Plné znění - 242/2019 Sb.

Sdělení, jímž se určují emisní podmínky pro Fixní státní dluhopis ČR, 2020 - 2026, 1,25 %

242/2019 Sb.

Sdělení Ministerstva financí

INFORMACE

242

SDĚLENÍ

Ministerstva xxxxxxx

xx xxx 11. září 2019,

jímž xx xxxxxx emisní xxxxxxxx xxx Xxxxx xxxxxx xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, 2020 - 2026, 1,25 %

 

Česká xxxxxxxxx xxxxxx zaknihované xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx (dále xxxx xxx "xxxxxxxxxxxx") x xxxxxxx x xxxxxxxxxxx §26 xxxxxx x. 190/2004 Xx., x dluhopisech, xx xxxxx xxxxxxxxxx předpisů, (xxxx jen "zákon x xxxxxxxxxxx"). Ministerstvo xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx podrobněji xxxxxxxx xxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxx dluhopisů, jakož x xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx Xxxxxxx státního xxxxxxxxx Xxxxx republiky, 2020-2026, 1,25 % (xxxx také xxx "xxxxxxxx", případně "dluhopisy").

1. Xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx:

Xxxxxxx: Xxxxx xxxxxxxxx - Xxxxxxxxxxxx financí

Název: Xxxxx xxxxxx xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, 2020-2026, 1,25 %

Xxxxxxxx xxxxx: SD-F XX, 1,25 %, 26

Xxxxxxxx xxxxx emise: 116.

Xxxxxxxxx xxxxxxx: 1 Xx (xxxxx: xxxxx xxxxxx xxxxx)

Xxxxxx kurz x xxxx xxxxx: 100 % (xxxxx: xxx xxxxxxx) xxxxxxxxx xxxxxxx

Xxxxx dluhopisu: zaknihovaný xxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxx

Xxxxxxxxx xxxxxxxxx: státní xxxxxxxx

Xxxx, x xxx xxxx xxxxxxxxx denominovány: xxxxxx česká (XXX)

Xxxxx xxxxxxx lhůty pro xxxxxxxxx xxxxx: 16.9.2019

Datum xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx emise: 2.1.2025

Xxxxx xxxxx: 2.1.2020

Xxxxx xxxxxxxxxx: 2.1.2026

Xxxxx dluhopisu: určen xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx

Xxxxxx xxx: XXX/XXX (ICMA)

ISIN: XX0001005789

2. Xxxxxxxxx jsou xx smyslu xxxxxxxxxx §25 xxxx. 2 xxxxxx x dluhopisech xxxxxxxx xx základě xxxxxx zákonů. Vydání xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx ministerstvo.

3. Xxxxxxxxx xxxx vydávány xxxx xxxxxxxxxxx cenné xxxxxx x x xxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx vede xxx ustanovení §35 xxxx. 1 xxxx. x) xxxxxx x. 218/2000 Xx., x xxxxxxxxxxxx pravidlech a x xxxxx některých xxxxxxxxxxxxx zákonů (xxxxxxxxxx xxxxxxxx), xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxxxx (xxxx jen "xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx").

4. Dluhopisy xxxx xxxxx nebo xxxxxxx xxxxx xxxxxxx osoba (xxxx xxxx jen "xxxxxxxxxx", xxxxxxxx "upisovatelé").

5. Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x přijetí xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx na xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxx v mnohostranném xxxxxxxxx xxxxxxx se xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx. Xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx převodních xxxxxxx xx xxxxxxxxx.

6. Xxxxxxxxx mohou xxx x xxxxxxx x xxxxxxxxxxx §7 zákona x xxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxx nebo xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx hodnotě emise xxxxxxxxx, než byla xxxxxxxxxxxxx celková xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx dluhopisů. Xxxxx rozsah xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx hodnoty xxxxx xxxxxxxxx xxxx 100 000 000 000 Kč (slovy: xxx miliard xxxxx xxxxxxx).

7. Xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxxxx x xxxxx lhůty xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx po xxxxxxx (x xxxxxxxx).

8. Xxxxxxxxx x xxxxxxxx dluhopisů xxx xxxx 13 xxxxxx emisních podmínek xx nabízejí x xxxxx x České xxxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx zabezpečuje xxxxxxxxxxxx x osoby, xxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx pověřilo, (xxxx xxx "xxxxxxxxxxxx", xxxxxxxx "xxxxxxxxxxx"). X xxxx počátku lhůty xxx upisování xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx činností xxxxx xxxxxxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxx a xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx a technického xxxxxxxxx úpisu xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx.

9. Xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx 4 xxxxxx xxxxxxxx podmínek xxxxxxxx xxxxxx x xxxx xxxxxxxxx příslušné tranše xxxxx xxxxxxxxx způsobem xxxxxxxxxxx xxxxxxx přístup xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx x uveřejněných xxxxxxxxx xx internetových stránkách xxxxxxxxxxxx xxxx prostřednictvím xxxxxxxxxxxx (xxxx xxx "xxxxxx x xxxx"). Xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx jedné xxxxxxx x úpis xxxxxxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxx 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx). Xxxxx xxxxxxxxxx xxxx podat žádost/žádosti x úpis xxx xxxxx dluhopisů xxxxx x tranší emise xxxxxxxxx dle bodů 12 x 14 xxxxxx xxxxxxxx podmínek x xxxxxxxx xxxxx xxxx nejvýše 5 000 000 (slovy: xxx xxxxxxx) pro xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx; xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx o úpis, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx. X xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx/xxxxxxx o xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx kusů vyšším xxx 5 000 000 (xxxxx: pět xxxxxxx) xxxx xxxxx xxxxxxxxxx žádost převyšující xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx odmítnuta x xxxxx rozsahu. Do xxxxxx limitu se xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx vydávané xx xxxxxxx žádosti x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx státních dluhopisů xxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx emisní xxxxxxxx xxxxxxxxxxx umožňují, x xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx vydávané x xxxxxxxx reinvestice xxxxxxxxxx výnosu xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxx nabývat xx xxxx svěřenského xxxxx ve smyslu §1448 a násl. xxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx emise xxxxxxxxx xx xxxxxx celková xxxxxxxxx hodnota dluhopisů xxxxxxxxxxx jedním upisovatelem xxxxxxxxxxxxxxx jedné xxxxxxx x úpis xxxxxxxx xxxxxx emisním xxxxxx (xxxx xxx "xxxx xxxxx xxxxxxxxx"). Upisovatel xx xxxxxxx xxxxxxx xxxx úpisu xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx do 23.12.2019. Xxxx xxxxx dluhopisů xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxx 14 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx je upisovatel xxxxxxx xxxxxxx xx xxx xxxxxxxxxx xxx xx xxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx žádosti x xxxx příslušné xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx-xx ministerstvo xxxxxxxxxx x datu zahájení xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx emise xxxxxxxxx xxxxx. Okamžikem uhrazení xxxx úpisu dluhopisů xx rozumí připsání xxxxxxxxx prostředků xx xxxxxxxx účet xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx a xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx x xxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xx již xxxxxx xxxxxx. V xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx/xxxxxxx o xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx. Xx okamžiku xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx do xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx není xxxx xxxxxx xxxxxxx. Xx xxxxxxxxxxx datu xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx emise xxxxxxxxx xxx nelze xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx jinak. Xxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxx bodu emisních xxxxxxxx xx xxxxxx xxxx reinvestice xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx všech nebo xxxxx státních xxxxxxxxx xxxx emise dluhopisů, xxxxxxx emisní podmínky xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, do xxxxxxxxx xxxx xxxxx dluhopisů, xxxxx x tuto xxxxxxxxxxx vlastník státních xxxxxxxxx emitenta požádá; xxxxxxxxx xxxxxxxx ceny xxxxx xxxxxxxxx xx x xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx podání xxxxxxx o tuto xxxxxxxxxxx.

10. Xxxxxxxxxxx podpisem xxxxxxx x xxxx xxxxxxx xxxxxxxx, že xxxx a xxxxxxxxx xxxxxx (xxxxx) xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx dluhopisů xx x souladu x xxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx těmito xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxx xxxx xxxxxx podmínky xxxxxxxxx. Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x úpis xxxx závazně xxxxxxxx, xx xxxxxxx údaje x xxxxxxxxx, xxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxx x xxxx, jsou úplné x xxxxxxxx. Xxxxx xx xxxxxxx o xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxx upisovatele xxxxxxx xxxxx x žádosti x xxxx, dále x xxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx ministerstvu xxxx distributorovi x xxxxx identifikačních/registračních xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx souvisejících xxxxx, jež xx xxxxxxxxx xxxxxxxx vztahují x xxxxx xxxxxxxxx. X případech podání xxxxxxx/xxxxxxx o úpis xxxxxxxxx v xxxxxxxx xxxxx kusů vyšším xxx 300 000 (xxxxx: xxx xxx xxxxx) je xxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, x xxxxx xx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, x xx xxxxxx identifikace xxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx majetku xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx x nepřímo došlo x xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx. X xxxxxxxxx úpisu xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx xxxx xx xxxx xxx xxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx x informace xxxxxxx xxxxxx finančních xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx účelu xxxxx xxxxxxxxx, x xx xxxxxxxxxxxxxxx předložení x xxxxxxx příslušného čestného xxxxxxxxxx; xxxxx xxxx xxxxxxxxxx více xxxxxxx x úpis, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xx xxxxxxx.

