Plné znění - 372/2019 Sb.

Sdělení, jímž se určují emisní podmínky pro Fixní státní dluhopis ČR, 2020 - 2026 II, 1,50 %

372/2019 Sb.

Sdělení Ministerstva financí

INFORMACE

372

XXXXXXX

Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx

xx xxx 18. xxxxxxxx 2019,

jímž xx určují xxxxxx xxxxxxxx xxx Fixní xxxxxx xxxxxxxx České xxxxxxxxx, 2020 - 2026 II, 1,50 %

 

Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx (xxxx xxxx jen "xxxxxxxxxxxx") x xxxxxxx x xxxxxxxxxxx §26 xxxxxx x. 190/2004 Xx., o xxxxxxxxxxx, xx znění xxxxxxxxxx xxxxxxxx, (dále xxx "xxxxx x xxxxxxxxxxx"). Xxxxxxxxxxxx xxxxxx tyto xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx práva x xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx i informace x emisi dluhopisů x xxxxxxxxxxx Xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, 2020 - 2026 II, 1,50 % (dále také xxx "xxxxxxxx", xxxxxxxx "xxxxxxxxx").

1. Xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx:

Xxxxxxx: Xxxxx xxxxxxxxx - Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx

Xxxxx: Xxxxx xxxxxx xxxxxxxx Xxxxx republiky, 2020 - 2026 II, 1,50 %

Xxxxxxxx xxxxx: XX-X XX, 1,50 %, 26 XX

Xxxxxxxx xxxxx xxxxx: 119.

Xxxxxxxxx xxxxxxx: 1 Xx (xxxxx: xxxxx koruna xxxxx)

Xxxxxx kurz x xxxx xxxxx: 100 % (xxxxx: xxx xxxxxxx) xxxxxxxxx xxxxxxx

Xxxxx xxxxxxxxx: xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx na xxxxxxxxxx

Xxxxxxxxx xxxxxxxxx: xxxxxx xxxxxxxx

Xxxx, x xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx: xxxxxx xxxxx (CZK)

Datum xxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx: 23.12.2019

Datum xxxxxxxx xxxxx pro upisování xxxxx: 1.4.2025

Xxxxx xxxxx: 1.4.2020

Xxxxx xxxxxxxxxx: 1.4.2026

Xxxxx xxxxxxxxx: xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx

Xxxxxx xxx: XXX/XXX (XXXX)

XXXX: XX0001005805

2. Xxxxxxxxx xxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx §25 xxxx. 2 zákona x xxxxxxxxxxx vydávány xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx.

3. Xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx cenné papíry x x xxxx xxxxx xxxx evidovány x xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx vede xxx xxxxxxxxxx §35 xxxx. 1 písm. x) xxxxxx č. 218/2000 Xx., o xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx (rozpočtová xxxxxxxx), xx xxxxx pozdějších xxxxxxxx, xxxxxxxxxxxx (xxxx xxx "xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx").

4. Xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxx nabývat pouze xxxxxxx xxxxx (xxxx xxxx xxx "xxxxxxxxxx", xxxxxxxx "xxxxxxxxxxx").

5. Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx požádat x xxxxxxx dluhopisů k xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx nebo x xxxxxxxxxxxxx obchodním xxxxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx unie. Xxxxxxxxxxx x dluhopisy xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx místech xx xxxxxxxxx.

6. Dluhopisy xxxxx xxx x xxxxxxx s xxxxxxxxxxx §7 xxxxxx o xxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxx xxxx ve xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx emise xxxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxx xxxxxxxx celkové xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx činí 100 000 000 000 Xx (xxxxx: xxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx).

7. Xxxxx dluhopisů xxxx xxx xxxxxxxx x xxxxx lhůty pro xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx (x xxxxxxxx).

