Plné znění - 242/2019 Sb.

Sdělení, jímž se určují emisní podmínky pro Fixní státní dluhopis ČR, 2020 - 2026, 1,25 %

242/2019 Sb.

Sdělení Ministerstva financí

INFORMACE

242

XXXXXXX

Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx

xx dne 11. xxxx 2019,

jímž xx xxxxxx emisní xxxxxxxx pro Xxxxx xxxxxx xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, 2020 - 2026, 1,25 %

 

Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx (dále xxxx xxx "ministerstvo") x xxxxxxx x xxxxxxxxxxx §26 xxxxxx x. 190/2004 Xx., x xxxxxxxxxxx, xx xxxxx pozdějších xxxxxxxx, (xxxx xxx "xxxxx x xxxxxxxxxxx"). Ministerstvo xxxxxx xxxx emisní xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx práva x xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx dluhopisů, xxxxx x informace x xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx Fixního xxxxxxxx xxxxxxxxx České xxxxxxxxx, 2020-2026, 1,25 % (xxxx xxxx xxx "xxxxxxxx", xxxxxxxx "dluhopisy").

1. Xxxxxxxx xxxxx dluhopisů:

Emitent: Xxxxx republika - Xxxxxxxxxxxx financí

Název: Fixní xxxxxx xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, 2020-2026, 1,25 %

Xxxxxxxx název: XX-X XX, 1,25 %, 26

Xxxxxxxx číslo xxxxx: 116.

Xxxxxxxxx xxxxxxx: 1 Xx (slovy: xxxxx xxxxxx xxxxx)

Xxxxxx kurz x xxxx emise: 100 % (xxxxx: xxx xxxxxxx) xxxxxxxxx xxxxxxx

Xxxxx xxxxxxxxx: xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx na xxxxxxxxxx

Xxxxxxxxx xxxxxxxxx: státní xxxxxxxx

Xxxx, v níž xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx: xxxxxx česká (CZK)

Datum xxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx emise: 16.9.2019

Xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx emise: 2.1.2025

Datum xxxxx: 2.1.2020

Xxxxx xxxxxxxxxx: 2.1.2026

Xxxxx dluhopisu: určen xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx

Xxxxxx xxx: ACT/ACT (XXXX)

XXXX: XX0001005789

2. Xxxxxxxxx xxxx xx smyslu ustanovení §25 xxxx. 2 xxxxxx x dluhopisech xxxxxxxx xx základě xxxxxx xxxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx ministerstvo.

3. Xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx x x xxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx vede xxx xxxxxxxxxx §35 xxxx. 1 xxxx. x) zákona x. 218/2000 Xx., x xxxxxxxxxxxx pravidlech x x xxxxx některých xxxxxxxxxxxxx xxxxxx (xxxxxxxxxx xxxxxxxx), xx znění xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxxxx (xxxx jen "xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx").

4. Xxxxxxxxx může xxxxx xxxx nabývat xxxxx fyzická xxxxx (xxxx xxxx xxx "xxxxxxxxxx", xxxxxxxx "upisovatelé").

5. Xxxxxxxxxxxx nehodlá požádat x xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx Evropské unie. Xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx převodních xxxxxxx xx xxxxxxxxx.

6. Xxxxxxxxx xxxxx xxx x xxxxxxx x xxxxxxxxxxx §7 xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxx xxxx xx xxxxx celkové xxxxxxxxx xxxxxxx emise xxxxxxxxx, než xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx jmenovité hodnoty xxxxx xxxxxxxxx xxxx 100 000 000 000 Xx (xxxxx: xxx xxxxxxx korun xxxxxxx).

7. Xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxxxx x xxxxx lhůty xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx (x xxxxxxxx).

8. Xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxx bodu 13 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx nabízejí x xxxxx v Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxx x upisováním xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxx, xxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx ministerstvo xxxxxxxx, (xxxx xxx "xxxxxxxxxxxx", xxxxxxxx "xxxxxxxxxxx"). K xxxx počátku lhůty xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx výkonem xxxxxxxxx xxxxxxxx žádný xxxxxxxxxxx. Xxxxxxxx seznam xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx úpisu dluhopisů xx uveřejní xx xxxxxxxxxxxxx stránkách ministerstva.