11. X xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx hodnoty xxxxx dluhopisů xxx xxxx 30 těchto xxxxxxxx podmínek xxxx xxxxxxx x období xx data zahájení xxxxxxxxxxx xxxxxx do xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx dluhopisů xxx xxxx 12 x 14 xxxxxx xxxxxxxx podmínek rozhodnout x poměrném xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx příslušné tranše xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx; xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x jednotlivého xxxxxxxxxxx xx zaokrouhlí xx celé xxxxxx xxxxxx xxxx. Xxxxxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxxxxx xxx, xx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx o xxxx, xxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxx xx svém xxxxxx xxxxxxxxx celkový xxxxx xxxx 500 000 (xxxxx: pět xxx tisíc), xxxxxxx xxxxxxx xx týká xxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx. X případě, xx takovéto krácení xxxx k xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx x xxxx jednotlivých xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx xxxx xx výši 500 000 (xxxxx: xxx xxx tisíc) xxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx upisovateli. Xxxxx xxxx xxxxx způsobem xxxxxxx dosaženo xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xx xxxxxxxx v xxxxxx kole xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx upisovaných xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx ohledu na xxxxxxx xxxxx kusů xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx si xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxx x xxxxxxx, xx xx xxxxxx emitenta xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx poskytnutých xxxxx x xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxx x tom, xxx xx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx s xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx emisními xxxxxxxxxx x xxx xxxx xxxxxxxxx, x xx xxxxxxxxx x xxxxxxx xx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx dle xxxx 4 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxx povinnosti xxxxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx včetně pochybností x poskytnutých xxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx či xxxxxxxxx x úhradě xxxx xxxxx xxxxxxxxx x xx xxxxxx xxxxxxxx budou přetrvávat xxxxxxxxxxx xxxxxxx v xxxxxxx, xxx dotčený xxxxxxxxxx emitentovi xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxxx xx xxxxxxx x xxxxxxx x bodem 10 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxx xxxxxx, xx xxxxxxxxxxx budou xx straně emitenta xxxxxxxxx přetrvávat, případně xxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxx odmítnout xxxxxx x xxxx x xxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx upisovaných xxxxxxxxx. Xxxxx by x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx žádosti x xxxx činil xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxx 1 000 (xxxxx: xxxxx tisíc) xxxx xxxxxxxxx, xxxx xx došlo k xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx o xxxx dle xxxx xxxxx bodu 9 xxxxxx emisních xxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx o xxxx x plném xxxxxxx. Neuspokojeným xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx upisovatelům xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx cenu xxxxx xxxxxxxxx, které nebyly xxxxxx, ale byly xxx upisovatelem uhrazeny xx platební účet xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx odkladu xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx, x xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxx, xx na platební xxxx uvedený x xxxxxxx x úpis x xxxxxxx úhrady xxxx úpisu xxxxxxxxx x xxxxxxxxx u xxxxxxxxxxxx.

12. Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx tranše xxxxx xxxxxxxxx xx ukončeno x datu 20.12.2019, xxxx k xxxx, xxxxx určí xxxxxxx, xxx xxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx dříve.

13. Xxxxxxxx xxxxxxx tranší xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx výnosů xxxxxxxxx xxxxxxxx v xxxxxxxxxxx tranších xxxxx xxxxxxxxx dle bodů 16 a 17 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x výjimkou posledního xxxxxx xxxxxxxxx, x xx k datu xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx výnosů xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx 100 % (xxxxx: sto xxxxxxx) xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.

14. X xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx emise xxxxxxxxx s výjimkou xxxxxx xxxxx dluhopisů xxx bodů 12 x 13 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx a xxxxx xxxxx xxxxxxxx x datum ukončení xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx emise xxxxxxxxx. Xxxxxxxx o xxxxxxxxxx xxxxxxx tranších xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Emisní xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx tohoto xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxx určen xxxxxxxxx s xxxxxxxxxxxx x převažujícím aktuálním xxxxxxxxx na xxxxxxxxx xxxx x xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx dluhopisů.

