NAŘÍZENÍ XXXXXX V PŘENESENÉ XXXXXXXXX (EU) 2022/1011
ze xxx 10.&xxxx;xxxxxx 2022,
xxxxxx xx doplňuje xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x&xxxx;Xxxx (XX) č. 575/2013, xxxxx xxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx, xxx xxxxx nepřímé expozice xxxx klientovi vzniklé xx základě xxxxxxxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxx přímo uzavřena x&xxxx;xxxxx klientem, avšak xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx
(Xxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxx XXX)
XXXXXXXX XXXXXX,
x&xxxx;xxxxxxx xx Xxxxxxx o fungování Xxxxxxxx xxxx,
x&xxxx;xxxxxxx xx nařízení Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) x.&xxxx;575/2013 xx xxx 26.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2013 x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx na úvěrové xxxxxxxxx a o změně xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;648/2012&xxxx;(1), a zejména xx xx.&xxxx;390 xxxx.&xxxx;9 xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx,
xxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxx:
|
(1) |
Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx klientovi xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx a smluv o úvěrových xxxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxx expozic xx xx xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx výpočtu xxxxxxx expozice xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx na xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013, xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxx vést k zisku xxxxxxx xxxxxx. Hodnota xxxxxxx expozice by xxxxx xxxx xxxxxxx xx ztrátě (xx. xxxxxx hodnota expozice) xxxx xxxxx (xx. xxxxxxx hodnota xxxxxxxx), xxxxx xx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx případného selhání xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx. V rámci xxxxxx xxxxxxx expozic xxxxxxxxxx ve xxxxxx xxxxx nařízení (XX) x.&xxxx;575/2013 xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx, xx xxxxxxxx xxxxxxxx, v různých xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx vůči xxxxxxxxxxxxxx klientovi xx xxxxxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxx, xx je xxxxxx. Xxxxxxx xxxxx, xx xxxxxxx čistá xxxxxxxx xxxx xxxxxx klientovi, xx zahrnutí xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx vzniklých na xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx smluv x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxxx být zohledněna xxxxx x&xxxx;xxxxxxx, že xx xxxxxx. Xxx xx předešlo xxxxxxxxx xxxxxxxxx nepřímé xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx smluv xxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx investičního xxxxxxxxx, měla xx xxx xxxxxxxxx záporná xxxxxxx xxxxxxx expozice xxxxxxxxxxx z těchto xxxxx xxxxxxxxx xx xxxx. |
|
(2) |
Xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxx xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx, xxx xxxxxx xx to, xxx xxxx xxxxxxxx do xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx portfolia, záviset xx xxxxxxx xxx xxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx podkladového nástroje, xxxx. xx xxxxx xxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxx (xxx. call) xxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxx opce xxxxxxx x&xxxx;xxxx realizační xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx (xxx. xxx) xxxx. |
|
(3) |
Xxxxxx úvěrových xxxxxxxx je xxxxxxx xxxxxxx riziko xx xxxxxx ke xxxxxxxxx xxx převedení xxxxxxxxx xxxxx. Xxx určování xxxxxxx nepřímé xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx by xxxx být xxxxxxxxxx xxxx, xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxx příjemce xxxxxxxxx, x&xxxx;xxx xxxxxxxxx derivátu, xxxxx xxxxxxxxx. Nepřímá xxxxxxxx xx se xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx, která xx xxxx xxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx, xxx je xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxx obdržení xx xx protistrany xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx selhání xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx. |
|
(4) |
X&xxxx;xxxxxx xxxx derivátových xxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxx, xx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx zachycení xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx derivátové xxxxxxx xxxxxxxx na xxxxxxxxxx xxxxx transakce. Xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx derivátových xxxxx xx xxxx xxx relevantní pouze xx části s rizikem xxxxxxx, xxx instituce xxxxx riziko ztráty x&xxxx;xxxxxxx selhání. Xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx použít, xxxx xx jim xxx v zájmu xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx ztrátu, xxxxx by xxx xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, na který xx daný xxxxxxx xxxxxxxx. |
|
(5) |
Xxxxxxxx lze prodat xx xxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxx podkladových xxxxxxxxxxxx xxxx. U derivátů x&xxxx;xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx může xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx, x&xxxx;xxx je xxxxx uplatnění co xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx vypočíst xx základě xxxxx xxxx derivátu v případě xxxxxxx každého x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx jmen x&xxxx;xxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxx zajištění xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx pro xxxxx xxxxxxxx vztahujícím xx na transakce x&xxxx;xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xx xxx použít xx.&xxxx;6 xxxx.&xxxx;1 x&xxxx;2 nařízení Xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx pravomoci (XX) x.&xxxx;1187/2014&xxxx;(2) pro xxxxxxxxx xxxxxxx identifikovanému xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx. X&xxxx;xxxxxxxxx, xxx xxxxxx xxxxxxxxx schopny xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxx xx xxx xx přístup xx xxxxxxxxxxx k derivátu x&xxxx;xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, a kdy je xx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx nepřímé xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx. Xxxxxxx platí, že xxx xxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxx velké xxxxxxxx vztahujícím xx xx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xx xxx xxxxxx xx.&xxxx;6 xxxx.&xxxx;3 xxxxxxxx Komise x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) x.&xxxx;1187/2014 xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xx xxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxxxx měly xxxxxxxx všechny xxxxxxx xxxxxxx nepřímých xxxxxxx xx xxxx, xxx xx předešlo riziku, xx záporné hodnoty xxxxxxxxx expozic xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx expozic. |