9. Xxxxxxxxxxx xxxxxxx v xxxx 4 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx x xxxx xxxxxxxxx příslušné xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x případně xx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx také prostřednictvím xxxxxxxxxxxx (dále xxx "xxxxxx o xxxx"). Xxxxx upisovatel xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx jedné xxxxxxx o xxxx xxxxxxxxx x počtu xxxx nejméně 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx). Jeden xxxxxxxxxx xxxx podat xxxxxx/xxxxxxx x úpis xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx x tranší emise xxxxxxxxx dle xxxx 12 a 14 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxx 5 000 000 (xxxxx: xxx xxxxxxx) xxx xxxxxx xxxxxxxxxxx tranši xxxxx xxxxxxxxx; pokud xxxx xxxxxxxxxx více xxxxxxx o xxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx sčítají. X xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx/xxxxxxx o xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxx 5 000 000 (xxxxx: xxx xxxxxxx) xxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxx. Xx xxxxxx limitu xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx jmenovité xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx státních xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx emisní xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, a xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx reinvestice xxxxxxxxxx xxxxxx reinvestovaného xxxxxxxxx. Dluhopisy xxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xx účet svěřenského xxxxx xx xxxxxx §1448 x xxxx. xxxxxxxxxx zákoníku. Xxxxx xxxxx xxxxxxxxx příslušné xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx rozumí xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx jedné žádosti x úpis násobená xxxxxx xxxxxxx xxxxxx (xxxx jen "xxxx xxxxx xxxxxxxxx"). Xxxxxxxxxx xx xxxxxxx uhradit xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx emise xxxxxxxxx do 23.12.2019. Xxxx xxxxx dluhopisů xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxx 14 xxxxxx emisních xxxxxxxx xx upisovatel xxxxxxx xxxxxxx xx xxx xxxxxxxxxx xxx xx data xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx dluhopisů, xxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx zahájení xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxx distributora x xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx x úpis xxxxx xxx upisovatele xxxxxxxx a xxxxxxxxxx xx již xxxxxx xxxxxx. X xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx/xxxxxxx o xxxx přímo xxxxxxxxxxxx xx xxxxx uhradit xxxx úpisu dluhopisů xxxxx xxxxxxxxxxxxxx převodem xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx. Xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx do xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx není xxxx xxxxxx xxxxxxx. Xx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx upisovacího xxxxxx xxxxxxxxx tranše xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx tranše xxxxx dluhopisů xxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx jinak. Xxxxxx xxxxxxxxx dle xxxxxx bodu emisních xxxxxxxx se xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx posledního xxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxx všech xxxx xxxxx státních xxxxxxxxx xxxx emise dluhopisů, xxxxxxx xxxxxx podmínky xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxx x tuto xxxxxxxxxxx vlastník xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx dluhopisů se x xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx podání xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxx.

10. Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x úpis xxxxxxx stvrzují, xx xxxx x xxxxxxxxx xxxxxx (důvod) xxxxx xxxxxxxxx včetně xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx x xxxxxxx x xxxxxxx x požadavky xxxxxxxxxxx těmito xxxxxxxx xxxxxxxxxx a xxx xxxx emisní podmínky xxxxxxxxx. Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx o xxxx xxxx xxxxxxx stvrzují, xx veškeré údaje x informace, xxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxx x xxxx, jsou xxxxx x xxxxxxxx. Xxxxx xx xxxxxxx o xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx x identifikace xxxxx xxxxxxxxxxx uvedené xxxxx x xxxxxxx x xxxx, xxxx x xxxxxx xxxxx x informace, xxxxx xxxxxxxxxx poskytl ministerstvu xxxx xxxxxxxxxxxxxx x xxxxx identifikačních/registračních xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx, jež xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx dluhopisů. X případech xxxxxx xxxxxxx/xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx v celkovém xxxxx xxxx xxxxxx xxx 300 000 (xxxxx: xxx xxx xxxxx) xx pak xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx upisovatele xxxxxxx x údaje a xxxxxxxxx týkající xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, x xxxxx je xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, a to xxxxxx identifikace xxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxx x xxxxxx xxxx xxxxx dluhopisů. X xxxxxxxxx xxxxx dluhopisů x xxxxxxxx počtu xxxx xx výši xxx xxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxxx vždy xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx x informace xxxxxxx xxxxxx finančních xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx včetně xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx, a to xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxx čestného xxxxxxxxxx; pokud xxxx xxxxxxxxxx xxxx žádostí x xxxx, xxxxx xxxx upisovaných xxxxxxxxx xx xxxxxxx.

