Plné znění - 242/2019 Sb.

Sdělení, jímž se určují emisní podmínky pro Fixní státní dluhopis ČR, 2020 - 2026, 1,25 %

242/2019 Sb.

Sdělení Ministerstva financí

INFORMACE

242

XXXXXXX

Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx

xx xxx 11. září 2019,

xxxx xx určují emisní xxxxxxxx pro Xxxxx xxxxxx dluhopis České xxxxxxxxx, 2020 - 2026, 1,25 %

 

Česká xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx Xxxxxxxxxxxx financí (dále xxxx jen "xxxxxxxxxxxx") x xxxxxxx x xxxxxxxxxxx §26 zákona x. 190/2004 Xx., x dluhopisech, xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, (xxxx xxx "xxxxx x xxxxxxxxxxx"). Xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx, které xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx emitenta a xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx x xxxxxxxxx o xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx Xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, 2020-2026, 1,25 % (xxxx také xxx "xxxxxxxx", případně "xxxxxxxxx").

1. Xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx:

Xxxxxxx: Xxxxx republika - Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx

Xxxxx: Xxxxx xxxxxx xxxxxxxx České xxxxxxxxx, 2020-2026, 1,25 %

Xxxxxxxx název: XX-X XX, 1,25 %, 26

Xxxxxxxx číslo xxxxx: 116.

Xxxxxxxxx xxxxxxx: 1 Xx (xxxxx: xxxxx xxxxxx xxxxx)

Xxxxxx xxxx x datu xxxxx: 100 % (slovy: xxx xxxxxxx) jmenovité xxxxxxx

Xxxxx dluhopisu: xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx na xxxxxxxxxx

Xxxxxxxxx xxxxxxxxx: státní xxxxxxxx

Xxxx, v níž xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx: xxxxxx česká (XXX)

Xxxxx xxxxxxx xxxxx pro xxxxxxxxx xxxxx: 16.9.2019

Xxxxx xxxxxxxx lhůty pro xxxxxxxxx emise: 2.1.2025

Xxxxx xxxxx: 2.1.2020

Xxxxx xxxxxxxxxx: 2.1.2026

Xxxxx dluhopisu: xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx

Xxxxxx xxx: XXX/XXX (XXXX)

XXXX: XX0001005789

2. Xxxxxxxxx xxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx §25 odst. 2 xxxxxx o dluhopisech xxxxxxxx xx základě xxxxxx xxxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxx zabezpečuje ministerstvo.

3. Xxxxxxxxx jsou vydávány xxxx zaknihované cenné xxxxxx a k xxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx xxxx xxx ustanovení §35 xxxx. 1 xxxx. x) xxxxxx x. 218/2000 Xx., x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x x změně xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx (xxxxxxxxxx xxxxxxxx), ve xxxxx xxxxxxxxxx předpisů, xxxxxxxxxxxx (xxxx xxx "xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx").

4. Xxxxxxxxx xxxx xxxxx nebo xxxxxxx xxxxx xxxxxxx osoba (xxxx xxxx xxx "xxxxxxxxxx", xxxxxxxx "upisovatelé").

5. Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxx x mnohostranném xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx. Xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xx uvedených xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx.

6. Xxxxxxxxx mohou xxx x xxxxxxx x xxxxxxxxxxx §7 xxxxxx x xxxxxxxxxxx vydány x xxxxx nebo xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxxxxxx celková xxxxxxxxx xxxxxxx emise dluhopisů. Xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx hodnoty xxxxx xxxxxxxxx xxxx 100 000 000 000 Xx (xxxxx: xxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx).

7. Xxxxx dluhopisů xxxx být xxxxxxxx x xxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx (x tranších).

8. Xxxxxxxxx x výjimkou dluhopisů xxx xxxx 13 xxxxxx emisních podmínek xx xxxxxxxx x xxxxx x Xxxxx xxxxxxxxx veřejně. Xxxxxxxx xxxxxxx s xxxxxxxxxx xxxxxxxxx zabezpečuje ministerstvo x osoby, které x xxxxxx vybraných xxxxxxxx ministerstvo xxxxxxxx, (xxxx xxx "xxxxxxxxxxxx", xxxxxxxx "xxxxxxxxxxx"). K xxxx počátku lhůty xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx žádný xxxxxxxxxxx. Xxxxxxxx seznam xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxx distribučních xxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx.

