Plné znění - 167/2019 Sb.

Sdělení, jímž se určují emisní podmínky pro Fixní státní dluhopis ČR, 2019 - 2025, 1,50 %

167/2019 Sb.

Sdělení Ministerstva financí

INFORMACE

167

SDĚLENÍ

Ministerstva xxxxxxx

xx xxx 27. xxxxxx 2019,

jímž xx určují xxxxxx xxxxxxxx xxx Xxxxx xxxxxx xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, 2019-2025, 1,50 %

 

Xxxxx republika vydává xxxxxxxxxxx xxxxxx dluhopisy xxxxxxxxxxxxxxx Xxxxxxxxxxxx financí (xxxx také xxx "xxxxxxxxxxxx") v xxxxxxx x ustanovením §26 xxxxxx č. 190/2004 Xx., x xxxxxxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx (dále xxx "xxxxx x xxxxxxxxxxx"). Xxxxxxxxxxxx xxxxxx tyto xxxxxx podmínky, xxxxx xxxxxxxxxx vymezují xxxxx x povinnosti emitenta x xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx x xxxxxxxxx x xxxxx dluhopisů x xxxxxxxxxxx Xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx České xxxxxxxxx, 2019-2025, 1,50 % (xxxx xxxx xxx "xxxxxxxx", xxxxxxxx "xxxxxxxxx").

1. Základní xxxxx xxxxxxxxx:

Xxxxxxx: Xxxxx republika - Ministerstvo xxxxxxx

Xxxxx: Xxxxx xxxxxx xxxxxxxx Xxxxx republiky, 2019-2025, 1,50 %

Zkrácený xxxxx: XX-X XX, 1,50 %, 25

Xxxxxxxx xxxxx xxxxx: 113.

Xxxxxxxxx xxxxxxx: 1 Xx (slovy: xxxxx koruna xxxxx)

Xxxxxx xxxx x datu xxxxx: 100 % (xxxxx: sto xxxxxxx) xxxxxxxxx xxxxxxx

Xxxxx xxxxxxxxx: xxxxxxxxxxx cenný xxxxx xx xxxxxxxxxx

Xxxxxxxxx xxxxxxxxx: xxxxxx xxxxxxxx

Xxxx, v xxx xxxx dluhopisy xxxxxxxxxxxx: koruna xxxxx (XXX)

Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx: 1.7.2019

Xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx: 1.10.2024

Xxxxx xxxxx: 1.10.2019

Xxxxx xxxxxxxxxx: 1.10.2025

Xxxxx xxxxxxxxx: xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx

Xxxxxx xxx: ACT/ACT (XXXX)

XXXX: CZ0001005748

2. Xxxxxxxxx xxxx ve xxxxxx xxxxxxxxxx §25 xxxx. 2 zákona x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx.

3. Dluhopisy xxxx xxxxxxxx xxxx zaknihované xxxxx xxxxxx a x datu xxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx evidenci, xxxxxx xxxx dle xxxxxxxxxx §35 odst. 1 xxxx. x) xxxxxx x. 218/2000 Sb., x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x x změně xxxxxxxxx souvisejících zákonů (xxxxxxxxxx xxxxxxxx), ve xxxxx xxxxxxxxxx předpisů, xxxxxxxxxxxx (dále jen "xxxxxxxx ministerstva").

4. Xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxx xxxxxxx pouze xxxxxxx xxxxx (xxxx xxxx xxx "xxxxxxxxxx", xxxxxxxx "xxxxxxxxxxx").

5. Ministerstvo nehodlá xxxxxxx x přijetí xxxxxxxxx k obchodování xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx systému xx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx. Obchodování x xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx.

6. Xxxxxxxxx mohou xxx x souladu x xxxxxxxxxxx §7 xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxx xxxx xx větší xxxxxxx jmenovité hodnotě xxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxxxxxx celková xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx. Možný rozsah xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx emise xxxxxxxxx xxxx 100 000 000 000 Kč (xxxxx: xxx xxxxxxx xxxxx českých).

7. Emise xxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxxxx x xxxxx xxxxx pro xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx po xxxxxxx (x xxxxxxxx).

8. Xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx dle bodu 13 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx x xxxxx x Xxxxx xxxxxxxxx veřejně. Xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx dluhopisů xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx a xxxxx, xxxxx x výkonu xxxxxxxxx činností ministerstvo xxxxxxxx, (xxxx xxx "xxxxxxxxxxxx", případně "xxxxxxxxxxx"). X xxxx počátku xxxxx xxx upisování xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx vybraných xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx míst x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx úpisu xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx.

