XXXXXXXX KOMISE V XXXXXXXXX XXXXXXXXX (XX) 2019/820
xx dne 4. února 2019,
xxxxxx se doplňuje xxxxxxxx Evropského parlamentu x Xxxx (XX) x. 345/2013, xxxxx xxx o střety xxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx fondů rizikového xxxxxxxx
(Xxxx x xxxxxxxx xxx XXX)
EVROPSKÁ XXXXXX,
x xxxxxxx xx Smlouvu x xxxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx,
x xxxxxxx na xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (EU) x. 345/2013 xx xxx 17. xxxxx 2013 x xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx (1), a xxxxxxx xx xx. 9 xxxx. 5 xxxxxxxxx nařízení,
xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxx:
|
(1) |
Xxx byla xxxxxxxxx účinná kontrola x řešení střetů xxxxx v xxxxxxx xxxxxxxxxx fondů xxxxxxxxxx xxxxxxxx, je xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, x xxxxx xx xxxxx xxxxxx zájmů xxxxxxxxxxxxx. |
|
(2) |
X xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx kapitálu xx xxxxx střetu xxxxx xxxx v xxxxxxxxxx na xxxxx, xxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx osob. Xxx xx xxxxxxxxxxxx střetů xxxxx v tomto xxxxxxxx xxxxxxxxx, je xxxxxxxx xxxxxxxx seznam xxxxxxx, x nichž xx má xx xx, xx xx xxxxxxx xxxxx xxxxx. Xxxxx seznam xx xxx xxx dostatečně xxxxxxxx, xxx zahrnoval xxxxxxxx xxxx střetu xxxxx, který xxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx. Xxxxx xxxxxx xxxxx by xxxxx xxxx xxxxxxxxx situace, x nichž xxxxxxxx xxxxxxxx na xxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx ztrátě xxxx xxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, který xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx zájmy xx úkor xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx fondu xxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo xxxx xxxxxxxxx. |
|
(3) |
Xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx x opatření xxxxxxxxxxx, xxx osoby zapojené xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx tyto xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxx kvalifikovaných fondů xxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxx xxxxxxxxx. X xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx v Xxxx x xxxxxxx xxxxx správcům, xxx xxxxxxxxx x dodržovali xxxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxx pro předcházení xxxxxxx zájmů, jejich xxxxxxxxx a xxxxxx, xx měl xxx x xxxxx xxxxxx xxxxxxxx x oblasti xxxxxx xxxxx uveden xxxxxxxxx soubor kroků. X zájmu xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx zátěži x xx snaze xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx úroveň xxxxxxx investorů xx xxxx xxx xxxxxxxx x xxxxxxx střetů xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx x složitosti xxxxxxxx xxxxxxx. |
|
(4) |
Postupy x xxxxxxxx stanovené x xxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx být x xxxxxxx zájmů xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxx investorů xxxxxxxxxxxxx x x xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx fondů xxxxxxxxxx xxxxxxxx měli xxxxxxxxxx xxxxx kroky xxxxxxxx x xxxx, xxx tyto xxxxx xxxxxxxxx. X xxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx nebo jiného xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx orgánu xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx k tomu, xxx xxxxxxx x xxxxxxxxx zájmu kvalifikovaného xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx jeho investorů. |
|
(5) |
Xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx být xxxxxxxx xx vedení xxxxxxxxxxx, do kterých xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx. X xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx a xxxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx vykonávána xx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxx, xx nezbytné xxxxxxxx podrobné požadavky xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx práv. X zajištění dostatečné xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx měli xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx v xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx x na xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx a jimi xxxxxxxxx xxxxxxxx. |
|
(6) |
X xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx by poskytované xxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Vzhledem x xxxxxxxxxx rizikům xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx jako xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxx zveřejňování xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. |
|
(7) |
Xxx xx správci xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx přizpůsobit, xxxx xx xxx datum xxxxxxxxxxxxx tohoto nařízení xxxxxxxx o šest xxxxxx, |
XXXXXXX TOTO XXXXXXXX:
Xxxxxx 1
Xxxxx střetu xxxxx
