NAŘÍZENÍ XXXXXX V PŘENESENÉ XXXXXXXXX (EU) 2021/931
xx xxx 1. března 2021,
xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) x.&xxxx;575/2013, pokud xxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxx stanoví xxxxxx identifikace xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxx xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx účely čl. 277 xxxx.&xxxx;5, xxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx delty xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx ke xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx a způsob xxxxxx xxxx, xxx xx xxxxxxxxx dlouhou xxxx xxxxxxx pozicí x&xxxx;xxxxxxxxx rizikovém xxxxxxx xxxx v nejvýznamnějším rizikovém xxxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxx xx.&xxxx;279x odst. 3 xxxx. x) x&xxxx;x) xx xxxxxxxxxxxxxxxx přístupu k úvěrovému xxxxxx xxxxxxxxxxx
(Xxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxx EHP)
EVROPSKÁ KOMISE,
s ohledem xx Smlouvu x&xxxx;xxxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx,
x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x&xxxx;Xxxx (XX) x.&xxxx;575/2013 xx xxx 26.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2013 x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx požadavcích xx xxxxxxx instituce x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxxx xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;648/2012&xxxx;(1), x&xxxx;xxxxxxx xx xx.&xxxx;277 xxxx.&xxxx;5 xxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;279x xxxx.&xxxx;3 xxxxx pododstavec xxxxxxxxx xxxxxxxx,
xxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxx:
|
(1) |
Xxxxxxxxx by xxxx xxxxxxxxxxxxx rizikové xxxxxxx xxxxxxxxxxxx transakcí tím, xx xxxx rizikové xxxxxxx, xx xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxx transakce. Aby xxxxxxxxx při xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxx by xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx xxxxx XX kapitole 1x oddílu 3 xxxxxxxx (EU) x.&xxxx;575/2013. |
|
(2) |
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx transakcí x&xxxx;xxxxx xxxxxx významným xxxxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx k příslušné xxxxxxxxx rizika by xxx xxx xxxxxxxxxx xxx všechny xxxxxxx, xxx xx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx rizikový xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx rozeznatelný x&xxxx;xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx toků xxxx xxxxxxxxx. |
|
(3) |
Xxxxx xxxxxxxxx sazeb x&xxxx;xxxxxxx měnách xxxxxxxxx xxxxxxxxx k zajištění měnového xxxxxx xxxxxxxxxxxxx z financování xxxx investic v cizích xxxxxx. Xxxxxx jsou xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx faktorech xxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxx x&xxxx;xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, jako xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxxxx xx xxxx však xxxxxxx, xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx faktorů xxx xxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx. K identifikaci xxxxxx xxxxxxxxx jako xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx faktorem xx xxxx xxxx xxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxxx xx xxxx xxxxxxx. |
|
(4) |
Xxx xxxxxx xx xxxxxx a peněžní toky xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx peněžních toků xxxxxxxxx (xxxx xxx „xxxxxxxxx xxxxx“) xxxxxx xxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx faktor. Xxxxxxxxx, aby xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx diskontní xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx významným xxxxxxxxx xxxxxxxx, by xxxx xxxxxxxxxxx a zatěžující, protože xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xx tento xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxx xxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx rizikové xxxxxxx, od xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx. |
|
(5) |
X&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxx více xxx jeden xxxxxxxx xxxxxx, by xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx citlivosti x&xxxx;xxxxxxxxxx podkladu xxxxxxxxx, xxx x&xxxx;xxxxx kategorii xxxxxx identifikovaly významné xxxxxxxx faktory a z nich x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxxx. |
|
(6) |
X&xxxx;xxxxxxxxxxxx transakcí, xxxxx xxxx více xxx jeden xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxx xxxxx xxxxxxx, xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx, x&xxxx;xx xxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx. X&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxxxx konzervativního xxxxxxxxx xxxxxxxx považovat xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxx transakci ke xxxxxxxxxx rizika, které xxxxx rizikovým xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx rizikového xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx. |
|
(7) |