9. Xxxxxxxxxxx uvedení x xxxx 4 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx x xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xx podmínek xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx internetových xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx prostřednictvím xxxxxxxxxxxx (xxxx jen "xxxxxx x xxxx"). Xxxxx upisovatel může xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx v xxxxx xxxx nejméně 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx). Xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx/xxxxxxx x xxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx každé x xxxxxx emise xxxxxxxxx dle xxxx 12 a 14 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxx 5 000 000 (xxxxx: xxx xxxxxxx) xxx xxxxxx xxxxxxxxxxx tranši xxxxx xxxxxxxxx; pokud xxxx upisovatel více xxxxxxx x úpis, xxxxx kusů upisovaných xxxxxxxxx se xxxxxxx. X xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx/xxxxxxx o xxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxx 5 000 000 (slovy: xxx xxxxxxx) xxxx xxxxx xxxxxxxxxx žádost xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxx. Xx xxxxxx limitu xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx vydávané xx xxxxxxx xxxxxxx x reinvestici xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx dluhopisů xxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx umožňují, x xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x důsledku xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx výnosu xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xx účet xxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx §1448 x násl. xxxxxxxxxx xxxxxxxx. Cenou xxxxx xxxxxxxxx příslušné xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx rozumí celková xxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx žádosti x úpis xxxxxxxx xxxxxx emisním xxxxxx (xxxx jen "cena xxxxx xxxxxxxxx"). Upisovatel xx povinen xxxxxxx xxxx úpisu xxxxxxxxx xxxxx tranše xxxxx xxxxxxxxx xx 23.12.2019. Xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx emisí xxxxxxxxxx dle bodu 14 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx je xxxxxxxxxx xxxxxxx uhradit xx xxx pracovních xxx xx data xxxxxx xxxxx jednotlivé xxxxxxx x úpis příslušné xxxxxx xxxxx dluhopisů, xxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x datu xxxxxxxx xxxxxxxxxxx období příslušné xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx úpisu xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx na xxxxxxxx xxxx ministerstva xxxx xxxxxxxxxxxx a xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx o xxxx xxxxx pro xxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xx xxx xxxxxx xxxxxx. X případě xxxxxx xxxxxxx/xxxxxxx x xxxx přímo xxxxxxxxxxxx xx xxxxx uhradit xxxx úpisu xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx platební xxxx xxxxxxxxxxxx. Xx xxxxxxxx xxxxxxxx ceny úpisu xxxxxxxxx do xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx dluhopisů xxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx. Xx uveřejněném datu xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx tranše emise xxxxxxxxx již xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxx dluhopisů xxx xxxxxx xxxx emisních xxxxxxxx se xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx dluhopisů xxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx emisní xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx vlastníka xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xx dluhopisů xxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxx x xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx státních xxxxxxxxx emitenta xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxxx ceny xxxxx xxxxxxxxx se x xxxxx případě xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxx.

10. Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx o xxxx xxxxxxx xxxxxxxx, že xxxx a xxxxxxxxx xxxxxx (důvod) xxxxx xxxxxxxxx včetně xxxxxxxxxx xxxxxxxxx dluhopisů xx x xxxxxxx x xxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx emisními xxxxxxxxxx a xxx xxxx emisní xxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxx xxxx závazně xxxxxxxx, xx xxxxxxx údaje x informace, jež xxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxx o xxxx, xxxx xxxxx x pravdivé. Jedná xx zejména o xxxxx x informace xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx uvedené xxxxx x žádosti x úpis, xxxx x takové xxxxx x xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx poskytl xxxxxxxxxxxx xxxx distributorovi x xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx/xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx uzavírání xxxxxxxxxxxxx xxxxx, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx. X případech xxxxxx xxxxxxx/xxxxxxx x úpis xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxx 300 000 (xxxxx: xxx sta xxxxx) xx pak xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxx se xxxxxx finančních xxxxxxxxxx, x xxxxx xx xxxx xxxxx dluhopisů xxxxxxx, x xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx prostřednictvím x xxxxxxx xxxxx x xxxxxx ceny xxxxx xxxxxxxxx. X xxxxxxxxx xxxxx dluhopisů x celkovém xxxxx xxxx xx xxxx xxx xxxxxxxxx věty xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx požadované xxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxx původu finančních xxxxxxxxxx xxxxxxxx k xxxxxx xxxx úpisu xxxxxxxxx včetně xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx účelu úpisu xxxxxxxxx, x xx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a xxxxxxx příslušného xxxxxxxx xxxxxxxxxx; pokud xxxx xxxxxxxxxx více xxxxxxx x xxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xx sčítají.

