XXXXXXXX XXXXXX X&xxxx;XXXXXXXXX XXXXXXXXX (XX) 2021/931
xx xxx 1.&xxxx;xxxxxx 2021,
xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Rady (XX) x.&xxxx;575/2013, xxxxx xxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxx stanoví xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxx xxxx než xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx faktorem xxx účely xx.&xxxx;277 xxxx.&xxxx;5, vzorec xxx xxxxxxx dohledové xxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx ke kategorii xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxx toho, xxx xx xxxxxxxxx dlouhou xxxx krátkou xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx faktoru xxxx v nejvýznamnějším xxxxxxxxx xxxxxxx v dané xxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxx xx.&xxxx;279x xxxx.&xxxx;3 xxxx. x) a b) ve xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxx protistrany
(Text x&xxxx;xxxxxxxx xxx EHP)
EVROPSKÁ XXXXXX,
x&xxxx;xxxxxxx xx Xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx Xxxxxxxx unie,
s ohledem xx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) č. 575/2013 xx xxx 26.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2013 x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx a o změně nařízení (XX) x.&xxxx;648/2012&xxxx;(1), a zejména xx čl. 277 odst. 5 xxxxx pododstavec a čl. 279a xxxx.&xxxx;3 xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx,
xxxxxxxx k těmto xxxxxxx:
|
(1) |
Xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxxx rizikové faktory xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx, xx určí xxxxxxxx xxxxxxx, xx xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx. Xxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx faktory xxxxxxx v části třetí xxxxx XX kapitole 1x oddílu 3 xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013. |
|
(2) |
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx derivátových transakcí x&xxxx;xxxxx jedním významným xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx těchto xxxxxxxxxxxx transakcí x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxx xxx jednoduchý xxx všechny případy, xxx je primární x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx transakce xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx z povahy x&xxxx;xxxxxxxxx toků této xxxxxxxxx. |
|
(3) |
Xxxxx xxxxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx používají xxxxxxxxx k zajištění xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxx investic x&xxxx;xxxxxx xxxxxx. Xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx faktorech xxxxxxxx rizika, xxxxx xxxxxxx x&xxxx;xx xxxxxxx xxxxxxxxxx faktorech, jako xxxx xxxxxxx úrokového xxxxxx. Xxxxxxxxxx xx xxxx však xxxxxxx, xx xxxxxx dalších xxxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxx konkrétní xxxx xxxxxxxxx často není xxxxxxxx. K identifikaci xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx faktorem xx xxxx mělo xxxxxx, xx transakce xxxxx do xxxx xxxxxxx. |
|
(4) |
Xxx xxxxxx na xxxxxx a peněžní toky xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx toků xxxxxxxxx (xxxx xxx „xxxxxxxxx xxxxx“) xxxxxx xxx považovány xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx diskontní sazbu xx způsobu identifikace xxxxxxxxxxxx transakcí x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, xx bylo xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx má xxxxxxx xxxxx xxxx na xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx jiné xxxxxxxx xxxxxxx, xx xxxxx xxxx odvozeny xxxxxx xxxxxxx toky. |
|
(5) |
U derivátových transakcí, xxxxx mají xxxx xxx xxxxx rizikový xxxxxx, by xxxxxxxxx xxxx zohlednit xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx x&xxxx;xxxxx kategorii xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxx x&xxxx;xxxxx kategorii xxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxxx. |
|
(6) |
X&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxx více xxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx být xxxxx xxxxxxx, které x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx jsou xxxxxxxx, a to ani xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx. X&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx v rámci xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx považovat xxxxxxx xxxxxxxx faktory xxxxxxxxx xx xxxxxxxx a přiřadit xxxxxxxxxxx transakci ke xxxxxxxxxx xxxxxx, které xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xx základě xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx kategorii rizika. |
|
(7) |
Metoda xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx transakcí x&xxxx;xxxxx xxxxxx významným xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxx být xxxxxxxxx xxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx – xxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx při zahájení xxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx rizikovým xxxxxxxx –, xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, x&xxxx;xxxxx xx xxxxxxxxx, xx xx xxxxx. Xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx jako xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx než xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx významných a nejvýznamnějších xxxxxxxxxx faktorů prováděn xxxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx mohly xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx přiřazení k příslušným xxxxxxxxxx xxxxxx. |
|
(8) |