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx transakcí x&xxxx;xxxxx jedním významným xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxx být xxxxxxxxx xxx při xxxxxxxx xxxxxxxxx – pokud xxxx tyto xxxxxxxxxx xxxxxxxxx při zahájení xxxxxxxxxxxxxx xxxx transakce x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx –, jelikož xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx základní xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, x&xxxx;xxxxx xx xxxxxxxxx, xx xx xxxxx. Xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxx jedním xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xx být xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a nejvýznamnějších xxxxxxxxxx xxxxxxx prováděn xxxxxxxxxx, aby xxxxxxxxx xxxxx v transakcích xxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx. |
|
(8) |
Xxxxxxxxxx xx.&xxxx;279x xxxx.&xxxx;3 xxxx. a) xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013 xxxxxxxx, xxx xxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxxx pro xxxxxxx xxxxxxxxx delty xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxx, xx xxxxx mohou xxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx, pro xxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxx přiřazené xx kategorii úrokového xxxxxx, xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxx 22.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2018 xxxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxx xxx bankovní dohled (XXXX)&xxxx;(2) dokument „Xxxxx xxxxxxx otázky týkající xx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxx III k měření xxxxxxx úvěrového rizika xxxxxxxxxxx“, xx kterém xxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx úrokovou xxxxxx xx měla xxx určena xxxxx xxxxxxxxxxx vzorce, xx xxxxxx je na xxxxxxxx nebo forwardovou xxxxxxxx sazbu x&xxxx;xx xxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx (λ), xxx xxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx. |
|
(9) |
Xxx xxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx, měl by xxx xxxxx λ xxxxxxxxxx xxxxx, xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx vypočítat xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx v čl. 279a xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013, xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx, xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx delty. |
|
(10) |
Regulatorní xxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx pro xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xx xxxx být stanovena x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx pro xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx a kupní xxxx x&xxxx;xxxxxxxxx úrokového xxxxxx. X&xxxx;xxxxx xxxxxx xx xx vhodnou pro xxxxxxx xxxxx xxxxx Xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx volatility xxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxx úrokového xxxxxx xxxxxxxxx v mezinárodních xxxxxxx xxxxxxxxx Xxxxxxxxxxx xxxxxxx. |
|
(11) |
Xxx xxxxxxxxx mohly xxxxx, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, ve xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx faktoru xxxx kategorie rizika, xxxx xx být xxxxxxxxx, xxxxx informace xxxxxxxx xx transakcí xx xxxxxxxxx xxx xxxx xxxxxx měly xxxxxx. Aby se xxxxxxxx xxxxxxxxxx zatížení xxxxxxxxx, xxxx by xxx být xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx faktorů. |
|
(12) |
Toto xxxxxxxx xxxxxxx z návrhů xxxxxxxxxxx technických xxxxx, xxxxx Xxxxxx předložil Xxxxxxxx xxxxx pro xxxxxxxxxxxx. |
|
(13) |
Xxxxxxxx xxxxx pro xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxx technických xxxxx, x&xxxx;xxxxx toto xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxx potenciální xxxxxxxxxxx náklady x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx skupinu xxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx podle xxxxxx&xxxx;37 xxxxxxxx (EU) x.&xxxx;1093/2010&xxxx;(3), |
XXXXXXX XXXX NAŘÍZENÍ:
KAPITOLA 1
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx významným rizikovým xxxxxxxx a transakcí x&xxxx;xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx a způsob xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx rizikových xxxxxxx
Článek 1
Způsob xxxxxxxxxxxx rizikových xxxxxxx derivátové xxxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx xxxxxx identifikace xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx jedním xxxxxxxxx xxxxxxxxx faktorem a transakcí x&xxxx;xxxx než jedním xxxxxxxxx xxxxxxxxx faktorem xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx transakce xxxxxxx xxxxxxxx faktory xxxxxxxxx tím, xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xx nichž závisí xxxxxxx toky dané xxxxxxxxx, x&xxxx;xx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx uvedené v článcích 325x xx 325x xxxxxxxx (XX) č. 575/2013. Xxxxxxxx xxxxxxx identifikované xxxxxxxxxxx xxxx rizikovými xxxxxxx xxxxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx rizika xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx toků xxxxxxxxx.