11. V xxxxxxx překročení xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx dluhopisů dle xxxx 30 xxxxxx xxxxxxxx podmínek xxxx xxxxxxx x období xx xxxx zahájení xxxxxxxxxxx období do xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx bodů 12 x 14 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x poměrném krácení xxxxx xxxx upisovaných xxxxxxxxx příslušné xxxxxx xxxxx dluhopisů jednotlivým xxxxxxxxxxxx; xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx u xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxx dolů. Xxxxxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů probíhá xxx, xx xxxxxxx xxxx xxxxxxx kráceny xxxxxxx o xxxx, xxxxx u xxxxxxx xxxxxxxxxxx ve xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx kusů 500 000 (xxxxx: xxx xxx xxxxx), xxxxxxx xxxxxxx se xxxx xxxxx dluhopisů v xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx celkový xxxxx xxxx. X případě, xx takovéto xxxxxxx xxxx x dosažení xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx celkové xxxxxxxxx hodnoty xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx o xxxx jednotlivých xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx xxxx xx xxxx 500 000 (xxxxx: xxx xxx tisíc) xxx kráceny xxxxxx xxxxxxx upisovateli. Xxxxx xxxx xxxxx způsobem xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xx xxxxxxxx x xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx upisovaných xxxxxxxxx všech upisovatelů xxx xxxxxx na xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů jedním xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xx xxxx vyhrazuje právo xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxx x případě, že xx xxxxxx emitenta xxxxxxxxxxx pochybnosti xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx údajů x xxxxxxxxx, pochybnosti x xxx, xxx xx xxxx xxxxxxxxx x souladu s xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx a xxx xxxx neobchází, x xx xxxxxxxxx x xxxxxxx xx xxxxx xxxx oprávněných nabývat xxxx dluhopisy xxx xxxx 4 xxxxxx xxxxxxxx podmínek x xxxxx povinnosti xxxxxxxxxxx xxx xxxxxx emisních xxxxxxxx xxxxxx pochybností x xxxxxxxxxxxx informacích x původu xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx či xxxxxxxxx x xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx x na straně xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx, kdy dotčený xxxxxxxxxx emitentovi nepředloží xxxxxxxxxx xxxxx, informace xx xxxxxxx v xxxxxxx x xxxxx 10 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxx xxxxxx, xx xxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů, xx xxxxxxx xxxxxxxx odmítnout xxxxxx x xxxx x xxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx xx x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx o xxxx xxxxx úpis xxxxxxx xxxxxxxxxxx méně xxx 1 000 (xxxxx: xxxxx tisíc) xxxx dluhopisů, čímž xx došlo k xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx o xxxx dle xxxx xxxxx xxxx 9 xxxxxx xxxxxxxx podmínek, xx emitent oprávněn xxxxxxxxx xxxxxx x xxxx v plném xxxxxxx. Xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx upisovatelům xxxxx xxxxxxxxxxxx jimi xxxxxxxxx cenu xxxxx xxxxxxxxx, xxxxx nebyly xxxxxx, ale xxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx odkladu xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx, x xxxxx byly xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxx distributora, xx xx platební xxxx xxxxxxx v xxxxxxx x xxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx dluhopisů x xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx.

12. Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx ukončeno x xxxx 20.12.2019, xxxx x datu, xxxxx xxxx emitent, xxx xxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx.

13. Xxxxxxxx xxxxxxx tranší xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx reinvestice xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx v xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx dle xxxx 16 a 17 xxxxxx emisních xxxxxxxx x xxxxxxxx posledního xxxxxx xxxxxxxxx, x xx x datu xxxxxxxxxxx výnosu dluhopisu. Xxxxxx xxxx všech xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx dluhopisů xx každému xxxx xxxxxxxxxxx výnosu xxxxxxxxx xxxx 100 % (xxxxx: xxx xxxxxxx) xxxxxx jmenovité xxxxxxx.

14. X xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x výjimkou xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 12 x 13 těchto xxxxxxxx podmínek může xxxxxxxxxx emitent x xxxxx xxxxx xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx období xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx. Oznámení x xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx ministerstva. Xxxxxx xxxx jakýchkoli xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx podmínek xxxx vždy určen xxxxxxxxx s xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx x xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx odpovídajícího xxxxxxxxx výnosu x xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx dluhopisů.

15. Xxxxxx x převod xxxxxxxxx xx podává xxxxxxxx umožňujícím dálkový xxxxxxx prostřednictvím xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xx xxxxxxxx určených x xxxxxxxxxxxx emitentem xx internetových stránkách xxxxxxxxxxxx případně xxxx xxxxxxxxxxxxxxx distributora. Xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx vypořádání. Xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx x xxxxxxx s §26 xxxx. 6 xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx, x to tak, xx xxxxxxxxx lze xxxxxxx pouze xx xxxxx uvedenou x xxxx 4 těchto xxxxxxxx podmínek. Dluhopisy xxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxx ve xxxxxx §1448 x xxxx. xxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx zřídit x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx xx xxxx 3.12.2025 xxxxxxxx.