Xxx xxxxx čl. 9 odst. 2 xxxxxxxx (XX) x. 345/2013 xx xx xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, kdy xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx kapitálu, xxxxx, xxxxx xxxxxxxx řídí xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxxx nebo xxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxx či nepřímo xxxxxxxxxx tohoto xxxxxxx, xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo xxxxxxx kolektivního xxxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx kolektivního xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx (XXXXXX), xxxxxxxxxx xxxxxxx správcem xx xxxx investorem xxxx xxxxx xx xxxx přímo xx xxxxxxx kontrolována,
|
x) |
xxxxxxxxxxxxx získá xxxxxxxx xxxxxxxx nebo xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx rizikového xxxxxxxx nebo jeho xxxxxxxxx; |
|
x) |
xx zájem xx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx kapitálu xxxx jeho xxxxxxxxxx x xxxxx zájem xx xxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx kapitálu xxxx xxxx xxxxxxxxx; |
|
c) |
xx zájem xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx kapitálu xxxx xxxx xxxxxxxxx x tento xxxxx xx xxxxxxx od xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo xxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
xx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx:
|
|
x) |
xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxxx XXXXXX, xxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, x xxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxxxx čl. 24 xxxx. 1 xxxxxxxx Xxxxxx x přenesené xxxxxxxxx (EU) x. 231/2013 (2); |
|
x) |
xxxxxxxxx x xx xxxxxx xxxxx ovlivňovat xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx tak, xxx xx bylo xxx kvalifikovaný xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xx xxxx xxxxxxxx cílů xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx. |
Xxxxxx 2
Politika v xxxxxxx xxxxxx xxxxx
1. Správce xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx zavede, xxxxxxx x udržuje politiku x xxxxxxx xxxxxx xxxxx formulovanou v xxxxxxx podobě, která xx přiměřená x xxxxxxx xx velikost x xxxxxxxxxxx strukturu xxxxxx správce x xx xxxxxx, xxxxxx x složitost xxxx xxxxxxxxx.
2. Xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx zájmů xxxxxxx x odstavci 1 xxxx v xxxxxxx x xxxxxxx 1 xxxxxxxxx, xxxxx mohou xxxx ke xxxxxx xxxxx, x xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxx xxx přijata, a xxxxxxx, xxxxx je xxxxx průběžně xxxxxxxxx.
Xxxxxx 3
Xxxxxxx x xxxxxxxx pro předcházení xxxxxxx zájmů, jejich xxxxxx x xxxxxxxxx
Xxxxxxxx, xxxxx xxxx xxx xxxxxxx, x postupy, xxxxx je třeba xxxxxxxxx, xxxxxxx x xx. 2 xxxx. 2 obsahují xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxx:
|
a) |
xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx 1, xxxxx by xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx ke střetu xxxxx nebo střet xxxxx xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxx nebo xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx 1, xxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxx xx střetu; |
|
x) |
xxxxxxxxxx xxxxxxxx souvislosti xxxx xxxxxxxxxxx xxxx nebo xxxxxxxx uvedených x xxxxxx 1, xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx činností, xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xx xxxxxx osob xxxx xxxxxxxx, které xx xxxxxxxx především xxxxx xxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx může xxxxxxx xxxxx zájmů; |
|
d) |
xxxxxxxxx osobám xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx 1, xxx nežádoucím xxxxxxxx xxxxxxxxxxx správu kvalifikovaného xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx; |
|
e) |
zabránění xxxxxx xxxx subjektům xxxxxxxx x článku 1, xxx xx xxxxxxxx na xxxxxxxx xxxxxxxx, která by xxxxx vést xx xxxxxx xxxxx, xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx těchto xxxx xxxx subjektů. |
Xxxxxx 4
Xxxxxx důsledků xxxxxx xxxxx
Pokud xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx xx. 2 xxxx. 2 x xxxxxx 3 xxxxxxxxxxx x xxxx, xxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx rizikového xxxxxxxx xxxx jeho xxxxxxxxx, xxxxxxxxx správci kvalifikovaného xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx:
|
a) |
neprodleně xxxxxxxxx xxx vrcholné xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx nebo xxxxxxxx xxxxxx či xxxx příslušný vnitřní xxxxx kvalifikovaného xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx veškerá xxxxxxxxxx xxxx opatření x cílem xxxxxxxx, xxx jednali v xxxxxxxxx zájmu kvalifikovaného xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxx investorů. |
Xxxxxx 5
Strategie týkající xx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx x cílem xxxxxxxxxx střetům xxxxx
1. Správci xxxxxxxxxxxxxxx fondů xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxx podobě přiměřené x xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxx, xxx x xxxxx způsobem xxxx xxx vykonávána xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx kvalifikovaného xxxxx xxxxxxxxxx kapitálu xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx rizikového xxxxxxxx x jeho xxxxxxxxx.