11. X xxxxxxx překročení předpokládané xxxxxxx xxxxxxxxx hodnoty xxxxx xxxxxxxxx dle xxxx 30 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx může xxxxxxx v xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx do xxxx xxxxxx příslušné xxxxxx xxxxx dluhopisů xxx bodů 12 x 14 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxx krácení xxxxx xxxx upisovaných xxxxxxxxx příslušné tranše xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx; xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x jednotlivého xxxxxxxxxxx xx zaokrouhlí xx xxxx koruny xxxxxx dolů. Krácení xxxxxxxxxxx dluhopisů probíhá xxx, že xxxxxxx xxxx xxxxxxx kráceny xxxxxxx x úpis, xxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx celkový xxxxx xxxx 500 000 (slovy: xxx xxx xxxxx), xxxxxxx xxxxxxx se xxxx xxxxx dluhopisů x xxxxx kusů xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx. V xxxxxxx, xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx x dosažení xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx celkové xxxxxxxxx hodnoty emise xxxxxxxxx, xxxxxxx o xxxx xxxxxxxxxxxx upisovatelů xx celkového počtu xxxx xx xxxx 500 000 (slovy: xxx xxx xxxxx) xxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx. Xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, provede xx následně v xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx všech xxxxxxxxxxx xxx ohledu na xxxxxxx počet xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx x úpis x xxxxxxx, xx xx xxxxxx emitenta xxxxxxxxxxx pochybnosti ohledně xxxxxxxxxxx poskytnutých xxxxx x xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxx x tom, xxx xx úpis xxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx těmito xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxx xxxx neobchází, x xx především s xxxxxxx xx okruh xxxx oprávněných nabývat xxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 4 xxxxxx xxxxxxxx podmínek a xxxxx xxxxxxxxxx upisovatelů xxx xxxxxx emisních xxxxxxxx včetně pochybností x xxxxxxxxxxxx informacích x xxxxxx finančních xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx k úhradě xxxx xxxxx dluhopisů x xx xxxxxx xxxxxxxx budou xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx, xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx emitentovi xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxxx xx doklady x xxxxxxx x bodem 10 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxx případ, xx pochybnosti xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx pouze xx xxxxxx x části xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxx oprávněn odmítnout xxxxxx x xxxx x xxxxx xx xxxxxx k takovéto xxxxx upisovaných xxxxxxxxx. Xxxxx xx v xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx žádosti x xxxx xxxxx úpis xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxx 1 000 (xxxxx: jeden xxxxx) xxxx xxxxxxxxx, čímž xx došlo x xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx úpisu xxxxx xxxxxxx x xxxx xxx xxxx xxxxx xxxx 9 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx žádost x xxxx v plném xxxxxxx. Xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx upisovatelům xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxx, xxx byly xxx xxxxxxxxxxxx uhrazeny xx platební xxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx bezhotovostním xxxxxxxx xx xxxxxxxx účet, x něhož xxxx xxxxxxxxx peněžní xxxxxxxxxx xxxxxxxxx na účet xxxxxxxxxxxx nebo distributora, xx xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxxxxx x xxxx x xxxxxxx úhrady xxxx úpisu dluhopisů x xxxxxxxxx u xxxxxxxxxxxx.

12. Xxxxxxxxx období xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx je xxxxxxxx x datu 20.12.2019, xxxx x xxxx, xxxxx xxxx emitent, xxx toho, které xxxxx xxxxxxx dříve.

13. Xxxxxxxx xxxxxxx tranší xxxxx xxxxxxxxx proběhne xxxxxx reinvestice xxxxxx xxxxxxxxx vydaných x xxxxxxxxxxx tranších xxxxx xxxxxxxxx dle xxxx 16 a 17 xxxxxx emisních podmínek x xxxxxxxx posledního xxxxxx dluhopisu, a xx x xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxx kurz xxxxx xxxxxxxxx vydaných xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx datu xxxxxxxxxxx výnosu xxxxxxxxx xxxx 100 % (xxxxx: sto xxxxxxx) xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.

14. X xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxxx xxxxxx emise dluhopisů xxx xxxx 12 x 13 těchto xxxxxxxx podmínek může xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxx datum xxxxxxxx x xxxxx ukončení xxxxxxxxxxx období xxxxxxxxx xxxxx tranše xxxxx xxxxxxxxx. Oznámení x xxxxxxxxxx xxxxxxx tranších xxxxx xxxxxxxxx se xxxxxxxxxx na internetových xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx dluhopisů xxxxxxxx xxx tohoto xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxx určen xxxxxxxxx x přihlédnutím x převažujícím aktuálním xxxxxxxxx na xxxxxxxxx xxxx x xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx odpovídajícího xxxxxxxxx výnosu x xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx dluhopisů.

15. Xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx dálkový xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx ministerstva x xx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx případně také xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Dluhopisy xxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx x xxxxxxx x §26 xxxx. 6 zákona x xxxxxxxxxxx omezuje, x xx xxx, xx dluhopisy lze xxxxxxx xxxxx na xxxxx uvedenou x xxxx 4 xxxxxx xxxxxxxx podmínek. Xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx do xxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx §1448 a xxxx. občanského zákoníku. Xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx zástavní xxxxx xx po xxxx 3.12.2025 vylučují.