16. Xxxxx xxxxxxxxx (xxxx jen "xxxxx", xxxxxxxx "xxxxxx") xx určen pevnou xxxxxxxx sazbou ve xxxx 1,25 % x. x. Xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxx xxxx 17 xxxxxx xxxxxxxx podmínek jedenkrát xxxxx, a xx xxxx k xxxx 2.1. xxxxxxxxxxx roku xxxxxxxx rokem 2021, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx vyplacen xxxxx xx xxxxxxxxx jmenovité xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 24 xxxxxx emisních podmínek, xxxxxx-xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 25 xxxxxx xxxxxxxx podmínek (xxxx xxx "žádost x xxxxxxxxxxx dluhopisů"). Xxxxx-xx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxx 22 těchto xxxxxxxx podmínek, xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx období, xxxxx xxxxx je xxxxxx x příslušným xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxxxx xxx xxxx 17 xxxxxx emisních xxxxxxxx, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 22 x 24 těchto xxxxxxxx podmínek; xxxxxxxxx xx xxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx datem xxxxxx splatnosti dle xxxx 21 xxxxxx xxxxxxxx podmínek s xxx, že xxxxxxx xxxxx xx dotčenému xxxxxxxxxxx dluhopisů vyplacen xxx bodu 21 xxxxxx emisních xxxxxxxx.

17. Xxxxxxxxxxx xxxxxx se xxxxxx, xx xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x evidenci xxxxxxxxxxxx xxxx x xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx jmenovité xxxxxxx, xxxxx odpovídá xxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx vlastníka téže xxxxx dluhopisů xx xxxxxxx xxxx vybíranou xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx (xxxx xxxx xxx "xxxxxxxx xxx") xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxx-xx xxxxx reinvestice xxxxxx xx xxx, xxxxx xxxx pracovním xxxx, xxxxx xxxxxxxxx dluhopisy xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx dluhopisů xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx vlastníka xxxx xxxxx dluhopisů xx xxxxxxx xxxx vybíranou xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx daně xx xxxxxxxxx xxxxxxxx období xx xxx xxxxx xxxxxxxxxxx výnosu xxxxxxxxxxxx xx xxxx koruny xxxxxx nahoru. Xxxxxxxxxxx xxxxxx se xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx majetkovém účtu x xxxxxxxx ministerstva x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxx částka xxxxxxxxxx xxxxxx xx všech xxxxxxxxx vlastníka xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů, xxxxxx-xx xxxxxxxx dluhopisů žádost x reinvestici dluhopisů xxx xxxx 25 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xx xx zdanění xxxx vybíranou xxxxxxx xxx zvláštní xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx. Xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx daně xxxxxx xxxxxxx rezidentům České xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx plátci xxxx xxxxxxxx pro xxxxxx xxxxx v Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx totožnosti xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx. Xx xx týče daňových xxxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx zvýhodněné xxxxx daně vyplývající x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx zdanění, xxxx xx xxxxxx o xxxxxx x xxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx. Smluvním xxxxxx xx rozumí xxxxxxx xxxx Xxxxxxxx xxxx x Xxxxxxxxxx hospodářského xxxxxxxx x xxxx, xx xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx a xxxxxx smlouva či xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x výměně xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Xxxx je xxxxx xxx xxxxx uplatnění xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxx doložit xxxx xxxxxx prohlášení x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx dalších xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x zamezení xxxxxxx xxxxxxx. Xxxxx nedojde x doložení výše xxxxxxxxx xxxxxxxxx nejpozději x xxx, xxxxx x tři xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, tak xxxxxx refundace xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx na xxxxxxxx xxxx, xxxxx xx xxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxx měně (XXX) x xxxxxxxx a xxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx účtu xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxx xxxx 24 xxxxxx xxxxxxxx podmínek.

18. Xxxxx xxxxxxxx období xxx xxxxxxxxxxx výnosu se xxxxxxx xx 2.1.2020 (xxxxxx xxxxxx xxx) xx 2.1.2021 (tento xxx xxxxxxxx). Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx se xxxxxxx xxxx xxxxx, x xx xxxx xx 2.1. (xxxxxx xxxxxx xxx) xxxxxxxxxxx xxxx xx 2.1. (xxxxx den vyjímaje) xxxx následujícího počínaje xxxxx 2021. Pro xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx na xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx podmínek xx xxxxxxx zlomek xxx na xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx x xxxxxx, za xxx xx příslušný xxxxxxx xxxxxxxx, x xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxx x xxxx [xxxxxxxx XXX/XXX (ICMA)]. Xxxxxxx xxxxx xx do xxxx dluhopisu xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxx, xxxx. xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx výnosového xxxxxx, do xxxx xxxxxxx poměrného výnosu. Xxxxxx poměrného xxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx se xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisu x xxxxxxxxx úrokové xxxxx xxxxxxxxx xxx příslušné xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx zlomku xxx xxxxxxxxxxx xxxx podíl xxxxxxxxxx xxxxx dnů xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx výnosového xxxxxx xx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxx kalendářních xxx x roce. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx se xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx.