2. Xxxxxxxxx uvedené x xxxxxxxx 1 xxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxx xxx xxxxxxx, x xxxxxxx, xxx xx xxxxx xxxxxxxxx, a xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx tyto xxxxx:
|
x) |
xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxx xx společnostech; |
|
x) |
xxxxxxxxx xxxx, xxx hlasovací xxxxx xxxx xxxxxxxxxx x souladu s xxxxxxxxxxxx xxxx x xxxxxxxxx kvalifikovaného xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx; |
|
c) |
zabránění střetům xxxxx a xxxxxx xxxxxx xxxxx plynoucích x xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx. |
3. Xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx kapitálu xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx souhrnný popis xxxxxxxxx uvedených x xxxxxxxxxx 1 a 2 x xxxxxxxx xxxxxxxxx o opatřeních xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx.
Xxxxxx 6
Xxxxxxxxxx střetů xxxxx
1. Xxxxxxx kvalifikovaných xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx uvedené x xx. 9 odst. 4 xxxxxxxx (EU) x. 345/2013 xx xxxxxxx nosiči podle xx. 2 odst. 1 písm. m) xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x Xxxx 2009/65/XX (3) x xxxx informace xxxxxxxxxxx.
2. Xxxxxxx kvalifikovaných xxxxx xxxxxxxxxx kapitálu xxxxx xxxxxxxxx uvedené x xxxxxxxx 1 xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx je xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx osobně xx xxxxxxxxxxx, že xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx podmínky:
|
a) |
xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xx xxxxxxxxx, xxx xxx xxxxxxxxx získat; |
|
b) |
investoři x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx xx těchto xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx dostupné tak xxxxxx, dokud x xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx mít přístup. |
Xxxxxx 7
Vstup x xxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx
Toto xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx dvacátým xxxx xx xxxxxxxxx x Xxxxxxx věstníku Evropské xxxx.
Xxxxxxx xx xx 11. prosince 2019.
Xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx x xxxxx xxxxxxx a xxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.
V Xxxxxxx xxx 4. xxxxx 2019.
Xx Xxxxxx
xxxxxxxx
Xxxx-Xxxxxx XXXXXXX
(1) Nařízení Evropského xxxxxxxxxx x Xxxx (EU) x. 345/2013 ze xxx 17.&xxxx;xxxxx 2013 x evropských xxxxxxx xxxxxxxxxx kapitálu (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;115, 25.4.2013, x.&xxxx;1).
(2) Nařízení Xxxxxx x xxxxxxxxx pravomoci (XX) x. 231/2013 ze xxx 19.&xxxx;xxxxxxxx 2012, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x Xxxx 2011/61/EU, xxxxx xxx x xxxxxxx, obecné xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, depozitáře, xxxxxx efekt, xxxxxxxxxxxxxxx x dohled (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;83, 22.3.2013, x.&xxxx;1).
(3)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Rady 2009/65/XX xx dne 13.&xxxx;xxxxxxxx 2009 x koordinaci xxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx (XXXXXX) (Úř. věst. L 302, 17.11.2009, x.&xxxx;32).