Článek 2
Způsob xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx xxxxxxxxxxxx xxxxx rizikových xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1 xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx transakce xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx s pouze xxxxxx xxxxxxxxx rizikovým faktorem, x&xxxx;xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx výlučně xx xxxxxx rizikovém xxxxxxx, xxxxx spadá xx xxxxx z kategorií xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;277 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (XX) č. 575/2013, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx tento xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx významný rizikový xxxxxx transakce; |
|
b) |
pokud peněžní xxxx transakce xxxxxx xx xxxx xxx xxxxxx rizikovém xxxxxxx x&xxxx;xxxxx instituce xxxxxxxxxxxxxx xxxxx jeden xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx významný v souladu xxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;4 xxxx.&xxxx;3, xxxx xx způsobem xxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;4 odst. 4, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx tento xxxxxxxx xxxxxx jako xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx xx xxxxxxxx 1 xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx 2 xxxx. a) xxxxxxx XX xxxxxxxx (EU) x.&xxxx;575/2013 xxxxxxxxxxxxx faktor xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx transakce.
Xxxxxx&xxxx;3
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx transakcí x&xxxx;xxxx než jedním xxxxxxxxx rizikovým xxxxxxxx
Xxx xxxxx xx.&xxxx;277 xxxx.&xxxx;3 xxxxxxxx (EU) č. 575/2013 xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx než xx, xxxxx jsou xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;2, jako xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx rizikovým xxxxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;4
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx významných xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx rizikových xxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx xxxxxxxxxxxx všech xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1 x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxx, xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx více xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, identifikují instituce xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xx xxxxxxxxxxxxxx z nich xxxxxxxx jedné z metod xxxxxxxxxxx v odstavcích 2, 3 a 4, xxxxx xxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx při xxxxxxxx xxxxxxxxx provedou xxxxxxxxxxx xxxxx:
|
x) |
xxxxxxx xxxxxxxx faktory xxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxx v souladu x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;1, xxxxxxxx xx významné rizikové xxxxxxx; |
|
x) |
xxx každou kategorii xxxxxx odpovídající xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx faktor xxxx xxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx navýšení xxx xxxxxxxxx xxxxxx z navýšení, xxxxx jsou xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 280x xx 280x xxxxxxxx (EU) x.&xxxx;575/2013. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx alespoň xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx:
|
x) |
x&xxxx;xxxxxxx s článkem 325r nařízení (XX) č. 575/2013 xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx riziko xxxxx xxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx identifikovaný x&xxxx;xxxxxxx s článkem 1 xxxxxx xxxxxxxx; |
|
x) |
xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx s písmenem x) xxxxxxxxxx vážené xxxxxxxxxx v souladu xx xxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;325x xxxx.&xxxx;6 uvedeného nařízení; |
|
c) |
na xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx písmene x) x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxx každou kategorii xxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;277 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, x&xxxx;xx v souladu xx xxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;325x xxxx.&xxxx;8 nařízení; |
|
d) |
seřadí xxxxxxx kapitálové xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx riziku xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx x) x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx, xxx získaly xxxxxxxxx klesající posloupnost xxxxxxx, xxx xxxxxxx x1 je xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, x2 xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxx xxxx; |
|
x) |
x&xxxx;xxxxx xxxxxxx xx , xxxxx xx xxxxxxxxxx a zařazená x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx d), x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxx z jejich xxxxxxxx xxxxx, xxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx: 
xxx:
|
|
f) |
za xxxxxxxx xxxxxxxx:
|
|
x) |
x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx v souladu x&xxxx;xxxxxxxx x) xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx, xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx ai splňuje xxxxxxxxxxx xxxxxxxx: 
xxx:
|
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx s písmenem x) xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxx něž xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx x); |
|
x) |
xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxx x) x&xxxx;x) xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxx, který xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx pod písmenem x). |
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx, xxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;94 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013, nebo xxxx osvobozeny od xxxxxxxxxx povinnosti v souladu x&xxxx;xx.&xxxx;325x odst. 1 xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxx, xx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx a poté xxxxxxx čtvrtletně provedou xxxxxxxxxxx xxxxx:
|
x) |
xxx xxxxx xxxxxxxx faktor xxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1 xxxxxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxxxxx xxxxxx, xxx xxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 280x xx 280x nařízení (XX) x.&xxxx;575/2013. Xxxxx xxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxx xxxxx xxxxxxxx faktor identifikovaný x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1, xxx xxxxxxxxx xxxxxxx x) xxxxxxxxx xxxxxxxxx rizikový xxxxxx x&xxxx;xx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxx v dané xxxxxxxxx rizika; |
|
b) |
provedou kroky xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx.&xxxx;3 xxxx. x) xx x), xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx rizika xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx x) tohoto odstavce; |
|
c) |
jako xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx rizika xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx faktory, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x). |
XXXXXXXX 2
Xxxxxx, xxxxx xx třeba použít xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx ke xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, x&xxxx;xxxxxxxxxxx volatilita, xxxxx xx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxx, a způsob xxxxxx toho, xxx xx xxxxxxxxx dlouhou xxxx xxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx faktoru xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx kategorie xxxxxx
Xxxxxx&xxxx;5
Xxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx kupních x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx úrokového xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx je pro xxxxx xxxxxx xxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx (δ) kompatibilní x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxx, xx xxxxx xxxxx xxx úrokové xxxx xxxxxxxxx, pro xxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx ke kategorii xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx:
xxx:
|
|
|
|
|
X(x) = kumulativní xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxx pravděpodobnost, xx xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx 0 a rozptylem 1 xxxxxx hodnoty xxxxx xxxx xxxxx „x“; |
|
X = spotová xxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx opce; |
|
K = xxxxxxxxxx cena opce; |
|
T = xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx; |
|
λ = xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx P x&xxxx;X&xxxx;xx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx 2; |
|
σ = xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx určená x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx 3. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx účely xxxxxxxx 1 vypočítají xxxxxxxxx xxxxx (λ) xxx xxxxxx kupní x&xxxx;xxxxxxxx xxxx xxxxx:
λx =xxx(xxxxxxx hodnota - xxx(Xx ,Xx ),0)
xxx:
|
Xx = spotová xxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx opce x; |
|
Xx = xxxxxxxxxx cena opce x; |
|
Xxxxxxx xxxxxxx = 0.10% |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx účely xxxxxxxx 1 xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxx:
Xxxxxxx
|
Xxxxxxxxx xxxxxx |
Xxxxxxxxxx xxxxxxx |
Xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx |
|
Xxxxxxx xxxxx |
Xxxxxxx |
50&xxxx;% |
Článek 6
Způsoby určení xxxx, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx faktoru dané xxxxxxxxx xxxxxx
Xxxxxxxxx xxxx, xxx je xxxxxxxxx xxxxxxx nebo krátkou xxxxxx v primárním rizikovém xxxxxxx xxxx v nejvýznamnějším xxxxxxxxx xxxxxxx dané xxxxxxxxx xxxxxx tím, xx xxxxxxx některou x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxx:
|
x) |
x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;325x xxxxxxxx (EU) x.&xxxx;575/2013 xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxx, x&xxxx;xxxxx xx xxxxxxxxxxxx citlivost xx riziko xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx pozici x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxx, nebo xxxxx je xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx riziko xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxx xx xxxx krátkou xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx závislost xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx transakcí xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxx transakce x&xxxx;xxxxxxx xx tento xxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xx základě xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx jako xxxxxxx xxxx krátkou xxxxxx. |
Xxxxxx&xxxx;7
Xxxxx x&xxxx;xxxxxxxx
Xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx dvacátým xxxx xx xxxxxxxxx x&xxxx;Xxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx.
Xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx v celém xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.
X&xxxx;Xxxxxxx xxx 1.&xxxx;xxxxxx 2021.
Za Xxxxxx
xxxxxxxxxxx
Xxxxxx XXX XXX XXXXX
(1)&xxxx;&xxxx;Xx. věst. L 176, 27.6.2013, s. 1.
(2) „Frequently xxxxx xxxxxxxxx xx xxx Xxxxx XXX xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx credit xxxx xxxxxxxxx“ (Xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxx XXX x&xxxx;xxxxxx expozic xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx), 22.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2018.
(3)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (EU) x.&xxxx;1093/2010 xx xxx 24. listopadu 2010 x&xxxx;xxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx (Xxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx), x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxx č. 716/2009/ES a o zrušení xxxxxxxxxx Xxxxxx 2009/78/XX (Xx. věst. X&xxxx;331, 15.12.2010, x.&xxxx;12).