|
(6) |
Toto xxxxxxxx xxxxxxx z návrhů xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx Xxxxxx xxxxxxxxx Xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxxx. |
|
(7) |
Xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx konzultace x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx norem, x&xxxx;xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx a přínosy x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx článku 37 xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) č. 1093/2010 (3), |
PŘIJALA XXXX NAŘÍZENÍ:
Článek 1
Obecná xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxx nepřímé xxxxxxxx vůči klientovi xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx vypočtou xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx vzniklé xx xxxxxxx derivátových xxxxx xxxxxxxxx v příloze XX xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013 x&xxxx;xxxxx o úvěrových xxxxxxxxxx, xxxxx nebyly xxxxxxxxxx smlouvy xxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx, avšak xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx vydaného xxxxx xxxxxxxx, v souladu x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 2 xx 5 xxxxxx xxxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx xx odstavce 1, pokud xxxx xxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxx xx dluhového indexu, xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxx úvěrového xxxxxxx nebo do xxxxxxx xxxxxxxxxxxx investování, xxxx xxxxx mají xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx referenčních jmen, xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx derivátových xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 1 x&xxxx;xxxxx této xxxxxxxx xx xxxxxxxx vůči xxxxxxxxx v souladu x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;6.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X&xxxx;xxxxxxx, xx xxxx derivátové xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx derivátech xxxxxxx v odstavci 1 xxxxxxxx do obchodního xxxxxxxxx, xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx klientovi xxxxxxx na xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx vůči xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xx agregaci xx xxxxxxx čisté xxxxxxxx vůči xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx xx xxxxxxxx 1 x&xxxx;2, xxxxx xxxx xxxxxxxxxx smlouvy x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;1 zařazeny xx xxxxxxxxxxxx portfolia x&xxxx;xxxxx xx xxxxxxx hodnot xxxxxxx expozice xxxx xxxxxxxxx vzniklé na xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx nepřímé xxxxxxxx xxxxxxxx hodnotu, xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxx xxxx jejich xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx.
Článek 2
Zařazení xxxxxxxxx expozic xx xxxxxxxxx derivátových xxxxx
Xxxxxxxxx xxxxxx nepřímé xxxxxxxx uvedené x&xxxx;xx.&xxxx;1 xxxx.&xxxx;1 xx jedné x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx kategorií xxxxxxxxxxxx xxxxx:
|
x) |
xxxx xx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx o úvěrových xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx v příloze XX xxxxxxxx (EU) x.&xxxx;575/2013, jejichž xxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxx akciový xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx uvedených x&xxxx;xxxxxxxxx x) xxxx x) xxxxxx xxxxxxxx. |
Xxxxxx&xxxx;3
Xxxxxxx xxxxxxx nepřímé xxxxxxxx x&xxxx;xxxx xx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx 2, 3 x&xxxx;4 xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx instituce xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;2 písm. x) jako součet xxxxxxxx xxxxx hodnoty xxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx v důsledku xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx, xxxxxx v takovém xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx instituci.
2. V případě kupních xxxx se xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx hodnotě xxxx. X&xxxx;xxxxxxx xxxxxx pozice x&xxxx;xxxxx xxxx je xxxxxxx nepřímé xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxx v kupní xxxx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xx hodnota xxxxxxx expozice xxxxx xxxxxxx mezi xxxxx xxxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxxxx xxxxx. X&xxxx;xxxxxxx xxxxxx pozice x&xxxx;xxxxxxxx xxxx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx u dlouhé xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx xx xxxxxxxx 3 xxxxx, že x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxx, xxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxxx, xxx xx x&xxxx;xxxxxxxx xxxx, xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx realizační xxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxx reálné hodnoty xxxx.
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxx tržní xxxxxxx xxxx k danému xxx x&xxxx;xxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxx reálnou hodnotu xxxx x&xxxx;xxxxxx datu. Xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxx xxxx k dispozici ani xxxxx, xxx xxxxxx xxxxxxx opce, xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx. Xxxxx není xxx xxxxx, ani xxxxxx xxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxx, xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, kterou xx opce xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx.
