NAŘÍZENÍ XXXXXX X&xxxx;XXXXXXXXX XXXXXXXXX (XX) 2022/2111
ze xxx 13. července 2022,
xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Rady (XX) 2020/1503, xxxxx xxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx upřesňující xxxxxxxxx xxxxxxxx se xxxxxx xxxxx u poskytovatelů xxxxxx xxxxxxxxxxx financování
(Text x&xxxx;xxxxxxxx xxx XXX)
XXXXXXXX KOMISE,
s ohledem xx Xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx Xxxxxxxx unie,
s ohledem xx xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) 2020/1503 xx xxx 7.&xxxx;xxxxx&xxxx;2020 x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxxxx a o změně xxxxxxxx (XX) 2017/1129 a směrnice (XX) 2019/1937&xxxx;(1), x&xxxx;xxxxxxx xx xx.&xxxx;8 xxxx.&xxxx;7 xxxxxx pododstavec xxxxxxxxx xxxxxxxx,
xxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxx:
|
(1) |
Xxx xx.&xxxx;8 xxxx.&xxxx;3 xxxxxxxx (XX) 2020/1503, xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx financování xxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx. Aby xxxx xxxxxxxxx, xx xxxx xxxxxxxx splní svůj xxx, xxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxx, měli xx poskytovatelé xxxxxx xxxxxxxxxxx financování xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx, aby xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx. |
|
(2) |
Xx xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxx xx se xxxxxxxxxxxxx xxxxxx skupinového financování xxxxxx příliš spoléhat xx požadavky xx xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;8 xxxx.&xxxx;5 nařízení (XX) 2020/1503. Xxxxx by xxxx stanovit xxxxxxx xxxxxxxx xxx předcházení xxxxxxx xxxxx. Vnitřní xxxxxxxx xxx předcházení xxxxxxx zájmů xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx a složitosti xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx i velikosti x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx služeb xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx. X&xxxx;xxxxx xxxxxx xx vnitřní xxxxxxxx pro xxxxxxxxxxx xxxxxxx zájmů xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx financování xxxxx xx xxxxxxx. |
|
(3) |
Xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx měli xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxx xxxxxxxxx, xx xx xxxxxxxx střetům xxxxx, xxxxx zjištěny x&xxxx;xxxxxx. Xxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx, xxxx xx xxxxxxxxxxxxx služeb xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx přijmout xxxxxxxx xxxxxxxx k zajištění xxxx, xxx xxx tento xxxxx xxxxx sdělen xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx financování x&xxxx;xxxxxxxx xxxx xxxxxx, xx xxxxxx xxxx xxx xxxx. |
|
(4) |
Xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx služeb xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx učinit v souladu x&xxxx;xx.&xxxx;8 xxxx.&xxxx;4 xxxxxxxx (XX) 2020/1503, by xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, aby se xxxxxxxx rizikům xxxxxxxxx xxxxx zákazníků, x&xxxx;xxxx-xx xx xxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. |
|
(5) |
Xxx xxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxx skutečný střet xxxxx, xxxx by xxxxxxxxxxxxx služeb xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;8 odst. 5 nařízení (XX) 2020/1503 x&xxxx;xxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx střetů xxxxx, xxxxx i o opatřeních xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx. Xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx měly xxxxxxxxx xxxxxx zákazníků, xxxx xxxx xxxxxx, xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxx nekvalifikovaných investorů, xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxx by mělo xxxxxxxxx popis xxxxxx xxxxx a souvisejících xxxxx xxx xxxxxxxxx. |
|
(6) |
Xxxx xxxxxxxx xxxxxxx z návrhu xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx Xxxxxx předložil Xxxxxxxx xxxxx xxx cenné xxxxxx x&xxxx;xxxx. |
|
(7) |
Xxxxxxxx orgán xxx cenné xxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx o návrzích xxxxxxxxxxx technických norem, x&xxxx;xxxxx xxxx nařízení xxxxxxx, analyzoval potenciální xxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx&xxxx;37 xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (EU) č. 1095/2010 (2), |
|
(8) |
V souladu x&xxxx;xx.&xxxx;42 odst. 1 nařízení Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) 2018/1725&xxxx;(3) xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx údajů, xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx 1.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2022, |
XXXXXXX XXXX XXXXXXXX:
Xxxxxx&xxxx;1
Xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx vnitřních xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx písemně xxxxxxx, zavedou x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxxxxxxx xxxxxxx zájmů. Xxxxxxxx pro předcházení xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx velikosti x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx skupinového xxxxxxxxxxx, jakož x&xxxx;xxxxxx, xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx-xx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 1 xxxxxxx xxxxxxxxx, které xxxxxxxxxxx xxxxx zájmů xxxx x&xxxx;xxxx mohou xxxx x&xxxx;xxxxxxxx struktury x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx členů xxxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx střetům xxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 1 xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx skupinového xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxx, xx žádné x&xxxx;xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;8 odst. 2 xxxxxx xxxxxxxxxxx písm. x), b) a c) xxxxxxxx (XX) 2020/1503 xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx skupinového xxxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx, xxx xxxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;8 xxxx.&xxxx;2 xxxxxx xxxxxxxxxxx písm. x), b) x&xxxx;x) xxxxxxxx (XX) 2020/1503 xxxx xxxxxxx jako xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx financování xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx skupinového xxxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxx další xxxxxxxxx, xxxxx by xxxxx xxxx xx xxxxxxxxxx nebo potenciálnímu xxxxxx zájmů mezi xxxxxxx uvedenými x&xxxx;xx.&xxxx;8 xxxx.&xxxx;4 xxxxxxxx (EU) 2020/1503, s přihlédnutím x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxx, x&xxxx;xxx náleží, x&xxxx;x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxxx postupy x&xxxx;xxxxxxxx, xxxxx xxxx xxx xxxxxxx, xxxxxx xxxxxxx a opatření xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xx xxxxxx xxxxxxx požadavků stanovených x&xxxx;xx.&xxxx;8 xxxx.&xxxx;2 xxxxxxxx (XX) 2020/1503 a podle xxxxxxx x) xxxxxx xxxxxxxx. |
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxx.&xxxx;3 xxxx. x) xxxxx xxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;8 odst. 4 xxxxxxxx (XX) 2020/1503, xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx, xxx xx xxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;8 xxxx.&xxxx;2 xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx. x), x) x&xxxx;x) xxxxxxxx (XX) 2020/1503, xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx poskytovatele xxxxxx skupinového financování; |
|
b) |
případně xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxx, xx níž xxxxxxxxxxxx xxxxxx skupinového xxxxxxxxxxx xxxxx; |
|
x) |
xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx. |
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X&xxxx;xxxxxxx uvedené x&xxxx;xxxx.&xxxx;3 xxxx. c) xxxxxxxx xxxxxxx předpisy xxxxxxx xxxx prvky:
|
a) |
účinné xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxx kontrole xxxxxx xxxxxxxxx mezi xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;8 xxxx.&xxxx;4 xxxxxxxx (EU) 2020/1503, které se xxxxxxxx xxxxxxxxx, jež xxxxxxxx xxxxxx střetu xxxxx, xxxxx by xxxxxx informací xxxxx xxxxxxxx zájmy xxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx skupinového xxxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxx o samostatném xxxxxxx xxx xxxxxxx uvedenými x&xxxx;xx.&xxxx;8 odst. 4 xxxxxxxx (XX) 2020/1503, xxxx xxxxxxx hlavní funkce xxxxx výkon xxxxxxxx xxxxxx zákazníků xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx zákazníkům, xxx xxxxx těchto xxxxxxxxx mohou xxx xx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx (včetně xxxxx xxxxxxxxxxxxx služeb xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx), xxx xxxxx xxx xx střetu; |
|
c) |
odstranění xxxxxxxx xxxxx vazby xxxx xxxxxxxxxxx osob xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;8 odst. 4 xxxxxxxx (XX) 2020/1503, xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, x&xxxx;xxxxxxxxxxx xx příjmy xxxxxx xxxx, xxx xx xxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;8 xxxx.&xxxx;4 xxxxxxxx (XX) 2020/1503, které xx xxxxxxxx hlavně xxxxx xxxxxxxx, xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx xxxx vznikat xxxxx xxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx k předcházení xxxx omezení xxxx, xxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx ovlivňovat, xxxxx způsobem xxxxx xxxxxxx v čl. 8 xxxx.&xxxx;4 xxxxxxxx (EU) 2020/1503 xxxxxxxx služby skupinového xxxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx či xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xx.&xxxx;8 xxxx.&xxxx;4 xxxxxxxx (XX) 2020/1503 xx samostatných xxxxxx xxxxxxxxxxx financování, pokud xx takové zapojení xxxxx xxxxxxx řádné xxxxxx xxxxxx xxxxx. |
6.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx jednou xxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx svá xxxxxxx pravidla s cílem xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx k řešení xxxxxxxxx xxxxxxxxxx nedostatků.
