XXXXXXXX XXXXXX X&xxxx;XXXXXXXXX XXXXXXXXX (XX) 2022/1011
ze xxx 10. března 2022,
kterým xx xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu a Rady (XX) x.&xxxx;575/2013, xxxxx xxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx, xxx xxxxx xxxxxxx expozice xxxx xxxxxxxxx vzniklé xx základě xxxxxxxxxxxx xxxxx a smluv x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx uzavřena x&xxxx;xxxxx xxxxxxxx, avšak xxxxxx jako xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx tímto xxxxxxxx
(Xxxx x&xxxx;xxxxxxxx pro XXX)
XXXXXXXX XXXXXX,
x&xxxx;xxxxxxx xx Xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx,
x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) č. 575/2013 xx xxx 26.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2013 x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxxx xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;648/2012&xxxx;(1), x&xxxx;xxxxxxx xx xx.&xxxx;390 odst. 9 xxxxx pododstavec xxxxxxxxx xxxxxxxx,
xxxxxxxx x&xxxx;xxxxx důvodům:
|
(1) |
Stanovení xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx pro xxxxx xxxxxxx expozic xx xx xxxx odlišovat xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx požadavky xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx v nařízení (XX) x.&xxxx;575/2013, xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx by xxxxx xxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx by xxxxx xxxx xxxxxxx xx xxxxxx (xx. xxxxxx hodnota expozice) xxxx xxxxx (xx. xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx), xxxxx xx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx. X&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxx nařízení (EU) x.&xxxx;575/2013 xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx vzájemně xxxxxxxxxxx xxxxxx a záporné pozice xx xxxxxxxx finančních xxxxxxxxxx nebo, xx xxxxxxxx xxxxxxxx, v různých xxxxxxxxxx nástrojích xxxxxxxx xxxxx klientem. Celková xxxxx xxxxxxxx vůči xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx se xxxxxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxx, xx xx xxxxxx. Xxxxxxx platí, xx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxx danému xxxxxxxxx, xx xxxxxxxx nepřímých xxxxxxx vůči tomuto xxxxxxxxx vzniklých xx xxxxxxx derivátových smluv xxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx do xxxxxxxxxx portfolia, xx xxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxx v případě, že xx xxxxxx. Xxx xx předešlo xxxxxxxxx xxxxxxxxx nepřímé xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx derivátech xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx by xxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx pozic xxxxxxxxx xx nulu. |
|
(2) |
Aby xxxx xxxxxxxxx náležité xxxxxxxxx rizika selhání, xxxx by tudíž xxxxxxx nepřímé xxxxxxxx xxxx, xxx ohledu xx xx, xxx xxxx xxxxxxxx do xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx portfolia, xxxxxxx xx xxxxxxx xxx xxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx. xx xxxxx xxxxxxx opce x&xxxx;xxxxxxx (xxx. xxxx) opcí x&xxxx;xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx (xxx. xxx) xxxx. |
|
(3) |
Xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx riziko xx xxxxxx xx dlužníkům xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx. Xxx určování xxxxxxx nepřímé xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxx být xxxxxxxxxx xxxx, xxxxxx hrají xxxxxxxxx xxxx poskytovatel xxxx příjemce xxxxxxxxx, x&xxxx;xxx úvěrového derivátu, xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxx by xx xxxx rovnala xxxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xx xxxx být xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx, jež xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx nebo xxxxx obdržení se xx protistrany xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx emitenta xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nástroje. |
|
(4) |
U jiných xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx představují kombinaci xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx pozic, xx pro zajištění xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx instituce xxxx derivátové smlouvy xxxxxxxx xx jednotlivé xxxxx xxxxxxxxx. Pro xxxxxxx hodnoty xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx těchto xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxx xx části x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx ztráty x&xxxx;xxxxxxx selhání. Pokud xxxx instituce xxxxxxx xxxx metodiku xxxxxx, xxxx xx xxx xxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx podkladových xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx ztrátu, xxxxx xx jim xxxxx xxxxxxxxx v případě xxxxxxx xxxxxxxx podkladového xxxxxxxx, xx xxxxx xx xxxx derivát xxxxxxxx. |
|
(5) |
Xxxxxxxx xxx xxxxxx xx nástroje, xxxxx xxxx xxxx podkladových xxxxxxxxxxxx xxxx. X&xxxx;xxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxxxxxx nástroji, xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx, x&xxxx;xxx je xxxxx uplatnění co xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xx xx xxxxxxx nepřímé xxxxxxxx měla xxxxxxxx xx xxxxxxx změny xxxx xxxxxxxx v případě xxxxxxx každého x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx jmen x&xxxx;xxxxx xxxxxxxx s více podkladovými xxxxxxxx. Pro xxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xx transakce x&xxxx;xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xx se xxx xxxxxx xx.&xxxx;6 xxxx.&xxxx;1 x&xxxx;2 xxxxxxxx Xxxxxx v přenesené xxxxxxxxx (XX) x.