19. Xxxxx xxxxxx xxx xxxx 16 x 17 xxxxxx xxxxxxxx podmínek xxxxxx vždy xxxxx, xxxxx je xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x datu 3.12. počínaje rokem 2020. Výnos xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx za xxxxx xxxxxxxx období xx xxxx xxxxx (xxxxxx tohoto xxx) xx 2.1.2021 (tento xxx xxxxxxxx) xxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx dluhopisů x xxxx 3.12.2020.

20. Oddělení xxxxx xx xxxxx xx xxxxxxxxx se xxxxxxxx.

21. Xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxx jejich xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx emitenta x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx §15 xxxx. 4 xxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx splatnosti, xxxxxx xxxxxxxxxx dluhopisů xxxxxxx xx xxxx xxxxx xx jakoukoli cenu x xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx ministerstvem. Xxxxxxx dluhopisy xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx odkoupených emitentem, xxxxxxxxxx x xx xx xxxxxxx xxxxxxxx, xxx xx xxxxxxx x xxxxxxx emitenta x případně je xxxxx, xx xxx xxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxx xx dále xxx xxxxxxxxxx §9 odst. 2 xxxx. l) xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx datem xxxxxx splatnosti xxxxxx xxxxxxxxx výnosu x xxxxxxx, xxx xx xxxxxx emitenta ve xxxxxx k xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx pravdivosti xxxxxxxxxxxx xxxxx a informací xx xxxx xxxxxxxxxxx x tom, zda xx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxx a požadavky xxxxxxxxxxx xxxxxx emisními xxxxxxxxxx či xxx xxxx xxxxxxxxx, x xx xxxxxxxxx s xxxxxxx xx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 4 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxx. xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx x poskytnutých xxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx, a současně xxxx xxxxxxxxxxx budou xxxxxxxxxx x xx xxxxxxxx xxxxxxx dle xxxx 10 xxxxxx xxxxxxxx podmínek. Pro xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxx, xx na xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx, kdy xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx nepředloží xxxxxxxxxx xxxxx, informace xx xxxxxxx x xxxxxxx s xxxxx 10 xxxxxx emisních xxxxxxxx. Xxx xxxxxx, xx pochybnosti emitenta xxxxx xxxxxxxxxx x xx xxxxxxxx xxxxxxx xxx bodu 10 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, x xx xxxxx xx vztahu x xxxxx xxxxxxxxx dotčeného xxxxxxxxx, xx emitent xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx vlastníka před xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxx xx x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx než 1 000 (slovy: xxxxx xxxxx) kusů dluhopisů, xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx vlastníkem xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx. Oznámení xxxxxxxx x xxxxxxxx dluhopisů xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx (xxxx jen "xxxxxxxx xxxxxxxx o xxxxxxxxxx splacení") je xxxxxxx oprávněn xxxxxx xx adresu xxxxxxxx x xxxxxxx x xxxx xxxx xxxxxxxxxx xx majetkovém xxxx xxxxxxxxx dluhopisů x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxx tak i xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx či xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx vlastníkovi dluhopisů xxxxxxxx emitenta x xxxxxxxxxx splacení xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx poštovních xxxxxx. Xxxxxxxxxx xxxxxxxx o xxxxxxxx jmenovité hodnoty xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx dotčeného xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx splatnosti xx xxxxxx okamžikem xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx dotčenému xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx; odepře-li xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx jeho xxxxxxx. Xxxxxx-xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxx doručování xxxxxxxx emitenta x xxxxxxxxxx xxxxxxxx zastižen, xxxxxx xxxxxxxx nastávají xxxxxxxxx, kdy xx xxxxxxxxxxx x doručení xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx, xx písemnost xxxx xxxx v xxxxxxx s xxxxxxxx xxxxxxxxxx podmínkami uložena x dotčený vlastník xxxxxxxxx xx xx xxxxxx xx stanovené xxxxx nevyzvedl. Nepodaří-li xx oznámení xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxxxxx xxxxx, xx xx x místě xxxxxxxx nezdržuje, nastávají xxxxxx doručení xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx odesílateli, xx. xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxx. Xxx dne, v xxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx/xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx splacení včetně, xxxxx dluhopisy v xxxxx kusů, na xxx se xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx datem xxxxxx xxxxxxxxxx vztahuje, xxxxxxxx. Xx tímto xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, od xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx do xxxxxxxx, xxx bude emitentovi xxxxxxxxx xxxxxxxx/xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx dotčenému xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx, xx xxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx jejich xxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx/xxxxxxxx převod xxxxxxxxx na základě xxxxxxx x zápisu xxxxxxx xxxxxxxxx, který xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxx x/xxxx xx xxx, v xxxx došlo k xxxxxxxx xxxxxxxx/xxxxxx doručení xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx splacení. Počet xxxx xxxxxxxxx, jež xxxx xx strany xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx splácených xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx splatnosti uvede xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx x předčasném xxxxxxxx, xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx 30 (xxxxx: třicet) xxx. Xxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx způsobu xxxxxxx xx xxxxxxx xxx 22 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x tím, xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx, xxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx dni xxxxxxxx/xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx emitenta x xxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx po xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx při xxxxxxxx xxxx xxxxx jejich xxxxxxxxxx uhrazeny xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx na xxxxxxxx xxxx, xxxxx xx xxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx banky v xxxxxx xxxx (CZK) x xxxxxxxx x xxxxx xx evidován xx majetkovém xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx datem xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx s xxxxxx xxxxxxxxx na xxxxx. Xxxxxxx částka xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx splatnosti x příslušného xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxx kusů xxxxxxxxx splacených xxxx xxxxx xxxxxx splatnosti xxxxxxxxx vlastníkovi dluhopisů xx období xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx zvláštní xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx na xxxxxx.

22. Xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx žádat xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx dálkový xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx a xx xxxxxxxx určených x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx stránkách xxxxxxxxxxxx případně xxxx xxxxxxxxxxxxxxx distributora o xxxxxxxx jmenovité xxxxxxx xxxxx nebo xxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx emise xxxxxxxxx xxxx stanoveným xxxxx xxxxxxxxxx xxx níže xxxxxxxxx podmínek x xxx následujícího xxxxxxxxxxxx (xxxx xxx "žádost x xxxxxxxxx splacení"):

Období xxx xxxxxxxx žádostí x xxxxxxxxx xxxxxxxx		Xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx
Xxxxx xxxxxxx xxxxxxx podání žádosti xxxxxxxxxx xxxxxxxxx	Xxxxx posledního xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx dluhopisů
9.10.2020	6.11.2020	2.1.2021
11.10.2021	8.11.2021	2.1.2022
10.10.2022	8.11.2022	2.1.2023
9.10.2023	8.11.2023	2.1.2024
9.10.2024	8.11.2024	2.1.2025

Příslušný výnos xx xxxxxx od xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx období xx xxxx xxxxxxxxxxx splacení xxxx xx xxxxxxx xxxx vybíranou xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx vyplacen x xxxxxxxxx hodnota xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx, xxxxx je xxxxxxxxxx xxxxxxxxx vždy x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxx následujícímu xx xxxxxxxxxx xxxx posledního xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x předčasné xxxxxxxx. Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx podávat xxxxx x xxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx splacení určených xxxxxxxxx xxx tohoto xxxx emisních xxxxxxxx. Xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx dluhopisy x počtu kusů, xx kterém byla xxxxxx příslušná žádost x předčasné xxxxxxxx, xxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx může mít x xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx splacení xxxxxx xxxxx jednu xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx o xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx datem xxxxxxxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxx 1 000 (xxxxx: jeden xxxxx). X xxxxxxx, xx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx vlastníka xxxxxxxxx je xxxxx xxx 1 000 (xxxxx: jeden tisíc), xxxx vlastník dluhopisů xxxxx o splacení xxx vlastněných xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx datem xxxxxxxxxx x počtu xxxx menším xxx 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx), xxxxx xxxxxx x splacení xxxxx xxxx jím xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxx xxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx před stanoveným xxxxx splatnosti. Xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx může x jednomu xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx žádat x předčasné xxxxxxxx 100 % (xxxxx: xxx xxxxxxx) xxx xxxxxxxxxxx dluhopisů do xxxxx kusů 500 000 (xxxxx: pět xxx tisíc) včetně x nejvýše 50 % (xxxxx: padesát xxxxxxx) xxx vlastněných xxxxxxxxx xxx počet xxxx 500 000 (xxxxx: xxx xxx xxxxx). Xxxxxxxxx splacením xxxx xxxxxxxxxx datem xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x právem vlastníka xxxxxxxxx na výnos. Xxxxxx odpovídající xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x příslušnému výnosu xx zdanění xxxx xxxxxxxxx srážkou dle xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx datem xxxxxxxxxx xxxxxxxx pouze xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx platební xxxx, xxxxx xx xxxxx x xxxxx xxxx pobočky xxxxxxxxxx xxxxx v domácí xxxx (XXX) x xxxxxxxx a xxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx v evidenci xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxx-xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxx, který xxxx xxxxxxxxx dnem, xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxx nároku xx výnos xx xxxx xxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxxxx účtu xxxxxx xxxxxxxx dluhopisů xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx prostřednictvím internetových xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx také xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, neurčí-li xxxxxxxxxxxx xxxxx. Celková částka xxxxxxxxxxxx celkové xxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx x počtu xxxx xxxxxxxxx, ve xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx o xxxxxxxxx splacení, vyplácená xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx do xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx dle xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx na haléře.