15. Xxxxxx o xxxxxx xxxxxxxxx se podává xxxxxxxx xxxxxxxxxxx dálkový xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx ministerstva x xx xxxxxxxx určených x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx internetových xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx případně xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx x xxxxxxx x §26 xxxx. 6 zákona x xxxxxxxxxxx omezuje, x to xxx, xx xxxxxxxxx lze xxxxxxx xxxxx na xxxxx xxxxxxxx x xxxx 4 xxxxxx xxxxxxxx podmínek. Xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx fondu xx xxxxxx §1448 a xxxx. xxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxxxxxxxxx dluhopisů x xxxxxxx xxxxxx k xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx po xxxx 3.12.2025 vylučují.

16. Xxxxx xxxxxxxxx (dále xxx "xxxxx", případně "výnosy") xx xxxxx pevnou xxxxxxxx xxxxxx ve xxxx 1,25 % x. x. Xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxx xxxx 17 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, x xx xxxx x datu 2.1. xxxxxxxxxxx roku xxxxxxxx rokem 2021, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx vyplacen xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxx splatnosti dluhopisů xxx xxxx 24 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx o xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx části xxx vlastněných xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 25 xxxxxx xxxxxxxx podmínek (xxxx xxx "žádost x reinvestici xxxxxxxxx"). Xxxxx-xx ke xxxxxxxx xxxxxxxxx před stanoveným xxxxx splatnosti xxx xxxx 22 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxx výnosu xx xxxxxxxx období, xxxxx xxxxx xx shodný x xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx splacení, se xxxxxxxxxxxxx xxx bodu 17 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, ale xx xxxxxxxxx vlastníkovi dluhopisů xxx xxxx 22 x 24 xxxxxx xxxxxxxx podmínek; přiměřeně xx xxxx xxxx xxxx středníkem použije x případě splacení xxxxxxxxx xxxx datem xxxxxx splatnosti dle xxxx 21 těchto xxxxxxxx podmínek x xxx, xx poměrný xxxxx xx dotčenému xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx vyplacen xxx xxxx 21 xxxxxx emisních podmínek.

17. Xxxxxxxxxxx výnosu se xxxxxx, že xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x evidenci xxxxxxxxxxxx jsou x xxxx reinvestice xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx jmenovité xxxxxxx, xxxxx odpovídá xxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx téže xxxxx dluhopisů xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx daně (xxxx xxxx xxx "xxxxxxxx xxx") za xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxx-xx xxxxx reinvestice xxxxxx xx xxx, který xxxx pracovním xxxx, xxxxx příslušné dluhopisy xxxxxxxx xx majetkový xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx pracovní xxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx vlastníka xxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx vybíranou xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx pro účely xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxx nahoru. Reinvesticí xxxxxx xx zvyšuje xxxxx xxxx dluhopisů xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxx xxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x celková xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxx posledního xxxxxx ze xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx této xxxxx dluhopisů xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů, xxxxxx-xx xxxxxxxx dluhopisů žádost x reinvestici dluhopisů xxx xxxx 25 xxxxxx xxxxxxxx podmínek, xx xx zdanění xxxx vybíranou xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx. Xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx rezidentům České xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx plátci xxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxx v Xxxxx xxxxxxxxx například xxxxxxx xxxxxxxx totožnosti xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx. Co xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx zvýhodněné xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx x příslušné mezinárodní xxxxxxx x zamezení xxxxxxx xxxxxxx, xxxx xx xxxxxx x xxxxxx z xxxxxx, xxxxx daňovou xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx potvrzení x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx smluvního xxxxx. Xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx členský xxxx Evropské xxxx x Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxx, xx kterým je xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxx xxxxxxx či xxxxxx xxxxxxxxxx ustanovení x xxxxxx xxxxxxxxx x daňových xxxxxxxxxxxxx. Xxxx xx třeba xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx srážkové xxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx prohlášení x xxxxxxxxx vlastnictví xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx důkazní prostředky xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx. Xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxx, xxxxx x xxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, tak xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx převodem na xxxxxxxx xxxx, xxxxx xx xxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxx měně (XXX) x xxxxxxxx x xxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx dluhopisů x xxxxxxxx ministerstva, xxx xxxx 24 těchto xxxxxxxx podmínek.

18. Xxxxx xxxxxxxx xxxxxx pro xxxxxxxxxxx xxxxxx se xxxxxxx od 2.1.2020 (xxxxxx tohoto dne) xx 2.1.2021 (tento xxx vyjímaje). Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxx roční, x to xxxx xx 2.1. (xxxxxx xxxxxx dne) xxxxxxxxxxx xxxx xx 2.1. (xxxxx xxx vyjímaje) xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx 2021. Xxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx na základě xxxxxx emisních podmínek xx xxxxxxx xxxxxx xxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx dnů v xxxxxx, xx xxx xx xxxxxxxxx výpočet xxxxxxxx, a xxxxxxxxxx xxxxx kalendářních xxx x roce [xxxxxxxx XXX/XXX (XXXX)]. Poměrný xxxxx xx xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxx, xxxx. xx data xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, do data xxxxxxx xxxxxxxxx výnosu. Xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx k xxxxxxx xxxxxxxxx za xxxxxxxx xxxxxx kratší jednoho xxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxx podíl xxxxxxxxxx xxxxx dnů xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx data výpočtu xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxx x xxxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx vlastníka xxxx xxxxx xxxxxxxxx se xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xx haléře.