Xxxxxxxxxx xx.&xxxx;279x xxxx.&xxxx;3 xxxx. x) xxxxxxxx (XX) č. 575/2013 xxxxxxxx, xxx xxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxxx pro xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx s tržními podmínkami, xx nichž xxxxx xxx úrokové xxxx xxxxxxxxx, pro xxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxx přiřazené xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, specifikován x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx v oblasti mezinárodní xxxxxxxx. Dne 22.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2018 xxxxxxxxx Xxxxxxxxxx výbor xxx xxxxxxxx xxxxxx (XXXX)&xxxx;(2) xxxxxxxx „Xxxxx xxxxxxx otázky xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxxxxx přístupu Xxxxx XXX x&xxxx;xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx“, ve xxxxxx xxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxx prostředí xx zápornou xxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxx určena xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, ve xxxxxx je xx xxxxxxxx nebo forwardovou xxxxxxxx xxxxx x&xxxx;xx xxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx (λ), xxx bylo xxxxxxxxx, xx spotová xxxx xxxxxxxxxx úroková xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxx pozitivní. |
|
(9) |
Aby xxxx spotová nebo xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx cena xxxx xxxxxxxxx, měl xx xxx xxxxx λ xxxxxxxxxx xxxxx, xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx vypočítat xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx v čl. 279a odst. 1 xxxxxxxx (XX) č. 575/2013, xxx xxxxxxx dostatečně xxxx, aby zbytečně xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx. |
|
(10) |
Xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx je xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxx výpočet xxxxxxxxx xxxxx, xx xxxx být xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx delty pro xxxxxxxx x&xxxx;xxxxx opce x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx rizika. X&xxxx;xxxxx xxxxxx se xx xxxxxxx pro xxxxxxx xxxxx práva Xxxx považuje xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxx a kupní xxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx Xxxxxxxxxxx výborem. |
|
(11) |
Aby xxxxxxxxx mohly xxxxx, xxx xx transakce xxxxxxx nebo krátkou xxxxxx v primárním rizikovém xxxxxxx, ve významném xxxxxxxxx faktoru nebo x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx rizikovém xxxxxxx xxxx kategorie rizika, xxxx xx být xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxx xxxx určení xxxx xxxxxx. Xxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx zatížení xxxxxxxxx, xxxx by xxx být xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx používají x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx. |
|
(12) |
Xxxx xxxxxxxx xxxxxxx z návrhů xxxxxxxxxxx technických norem, xxxxx Xxxxxx předložil Xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxxx. |
|
(13) |
Xxxxxxxx orgán pro xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx o návrzích xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, x&xxxx;xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx, analyzoval xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx působících v bankovnictví xxxxxxxx xxxxx článku 37 xxxxxxxx (EU) x.&xxxx;1093/2010&xxxx;(3), |
XXXXXXX XXXX XXXXXXXX:
XXXXXXXX 1
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx a transakcí x&xxxx;xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx a způsob identifikace xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx
Xxxxxx&xxxx;1
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx transakce
1. Za xxxxxx identifikace xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx významným xxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx instituce xxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxx, xx xxxxxxx xxxxxxxx faktory, xx xxxxx závisí xxxxxxx xxxx dané xxxxxxxxx, x&xxxx;xx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx xx rizikové xxxxxxx uvedené v článcích 325x až 325q xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013. Xxxxxxxx xxxxxxx identifikované xxxxxxxxxxx jsou xxxxxxxxxx xxxxxxx transakce.
2. Instituce nebudou xx xxxxxxxx faktory xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx použité x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx.
Článek 2
Způsob xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx významným xxxxxxxxx xxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1 xxxxxxxxx při xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx rizikovým xxxxxxxx, x&xxxx;xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx xxxxxxx toky transakce xxxxxx xxxxxxx na xxxxxx rizikovém xxxxxxx, xxxxx xxxxx xx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;277 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (XX) č. 575/2013, xxxxxxxxxxxx instituce xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx významný xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxx xxxx transakce xxxxxx xx více xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx instituce xxxxxxxxxxxxxx xxxxx jeden rizikový xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx v čl. 4 xxxx.&xxxx;3, xxxx xx způsobem xxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;4 xxxx.&xxxx;4, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx jako xxxxxx významný rizikový xxxxxx xxxxxxxxx. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx od xxxxxxxx 1 mohou xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx v bodě 2 xxxx. a) přílohy XX xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013 xxxxxxxxxxxxx faktor xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;3
Xxxxxx identifikace xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx než xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx
Xxx xxxxx čl. 277 xxxx.&xxxx;3 xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013 xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx xx, xxxxx xxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;2, xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxx xxxxxx významným rizikovým xxxxxxxx.