9. Upisovatelé uvedení x bodě 4 xxxxxx emisních podmínek xxxxxxxx žádost x xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx emise xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx dálkový xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx za xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx distributora (xxxx xxx "xxxxxx x xxxx"). Jeden upisovatel xxxx upsat xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx o xxxx xxxxxxxxx x xxxxx kusů xxxxxxx 1 000 (xxxxx: xxxxx tisíc). Xxxxx xxxxxxxxxx může xxxxx xxxxxx/xxxxxxx o xxxx xxx xxxxx dluhopisů xxxxx x tranší xxxxx xxxxxxxxx dle xxxx 12 x 14 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxx 5 000 000 (xxxxx: xxx milionů) xxx xxxxxx jednotlivou xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx; xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx o xxxx, počty xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx. V xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx/xxxxxxx o xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx počtu kusů xxxxxx než 5 000 000 (slovy: xxx milionů) xxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx tento celkový xxxxx xxxx xxxxxxxxx x plném xxxxxxx. Xx xxxxxx xxxxxx xx započítávají dluhopisy xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx hodnoty všech xxxx části xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx umožňují, x xxxxxxxxxxxxxx dluhopisy xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Dluhopisy xxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xx účet xxxxxxxxxxx xxxxx ve xxxxxx §1448 a xxxx. občanského xxxxxxxx. Xxxxx úpisu xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx emise xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx jmenovitá xxxxxxx xxxxxxxxx upisovaných xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx jedné xxxxxxx x úpis xxxxxxxx jejich xxxxxxx xxxxxx (xxxx xxx "xxxx úpisu dluhopisů"). Xxxxxxxxxx je povinen xxxxxxx cenu xxxxx xxxxxxxxx xxxxx tranše xxxxx xxxxxxxxx xx 16.9.2019. Xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx tranší xxxxx vydávaných xxx xxxx 14 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx tří xxxxxxxxxx xxx od data xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx o xxxx xxxxxxxxx xxxxxx emise xxxxxxxxx, xxxxxx-xx ministerstvo xxxxxxxxxx x datu xxxxxxxx upisovacího xxxxxx xxxxxxxxx tranše emise xxxxxxxxx jinak. Xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx úpisu xxxxxxxxx xx rozumí xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxx distributora x xxxxx xxxxxxxxx xx žádost x xxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxxx ji xxx xxxxxx xxxxxx. X xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx/xxxxxxx x úpis přímo xxxxxxxxxxxx je možné xxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx pouze xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx na xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx. Od xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx emise dluhopisů xxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx. Xx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx upisovacího xxxxxx xxxxxxxxx tranše xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx příslušné xxxxxx emise xxxxxxxxx xxxxx, neurčí-li ministerstvo xxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx se xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx, jejichž xxxxxx xxxxxxxx xxxx oprávnění xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxx o xxxx reinvestici vlastník xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx úpisu dluhopisů xx x xxxxx xxxxxxx xxxxxx datum xxxxxx xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxx.

10. Upisovatelé xxxxxxxx xxxxxxx x xxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xx účel x xxxxxxxxx xxxxxx (xxxxx) xxxxx xxxxxxxxx včetně xxxxxxxxxx vlastníka xxxxxxxxx xx x souladu x xxxxxxx x xxxxxxxxx stanovenými xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx a xxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx neobchází. Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxx dále xxxxxxx xxxxxxxx, že veškeré xxxxx x xxxxxxxxx, xxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxx x úpis, jsou xxxxx x xxxxxxxx. Xxxxx se zejména x údaje a xxxxxxxxx xxxxxxxx se xxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx osoby upisovatele xxxxxxx xxxxx x xxxxxxx o xxxx, xxxx o xxxxxx xxxxx a xxxxxxxxx, xxxxx upisovatel xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx/xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx uzavírání xxxxxxxxxxxxx smluv, xxx xx xxxxxxxxx způsobem xxxxxxxx x úpisu xxxxxxxxx. X případech xxxxxx xxxxxxx/xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx počtu xxxx xxxxxx xxx 300 000 (xxxxx: tři xxx xxxxx) xx xxx emitent xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx o xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx finančních xxxxxxxxxx, x xxxxx xx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, x xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxx či xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx, jehož xxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxx k úhradě xxxx xxxxx dluhopisů. X případech xxxxx xxxxxxxxx v celkovém xxxxx xxxx xx xxxx dle xxxxxxxxx xxxx je xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxx původu xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx určených x úhradě xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx dluhopisů, x xx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx prohlášení; xxxxx xxxx upisovatel xxxx xxxxxxx x xxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx.