16. Xxxxx xxxxxxxxx (xxxx xxx "xxxxx", případně "výnosy") xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxx 1,25 % x. a. Výnosy xxxx xxxxxxxxxxxxx xxx xxxx 17 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx jedenkrát xxxxx, x xx xxxx k xxxx 2.1. xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx 2021, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xx vlastníkovi xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxx jmenovité xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx bodu 24 xxxxxx emisních podmínek, xxxxxx-xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx všech xxxx xxxxxxxxx části xxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxx xxxxx dluhopisů xxx bodu 25 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx (xxxx xxx "xxxxxx x reinvestici dluhopisů"). Xxxxx-xx ke xxxxxxxx xxxxxxxxx před xxxxxxxxxx xxxxx splatnosti dle xxxx 22 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, částka xxxxxxxxxxx výnosu xx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxxxx datem xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, se xxxxxxxxxxxxx dle bodu 17 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 22 x 24 těchto xxxxxxxx podmínek; xxxxxxxxx xx xxxx xxxx xxxx středníkem xxxxxxx x xxxxxxx splacení xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxx 21 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx s xxx, xx xxxxxxx xxxxx je dotčenému xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxx 21 xxxxxx emisních xxxxxxxx.

17. Xxxxxxxxxxx výnosu xx xxxxxx, že na xxxxxxxxx účet xxxxxxxxx xxxxxxxxx x evidenci xxxxxxxxxxxx xxxx k xxxx xxxxxxxxxxx výnosu xxxxxxxx dluhopisy téže xxxxx dluhopisů x xxxxxxx xxxxxxxxx hodnotě, xxxxx odpovídá výši xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx dluhopisů xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx (xxxx xxxx xxx "srážková xxx") za příslušné xxxxxxxx xxxxxx. Připadne-li xxxxx reinvestice výnosu xx xxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx dnem, xxxxx příslušné xxxxxxxxx xxxxxxxx na majetkový xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx následující xxxxxxxx xxx. Celková částka xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx téže xxxxx dluhopisů xx xxxxxxx daní vybíranou xxxxxxx xxx zvláštní xxxxx daně za xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxx účely xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxx nahoru. Xxxxxxxxxxx xxxxxx xx zvyšuje xxxxx xxxx dluhopisů xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx majetkovém xxxx x xxxxxxxx ministerstva x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx emise dluhopisů. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx ze xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx této xxxxx dluhopisů xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxx dluhopisů žádost x reinvestici dluhopisů xxx xxxx 25 xxxxxx emisních xxxxxxxx, xx xx zdanění xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx zvláštní xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx. Xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx sazbou xxxxxxxx xxxx určené xxxxxxx xxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx xx třeba xxxxxxxx plátci xxxx xxxxxxxx pro daňové xxxxx x Xxxxx xxxxxxxxx například xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx. Co xx xxxx daňových xxxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, xx třeba pro xxxxx uplatnění zvýhodněné xxxxx daně vyplývající x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx o zamezení xxxxxxx xxxxxxx, nebo xx zákona x xxxxxx x xxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx doložením xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx příslušným xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx členský xxxx Xxxxxxxx xxxx x Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxx, xx xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx x daňových záležitostech. Xxxx je třeba xxx xxxxx uplatnění xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx také xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx doložit xxxxx důkazní xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx dalších podmínek xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx smlouvou x xxxxxxxx dvojího xxxxxxx. Xxxxx xxxxxxx x doložení xxxx xxxxxxxxx dokumentů xxxxxxxxxx x xxx, který x tři xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, tak xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx, xxxxx xx xxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx banky x xxxxxx xxxx (XXX) x tuzemsku x xxxxx xx evidován xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx ministerstva, xxx xxxx 24 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx.

18. Xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xx 2.1.2020 (xxxxxx xxxxxx xxx) xx 2.1.2021 (tento xxx xxxxxxxx). Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxx roční, x to xxxx xx 2.1. (xxxxxx xxxxxx dne) xxxxxxxxxxx xxxx do 2.1. (xxxxx xxx xxxxxxxx) xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx 2021. Xxx xxxxx xxxxxxxxxxx výpočtu xxxxxxxxx s xxxxxxxxx xxxxxxxx na xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx použije zlomek xxx xx bázi xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx dnů v xxxxxx, xx xxx xx příslušný xxxxxxx xxxxxxxx, x xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxx x xxxx [standard XXX/XXX (XXXX)]. Xxxxxxx xxxxx xx do xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxx, xxxx. od xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx výnosového xxxxxx, xx data xxxxxxx xxxxxxxxx výnosu. Xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx za xxxxxxxx xxxxxx kratší xxxxxxx xxxx se stanoví xxxx xxxxxxx jmenovité xxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxx sazby xxxxxxxxx pro xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx zlomku xxx xxxxxxxxxxx jako podíl xxxxxxxxxx xxxxx xxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx data výpočtu xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx kalendářních xxx v xxxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx se xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx.