Článek 4
Způsob identifikace xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx faktorů a nejvýznamnějšího x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx xxxxxxxxxxxx všech xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1 x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxx, xx xxxxxxx toky xxxxxxxxx xxxxxx xx více xxx jednom xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx faktory x&xxxx;xx xxxxxxxxxxxxxx z nich xxxxxxxx jedné x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxxx v odstavcích 2, 3 a 4, xxxxx xxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxx zahájení xxxxxxxxx provedou následující xxxxx:
|
x) |
xxxxxxx xxxxxxxx faktory xxxxxxxxx, xxxxx byly xxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx v článku 1, považují xx významné xxxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx těmto xxxxxxxxx xxxxxxxxx faktorům xxxxxxxxx za xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx faktor xxxx xxx, xxxxx odpovídá xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxx z navýšení, xxxxx jsou uvedena x&xxxx;xxxxxxxx 280x xx 280x nařízení (EU) x.&xxxx;575/2013. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxx zahájení xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx provedou xxxxxxxxxxx xxxxx:
|
x) |
x&xxxx;xxxxxxx s článkem 325r nařízení (XX) č. 575/2013 xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx s článkem 1 tohoto xxxxxxxx; |
|
x) |
xx základě xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx v souladu x&xxxx;xxxxxxxx x) vypočítají xxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxx stanoveným x&xxxx;xx.&xxxx;325x xxxx.&xxxx;6 xxxxxxxxx nařízení; |
|
c) |
na xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxx x) u rizikových faktorů xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxx každou xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;277 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx kapitálový xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx riziku xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, x&xxxx;xx v souladu xx xxxxxxx stanoveným x&xxxx;xx.&xxxx;325x odst. 8 nařízení; |
|
d) |
seřadí xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx riziku xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx x) v absolutní xxxxxxx xx největšího xx xxxxxxxx, aby xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxx x1 je xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, x2 xx xxxxx největší xxxxxxx x&xxxx;xxx dále; |
|
e) |
u každé xxxxxxx xx , xxxxx xx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx d), x&xxxx;xxxxxx vyplývajícím x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx xxxxx, zda xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx: 
xxx:
|
|
x) |
xx xxxxxxxx xxxxxxxx:
|
|
x) |
x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx x) xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx, xxx xxxxxxxxxxxx položka ai xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx: 
xxx:
|
|
h) |
kromě xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx identifikovaných x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx x) xxxxxxxx za xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx také xx faktory, které xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxx něž xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxx písmenem x); |
|
x) |
xxx xxxxxx kategorii xxxxxx xxxxxxxx pod xxxxxxx x) a h) xxxxxxxx xx nejvýznamnější xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx vážených xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx x). |
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx, xxxxx xxx xxxxxxx podmínky xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;94 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013, nebo xxxx osvobozeny od xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx v souladu x&xxxx;xx.&xxxx;325x xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx identifikovat xxxxxxxxxxxxxx rizikový xxxxxx xxx, xx při xxxxxxxx transakce x&xxxx;xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx:
|
x) |
xxx xxxxx xxxxxxxx faktor xxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx s článkem 1 vypočítají xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxx xxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 280a xx 280x nařízení (XX) č. 575/2013. Pokud xxx xx jedné xxxxxxxxx rizika xxxxxxxx xxxx než jeden xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1, xxx xxxxxxxxx xxxxxxx x) xxxxxxxxx instituce xxxxxxxx xxxxxx v té xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxxx rizika; |
|
b) |
provedou xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx.&xxxx;3 xxxx. x) až x), xxxxxxx xxxxxxx použité x&xxxx;xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx x) xxxxxx odstavce; |
|
c) |