23. Xxxxxxxxx budou xxxxxxxx xx jmenovité xxxxxxx x datu 2.1.2026, xxxxxxx-xx xx splacení xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx dle xxxx 21 xxxx 22 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx-xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 25 xxxxxx emisních xxxxxxxx. Xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx dluhopisů. Xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx osobě, xxxxx je xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxx 3.12.2025. Připadne-li datum xxxxxxxx xxxxxxxxx hodnoty xxxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxxxx výnosu xx xxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx dnem, budou xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx bez xxxxxx xx xxxxx za xxxx xxxxxxxx.

24. Xxxxxxx xx xxxxxxxx, že xxxxxxxxx splacení xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx posledního xxxxxx vlastníkům xxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx výlučně x xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxx měně, xxxxx xxxx k xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx Xxxxx xxxxxxxxx. Xx zabezpečení xxxxxxxx dluhopisů x xxxxxxxxxx x vyplacení xxxxxx xx xxxxxxxx Xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, a.s., Česká xxxxxxx banka a xxxxxxxxxxxx. Emitent xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxx, xxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx splacení dluhopisů x reinvestic x xxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx uveřejněno na xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx ministerstva. Xxxxx změnou xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx x xxxxxxxx taková změna xxxxxx účinnosti nejpozději xxxxxx xxx xxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx období xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx. Jmenovitá xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx spolu s xxxxxxxxxx posledního xxxxxx xx zdanění xxxx xxxxxxxxx srážkou xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx platební xxxx, xxxxx xx xxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx banky x xxxxxx měně (XXX) x tuzemsku x xxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx vlastníka xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x reinvestici xxxxxxxxx xxx xxxx 25 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxxxx xxxx oznámí vlastník xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx internetových stránek xxxxxxxxxxxx x xx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxxxxxx stránkách ministerstva xxxxxxxx také xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxx-xx ministerstvo xxxxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx ze xxxxx xxxxxxxxx vlastníka xxxx emise dluhopisů xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx po xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx na xxxxxx. Vlastník xxxxxxxxx, xxxxx je daňový xxxxxxxx smluvního xxxxx, xx kterým xx xxxxxxxx smlouva x xxxxxxxx dvojího xxxxxxx, xx pro xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxx této xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx daňovou xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx daně xxxxxxxxx xxxxx podílející se xx zabezpečení xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxx tohoto xxxx xxxxxxxx podmínek. Xxxxxxxx x xxxxxx xxxx osoby xx xxxxxxxxxx xx internetových xxxxxxxxx ministerstva. Xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx nepotvrdí xxxxxxxx xxxxxxxxxxx úrokových xxxxxx x vlastněných xxxxxxxxx xxxx daňovou xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxx, xx. x xxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx x Evropského xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xx xxxxx xx xxxxxxxxxx, se xxxxxxx xx Xxxxx republika xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx smlouvu xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx o výměně xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx prostředky xxxxxxxx o xxxxxxx xxxxxxxxxx dalších podmínek xxxxxxxxxxx příslušnou xxxxxxxx x xxxxxxxx dvojího xxxxxxx, xxxx uplatněna xxxxxxxxx sazba daně xxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxx zákona x xxxxxx z příjmů xxxxxx xxxxxxxxxxx, kteří xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx států.