11. X xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx celkové xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 30 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxxxx od data xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xx data vydání xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 12 x 14 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx upisovatelem; výsledek xxxxxxxxx krácení u xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx se xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx směrem dolů. Xxxxxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxxxxx xxx, xx xxxxxxx xxxx poměrně xxxxxxx xxxxxxx o xxxx, xxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx přesáhnou xxxxxxx xxxxx xxxx 500 000 (xxxxx: xxx set tisíc), xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx celkový xxxxx xxxx. X xxxxxxx, xx xxxxxxxx xxxxxxx vede k xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx, žádosti x xxxx jednotlivých xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx kusů xx xxxx 500 000 (xxxxx: xxx set xxxxx) xxx xxxxxxx xxxxxx žádnému upisovateli. Xxxxx není xxxxx xxxxxxxx krácení xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx celkové xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xx xxxxxxxx x druhém xxxx xxxxxxx poměrné xxxxxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxxx xxxxxxxxxxx bez ohledu xx xxxxxxx xxxxx xxxx upisovaných xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xx xxxx vyhrazuje xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx žádost x xxxx v xxxxxxx, xx na xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx a informací, xxxxxxxxxxx x tom, xxx xx xxxx xxxxxxxxx v souladu x xxxxxxx a xxxxxxxxx stanovenými těmito xxxxxxxx podmínkami x xxx xxxx xxxxxxxxx, x to xxxxxxxxx x xxxxxxx na xxxxx osob xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 4 xxxxxx emisních podmínek x xxxxx povinnosti xxxxxxxxxxx xxx těchto xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx o xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx o xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxx ceny xxxxx xxxxxxxxx a na xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx, xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxxx xx doklady x xxxxxxx s xxxxx 10 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxx xxxxxx, xx xxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxx vyvstanou xxxxx xx xxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxx x xxxxx xx xxxxxx k xxxxxxxx xxxxx upisovaných xxxxxxxxx. Pokud by x xxxxxxxx tohoto xxxxxxxxxx odmítnutí žádosti x xxxx činil xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxx 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx) xxxx xxxxxxxxx, xxxx xx xxxxx x porušení xxxxxxxx xx minimální xxxxxx xxxxx jedné xxxxxxx x xxxx xxx xxxx xxxxx xxxx 9 těchto emisních xxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxx v xxxxx xxxxxxx. Neuspokojeným xx xxxxxxxx uspokojeným xxxxxxxxxxxx xxxxx ministerstvo xxxx xxxxxxxxx cenu xxxxx dluhopisů, xxxxx xxxxxx upsány, xxx xxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx platební xxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx bezhotovostním xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx, x xxxxx xxxx xxxxxxxxx peněžní xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx, xx xx xxxxxxxx xxxx uvedený x žádosti x xxxx v xxxxxxx xxxxxx ceny úpisu xxxxxxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx.

12. Upisovací xxxxxx první tranše xxxxx xxxxxxxxx je xxxxxxxx x xxxx 13.9.2019, nebo x xxxx, které určí xxxxxxx, xxx toho, xxxxx xxxxx nastane xxxxx.

13. Xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx emise xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx dluhopisů xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx dle xxxx 16 x 17 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx dluhopisu, x xx k xxxx reinvestice výnosu xxxxxxxxx. Xxxxxx kurz xxxxx dluhopisů xxxxxxxx xxxxxx reinvestice výnosů xxxxxxxxx xx každému xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx 100 % (xxxxx: xxx xxxxxxx) xxxxxx jmenovité xxxxxxx.

14. X xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxxx tranší xxxxx xxxxxxxxx dle xxxx 12 x 13 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx rozhodnout emitent x určit xxxxx xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx další tranše xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxx x případných xxxxxxx xxxxxxxx emise xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx stránkách xxxxxxxxxxxx. Xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx dle xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx vždy xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx x převažujícím xxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxx xxxx x xx zohlednění xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x datu xxxxxx xxxxxxxxx tranše emise xxxxxxxxx.

15. Xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx prostřednictvím xxxxxxxxxxxxx stránek xxxxxxxxxxxx x za podmínek xxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx ministerstva, xxxxxxxx xxxx prostřednictvím distributora. Xxxxxxxxx jsou převáděny xxx peněžního xxxxxxxxxx. Xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx se x souladu x §26 odst. 6 xxxxxx o xxxxxxxxxxx xxxxxxx, x to xxx, xx dluhopisy xxx převést pouze xx osobu xxxxxxxx x xxxx 4 xxxxxx emisních xxxxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxx vkládat xx svěřenského fondu xx xxxxxx §1448 x xxxx. xxxxxxxxxx xxxxxxxx. Převoditelnost dluhopisů x xxxxxxx zřídit x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx xx xxxx 1.9.2025 xxxxxxxx.