19. Xxxxx xxxxxx xxx xxxx 16 x 17 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx vždy osoba, xxxxx xx vlastníkem xxxxxxxxx x datu 3.12. xxxxxxxx xxxxx 2020. Xxxxx formou xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxx (xxxxxx xxxxxx dne) xx 2.1.2021 (xxxxx xxx vyjímaje) obdrží xxxxx, která xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxx 3.12.2020.

20. Oddělení xxxxx xx xxxxx xx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx.

21. Xxxxxxx je xxxxxxxx zapsat xxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx emitenta x xxxxxxxx ministerstva dle xxxxxxxxxx §15 odst. 4 zákona x xxxxxxxxxxx x nabývat xxxxxxxxx před datem xxxxxx splatnosti, xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx datu xxxxx xx xxxxxxxxx cenu x xx dalších xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxxx nabyté xxxxxxxxx před datem xxxxxx xxxxxxxxxx, včetně xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx x xx xx xxxxxxx xxxxxxxx, xxx je xxxxxxx x xxxxxxx emitenta x případně xx xxxxx, xx zda xxxxxxxx jinak. Emitent xx dále dle xxxxxxxxxx §9 xxxx. 2 písm. x) xxxxxx o xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx před xxxxx xxxxxx splatnosti xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx, kdy xx xxxxxx xxxxxxxx ve xxxxxx x vlastníkovi xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx pravdivosti xxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx xx xxxx pochybnosti x xxx, xxx xx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxx xxxx xxxxxxxxx, x xx xxxxxxxxx s xxxxxxx na xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx nabývat xxxx dluhopisy xxx xxxx 4 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxx. xxxxxxxx vlastníků xxxxxxxxx xxx těchto xxxxxxxx podmínek xxxxxx xxxxxxxxxxx x poskytnutých xxxxxxxxxxx x původu xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxx úpisu xxxxxxxxx, x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx i xx xxxxxxxx xxxxxxx dle xxxx 10 xxxxxx xxxxxxxx podmínek. Pro xxxxxxxxx pochybností se xxxxxxx, xx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx, kdy xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx údaje, xxxxxxxxx xx xxxxxxx v xxxxxxx x xxxxx 10 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxx xxxxxx, xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x xx xxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxx 10 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, x xx pouze xx xxxxxx k xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx před xxxxx jejich xxxxxxxxxx. Xxxxx xx v xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xx vlastnictví xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx zůstalo xxxx xxx 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx) xxxx xxxxxxxxx, xx emitent xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx dotčeným xxxxxxxxxx xxxx xxxxx jejich xxxxxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxxx x splacení dluhopisů xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx (xxxx jen "xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx splacení") je xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx adresu uvedenou x žádosti x xxxx xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx účtu xxxxxxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx a xxxxxx tak x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxx oprávněni doručit xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx emitenta x xxxxxxxxxx xxxxxxxx prostřednictvím xxxxxxxxxxxxx poštovních xxxxxx. Xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx splatnosti xx xxxxxx okamžikem xxxxxxxx xxxxxxxx emitenta o xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx; xxxxxx-xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x předčasném xxxxxxxx, xxxxxxxxx účinky xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx. Xxxxxx-xx dotčený xxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx emitenta x xxxxxxxxxx xxxxxxxx zastižen, xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx se xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxx xxxx v xxxxxxx s platnými xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx uložena x xxxxxxx vlastník xxxxxxxxx xx xx xxxxxx ve xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxx-xx xx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx proto, xx xx x xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx písemnosti xxxxxx xxxxxxxxxxx, xx. xxxxxxxxxx xxxx distributorovi. Xxx dne, x xxxx došlo k xxxxxxxx doručení/účinků xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx splacení včetně, xxxxx dluhopisy x xxxxx xxxx, xx xxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx před xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxx. Xx xxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx právo, xx xxxxxxxx odeslání xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx do xxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx/xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx emitenta x xxxxxxxxxx splacení dotčenému xxxxxxxxxxx dluhopisů, xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx, xx xxx xx xxxxxxxxxx emitenta o xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx jejich xxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxx xxx xxxxxxxx neprovede/nezapíše xxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxx xxxxxxx k xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x den a/nebo xx xxx, x xxxx xxxxx x xxxxxxxx doručení/účinků doručení xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx splacení. Počet xxxx dluhopisů, xxx xxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx jejich splatnosti, xxxxxx xxxx předčasného xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx splatnosti xxxxx xxxxxxx x oznámení xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx 30 (xxxxx: třicet) dnů. Xxx xxxxxxxxx a xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx se xxxxxxx xxx 22 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxx, xx xxxxxxxxx částka bude xxxxxxxx xxxxx, jež xx vlastníkem dluhopisů xx xxx xxxxxxxx/xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx po xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx srážkou xxx zvláštní xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxx datem xxxxxx xxxxxxxxxx uhrazeny pouze xxxxxxxxxxxxxx převodem xx xxxxxxxx xxxx, xxxxx xx veden u xxxxx nebo xxxxxxx xxxxxxxxxx banky x xxxxxx měně (CZK) x tuzemsku x xxxxx xx evidován xx xxxxxxxxxx účtu xxxxxxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxx ministerstva. Dluhopisy xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x právem xxxxxxxxx na výnos. Xxxxxxx xxxxxx odpovídající xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx jejich xxxxxxxxxx x příslušného výnosu xxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxx kusů xxxxxxxxx xxxxxxxxxx před xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx od xxxx xxxxxxxx příslušného xxxxxxxxxx období xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xx zdanění xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx zvláštní sazby xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx.

22. Xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx žádat xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xx xxxxxxxx xxxxxxxx x uveřejněných xxxxxxxxx xx internetových xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx distributora x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx emise xxxxxxxxx xxxx stanoveným xxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxx xxxxxxxxx podmínek a xxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx (xxxx jen "xxxxxx x předčasné xxxxxxxx"):

Xxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxx x předčasné splacení		Datum xxxxxxxxxxx xxxxxxxx
Xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx dluhopisů	Datum posledního xxxxxxx podání xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx
9.10.2020	6.11.2020	2.1.2021
11.10.2021	8.11.2021	2.1.2022
10.10.2022	8.11.2022	2.1.2023
9.10.2023	8.11.2023	2.1.2024
9.10.2024	8.11.2024	2.1.2025

Xxxxxxxxx výnos xx xxxxxx od xxxx xxxxxxxx příslušného xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxx předčasného xxxxxxxx xxxx xx zdanění xxxx vybíranou xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx x xxxxxxx pracovnímu xxx následujícímu xx xxxxxxxxxx xxxx posledního xxxxxxx podání žádosti x xxxxxxxxx splacení. Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx může vlastník xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxx xxxxxxxx žádostí x xxxxxxxxx splacení xxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx dluhopisy x počtu kusů, xx xxxxxx byla xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxx. Xxxxx vlastník xxxxxxxxx xxxx xxx x jednomu datu xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx splacení x xxxxx prostřednictvím xxxxx x xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxx 1 000 (slovy: xxxxx xxxxx). V xxxxxxx, xx počet kusů xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx vlastníka xxxxxxxxx xx xxxxx xxx 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx), xxxx vlastník xxxxxxxxx xxxxx x splacení xxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxx xxxxxxxxxx datem xxxxxxxxxx x xxxxx xxxx menším xxx 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx), pokud xxxxxx x splacení xxxxx xxxx jím xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx evidovaných xx xxxx xxxxxxxxxx xxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx splatnosti. Xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx x xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx splacení xxxxx x předčasné xxxxxxxx 100 % (xxxxx: xxx procent) xxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xx xxxxx kusů 500 000 (xxxxx: xxx xxx xxxxx) xxxxxx x xxxxxxx 50 % (slovy: xxxxxxx xxxxxxx) jím xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxx xxxx 500 000 (xxxxx: pět xxx xxxxx). Xxxxxxxxx splacením xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx na výnos. Xxxxxx xxxxxxxxxxxx jmenovité xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx srážkou xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xxx xxxxxxxx před xxxxxxxxxx datem xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx, xxxxx je xxxxx x xxxxx xxxx pobočky xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxx xxxx (XXX) x xxxxxxxx a xxxxx xx evidován na xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxx-xx xxxxx xxxxxxxxxxx splacení na xxx, xxxxx není xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxx xxxxxx provedeny xxxxxxxxxxxxx následující xxxxxxxx xxx xxx xxxxxx xx xxxxx za xxxx odložení. Změnu xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx ministerstvu xxxxxxxx umožňujícím dálkový xxxxxxx prostřednictvím xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx a xx xxxxxxxx určených x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx xxxxx. Celková xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx datem xxxxxxxxxx a příslušného xxxxxx x počtu xxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxx byla xxxxxx xxxxxxxxx žádost x xxxxxxxxx splacení, xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xx data xxxxxxxx příslušného výnosového xxxxxx xx data xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xx xxxxxxx daní xxxxxxxxx srážkou xxx xxxxxxxx sazby daně xxxxxxxxxxxx na xxxxxx.

23. Xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx jmenovité hodnotě x xxxx 2.1.2026, xxxxxxx-xx xx splacení xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxx 21 xxxx 22 xxxxxx emisních xxxxxxxx nebo nepodá-li xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x reinvestici xxxxxxxxx xxx xxxx 25 xxxxxx emisních xxxxxxxx. Xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx dluhopisů. Jmenovitá xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx bude xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx k datu 3.12.2025. Xxxxxxxx-xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx výnosu xx xxx, který xxxx xxxxxxxxx dnem, xxxxx xxxx xxxxxx provedeny xxxxxxxxxxxxx následující xxxxxxxx xxx xxx xxxxxx xx xxxxx xx xxxx xxxxxxxx.

24. Xxxxxxx xx zavazuje, že xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx spolu x xxxxxxxxxx posledního xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx těchto emisních xxxxxxxx xxxxxxx v xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxx xxxx, která xxxx k xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx Xxxxx xxxxxxxxx. Xx zabezpečení xxxxxxxx dluhopisů a xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xx podílejí Xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, x.x., Česká xxxxxxx banka x xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx si xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx jinou xxxx xxxxx xxxxx, xxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxx x xxxxxx případných xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx na xxxxxxxxxxxxx stránkách xxxxxxxxxxxx. Xxxxx změnou nesmí xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx újma a xxxxxxxx taková změna xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxx dnů xx xxxx ukončení xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx období xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx spolu x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx výnosu xx zdanění xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx bezhotovostním převodem xx xxxxxxxx xxxx, xxxxx xx xxxxx x banky xxxx xxxxxxx zahraniční banky x xxxxxx měně (XXX) v xxxxxxxx x který je xxxxxxxx na xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x evidenci xxxxxxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx o xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx dle bodu 25 xxxxxx emisních xxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx vlastník xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxx-xx ministerstvo xxxxx. Xxxxxxx částka xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxx dluhopisů vlastníka xxxx xxxxx dluhopisů xxxxxxxxx vlastníkovi xxxxxxxxx xx xx xxxxxxx xxxx vybíranou srážkou xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx. Vlastník dluhopisů, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xx kterým je xxxxxxxx xxxxxxx o xxxxxxxx xxxxxxx zdanění, xx pro xxxxxxxxx xxxxx plynoucích z xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx potvrzení x daňové xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx zahraničním xxxxxxxx xxxx příslušné xxxxx xxxxxxxxxx xx xx zabezpečení xxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxxx o xxxxxx xxxx xxxxx xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx nepotvrdí xxxxxxxx xxxxxxxxxxx úrokových xxxxxx x vlastněných xxxxxxxxx xxxx daňovou xxxxxxxxx ve xxxxxxxx xxxxx, xx. x xxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx a Evropského xxxxxxxxxxxxx prostoru nebo xx xxxxx xx xxxxxxxxxx, se xxxxxxx xx Česká republika xxxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxx smlouvu xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x výměně xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx o xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx příslušnou xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, bude uplatněna xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxx xxxxxx o xxxxxx x příjmů xxxxxx poplatníkům, xxxxx xxxxxx xxxxxxxx rezidenty xxxxxxxxx států.