&xxxx;1187/2014&xxxx;(2) xxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, samostatnému xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx. X&xxxx;xxxxxxxxx, xxx nejsou xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx přístup xxxx xxx je pro xx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxxxxxx názvy xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, a kdy xx xx v zájmu xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxx vypočíst xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx změny xxxx derivátu v případě xxxxxxx xxxxx těchto xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx. Xxxxxxx xxxxx, xx xxx xxxxxxxxx souladu x&xxxx;xxxxxx xxx velké xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xx xxxxxxxxx s expozicí xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xx měl xxxxxx xx.&xxxx;6 xxxx.&xxxx;3 xxxxxxxx Xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx (EU) x.&xxxx;1187/2014 xxx xxxxxxxxx expozice xxxxxxxxxxxx klientovi nebo xxxxxxxxx klientovi. Ve xxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxx podkladové xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx záporné xxxxxxx nepřímých xxxxxxx xx xxxx, xxx xx xxxxxxxx xxxxxx, xx záporné xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx budou xxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxx nepřímých expozic. |
|
(6) |
Toto xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxx technických xxxxx, xxxxx Xxxxxx xxxxxxxxx Xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxxx. |
|
(7) |
Xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx otevřené xxxxxxx xxxxxxxxxx o návrzích xxxxxxxxxxx technických norem, x&xxxx;xxxxx toto xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx skupinu xxxxxxxx působících x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx&xxxx;37 xxxxxxxx Evropského parlamentu x&xxxx;Xxxx (XX) x.&xxxx;1093/2010&xxxx;(3), |
XXXXXXX XXXX XXXXXXXX:
Xxxxxx&xxxx;1
Xxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx základě xxxxxxxxxxxx smluv a smluv x&xxxx;xxxxxxxxx derivátech
1. Instituce xxxxxxxx xxxxxxx nepřímé xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx derivátových xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx XX xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013 x&xxxx;xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, pokud nebyly xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx s klientem, xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx vydaného xxxxx xxxxxxxx, x&xxxx;xxxxxxx s metodikou xxxxxxxxxx v článcích 2 xx 5 xxxxxx xxxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx od odstavce 1, xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx dluhového indexu, xxxxxxxxx indexu xxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xx xxxxxxx kolektivního xxxxxxxxxxx, xxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx více xxxxxxxxxxxx referenčních jmen, xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx v odstavci 1 x&xxxx;xxxxx xxxx xxxxxxxx xx expozici xxxx xxxxxxxxx v souladu x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;6.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X&xxxx;xxxxxxx, že xxxx xxxxxxxxxx smlouvy x&xxxx;xxxxxxx o úvěrových derivátech xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 1 xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx klientovi xxxxxxx xx základě xxxxxx smluv zahrnou xxxx hodnoty xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxx klientovi x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xx xxxxxxxx xx xxxxxxx čisté xxxxxxxx vůči xxxxxxxxx xxxxxxx na xxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx xx xxxxxxxx 1 x&xxxx;2, pokud xxxx xxxxxxxxxx smlouvy x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;1 zařazeny xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xx xxxxxxx hodnot xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx těchto smluv xxxx nepřímé xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx hodnoty xxxxxxxx xx xxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;2
Xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx kategorií xxxxxxxxxxxx xxxxx
Xxxxxxxxx zařadí nepřímé xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;1 xxxx.&xxxx;1 do jedné x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx kategorií xxxxxxxxxxxx xxxxx:
|
x) |
xxxx na dluhové x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx o úvěrových xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx uvedené v příloze XX nařízení (XX) x.&xxxx;575/2013, xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx je dluhový xxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx nejsou xxxxxxxx xx kategorií xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx a) xxxx x) xxxxxx odstavce. |
Článek 3
Výpočet xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxx na xxxxxxx a akciové nástroje
1. S výhradou xxxxxxxx 2, 3 x&xxxx;4 xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx expozice x&xxxx;xxxx xxxxxxxxx v čl. 2 písm. x) jako xxxxxx xxxxxxxx tržní hodnoty xxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx, xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx xxxx se xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx rovná xxxxx xxxxxxx opce. X&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxx opci je xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx u krátké xxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxx xx hodnota xxxxxxx xxxxxxxx záporná.
3. V případě prodejních xxxx xx hodnota xxxxxxx xxxxxxxx rovná xxxxxxx mezi xxxxx xxxxxxxx opce a její xxxxxxxxxx xxxxx. V případě xxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxx je xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx u dlouhé xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx opci je xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx xx odstavce 3 xxxxx, xx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxx, xxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxx realizační xxxx k datu xxxxxxxxx, xxx až v pozdější xxxx, xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx realizační xxxx použitou xxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx.