Xxxxxx&xxxx;2
Xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx střetům xxxxx, xxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx, která jsou xxxxxxxxxxxxx služeb skupinového xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;8 xxxx.&xxxx;4 xxxxxxxx (XX) 2020/1503, xxxx s přiměřenou xxxxxxxx xxxxxxxx, xx xx xxxxxxxx xxxxxxx poškození xxxxx xxxxxxxxx, x&xxxx;xxxxx xx není možné, xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxx poskytování služeb xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx a jejichž xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxx střetů zájmů xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;8 xxxx.&xxxx;2 xxxxxx pododstavci xxxxxxxx (XX) 2020/1503, xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx přinejmenším to, xxx xxxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;8 xxxx.&xxxx;4 xxxxxxxxx nařízení:
|
a) |
pravděpodobně xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx nebo xx vyhne finanční xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
xx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx poskytované xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxx xx xxxxx xxxxxx zákazníka xx daném xxxxxxxx; |
|
x) |
xx xxxxxxxx či xxxxx xxxxxxx upřednostnit zájem xxxxxxxx zákazníka xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx; |
Článek 3
Sdělení xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxx xxxxx a kroky x&xxxx;xxxx zmírnění
1. Poskytovatelé xxxxxx xxxxxxxxxxx financování xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx informace uvedené x&xxxx;xx.&xxxx;8 xxxx.&xxxx;5 nařízení (XX) 2020/1503 xx xxxxx xxxxxxxxxxxxx stránkách xx místě, které xx pro xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx. Pokud xxxxx xxxxxxx žádný xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;8 odst. 4 xxxxxxxx (XX) 2020/1503, xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx financování xxxxxxxxxx tyto xxxxxxxxx xxxxxxxxxx na xxxxxxx xxxxxx, a v případě xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 1 xxxxxxxx xxxxxxxxx a jasný xxxxx střetů xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxx zjištěných x&xxxx;xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx službou x&xxxx;xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxx, xxxx jsou xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxx, to xxxxxxx xxxx kvalifikovaných xxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx investorů.
Xxxxxx&xxxx;4
Xxxxx x&xxxx;xxxxxxxx
Xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxx x&xxxx;Xxxxxxx věstníku Evropské xxxx.
Xxxx xxxxxxxx je xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxx ve xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.
X&xxxx;Xxxxxxx xxx 13.&xxxx;xxxxxxxx 2022.
Xx Xxxxxx
xxxxxxxxxxx
Xxxxxx XXX XXX XXXXX
(1)&xxxx;&xxxx;Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;347, 20.10.2020, x.&xxxx;1.
(2)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x&xxxx;Xxxx (XX) č. 1095/2010 ze xxx 24. listopadu 2010 x&xxxx;xxxxxxx Xxxxxxxxxx orgánu dohledu (Xxxxxxxxxx orgánu pro xxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxx), x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxx 716/2009/XX x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxx Xxxxxx 2009/77/XX (Úř. věst. L 331, 15.12.2010, x.&xxxx;84).
(3)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x&xxxx;Xxxx (EU) 2018/1725 xx dne 23.&xxxx;xxxxx&xxxx;2018 x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx, xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx Xxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxxxx pohybu xxxxxx xxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxx (ES) č. 45/2001 x&xxxx;xxxxxxxxxx x.&xxxx;1247/2002/XX (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;295, 21.11.2018, s. 39).