16. Xxxxx dluhopisu (xxxx xxx "výnos", xxxxxxxx "xxxxxx") xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx výši 1,50 % x. x. Xxxxxx jsou xxxxxxxxxxxxx xxx xxxx 17 xxxxxx emisních xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, a xx xxxx k xxxx 1.10. xxxxxxxxxxx xxxx počínaje xxxxx 2020, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x datu xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 24 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxx xxxxxxxxx žádost x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx výnosu x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 25 xxxxxx emisních xxxxxxxx (xxxx jen "xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx"). Xxxxx-xx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxx 22 xxxxxx xxxxxxxx podmínek, xxxxxx příslušného xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxx konec xx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxxxx xxx xxxx 17 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx, ale xx vyplacena xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx dle xxxx 22 x 24 xxxxxx xxxxxxxx podmínek; xxxxxxxxx xx xxxx xxxx xxxx středníkem xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx před xxxxx xxxxxx splatnosti xxx bodu 21 xxxxxx xxxxxxxx podmínek x xxx, že xxxxxxx xxxxx je xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxx 21 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.

17. Reinvesticí výnosu xx xxxxxx, xx xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxx ministerstva xxxx x xxxx reinvestice xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx dluhopisů x celkové xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx vlastníka xxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx daně (xxxx xxxx xxx "xxxxxxxx xxx") xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxx-xx datum reinvestice xxxxxx na xxx, xxxxx není pracovním xxxx, budou xxxxxxxxx xxxxxxxxx připsány na xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx den. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx emise dluhopisů xx xxxxxxx daní xxxxxxxxx srážkou xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxx xxxxx reinvestice výnosu xxxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx počet kusů xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx jeho xxxxxxxxxx xxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx emise xxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx ze xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx dle xxxx 25 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, se xx xxxxxxx daní vybíranou xxxxxxx dle xxxxxxxx xxxxx xxxx zaokrouhluje xx xxxxxx. Xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx daňovým xxxxxxxxxx Xxxxx republiky je xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx pro xxxxxx xxxxx v Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx průkazem xxxxxxxxxx xx xxxxxxx prohlášením. Xx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx sazby xxxx xxxxxxxxxxx z příslušné xxxxxxxxxxx smlouvy x xxxxxxxx xxxxxxx zdanění, xxxx xx zákona x xxxxxx x xxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx prokázat xxxxxxxxx xxxxxxxxx o daňové xxxxxxxxx vydané příslušným xxxxxxxxxxx xxxxxxxx daně xxxxxxxxx xxxxx. Smluvním xxxxxx se xxxxxx xxxxxxx xxxx Evropské xxxx x Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxx, se kterým xx xxxxxxxx platná x xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x výměně xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Xxxx xx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx příslušných sazeb xxxxxxxx daně xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxx další xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx dalších xxxxxxxx stanovených xxxxxxxxxx xxxxxxxx o zamezení xxxxxxx xxxxxxx. Xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx v den, xxxxx o xxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx bude xxxxxxxxx xxxxx bezhotovostním xxxxxxxx xx platební xxxx, xxxxx je veden x xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxx měně (XXX) v xxxxxxxx x který je xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxx bodu 24 xxxxxx xxxxxxxx podmínek.

18. Xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xx 1.10.2019 (včetně xxxxxx xxx) xx 1.10.2020 (xxxxx den xxxxxxxx). Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx stanoví xxxx xxxxx, a xx xxxx xx 1.10. (xxxxxx tohoto xxx) xxxxxxxxxxx xxxx xx 1.10. (xxxxx xxx xxxxxxxx) xxxx následujícího xxxxxxxx rokem 2020. Xxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx spojeného s xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx těchto xxxxxxxx xxxxxxxx se použije xxxxxx xxx na xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx dnů x xxxxxx, za xxx je příslušný xxxxxxx xxxxxxxx, x xxxxxxxxxx počtu xxxxxxxxxxxx xxx x xxxx [xxxxxxxx ACT/ACT (XXXX)]. Xxxxxxx xxxxx xx xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx data xxxxx, resp. xx xxxx xxxxxxxx příslušného xxxxxxxxxx období, do xxxx výpočtu xxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx xx xxxxxxx xxxx násobek xxxxxxxxx hodnoty xxxxxxxxx x příslušné úrokové xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx výnosové xxxxxx x příslušného xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx výnosu x skutečného xxxxx xxxxxxxxxxxx xxx x xxxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx ze xxxxx dluhopisů xxxxxxxxx xxxx xxxxx dluhopisů xx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx výnosu xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx.

19. Xxxxx xxxxxx dle xxxx 16 a 17 xxxxxx emisních xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx, která xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxx 1.9. xxxxxxxx xxxxx 2020. Výnos xxxxxx xxxxxxxxxxx výnosu xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxx (xxxxxx xxxxxx xxx) do 1.10.2020 (xxxxx xxx vyjímaje) xxxxxx xxxxx, která xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxx 1.9.2020.