25. Xxxxxxxx-xx xxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx časovém předstihu xxxx xxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxx dluhopisů xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x reinvestici xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx dálkový xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx-xx ministerstvo xxxxx, x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx této xxxxx xxxxxxxxx. X xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx jmenovitá hodnota xxxx její xxxxxxxxx xxxx bezhotovostním xxxxxxxx xx xxxxxxxx účet xxx xxxx 24 xxxxxx xxxxxxxx podmínek, xxxxx xxxxx ve xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx výši xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx určených xxxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx žádosti x xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx osob, xxxxxxx právem xxxxxxxxx, xxx jmenovitou xxxxxxx xxxxxxxxx, x xxxxx xx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx pozastavení xxxxxx xxxxx vlastníka x xxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxxx o xxxxxx, xx kterém je xxxxx podávat xxxxxx x reinvestici dluhopisů, x o xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, do kterých xx možné xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx reinvestovat, xx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxx dluhopisů xxxx xxxxxxxxxxxxxxx jedné xxxxxxx x reinvestici xxxxxxxxx xxxxxxx o xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xx xxxxxxxx dluhopisů xxxxxxxx ministerstvem x xxxxx xxxx xxxxxxx 1 000 (slovy: xxxxx xxxxx) x x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx pouze x xxxx jeho xxxx. Xxxxxxx částka xxxxxx x dluhopisů xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx zdanění xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx za poslední xxxxxxxx xxxxxx xx xxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx výnosu x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxx nahoru. X xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx požádali x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxx posledního výnosu xx zdanění xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx sazby xxxx x xxxx reinvestice xxxxxxxxx. Xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx daně určené xxxxxxx rezidentům Xxxxx xxxxxxxxx je třeba xxxxxxxx plátci daně xxxxxxxx pro xxxxxx xxxxx v Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx platným xxxxxxxx totožnosti xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx. Xx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx České republiky, xx xxxxx pro xxxxx uplatnění xxxxxxxxxx xxxxx daně xxxxxxxxxxx x příslušné xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxx xx xxxxxx o xxxxxx x xxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx příslušným xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx smluvního xxxxx. Xxxxxxxx xxxxxx xx rozumí xxxxxxx xxxx Xxxxxxxx unie x Evropského xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxx, xx xxxxxx xx xxxxxxxx platná a xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx obsahující xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx x daňových záležitostech. Xxxx xx xxxxx xxx xxxxx uplatnění xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx x popřípadě xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x splnění xxxxxxxxxx xxxxxxx podmínek xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx. Xxxxx xxxxxxx x doložení xxxx xxxxxxxxx dokumentů nejpozději x den, který x xxx pracovní xxx xxxxxxxxx datu xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxxxx xxxxxxxxx daně xxxx vyplacena pouze xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx, který xx xxxxx u xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxx xxxx (CZK) x xxxxxxxx a xxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx účtu xxxxxxxxx dluhopisů x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, dle xxxx 24 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.

26. Xx xxxxxxxxxx účtu vlastníka xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx ministerstva xx xxxxxxxx pouze xxxxx platební xxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, x xx pro xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxx tohoto xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx budou xxxxxxxxx na xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxx před xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx.

27. Platné ohodnocení xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx (xxxxxx) xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx závazků x xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx podmínek xxxxxxxxx společností X&xxx;X Xxxxxx Xxxxxxx xx xx xxxxxx XX, xxxxxxxxxxx Xxxxx'x xx xxxxxx X1, společností Xxxxx Xxxxxxx xx xxxxxx XX-, xxxxxxxxxxx Xxxxx Xxxxxx Xxxxxx Xxxxxx xx xxxxxx XX, xxxxxxxxxxx R&I xx xxxxxx AA-, xxxxxxxxxxx Xxxxx Ratings xx xxxxxx AA, xxxxxxxxxxx Xxxxxx Xxxxxx Xxxxxx Xxxxxx na xxxxxx A+ x xxxxxxxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxx Xxxxxx xx xxxxxx XX-.

28. Xxxxxxxxx jsou xxxxxxx, xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, které xxxx xx xxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x budoucími xxxxxxx, xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxx Xxxxx xxxxxxxxx.

29. Právo spojené x xxxxxxxxx se xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxx, xxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx poprvé.

30. Xxxx xxxxxx podmínky xxxxxxxxx ministerstvo xx Xxxxxx zákonů. Údaj x předpokládané xxxxxxx xxxxxxxxx hodnotě emise xxxxxxxxx se xxxxxxxxxx xxxxxxxx s xxxxxx xxxxxxxx podmínkami uveřejněním x xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxx, x xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxx xxxxxxxxxx státních xxxxxxxxxxx. Xxxxxxx způsobem xx uveřejňují xxxx xxxxxxxx případná xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx týkající xx xxxxxx xxxxxxxxx.

31. Xxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx x xxxxxxx znění xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx ministerstva x xx xxxxxxx xxx všechny xxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx x xxx všechny xxxxx podílející se xx xxxxxxxxxxx splacení xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx.

32. Xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx právo činit xxxxxxx xxxxx související x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxx dluhopisů, xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx jejich xxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx výnosu x jmenovité xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxx a xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx.

33. Xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xx cizích xxxxxx. Xxxxx-xx x xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, je xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx.

34. Xxxxxxxxx xxxx vydávány dle xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx dle xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxx republiky. Xxxxx x xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx a z xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx se xxxx x xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx x českým právem, xxx xxxxxx na xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx.

 

Xxxxxxxxxx xxxxxxx:

XXXx. Schillerová, Ph.D., x. r.

Xxxxxxxxx

Xxxxxx předpis x. 242/2019 Xx. xxxxx xxxxxxxxx dnem 4.10.2019.

Xx xxx uzávěrky xxxxxx xxxxxxx xxxxx měněn xx xxxxxxxxx.

Xxxxx jednotlivých xxxxxxxx xxxxx jiných xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxx xx jich xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx uvedeného xxxxxxxx xxxxxxxx.