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxx xxx k dispozici, xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxx datu. Xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxx xxxxx, xxx xxxxxx xxxxxxx xxxx, xxxxxxx xxxxxxxxx tu xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx. Xxxxx není xxx xxxxx, ani xxxxxx xxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxx, xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxx xx opce oceněna x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;4
Xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx derivátech xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;2 xxxx. x) xx rovná xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx emitenta xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx o částku, xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx případě xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx dni x&xxxx;xxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx derivátu x&xxxx;xxxxxx xxx. Pokud x&xxxx;xxxxxx xxx není x&xxxx;xxxxxxxxx xxx xxxxx, xxx reálná hodnota xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx je xxxxxxxxxxxxxx. Xxxxx xxxx ani xxxxx, xxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxx, xxxxxxx instituce xxxxxxx, xxxxxx je xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;5
Xxxxxxx xxxxxxx nepřímé xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx XX xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx výpočtu hodnoty xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx vzniklé xx xxxxxxx xxxxxxxxx derivátových xxxxx xxxxxxxxx v čl. 2 xxxx. x), včetně xxxxx, futures nebo xxxxxxxx, rozkládají xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxx transakce.
2. V případě částí xxxxxxxxx xxxxxxxxx v odstavci 1, s nimiž je xxxxxxx riziko xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx nepřímé xxxxxxxx, xxxx xx xx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx v těchto xxxxxxx xxxxxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx uplatnit xxxxxxx stanovený x&xxxx;xxxxxxxxxx 1 a 2, určí xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx emitentovi xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx vznikla x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx emitenta xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx.
Článek 6
Výpočet xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx na xxxxxxx derivátových xxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxxxxxx nástroji
1. Při xxxxxxxx hodnoty nepřímé xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxxxxxx smluv uzavřených xx dluhové xxxxxx, xxxxxxx indexy xxxx xxxxxx swapů xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx na xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxxxxx x&xxxx;xxxx podkladovými xxxxxxxxxxxx xxxxx, zohledňují xxxxxxxxx xxxxxxx jednotlivé xxxxxxxxxx xxxxxxxx a vypočítají xxxxxxx nepřímé xxxxxxxx xxxx změnu xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx. Instituce xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx expozice xxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;6 xxxx.&xxxx;1 x&xxxx;2 xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx (EU) x.&xxxx;1187/2014.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxx xx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 1, xxxx pokud by xx pro xx xxxx nepřiměřeně zatěžující, xxx xxxx:
|
x) |
xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, x&xxxx;xxxxx je xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx nebo x&xxxx;xxxxx xx xx xxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxx zatěžující, a vypočíst xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx 1; |
|
x) |
x&xxxx;xxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů, xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxx xx to xxx xx bylo nepřiměřeně xxxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx v případě xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx. |
Xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx. x) xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxxx jako xxxxxxxxxxxx klientovi, nebo x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx, jak xx xxxxxxxxx v čl. 6 xxxx.&xxxx;3 xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) x.&xxxx;1187/2014.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx xx odstavců 1 x&xxxx;2 xxxxxx xxxxxx, xxxxx mají xxx xxxxxxx xxxxxxx expozice xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xx stanoveno x&xxxx;xx.&xxxx;6 odst. 2 x&xxxx;3 xxxxxxxx Xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) x.&xxxx;1187/2014, x&xxxx;xxxxx jsou xxxxxxx xxxxxxx expozice xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxx tyto xxxxxxx xxxxxxx expozice xx nulu xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx vůči neznámému xxxxxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;7
Xxxx nařízení vstupuje x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxx x&xxxx;Xxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx.
Xxxx nařízení xx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.
X&xxxx;Xxxxxxx xxx 10.&xxxx;xxxxxx 2022.
Xx Xxxxxx
xxxxxxxxxxx
Xxxxxx XXX XXX XXXXX
(1)&xxxx;&xxxx;Xx. věst. X&xxxx;176, 27.6.2013, x. 1.
(2)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxx v přenesené pravomoci (XX) x.&xxxx;1187/2014 ze xxx 2.&xxxx;xxxxx&xxxx;2014, kterým xx xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x&xxxx;Xxxx (XX) x.&xxxx;575/2013, xxxxx xxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx pro určování xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxx (Xx. xxxx. X&xxxx;324, 7.11.2014, x.&xxxx;1).
(3)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x&xxxx;Xxxx (XX) č. 1093/2010 xx xxx 24. listopadu 2010 x&xxxx;xxxxxxx Xxxxxxxxxx orgánu xxxxxxx (Xxxxxxxxxx orgánu xxx xxxxxxxxxxxx), x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxx x.&xxxx;716/2009/XX x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxx rozhodnutí Xxxxxx 2009/78/ES (Xx. xxxx. X&xxxx;331, 15.12.2010, x.&xxxx;12).