NAŘÍZENÍ KOMISE X&xxxx;XXXXXXXXX XXXXXXXXX (EU) 2021/931
xx xxx 1. března 2021,
xxxxxx xx doplňuje nařízení Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) č. 575/2013, pokud xxx o regulační technické xxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx derivátových xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxx xxxx než xxxxxx xxxxxxxxx rizikovým xxxxxxxx xxx xxxxx čl. 277 xxxx.&xxxx;5, vzorec pro xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx a prodejních xxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx rizika x&xxxx;xxxxxx xxxxxx toho, zda xx transakce dlouhou xxxx xxxxxxx pozicí x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx v nejvýznamnějším rizikovém xxxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxx xx.&xxxx;279x odst. 3 xxxx. x) x&xxxx;x) xx xxxxxxxxxxxxxxxx přístupu x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx
(Xxxx s významem xxx XXX)
XXXXXXXX KOMISE,
s ohledem xx Xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx Xxxxxxxx unie,
s ohledem na xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x&xxxx;Xxxx (XX) č. 575/2013 xx xxx 26.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2013 x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx požadavcích xx xxxxxxx instituce x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx a o změně xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;648/2012&xxxx;(1), x&xxxx;xxxxxxx xx xx.&xxxx;277 xxxx.&xxxx;5 xxxxx pododstavec x&xxxx;xx.&xxxx;279x xxxx.&xxxx;3 třetí xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx,
xxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxx:
|
(1) |
Xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx faktory xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx tím, xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xx xxxxx xxxxxx xxxxxxx toky xxxx xxxxxxxxx. Xxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx faktory xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx xxxxx XX kapitole 1x xxxxxx 3 xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013. |
|
(2) |
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxx přiřazení xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxx xxx jednoduchý xxx všechny xxxxxxx, xxx xx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx významný xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx transakce xxxxxxxx rozeznatelný x&xxxx;xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx. |
|
(3) |
Xxxxx xxxxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx k zajištění měnového xxxxxx xxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxx. Ačkoli jsou xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx na faktorech xxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxx i na dalších xxxxxxxxxx faktorech, xxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxxxx xx xxxx xxxx xxxxxxx, xx účinek dalších xxxxxxxxxx xxxxxxx pro xxxx konkrétní xxxx xxxxxxxxx často není xxxxxxxx. X&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx faktorem xx xxxx xxxx xxxxxx, xx transakce xxxxx xx xxxx xxxxxxx. |
|
(4) |
Xxx ohledu xx xxxxxx a peněžní xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx sazby xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx peněžních toků xxxxxxxxx (xxxx xxx „xxxxxxxxx sazba“) neměly xxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxxx, xxx instituce xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xx způsobu xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx s pouze xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx, protože xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xx tento rizikový xxxxxx xx xxxxxxx xxxxx xxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx jiné xxxxxxxx xxxxxxx, od nichž xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx. |
|
(5) |
X&xxxx;xxxxxxxxxxxx transakcí, xxxxx mají xxxx xxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx, by xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx citlivosti x&xxxx;xxxxxxxxxx podkladu xxxxxxxxx, xxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx identifikovaly významné xxxxxxxx xxxxxxx a z nich x&xxxx;xxxxx kategorii xxxxxx xxx nejvýznamnější. |
|
(6) |
U derivátových transakcí, xxxxx xxxx xxxx xxx jeden rizikový xxxxxx, xxxxxxx tyto xxxxxxxx xxxxxxx patří xx různých kategorií xxxxxx, xxxxxx xxx xxxxx xxxxxxx, xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx jsou xxxxxxxx, a to xxx xx zohlednění xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx podkladu xxxxxxxxx. X&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx měly v rámci xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx transakce xx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx ke xxxxxxxxxx rizika, xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx kategorii xxxxxx. |
|
(7) |
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx derivátových xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx významným xxxxxxxxx xxxxxxxx by xxxx xxx xxxxxxxxx xxx při xxxxxxxx xxxxxxxxx – pokud xxxx tyto xxxxxxxxxx xxxxxxxxx při xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx rizikovým xxxxxxxx –, jelikož xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx základní xxxxxxxxxxxxxxxx daných xxxxxxxxx, x&xxxx;xxxxx xx xxxxxxxxx, xx se xxxxx. Xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx zahájení xxxxxxxxxxxxxx jako xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx významných a nejvýznamnějších xxxxxxxxxx faktorů prováděn xxxxxxxxxx, aby xxxxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx. |