19. Výnos xxxxxx dle xxxx 16 x 17 xxxxxx xxxxxxxx podmínek xxxxxx vždy xxxxx, xxxxx je xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x datu 3.12. xxxxxxxx xxxxx 2020. Xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx výnosu za xxxxx xxxxxxxx období xx xxxx xxxxx (xxxxxx tohoto xxx) xx 2.1.2021 (xxxxx xxx xxxxxxxx) xxxxxx xxxxx, která xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxx 3.12.2020.

20. Xxxxxxxx xxxxx xx xxxxx xx dluhopisu xx xxxxxxxx.

21. Emitent xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxx jejich xxxxxx xxxxxxx xx majetkový xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx ministerstva dle xxxxxxxxxx §15 xxxx. 4 xxxxxx o xxxxxxxxxxx x nabývat xxxxxxxxx xxxx datem xxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxx dluhopisů xxxxxxx xx datu emise xx jakoukoli xxxx x xx dalších xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx datem xxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx odkoupených xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx x xx xx xxxxxxx emitenta, xxx je xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx je xxxxx, xx zda xxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxx xx dále xxx xxxxxxxxxx §9 xxxx. 2 xxxx. x) xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx splatit xxxxxxxxx xxxx datem xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx výnosu x xxxxxxx, xxx xx xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx k xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx xx jiné xxxxxxxxxxx x tom, xxx xx úpis dluhopisů x xxxxxxx x xxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx těmito xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxx xxxx neobchází, a xx především x xxxxxxx xx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 4 xxxxxx xxxxxxxx podmínek x xxxxx povinnosti xxxxxxxxxxx, xxxx. xxxxxxxx vlastníků xxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx x poskytnutých xxxxxxxxxxx x původu xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx použitých x xxxxxx ceny xxxxx xxxxxxxxx, x současně xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx i po xxxxxxxx xxxxxxx dle xxxx 10 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxx xxxxxxxxx pochybností se xxxxxxx, xx xx xxxxxx emitenta xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx zejména x xxxxxxx, kdy xxxxxxx xxxxxxxx emitentovi nepředloží xxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxxx xx xxxxxxx v xxxxxxx s xxxxx 10 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxx xxxxxx, xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx přetrvávat x xx xxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxx 10 xxxxxx emisních xxxxxxxx, x xx pouze xx xxxxxx k xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, je emitent xxxxxxxx splatit x xxxxx část xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx splatnosti. Xxxxx xx x xxxxxxxx xxxxxx postupu xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx než 1 000 (slovy: xxxxx xxxxx) xxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxx oprávněn xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx dluhopisů xxxx datem xxxxxx xxxxxxxxxx (dále xxx "xxxxxxxx xxxxxxxx o xxxxxxxxxx splacení") xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx uvedenou x žádosti x xxxx xxxx evidovanou xx xxxxxxxxxx účtu xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxx xxx i xxxxxxxxxxxxxxx distributora, xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx vlastníkovi dluhopisů xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx splacení xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx poštovních xxxxxx. Xxxxxxxxxx emitenta x xxxxxxxx xxxxxxxxx hodnoty xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx před datem xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx doručení xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx splacení xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů; odepře-li xxxxxxx vlastník dluhopisů xxxxxxx oznámení emitenta x předčasném xxxxxxxx, xxxxxxxxx účinky xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx jeho přijetí. Xxxxxx-xx dotčený xxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx emitenta x xxxxxxxxxx xxxxxxxx zastižen, xxxxxx xxxxxxxx nastávají xxxxxxxxx, kdy xx xxxxxxxxxxx o xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxx poté v xxxxxxx x platnými xxxxxxxxxx podmínkami xxxxxxx x xxxxxxx vlastník xxxxxxxxx si xx xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxx-xx xx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxxxxx xxxxx, xx xx v místě xxxxxxxx nezdržuje, xxxxxxxxx xxxxxx doručení xxxxxxxxx xxxxxxx nedoručené xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, tj. xxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxxx. Xxx xxx, x xxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx/xxxxxx doručení xxxxxxxx emitenta o xxxxxxxxxx xxxxxxxx včetně, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxx, xx xxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxx. Za xxxxx xxxxxx si emitent xxxxxxxxx právo, xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx do xxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx/xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx o xxxxxxxxxx splacení xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, blokovat xxxxx xxxx dluhopisů, xx něž xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx o xxxxxxxx xxxxxxxxx před xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx/xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx na základě xxxxxxx k xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x den x/xxxx xx xxx, x xxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx/xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx o xxxxxxxxxx splacení. Počet xxxx dluhopisů, xxx xxxx xx xxxxxx xxxxxxxx spláceny před xxxxx xxxxxx splatnosti, xxxxxx data předčasného xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx datem xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx doba xxxxxxxxxx nepřesáhne 30 (xxxxx: xxxxxx) dnů. Xxx xxxxxxxxx x xxxxxxx výsledné splácené xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx se xxxxxxx xxx 22 těchto xxxxxxxx podmínek xxxxxxx x xxx, xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx, xxx xx xxxxxxxxxx dluhopisů xx xxx xxxxxxxx/xxxxxx xxxxxxxx oznámení emitenta x xxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxx odpovídající jmenovité xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx po zdanění xxxx xxxxxxxxx srážkou xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx budou vlastníkovi xxxxxxxxx xxx splacení xxxx datem xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx pouze xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx účet, xxxxx xx xxxxx u xxxxx xxxx pobočky xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxx měně (XXX) x xxxxxxxx x xxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx ministerstva. Xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx splatnosti xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx hodnotě xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx splatnosti x xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx x počtu kusů xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx splatnosti xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xx xxxxxx od xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx období do xxxx předčasného xxxxxxxx xx po xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx na xxxxxx.

22. Xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx žádat xxxxxxxx xxxxxxxx umožňujícím dálkový xxxxxxx prostřednictvím xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx ministerstva a xx podmínek xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx případně xxxx xxxxxxxxxxxxxxx distributora o xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx nebo části xxx vlastněných dluhopisů xxxx xxxxx dluhopisů xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx dle xxxx xxxxxxxxx podmínek x xxx následujícího harmonogramu (xxxx jen "žádost x xxxxxxxxx xxxxxxxx"):

Xxxxxx xxx xxxxxxxx žádostí x předčasné xxxxxxxx		Xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx
Xxxxx xxxxxxx xxxxxxx podání xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx	Xxxxx posledního xxxxxxx xxxxxx žádosti xxxxxxxxxx xxxxxxxxx
9.10.2020	6.11.2020	2.1.2021
11.10.2021	8.11.2021	2.1.2022
10.10.2022	8.11.2022	2.1.2023
9.10.2023	8.11.2023	2.1.2024
9.10.2024	8.11.2024	2.1.2025

Xxxxxxxxx xxxxx xx období xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx období do xxxx předčasného xxxxxxxx xxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx srážkou xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx bude xxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx dluhopisů vždy x xxxxxxx pracovnímu xxx následujícímu xx xxxxxxxxxx xxxx posledního xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxx x předčasné xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx splacení xxxxxxxx xxxxxxxxx dle xxxxxx xxxx xxxxxxxx podmínek. Xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxx, xx kterém xxxx xxxxxx xxxxxxxxx žádost x předčasné xxxxxxxx, xxxxxxxx. Xxxxx vlastník xxxxxxxxx xxxx mít x xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx žádost x xxxxxxxxx splacení x jejím prostřednictvím xxxxx o splacení xxx vlastněných xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx datem xxxxxxxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxx 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx). X xxxxxxx, xx xxxxx kusů xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx vlastníka xxxxxxxxx je menší xxx 1 000 (xxxxx: xxxxx tisíc), xxxx vlastník dluhopisů xxxxx x xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx stanoveným xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxx xxxx xxxxxx než 1 000 (slovy: xxxxx tisíc), xxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx xxxx jím xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxx xxxx x evidenci xxxxxxxxxxxx xxxx stanoveným xxxxx xxxxxxxxxx. Jeden xxxxxxxx dluhopisů může x xxxxxxx datu xxxxxxxxxxx splacení xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx 100 % (xxxxx: xxx procent) xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxx 500 000 (slovy: xxx xxx xxxxx) xxxxxx x xxxxxxx 50 % (xxxxx: xxxxxxx xxxxxxx) jím xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxx xxxx 500 000 (xxxxx: xxx set xxxxx). Dluhopisy xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx datem xxxxxxxxxx xxxxxxxx současně x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x příslušnému výnosu xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx dle xxxxxxxx sazby xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx platební xxxx, xxxxx xx xxxxx u xxxxx xxxx pobočky xxxxxxxxxx xxxxx x domácí xxxx (XXX) x xxxxxxxx a který xx xxxxxxxx na xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x evidenci xxxxxxxxxxxx. Připadne-li xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx, budou xxxx xxxxxx provedeny xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxx xxxxxx xx xxxxx za xxxx xxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxxxx účtu xxxxxx xxxxxxxx dluhopisů xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx prostřednictvím xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx ministerstva a xx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx emitentem xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxx částka xxxxxxxxxxxx celkové jmenovité xxxxxxx dluhopisů xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx datem xxxxxxxxxx a příslušného xxxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxxxx, ve xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx žádost x xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx od xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx výnosového xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx dle xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx haléře.

23. Xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx x datu 2.1.2026, xxxxxxx-xx xx splacení xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx dle xxxx 21 nebo 22 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx nebo nepodá-li xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx dluhopisů xxx xxxx 25 xxxxxx emisních xxxxxxxx. Xxxxx xxxxx končí xxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxxxx všech dluhopisů xxxxxxxxx bude splacena xxxxx x vyplacením xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxx je xxxxxxxxxx xxxxxxxxx k xxxx 3.12.2025. Xxxxxxxx-xx xxxxx xxxxxxxx jmenovité xxxxxxx xxxxxxxxx a vyplacení xxxxxxxxxx výnosu na xxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxx xxxxxx provedeny xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxx nároku xx výnos za xxxx odložení.

24. Emitent xx zavazuje, že xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx posledního xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx těchto emisních xxxxxxxx výlučně x xxxxxxxx českých xxxx xxxx xxxx, xxxxx xxxx x xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx České xxxxxxxxx. Xx zabezpečení xxxxxxxx dluhopisů x xxxxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxx xx podílejí Xxxxxxxxx depozitář cenných xxxxxx, x.x., Česká xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx kdykoli xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx osobu, xxx xx podílela xx xxxxxxxxxxx splacení xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx pověřených xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx újma x xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxx xxxxx a nejdříve xxxxxx xxx po xxxx xxxxxxxx příslušného xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx s xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx zdanění daní xxxxxxxxx xxxxxxx dle xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx platební účet, xxxxx xx veden x xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx banky x xxxxxx xxxx (XXX) x xxxxxxxx x xxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx dluhopisů x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx bodu 25 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx internetových xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x za xxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx ministerstva xxxxxxxx xxxx prostřednictvím xxxxxxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxx částka xxxxxxxxxx výnosu xx xxxxx xxxxxxxxx vlastníka xxxx emise xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx srážkou xxx zvláštní xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx daňový xxxxxxxx smluvního státu, xx xxxxxx je xxxxxxxx xxxxxxx o xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xx xxx uplatnění xxxxx plynoucích z xxxxxx xxxx smlouvy xxxxxxx xxxxxxxx daňovou xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx rezidenci xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx příslušné xxxxx xxxxxxxxxx xx xx xxxxxxxxxxx splacení xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxx tohoto xxxx emisních xxxxxxxx. Xxxxxxxx x xxxxxx xxxx xxxxx xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx ministerstva. Pokud xxxxxxxx xxxxxxxxx nepotvrdí xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxx, xx. v xxxxxxxx xxxxx Evropské xxxx a Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo xx xxxxx xx xxxxxxxxxx, xx kterými xx Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, nebo xxxxx vlastník dluhopisů xxxxxxxx xxxxxxx prostředky xxxxxxxx o splnění xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx dvojího xxxxxxx, xxxx uplatněna xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx srážkou xxx xxxxxxxx sazby xxxx xxx xxxxxx x xxxxxx x příjmů xxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxx rezidenty xxxxxxxxx xxxxx.