jako xxxxxxxxxxxxxx rizikové xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx ty xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, které xxxx xxxxxxxxxxxxxx v rámci xxxxxx xxxxxxx v písmenu x). |
XXXXXXXX 2
Xxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxxx xxx xxxxxxx dohledové xxxxx kupních a prodejních xxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx úrokového rizika, x&xxxx;xxxxxxxxxxx volatilita, xxxxx xx pro tento xxxxxx xxxxxx, x&xxxx;xxxxxx xxxxxx toho, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx v nejvýznamnějším xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx kategorie xxxxxx
Xxxxxx&xxxx;5
Xxxxxx pro xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxx přiřazených xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx volatilita, xxxxx je pro xxxxx xxxxxx xxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx deltu (δ) xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxx, xx xxxxx xxxxx být xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx, pro xxxxx x&xxxx;xxxxxxxx opce xxxxxxxxx ke xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx takto:
kde:
|
|
|
|
|
N(x) = kumulativní distribuční xxxxxx normovaného xxxxxxxxxx xxxxxxxxx náhodné xxxxxxxx, xxxxx xxxxxx pravděpodobnost, xx xxxxxxx xxxxxxxx xx střední hodnotou 0 a rozptylem 1 xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx „x“; |
|
X = spotová xxxx xxxxxxxxxx cena xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx; |
|
X = xxxxxxxxxx xxxx opce; |
|
T = xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx opce xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx; |
|
λ = xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx P x&xxxx;X&xxxx;xx xxxxxxxx spektra, stanovený x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx 2; |
|
σ = xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx určená v souladu x&xxxx;xxxxxxxxx 3. |
2. Pro xxxxx xxxxxxxx 1 xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx (λ) xxx každou kupní x&xxxx;xxxxxxxx xxxx xxxxx:
λx =xxx(xxxxxxx xxxxxxx - xxx(Xx ,Kj ),0)
kde:
|
Pj = xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx opce x; |
|
Xx = xxxxxxxxxx xxxx xxxx x; |
|
Xxxxxxx hodnota = 0.10% |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx odstavce 1 xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx opce xx základě xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxx s následující tabulkou:
Tabulka
|
Kategorie xxxxxx |
Xxxxxxxxxx xxxxxxx |
Xxxxxxxxxxx volatilita |
|
Úroková xxxxx |
Xxxxxxx |
50&xxxx;% |
Článek 6
Způsoby xxxxxx toho, xxx je transakce xxxxxxx xxxx krátkou xxxxxx v primárním xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx v nejvýznamnějším xxxxxxxxx faktoru xxxx xxxxxxxxx xxxxxx
Xxxxxxxxx xxxx, xxx je transakce xxxxxxx nebo krátkou xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx nebo x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx faktoru xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxx, xx použijí xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxx:
|
x) |
x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;325x xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013 xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx rizikových xxxxxxx xxxxxxxxxx na xxxxxx xxxxx, a pokud xx odpovídající xxxxxxxxx xx riziko delta xxxxxxxxx, identifikují transakci xxxx dlouhou xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxx xxxxx xx příslušná xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx toků transakcí xx xxxxx rizikovém xxxxxxx xxxx zajišťovací xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxx rizikový xxxxxx x&xxxx;xx základě xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxx krátkou pozici. |
Článek 7
Vstup x&xxxx;xxxxxxxx
Xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxx x&xxxx;Xxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx.
Xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx rozsahu x&xxxx;xxxxx použitelné ve xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.
X&xxxx;Xxxxxxx xxx 1.&xxxx;xxxxxx 2021.
Za Xxxxxx
xxxxxxxxxxx
Xxxxxx XXX XXX XXXXX
(1)&xxxx;&xxxx;Xx. xxxx. X&xxxx;176, 27.6.2013, x.&xxxx;1.
(2)&xxxx;&xxxx;„Xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx the Xxxxx XXX xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx for measuring xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx“ (Xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx Basel XXX x&xxxx;xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx protistrany), 22.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2018.
(3)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (EU) x.&xxxx;1093/2010 xx xxx 24.&xxxx;xxxxxxxxx&xxxx;2010 x&xxxx;xxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx (Xxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx), o změně xxxxxxxxxx x.&xxxx;716/2009/XX a o zrušení xxxxxxxxxx Komise 2009/78/XX (Xx. věst. X&xxxx;331, 15.12.2010, x.&xxxx;12).