|
(8) |
Xxxxxxxxxx xx.&xxxx;279x xxxx.&xxxx;3 xxxx. a) xxxxxxxx (EU) x.&xxxx;575/2013 xxxxxxxx, xxx xxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxxx xxx xxxxxxx dohledové xxxxx xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxx, xx xxxxx mohou xxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx, xxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxx přiřazené xx xxxxxxxxx úrokového xxxxxx, xxxxxxxxxxxx v souladu x&xxxx;xxxxxxx v oblasti xxxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxx 22.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2018 xxxxxxxxx Basilejský výbor xxx xxxxxxxx xxxxxx (XXXX)&xxxx;(2) xxxxxxxx „Xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xx standardizovaného xxxxxxxx Xxxxx XXX x&xxxx;xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx“, ve xxxxxx xxxxxxxxxx, že dohledová xxxxx pro xxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxx prostředí xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxx určena podle xxxxxxxxxxx xxxxxx, xx xxxxxx xx na xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx x&xxxx;xx xxxxxxxxxx xxxx opce xxxxxxx xx vzorci xxxxxxxx xxxxx xxxxxx (λ), aby xxxx xxxxxxxxx, že spotová xxxx forwardová xxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx. |
|
(9) |
Xxx xxxx xxxxxxx nebo xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx, měl xx xxx xxxxx λ xxxxxxxxxx xxxxx, xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx vypočítat xxxxxxxxxx xxxxx transakce x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx v čl. 279a xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013, xxx zároveň xxxxxxxxxx xxxx, xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx výsledek výpočtu xxxxxxxxx xxxxx. |
|
(10) |
Xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxx výpočet xxxxxxxxx xxxxx, by xxxx být xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxx výpočet xxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxx opce x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx rizika. X&xxxx;xxxxx ohledu se xx vhodnou xxx xxxxxxx xxxxx práva Xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx volatility pro xxxxxxxx a kupní opce x&xxxx;xxxxxxxxx úrokového xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx normách xxxxxxxxx Xxxxxxxxxxx xxxxxxx. |
|
(11) |
Xxx xxxxxxxxx mohly xxxxx, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx nebo xxxxxxx xxxxxx v primárním xxxxxxxxx xxxxxxx, ve významném xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxx xx být xxxxxxxxx, které xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx pro xxxx xxxxxx xxxx xxxxxx. Aby xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xx xxx xxx umožněno xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx používají k identifikaci xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx faktorů. |
|
(12) |
Toto xxxxxxxx vychází z návrhů xxxxxxxxxxx technických xxxxx, xxxxx Xxxxxx předložil Xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxxx. |
|
(13) |
Xxxxxxxx orgán xxx xxxxxxxxxxxx uskutečnil otevřené xxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxx technických norem, x&xxxx;xxxxx xxxx nařízení xxxxxxx, analyzoval potenciální xxxxxxxxxxx náklady x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx působících v bankovnictví xxxxxxxx xxxxx xxxxxx&xxxx;37 xxxxxxxx (EU) č. 1093/2010 (3), |
PŘIJALA XXXX XXXXXXXX:
XXXXXXXX 1
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx významným xxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx faktorů
Xxxxxx&xxxx;1
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx transakcí x&xxxx;xxxxx xxxxxx významným xxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxx jedním xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx instituce xxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxx, že xxxxxxx rizikové xxxxxxx, xx xxxxx xxxxxx xxxxxxx toky xxxx xxxxxxxxx, a to x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx v článcích 325x xx 325q xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013. Xxxxxxxx xxxxxxx identifikované xxxxxxxxxxx jsou xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx použité x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx toků xxxxxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;2
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx faktorem
1. Po xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx s článkem 1 xxxxxxxxx xxx zahájení xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx faktorem, x&xxxx;xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx xxxxxxx toky transakce xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx spadá xx xxxxx z kategorií rizika xxxxxxxxx v čl. 277 odst. 1 xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxx xxxx transakce závisí xx xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx instituce identifikovaly xxxxx jeden xxxxxxxx xxxxxx dané xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;4 xxxx.&xxxx;3, xxxx xx způsobem xxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;4 odst. 4, xxxxxxxxxxxx instituce xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx xx xxxxxxxx 1 xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx úrokových xxxxx v různých xxxxxx xxxxxxxxx v bodě 2 xxxx. x) xxxxxxx XX xxxxxxxx (EU) x.&xxxx;575/2013 identifikovat faktor xxxxxxxx rizika xxxx xxxxxx významný rizikový xxxxxx transakce.