Článek 4
Výpočet xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx nepřímé xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx derivátech smluv xxxxxxxxx v čl. 2 písm. x) xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx tržní xxxxxxx xxxxxxx o úvěrovém xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx smlouvy x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx případného xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx o částku, xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx xxxx protistrana xxxxx xxxxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxx tržní xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxx x&xxxx;xxxxxxxxx, xxxxxxx instituce xxxxxxx xxxxxxx úvěrového xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxx. Pokud x&xxxx;xxxxxx xxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxx xxxxx, xxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx derivátu, xxxxxxx xxxxxxxxx tu tržní xxxx xxxxxxx hodnotu, xxxxx je xxxxxxxxxxxxxx. Xxxxx xxxx xxx xxxxx, xxx xxxxxx xxxxxxx smlouvy x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxx, xxxxxxx instituce xxxxxxx, xxxxxx xx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx derivátu xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx s platným xxxxxxx xxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;5
Xxxxxxx xxxxxxx nepřímé xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx XX xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxxxx hodnoty xxxxxxx expozice xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;2 xxxx. x), xxxxxx xxxxx, xxxxxxx xxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx části xxxxxxxxx na xxxxxxxxxx xxxxx transakce.
2. V případě xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 1, x&xxxx;xxxxx je xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje, xxxxxxxx instituce xxxxxxx xxx nepřímé expozice, xxxx by xx xxxxxxx o pozice v těchto xxxxxxx xxxxxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx není xxxxxxxxx xxxxxxx uplatnit xxxxxxx stanovený x&xxxx;xxxxxxxxxx 1 x&xxxx;2, xxxx xxxxxxx nepřímé xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx by xxxxxxxxx xxxxxxx v důsledku xxxxxxxxxx xxxxxxx emitenta xxxxxxxxxxxx nástrojů, na xxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;6
Xxxxxxx hodnot xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx derivátových xxxxx x&xxxx;xxxx podkladovými xxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxxxxx hodnoty nepřímé xxxxxxxx vůči klientovi xxxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx indexy, xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx swapů xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx investování, xxxxxxxx s více xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxx všechny xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nástroje a vypočítají xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx smlouvy x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx z podkladových xxxxxxxxxxxx xxxx. Xxxxxxxxx xxxxxxx každou xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, samostatnému xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;6 odst. 1 x&xxxx;2 nařízení x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) x.&xxxx;1187/2014.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxx instituce xxxxxxx xxxxxxxxx všechny xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxx xx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 1, xxxx xxxxx xx xx xxx ni xxxx nepřiměřeně zatěžující, xxx xxxx:
|
x) |
xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx podkladové xxxxxxxx, x&xxxx;xxxxx je xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxx xx xx xxx ni xxxxxx xxxxxxxxxxx zatěžující, x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx 1; |
|
x) |
x&xxxx;xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, které xxxxxxxxx není xxxxxxx xxxxxxxxx nebo x&xxxx;xxxxx xx to xxx xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, vypočíst xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx na xxxxxxx změny ceny xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx všech xxxxxx xxxxxxxxxxxx referenčních xxxx. |
Xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx pododstavci písm. x) tohoto xxxxxxxx xx xxxxxxx xxx x&xxxx;xxxxxxxxxx transakci xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, nebo x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx, jak xx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;6 xxxx.&xxxx;3 xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) x.&xxxx;1187/2014.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx xx xxxxxxxx 1 x&xxxx;2 xxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxx být xxxxxxx xxxxxxx expozice xxxxxxxxx xxxxxxxxx klientovi, xxx xx stanoveno x&xxxx;xx.&xxxx;6 xxxx.&xxxx;2 x&xxxx;3 xxxxxxxx Xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx (EU) x.&xxxx;1187/2014, x&xxxx;xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx záporné, xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx do xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;7
Xxxx nařízení xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx dnem xx xxxxxxxxx x&xxxx;Xxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx unie.
Xxxx xxxxxxxx je xxxxxxx v celém xxxxxxx x&xxxx;xxxxx použitelné xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.
X&xxxx;Xxxxxxx xxx 10. března 2022.
Za Xxxxxx
xxxxxxxxxxx
Xxxxxx VON XXX XXXXX
(1)&xxxx;&xxxx;Xx. xxxx. L 176, 27.6.2013, x. 1.
(2)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) x.&xxxx;1187/2014 ze xxx 2. října 2014, xxxxxx xx doplňuje xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Rady (XX) x.&xxxx;575/2013, xxxxx xxx o regulační technické xxxxx xxx určování xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx nebo ekonomicky xxxxxx skupině xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxx (Úř. xxxx. X&xxxx;324, 7.11.2014, x.&xxxx;1).
(3)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x&xxxx;Xxxx (XX) x.&xxxx;1093/2010 ze xxx 24.&xxxx;xxxxxxxxx&xxxx;2010 o zřízení Xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx (Xxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx), x&xxxx;xxxxx rozhodnutí x.&xxxx;716/2009/XX a o zrušení rozhodnutí Xxxxxx 2009/78/ES (Xx. xxxx. X&xxxx;331, 15.12.2010, x.&xxxx;12).