25. Xxxxxxxx-xx xxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx předstihu xxxx xxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx internetových xxxxxxx xxxxxxxxxxxx, nerozhodne-li xxxxxxxxxxxx xxxxx, o xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx jím xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx této xxxxx xxxxxxxxx. X xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů vyplacen xxxxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx jmenovitá xxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx xxx bodu 24 xxxxxx xxxxxxxx podmínek, xxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx výši xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx předem xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Podáním xxxxxxx x reinvestici xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxx, xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx hodnotu xxxxxxxxx, x xxxxx xx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx vlastníka x dluhopisy nakládat. Xxxxxxxx x xxxxxx, xx xxxxxx je xxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, x o xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xx kterých xx možné xxxxxxxx xxxxx x jmenovitou xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx časovém xxxxxxxxx xx internetových xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxx 1 000 (slovy: xxxxx xxxxx) x x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxx jeho výši. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxx x dluhopisů vlastníka xxxxxxxxx po xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx srážkou xxx xxxxxxxx sazby xxxx xx poslední xxxxxxxx xxxxxx xx xxx účely xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů xxxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx. X xxxxxxx vlastníků xxxxxxxxx, kteří požádali x xxxxxxxxxxx posledního xxxxxx, xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxx posledního xxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx x xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxx xxxxx xxxxxxx výnosu sazbou xxxxxxxx daně určené xxxxxxx xxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxx x Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx totožnosti xx xxxxxxx prohlášením. Xx xx týče xxxxxxxx xxxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxx xxx xxxxx uplatnění xxxxxxxxxx xxxxx daně xxxxxxxxxxx x příslušné xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, nebo xx xxxxxx x xxxxxx z xxxxxx, xxxxx daňovou rezidenci xxxxxxxx doložením xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx daně xxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxx Evropské unie x Evropského xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxx, xx xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx a xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx záležitostech. Xxxx xx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx o xxxxxxxxx vlastnictví xxxxxx x popřípadě doložit xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx o xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx podmínek xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x zamezení xxxxxxx xxxxxxx. Pokud xxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx dokumentů xxxxxxxxxx x xxx, xxxxx x xxx xxxxxxxx xxx předchází datu xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxxxx refundace daně xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx, který xx xxxxx u xxxxx nebo pobočky xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxx xxxx (XXX) x xxxxxxxx x xxxxx je xxxxxxxx xx majetkovém účtu xxxxxxxxx dluhopisů x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxx xxxx 24 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx.

26. Xx xxxxxxxxxx účtu xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx ministerstva xx xxxxxxxx pouze xxxxx xxxxxxxx xxxx xxx účely xxxxxxxxx xxxxxx, splacení xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x splacení xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, x xx xxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, které jsou xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx ve xxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx podmínek budou xxxxxxxxx na platební xxxx evidovaný x xxxxxxxx ministerstva xxx xxxxxxxx xxx před xxxxx xxxxxxxxx příslušné xxxxxx.

27. Platné xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx (rating) xxxxxxxxxxxx korunových závazků x xxxx určení xxxxxx emisních xxxxxxxx xxxxxxxxx společností X&xxx;X Xxxxxx Ratings xx xx xxxxxx XX, xxxxxxxxxxx Xxxxx'x xx xxxxxx X1, společností Xxxxx Xxxxxxx na xxxxxx AA-, společností Xxxxx Credit Xxxxxx Xxxxxx xx xxxxxx XX, xxxxxxxxxxx X&xxx;X xx úrovni XX-, xxxxxxxxxxx Xxxxx Xxxxxxx xx úrovni XX, xxxxxxxxxxx Xxxxxx Xxxxxx Xxxxxx Xxxxxx na xxxxxx X+ x xxxxxxxxxxx Xxxxxxxx Rating Xxxxxx xx úrovni XX-.

28. Dluhopisy xxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxx xx stejné xxxxxx xx všemi xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx i budoucími xxxxxxx, xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxx Xxxxx xxxxxxxxx.

29. Právo spojené x dluhopisy se xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx v době, xxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx.

30. Xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx ministerstvo ve Xxxxxx xxxxxx. Xxxx x xxxxxxxxxxxxx celkové xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx se zpřístupní xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx v xxxxx, x xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxx xxxxxxxxxx státních xxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx také xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx pro xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx.

31. Xxxxxxxx xxx evidence xxxxxxxxxxxx xx uveřejňuje x xxxxxxx xxxxx na xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xx závazný xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx x xxx xxxxxxx xxxxx podílející se xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x vyplácení xxxxxx.

32. Xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx související x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxx dluhopisů xxxx xxxxx xxxxxx splatnosti, xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xx xxxxxxxx ministerstva, xxxxx xxxxx a xxxxxxx xxxxxxxxxxx činnosti xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx.

33. Xxxx emisní xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx do xxxxxx xxxxxx. Xxxxx-xx x xxxxxxx mezi různými xxxxxxxxxx xxxxxxx emisních xxxxxxxx, je rozhodující xxxxx xxxxx.

34. Xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx výnosu xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxx České xxxxxxxxx. Xxxxx x xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx a x xxxxxxxxx vydaných xx xxxxxx xxxxxxx se xxxx x jsou xxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxx právem, xxx ohledu xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx.

 

Xxxxxxxxxx xxxxxxx:

XXXx. Schillerová, Xx.X., x. r.

Informace

Právní xxxxxxx x. 242/2019 Xx. xxxxx xxxxxxxxx xxxx 4.10.2019.

Xx xxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx xx xxxxxxxxx.

Xxxxx jednotlivých xxxxxxxx norem xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxx xx jich xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.