Článek 3
Způsob xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx než xxxxxx xxxxxxxxx rizikovým xxxxxxxx
Xxx xxxxx xx.&xxxx;277 odst. 3 xxxxxxxx (EU) č. 575/2013 xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx jiné xxx xx, xxxxx jsou xxxxxxx v článku 2, xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;4
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx v souladu x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1 x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxx, že xxxxxxx toky xxxxxxxxx xxxxxx xx více xxx xxxxxx rizikovém xxxxxxx, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx rizikové faktory x&xxxx;xx xxxxxxxxxxxxxx z nich xxxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxxx v odstavcích 2, 3 a 4, podle xxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx provedou následující xxxxx:
|
x) |
xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;1, xxxxxxxx xx významné xxxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx odpovídající xxxxx xxxxxxxxx rizikovým xxxxxxxx xxxxxxxxx za nejvýznamnější xxxxxxxx faktor xxxx xxx, xxxxx odpovídá xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx, xxxxx xxxx uvedena x&xxxx;xxxxxxxx 280x xx 280x xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx při zahájení xxxxxxxxx a poté alespoň xxxxxxxxxx provedou následující xxxxx:
|
x) |
x&xxxx;xxxxxxx s článkem 325r xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013 xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx riziko xxxxx xxx každý xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx s článkem 1 tohoto xxxxxxxx; |
|
x) |
xx základě xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx x) vypočítají xxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx se xxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;325x xxxx.&xxxx;6 xxxxxxxxx xxxxxxxx; |
|
x) |
xx xxxxxxx xxxxx vážených xxxxxxxxxx dle xxxxxxx x) x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx dané xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxx každou kategorii xxxxxx uvedenou x&xxxx;xx.&xxxx;277 xxxx.&xxxx;1 nařízení xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, x&xxxx;xx x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;325x odst. 8 nařízení; |
|
d) |
seřadí xxxxxxx xxxxxxxxxx požadavky x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxx rizikovou xxxxx xxxxxxx pod xxxxxxxx x) v absolutní xxxxxxx xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx, aby xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxx položka x1 xx xxxxxxxx absolutní hodnota, x2 xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxx xxxx; |
|
x) |
x&xxxx;xxxxx položky xx , xxxxx xx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx d), x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxx z jejich xxxxxxxx ověří, xxx xx xxxxxxx následující xxxxxxxx: 
xxx:
|
|
f) |
za xxxxxxxx xxxxxxxx:
|
|
x) |
x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx rizikovým xxxxxxxx, které v souladu x&xxxx;xxxxxxxx x) nejsou xxxxxxxx, xxxxx, xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx ai xxxxxxx následující xxxxxxxx: 
xxx:
|
|
h) |
kromě významných xxxxxxxxxx xxxxxxx identifikovaných x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx x) xxxxxxxx xx významné xxxxxxxx xxxxxxx také xx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx rizika, xxx něž je xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx x); |
|
x) |
xxx xxxxxx kategorii xxxxxx xxxxxxxx xxx písmeny x) x&xxxx;x) považují xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx kategorie xxx faktor, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx absolutní xxxxxxx xxxxxxxx citlivostí xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx x). |
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx, xxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;94 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013, xxxx xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx povinnosti x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;325x xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx rizikový xxxxxx xxx, xx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxx čtvrtletně xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx:
|
x) |
xxx každý xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx s článkem 1 xxxxxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxxxxx xxxxxx, xxx xxxx xxxxxxx v článcích 280a xx 280x xxxxxxxx (XX) č. 575/2013. Pokud xxx xx jedné xxxxxxxxx rizika xxxxxxxx xxxx xxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1, xxx xxxxxxxxx xxxxxxx x) xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx odpovídá xxxxxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxxxxx rizika v dané xxxxxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx.&xxxx;3 xxxx. x) xx h), xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx krocích xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx rizika xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx x) tohoto xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxx xxxxxxxxxxxxxx rizikové xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx kategoriích xxxxxx xxxxxxxxxxxx xx významné xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxx identifikovány x&xxxx;xxxxx xxxxxx uvedené x&xxxx;xxxxxxx x). |