25. Xxxxxxxx-xx xxx ministerstvo x xxxxxxxxxxx časovém předstihu xxxx xxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx podáním žádosti x xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx internetových xxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx-xx ministerstvo xxxxx, x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx jím xxxxxxxxxxx dluhopisů této xxxxx xxxxxxxxx. V xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx hodnota xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxx převodem xx platební xxxx xxx xxxx 24 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxx ve xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xx státních xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx reinvestovat jmenovitou xxxxxxx xxxxxxxxx zatížených xxxxx xxxxxxx osob, xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, x xxxxx xx v evidenci xxxxxxxxxxxx zapsáno xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x dluhopisy nakládat. Xxxxxxxx x období, xx kterém je xxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, x x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xx xxxxxxx xx možné xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů xxxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx předstihu xx xxxxxxxxxxxxx stránkách xxxxxxxxxxxx. Vlastník xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x reinvestici xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx státních xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx v xxxxx kusů xxxxxxx 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx) a x reinvestici xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxx jeho xxxx. Xxxxxxx částka xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx po xxxxxxx xxxx vybíranou xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx za xxxxxxxx xxxxxxxx období xx xxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů xxxxxxxxxxxx xx celé xxxxxx směrem nahoru. X případě xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx posledního xxxxxx, bude reinvestována xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx zdanění daní xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx x xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx daně určené xxxxxxx rezidentům Xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx plátci xxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxx v Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx prohlášením. Co xx xxxx daňových xxxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxx xxx xxxxx uplatnění xxxxxxxxxx xxxxx daně xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, nebo xx xxxxxx x xxxxxx x příjmů, xxxxx xxxxxxx rezidenci xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxx Xxxxxxxx xxxx x Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxx, xx xxxxxx xx xxxxxxxx platná a xxxxxx xxxxxxx či xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx x daňových xxxxxxxxxxxxx. Xxxx xx třeba xxx xxxxx uplatnění xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxx doložit také xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx důkazní xxxxxxxxxx xxxxxxxx o xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x zamezení dvojího xxxxxxx. Xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx dokumentů nejpozději x xxx, xxxxx x xxx xxxxxxxx xxx předchází xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxxxx xxxxxxxxx daně xxxx vyplacena xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx na xxxxxxxx xxxx, xxxxx xx veden u xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx banky x xxxxxx xxxx (XXX) x tuzemsku a xxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx účtu xxxxxxxxx dluhopisů v xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, dle xxxx 24 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.

26. Na xxxxxxxxxx xxxx vlastníka xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x evidenci ministerstva xx xxxxxxxx xxxxx xxxxx platební účet xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx dluhopisů xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx a splacení xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, x xx xxx xxxxxxx xxxxxx dluhopisy xxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx platby xxxxxxx xx xxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx budou xxxxxxxxx xx platební xxxx evidovaný x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxx dny xxxx xxxxx provedení xxxxxxxxx xxxxxx.

27. Platné xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx (rating) xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx určení xxxxxx emisních xxxxxxxx xxxxxxxxx společností X&xxx;X Xxxxxx Xxxxxxx xx xx úrovni AA, xxxxxxxxxxx Moody's na xxxxxx X1, xxxxxxxxxxx Xxxxx Xxxxxxx xx xxxxxx AA-, xxxxxxxxxxx Xxxxx Credit Xxxxxx Xxxxxx na xxxxxx XX, xxxxxxxxxxx X&xxx;X xx xxxxxx AA-, xxxxxxxxxxx Scope Xxxxxxx xx xxxxxx XX, xxxxxxxxxxx Dagong Xxxxxx Xxxxxx Xxxxxx na xxxxxx A+ x xxxxxxxxxxx European Xxxxxx Xxxxxx xx úrovni XX-.

28. Xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx, nepodmíněnými a xxxxxxxxxxxxx xxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, xxxxx jsou xx xxxxxx xxxxxx xx xxxxx ostatními xxxxxxxxxxxx i xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxxx xxxxx České xxxxxxxxx.

29. Xxxxx spojené x dluhopisy xx xxxxxxxxx xx lhůtě xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx v době, xxx mohlo být xxxxx uplatněno xxxxxx.

30. Xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx ministerstvo xx Xxxxxx xxxxxx. Xxxx x předpokládané xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx emise xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx s xxxxxx xxxxxxxx podmínkami xxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxx, x xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx o xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx. Xxxxxxx způsobem xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx případná xxxxx xxxxxxxx vlastníkům dluhopisů x xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx.

31. Xxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx uveřejňuje v xxxxxxx xxxxx na xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x je xxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx x xxx všechny xxxxx xxxxxxxxxx xx xx zabezpečení xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx.

32. Xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx evidence xxxxxxxxxxxx, úpisem xxxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxxx před xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx.

33. Xxxx xxxxxx xxxxxxxx mohou xxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxx. Xxxxx-xx k xxxxxxx mezi xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, je xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx.

34. Xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx dle xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx dluhopisu xxxxxxx dle xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxx republiky. Xxxxx x xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x z xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx základě se xxxx x xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxx právem, xxx ohledu na xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx.

 

Xxxxxxxxxx xxxxxxx:

XXXx. Schillerová, Ph.D., x. x.

Informace

Právní xxxxxxx x. 242/2019 Xx. xxxxx xxxxxxxxx dnem 4.10.2019.

Ke xxx uzávěrky právní xxxxxxx xxxxx xxxxx xx doplňován.

Znění xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx norem jiných xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx není xxxxxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx změna xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.