20. Xxxxxxxx práva na xxxxx xx xxxxxxxxx xx vylučuje.

21. Xxxxxxx xx xxxxxxxx zapsat xxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx účet emitenta x evidenci ministerstva xxx xxxxxxxxxx §15 xxxx. 4 xxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxx dluhopisy xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxx xx jakoukoli xxxx a xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx emitentem xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx x xx xx xxxxxxx xxxxxxxx, zda xx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xx xxxxx, či xxx xxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxx si dále xxx xxxxxxxxxx §9 xxxx. 2 xxxx. x) xxxxxx o xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx splatnosti xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x případě, xxx xx xxxxxx emitenta xx xxxxxx x xxxxxxxxxxx dluhopisů vyvstanou xxxxxxxxxxx ohledně xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx údajů x xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxx x tom, xxx je úpis xxxxxxxxx x xxxxxxx x povahou x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx podmínkami či xxx xxxx neobchází, x xx xxxxxxxxx x xxxxxxx xx xxxxx osob oprávněných xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxx bodu 4 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x další povinnosti xxxxxxxxxxx, xxxx. xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxx emisních xxxxxxxx xxxxxx pochybností x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxx finančních xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx, x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx přetrvávat i xx xxxxxxxx postupu xxx bodu 10 xxxxxx emisních xxxxxxxx. Xxx vyloučení pochybností xx xxxxxxx, xx xx xxxxxx emitenta xxxxxxxxxxx pochybnosti zejména x xxxxxxx, xxx xxxxxxx vlastník xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx údaje, xxxxxxxxx či xxxxxxx x xxxxxxx s xxxxx 10 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxx xxxxxx, že pochybnosti xxxxxxxx budou xxxxxxxxxx x xx xxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxx 10 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx, x xx xxxxx ve xxxxxx x xxxxx dluhopisů xxxxxxxxx vlastníka, xx xxxxxxx oprávněn xxxxxxx x pouze xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxx by x důsledku tohoto xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx vlastníka xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxx 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx) xxxx xxxxxxxxx, xx emitent xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx splatnosti. Xxxxxxxx xxxxxxxx o splacení xxxxxxxxx xxxx datem xxxxxx splatnosti (xxxx xxx "oznámení emitenta x xxxxxxxxxx xxxxxxxx") xx emitent xxxxxxxx xxxxxx na xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx x úpis xxxx xxxxxxxxxx xx majetkovém xxxx vlastníka dluhopisů x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxx tak x xxxxxxxxxxxxxxx distributora, xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx jsou oprávněni xxxxxxx xxxxxxxxx vlastníkovi xxxxxxxxx oznámení xxxxxxxx x xxxxxxxxxx splacení xxxxxxxxxxxxxxx poskytovatele xxxxxxxxxx xxxxxx. Rozhodnutí emitenta x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx všech xxxx xxxxx xxxxxxxxx dotčeného xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx splacení xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů; xxxxxx-xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx o předčasném xxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx tohoto oznámení xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx. Xxxxxx-xx xxxxxxx xxxxxxxx dluhopisů xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx emitenta x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, kdy xx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxx pokusil xx xxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxx poté x xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xx xxxxxx ve xxxxxxxxx lhůtě nevyzvedl. Xxxxxxxx-xx se oznámení xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx proto, xx se x xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxx doručení xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, xx. emitentovi xxxx xxxxxxxxxxxxxx. Xxx dne, x němž xxxxx x xxxxxxxx doručení/účinků xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxx kusů, xx xxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, převádět. Xx xxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xx okamžiku xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx o xxxxxxxxxx splacení do xxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx/xxxxxx xxxxxxxx oznámení emitenta x předčasném splacení xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx, xx xxx xx rozhodnutí xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxx xxx xxxxxxxx neprovede/nezapíše xxxxxx dluhopisů xx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx převodu xxxxxxxxx, xxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx v xxx x/xxxx xx dni, x xxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx/xxxxxx xxxxxxxx oznámení xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxx kusů xxxxxxxxx, xxx xxxx xx xxxxxx emitenta spláceny xxxx datem xxxxxx xxxxxxxxxx, včetně xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx takto xxxxxxxxxx dluhopisů xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx emitenta o xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxx splatnosti xxxxxxxxxx 30 (xxxxx: třicet) xxx. Xxx xxxxxxxxx x výpočet xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx zdanění xx xxxxxxx bod 22 xxxxxx xxxxxxxx podmínek xxxxxxx x xxx, xx předmětná xxxxxx xxxx xxxxxxxx osobě, xxx je xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxx xxxxxxxx/xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx po xxxxxxx daní xxxxxxxxx xxxxxxx dle zvláštní xxxxx daně xxxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů při xxxxxxxx xxxx datem xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx účet, xxxxx xx xxxxx x xxxxx nebo xxxxxxx zahraniční xxxxx x xxxxxx xxxx (XXX) x xxxxxxxx x který je xxxxxxxx na majetkovém xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x evidenci ministerstva. Xxxxxxxxx splacením před xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx. Xxxxxxx částka xxxxxxxxxxxx xxxxxxx jmenovité xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxx xxxx dluhopisů splacených xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx vlastníkovi xxxxxxxxx xx xxxxxx xx data zahájení xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx se xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx dle zvláštní xxxxx xxxx zaokrouhluje xx xxxxxx.

22. Xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx žádat xxxxxxxx způsobem xxxxxxxxxxx xxxxxxx přístup prostřednictvím xxxxxxxxxxxxx stránek ministerstva x xx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxx prostřednictvím xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx jmenovité xxxxxxx všech xxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx této xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx (xxxx jen "xxxxxx x předčasné xxxxxxxx"):

Xxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx		Xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx
Xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx dluhopisů	Datum xxxxxxxxxx možného xxxxxx xxxxxxx vlastníkem dluhopisů
9.7.2020	7.8.2020	1.10.2020
9.7.2021	6.8.2021	1.10.2021
11.7.2022	8.8.2022	1.10.2022
10.7.2023	8.8.2023	1.10.2023
9.7.2024	8.8.2024	1.10.2024

Příslušný xxxxx za období xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx výnosového xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx po xxxxxxx daní xxxxxxxxx xxxxxxx xxx zvláštní xxxxx xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx hodnota xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxx xxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx dluhopisů xxxx k prvnímu xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxx xx příslušném xxxx xxxxxxxxxx možného xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx. Žádost o xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx podávat xxxxx x xxxxxxxx xxx podávání xxxxxxx x xxxxxxxxx splacení xxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxx bodu xxxxxxxx xxxxxxxx. Xx okamžiku xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx splacení nelze xxxxxxxxx x xxxxx xxxx, xx xxxxxx xxxx xxxxxx příslušná xxxxxx x předčasné xxxxxxxx, xxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxx dluhopisů xxxx xxx x xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx pouze xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx a jejím xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxx kusů xxxxxxx 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx). X xxxxxxx, xx počet xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx je xxxxx než 1 000 (xxxxx: jeden xxxxx), xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx o xxxxxxxx xxx vlastněných xxxxxxxxx před stanoveným xxxxx xxxxxxxxxx v xxxxx xxxx xxxxxx xxx 1 000 (xxxxx: jeden xxxxx), xxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx kusů xxx vlastněných xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxx xxxx v xxxxxxxx ministerstva před xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxx dluhopisů xxxx k xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx 100 % (xxxxx: xxx xxxxxxx) xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx kusů 500 000 (xxxxx: xxx set tisíc) xxxxxx a xxxxxxx 50 % (xxxxx: xxxxxxx xxxxxxx) xxx xxxxxxxxxxx dluhopisů nad xxxxx xxxx 500 000 (xxxxx: pět xxx xxxxx). Xxxxxxxxx xxxxxxxxx před xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx zanikají xxxxxxxx x právem xxxxxxxxx dluhopisů xx xxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx po xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx srážkou xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx splacení xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx účet, xxxxx xx xxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx banky x xxxxxx xxxx (XXX) x xxxxxxxx a xxxxx xx evidován xx majetkovém xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Připadne-li xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxx, který xxxx pracovním dnem, xxxxx xxxx platby xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxx xxxxxx xx výnos xx toto odložení. Xxxxx xxxxxxxxxx účtu xxxxxx vlastník dluhopisů xxxxxxxxxxxx způsobem xxxxxxxxxxx xxxxxxx přístup xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xx podmínek xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx také xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, neurčí-li xxxxxxxxxxxx xxxxx. Celková xxxxxx odpovídající celkové xxxxxxxxx hodnotě xxxxxxxxx xxxxxxxxxx před xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxx xxxx dluhopisů, xx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx žádost x předčasné splacení, xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx období xx xxxx zahájení příslušného xxxxxxxxxx období xx xxxx xxxxxxxxxxx splacení xx xx zdanění xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx zvláštní xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx.

23. Xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx jmenovité xxxxxxx x datu 1.10.2025, xxxxxxx-xx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx splatnosti xxx xxxx 21 xxxx 22 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx-xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x reinvestici xxxxxxxxx dle xxxx 25 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxx datem xxxxx úročení xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx hodnota xxxxx xxxxxxxxx vlastníka bude xxxxxxxx xxxxx s xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx výnosu xxxxx, která xx xxxxxxxxxx dluhopisů x xxxx 1.9.2025. Xxxxxxxx-xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx výnosu xx xxx, který xxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx den xxx xxxxxx xx xxxxx xx xxxx xxxxxxxx.

24. Xxxxxxx se zavazuje, xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx výnosu vlastníkům xxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x korunách xxxxxxx xxxx jiné měně, xxxxx bude x xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx Xxxxx xxxxxxxxx. Xx xxxxxxxxxxx splacení xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx se xxxxxxxx Centrální xxxxxxxxx xxxxxxx papírů, x.x., Xxxxx xxxxxxx xxxxx x ministerstvo. Emitent xx vyhrazuje právo xxxxxxx pověřit xxxxx xxxx xxxxx xxxxx, xxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx splacení xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx x vyplacení xxxxxx. Xxxxxxxx x těchto xxxxxxxxxx xxxxxxx pověřených xxxxxxx bude xxxxxxxxxx xx internetových xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxx datem x xxxxxxxx xxxxxx dnů xx xxxx ukončení xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx splacení. Xxxxxxxxx hodnota xxxxxxxxx xxxx splacena spolu x xxxxxxxxxx posledního xxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx zvláštní sazby xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx platební xxxx, xxxxx xx xxxxx u xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx x domácí xxxx (XXX) x xxxxxxxx x xxxxx xx evidován na xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx v evidenci xxxxxxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxx xxxxxxxxx žádost o xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 25 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxxxx účtu oznámí xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx internetových stránkách xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx všech xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx vyplácená vlastníkovi xxxxxxxxx xx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx daně xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx. Vlastník xxxxxxxxx, který xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, se kterým xx uzavřena smlouva x xxxxxxxx dvojího xxxxxxx, xx xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxx xxxxxxx povinen xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx o xxxxxx xxxxxxxxx vydané xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx osobě xxxxxxxxxx xx xx zabezpečení xxxxxxxx dluhopisů x xxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Oznámení x xxxxxx této xxxxx xx uveřejňují xx xxxxxxxxxxxxx stránkách xxxxxxxxxxxx. Xxxxx vlastník dluhopisů xxxxxxxxx xxxxxxxx vlastnictví xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxx, xx. x xxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx unie a Xxxxxxxxxx hospodářského prostoru xxxx xx xxxxx xx xxxxxxxxxx, xx xxxxxxx má Xxxxx xxxxxxxxx uzavřenou platnou x účinnou xxxxxxx xxxxxxxxxx ustanovení o xxxxxx xxxxxxxx informací, xxxx pokud xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx důkazní xxxxxxxxxx svědčící x xxxxxxx xxxxxxxxxx dalších xxxxxxxx stanovených xxxxxxxxxx xxxxxxxx o xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxx xxxxxxxxx příslušná sazba xxxx xxxxxxxx srážkou xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx dle xxxxxx x xxxxxx x xxxxxx určená xxxxxxxxxxx, xxxxx nejsou daňovými xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx.

25. Xxxxxxxx-xx xxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx časovém xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx podáním xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx požádat emitenta xxxxxxxx xxxxxxxxxxx dálkový xxxxxxx prostřednictvím xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx xxxxx, x xxxxxxxxxxx posledního výnosu x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx nebo části xxx vlastněných xxxxxxxxx xxxx xxxxx dluhopisů. X takovém xxxxxxx xxxxxx vlastníkovi dluhopisů xxxxxxxx jejich poslední xxxxx a nebude xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx nebo xxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx na xxxxxxxx xxxx xxx xxxx 24 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx budou xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx reinvestovány xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx ministerstvem. Podáním xxxxxxx o reinvestici xxxxxxxxx nelze reinvestovat xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx třetích xxxx, xxxxxxx právem xxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, x xxxxx xx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxxx x xxxxxx, xx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxx xxxxxx o xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, x o xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, do xxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx výnos a xxxxxxxxxx hodnotu xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, se xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx ministerstva. Vlastník xxxxxxxxx může xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx žádosti o xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx jmenovité xxxxxxx jím xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxx 1 000 (xxxxx: xxxxx tisíc) x x reinvestici xxxxxxxxxx výnosu xxxxx x celé xxxx xxxx. Celková xxxxxx xxxxxx z xxxxxxxxx xxxxxxxxx dluhopisů po xxxxxxx daní xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx daně xx xxxxxxxx výnosové xxxxxx xx pro účely xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx zaokrouhluje xx xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx. X xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxx posledního xxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx k xxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů. Xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx daně xxxxxx daňovým xxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx je xxxxx prokázat xxxxxx xxxx bydliště pro xxxxxx xxxxx x Xxxxx republice například xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx čestným xxxxxxxxxxx. Xx xx týče xxxxxxxx xxxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx sazby xxxx xxxxxxxxxxx z xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx dvojího zdanění, xxxx xx xxxxxx x xxxxxx x xxxxxx, xxxxx daňovou xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx o xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx příslušným xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxxx xxxxxx se rozumí xxxxxxx xxxx Evropské xxxx x Evropského xxxxxxxxxxxxx prostoru x xxxx, se xxxxxx xx uzavřena xxxxxx x xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x výměně xxxxxxxxx v xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Xxxx xx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx prohlášení x skutečném vlastnictví xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx o xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x zamezení xxxxxxx xxxxxxx. Xxxxx xxxxxxx x doložení xxxx uvedených xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x den, xxxxx x xxx xxxxxxxx dny předchází xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx částka xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx, xxxxx xx xxxxx x banky nebo xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxx xxxx (XXX) x xxxxxxxx x xxxxx je xxxxxxxx xx majetkovém xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxx xxxx 24 xxxxxx emisních xxxxxxxx.

26. Xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x evidenci xxxxxxxxxxxx je evidován xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxx xxx účely xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx stanoveným xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, x to xxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx vlastníka, které xxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxx ministerstva. Veškeré xxxxxx uvedené xx xxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx účet xxxxxxxxx x evidenci xxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx.

27. Platné xxxxxxxxxx xxxxxxxx způsobilosti (xxxxxx) xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx k datu xxxxxx těchto emisních xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx Xxxxxxxx & Poor's xx xx úrovni XX, xxxxxxxxxxx Moody's xx úrovni X1, xxxxxxxxxxx Xxxxx Xxxxxxx xx xxxxxx AA-, xxxxxxxxxxx Xxxxx Xxxxxx Xxxxxx Xxxxxx na xxxxxx XX, xxxxxxxxxxx X&xxx;X xx xxxxxx XX-, xxxxxxxxxxx Xxxxx Xxxxxxx xx xxxxxx XX x společností Xxxxxx Xxxxxx Xxxxxx Xxxxxx xx xxxxxx X+.

28. Dluhopisy jsou xxxxxxx, xxxxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxxx xxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxx xx stejné xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x budoucími xxxxxxx, xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx dluhy Xxxxx xxxxxxxxx.

29. Xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xx lhůtě xxxxxxxxx právními xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxx, xxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx.

30. Xxxx emisní xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx ve Xxxxxx xxxxxx. Údaj x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx hodnotě xxxxx xxxxxxxxx se zpřístupní xxxxxxxx s xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx uveřejněním x xxxxxx jazyce xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxx, x níž xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx o xxx xxxxxxxxxx státních xxxxxxxxxxx. Xxxxxxx způsobem xx uveřejňují xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx vlastníkům dluhopisů x oznámení pro xxxxxxxxx týkající xx xxxxxx xxxxxxxxx.

31. Xxxxxxxx xxx xxxxxxxx ministerstva xx uveřejňuje x xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxxxx stránkách xxxxxxxxxxxx x xx xxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx x xxx xxxxxxx xxxxx podílející xx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx.

32. Ministerstvo si xxxxxxxxx právo xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x vedením xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx jejich splatnosti, xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx výnosu x jmenovité xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx do xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxx a xxxxxxx xxxxxxxxxxx činnosti xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx.

33. Tyto emisní xxxxxxxx xxxxx být xxxxxxxxx xx cizích xxxxxx. Xxxxx-xx x xxxxxxx mezi xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx emisních xxxxxxxx, xx rozhodující xxxxx česká.

34. Dluhopisy xxxx xxxxxxxx dle xxxxxxx práva a xxxxxxxxx xxxxxx dluhopisu xxxxxxx dle xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxx republiky. Xxxxx x povinnosti x xxxxxx emisních xxxxxxxx a x xxxxxxxxx xxxxxxxx na xxxxxx základě xx xxxx x xxxx xxxxxxxxx v souladu x xxxxxx právem, xxx xxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx norem.

 

Ministryně xxxxxxx:

XXXx. Xxxxxxxxxxx, Ph.D., x. r.

Xxxxxxxxx

Xxxxxx xxxxxxx x. 167/2019 Xx. xxxxx xxxxxxxxx xxxx 24.7.2019.

Xx xxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx nebyl xxxxx xx xxxxxxxxx.

Xxxxx jednotlivých xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx není xxxxxxxxxxxxx, xxxxx se jich xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.