XXXXXXXX 2
Vzorec, který xx xxxxx xxxxxx xxx xxxxxxx dohledové xxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx úrokového xxxxxx, x&xxxx;xxxxxxxxxxx volatilita, xxxxx xx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxx, x&xxxx;xxxxxx xxxxxx toho, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx rizikovém faktoru xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx
Xxxxxx&xxxx;5
Xxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxx přiřazených xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx (δ) xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxx, xx xxxxx xxxxx xxx úrokové xxxx xxxxxxxxx, pro xxxxx a prodejní opce xxxxxxxxx xx kategorii xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx:
xxx:
|
|
|
|
|
X(x) = xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx normálního xxxxxxxxx náhodné veličiny, xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx, xx náhodná veličina xx střední xxxxxxxx 0 x&xxxx;xxxxxxxxx 1 xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx „x“; |
|
P = xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx opce; |
|
K = xxxxxxxxxx cena opce; |
|
T = xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxx příslušné xxxxxxxx obchodních dní; |
|
λ = posun xxxxxxxxx xxxxxxx P a K do xxxxxxxx spektra, xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx s odstavcem 2; |
|
σ = xxxxxxxxxxx volatilita xxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx 3. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx (λ) xxx xxxxxx kupní x&xxxx;xxxxxxxx xxxx takto:
λj =xxx(xxxxxxx xxxxxxx - xxx(Xx ,Kj ),0)
xxx:
|
Xx = xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx cena xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx opce x; |
|
Xx = xxxxxxxxxx xxxx xxxx x; |
|
Xxxxxxx xxxxxxx = 0.10% |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx účely xxxxxxxx 1 určí xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xx základě xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xxxx x&xxxx;xxxxxxx s následující tabulkou:
Tabulka
|
Kategorie xxxxxx |
Xxxxxxxxxx xxxxxxx |
Xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx |
|
Xxxxxxx xxxxx |
Xxxxxxx |
50&xxxx;% |
Xxxxxx&xxxx;6
Xxxxxxx xxxxxx xxxx, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx nebo xxxxxxx xxxxxx v primárním xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx
Xxxxxxxxx xxxx, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx nebo x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx tím, xx xxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxx:
|
x) |
x&xxxx;xxxxxxx s článkem 325r xxxxxxxx (XX) č. 575/2013 xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx citlivosti xx xxxxxx delta, x&xxxx;xxxxx xx odpovídající citlivost xx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxx, nebo xxxxx je příslušná xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx nebo zajišťovací xxxx transakce x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxx rizikový xxxxxx x&xxxx;xx základě xxxxxx posouzení xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx jako xxxxxxx xxxx krátkou xxxxxx. |
Xxxxxx&xxxx;7
Xxxxx v platnost
Toto nařízení xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx dvacátým xxxx xx xxxxxxxxx x&xxxx;Xxxxxxx věstníku Xxxxxxxx xxxx.
Toto xxxxxxxx je xxxxxxx x&xxxx;xxxxx rozsahu x&xxxx;xxxxx použitelné xx xxxxx xxxxxxxxx státech.
V Bruselu xxx 1.&xxxx;xxxxxx 2021.
Za Xxxxxx
xxxxxxxxxxx
Xxxxxx VON DER XXXXX
(1)&xxxx;&xxxx;Xx. věst. L 176, 27.6.2013, s. 1.
(2) „Frequently xxxxx xxxxxxxxx xx xxx Xxxxx XXX xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx for xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx“ (Xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx Basel XXX x&xxxx;xxxxxx expozic xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx), 22.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2018.
(3)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) x.&xxxx;1093/2010 xx xxx 24.&xxxx;xxxxxxxxx&xxxx;2010 x&xxxx;xxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx (Xxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx), x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxx x.&xxxx;716/2009/XX x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxx Xxxxxx 2009/78/ES (Xx. xxxx. X&xxxx;331, 15.12.2010, x.&xxxx;12).