8. Xxxxxxxxx s xxxxxxxx xxxxxxxxx dle xxxx 13 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx k xxxxx x Xxxxx republice xxxxxxx. Činnosti xxxxxxx x xxxxxxxxxx dluhopisů xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxx, xxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx pověřilo, (dále xxx "xxxxxxxxxxxx", případně "xxxxxxxxxxx"). Xxxxxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxx xxxxx xxx upisování emise xx Xxxxx xxxxxxxxxx, x. x. Aktuální xxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx míst x xxxxxxx organizačního x xxxxxxxxxxx zajištění úpisu xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xx internetových xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx.

9. Xxxxxxxxxxx xxxxxxx x bodě 4 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx žádost x xxxx xxxxxxxxx příslušné xxxxxx emise xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx x uveřejněných xxxxxxxxx na internetových xxxxxxxxx ministerstva xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx (dále xxx "žádost o xxxx"). Jeden upisovatel xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx o xxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxx nejméně 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx). Jeden xxxxxxxxxx může podat xxxxxx/xxxxxxx x xxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx z xxxxxx xxxxx dluhopisů xxx xxxx 12 x 14 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x celkovém xxxxx xxxx nejvýše 5 000 000 (xxxxx: pět xxxxxxx) xxx xxxxxx jednotlivou xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx; xxxxx xxxx upisovatel xxxx xxxxxxx o xxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx se xxxxxxx. X xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx/xxxxxxx x xxxx dluhopisů v xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxx 5 000 000 (slovy: xxx xxxxxxx) xxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx kusů xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxx. Xx xxxxxx limitu xx započítávají xxxxxxxxx xxxxxxxx xx základě xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx všech xxxx xxxxx státních xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx emisní xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, x xxxxxxxxxxxxxx dluhopisy xxxxxxxx x důsledku xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx výnosu xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Dluhopisy xxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx na účet xxxxxxxxxxx fondu xx xxxxxx §1448 x xxxx. xxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx hodnota xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx prostřednictvím jedné xxxxxxx x xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx (xxxx xxx "xxxx úpisu dluhopisů"). Xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxx úpisu xxxxxxxxx xxxxx tranše xxxxx xxxxxxxxx xx 16.3.2020. Xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxx 14 těchto xxxxxxxx podmínek xx xxxxxxxxxx xxxxxxx uhradit xx xxx xxxxxxxxxx xxx xx xxxx xxxxxx každé jednotlivé xxxxxxx x úpis xxxxxxxxx tranše xxxxx xxxxxxxxx, neurčí-li xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x datu xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxxxx xxxxxxxx ceny úpisu xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxx distributora x xxxxx okamžikem xx žádost o xxxx xxxxx pro xxxxxxxxxxx závaznou x xxxxxxxxxx ji xxx xxxxxx xxxxxx. X xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx/xxxxxxx x xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxx cenu úpisu xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx na xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx. Xx xxxxxxxx uhrazení xxxx xxxxx dluhopisů do xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx emise dluhopisů xxxx tato xxxxxx xxxxxxx. Xx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx upisovacího xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx příslušné xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx se xxxxxx také reinvestice xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx všech xxxx části xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx, jejichž emisní xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, do xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx, pokud o xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx úpisu dluhopisů xx x xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx o xxxx xxxxxxxxxxx.

10. Upisovatelé xxxxxxxx xxxxxxx x xxxx závazně stvrzují, xx účel x xxxxxxxxx xxxxxx (důvod) xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx vlastníka xxxxxxxxx xx x souladu x xxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx o xxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx, že veškeré xxxxx x xxxxxxxxx, xxx uvedli x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxx x xxxx, xxxx xxxxx x xxxxxxxx. Xxxxx xx zejména x xxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx postavení x xxxxxxxxxxxx osoby xxxxxxxxxxx xxxxxxx přímo x xxxxxxx o xxxx, xxxx o takové xxxxx x xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxx x rámci xxxxxxxxxxxxxxx/xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx či xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx. X xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx/xxxxxxx o xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxx 300 000 (xxxxx: xxx xxx tisíc) je xxx emitent xxxxxxxx xxxx xxxxx upisovatele xxxxxxx x xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xx původu finančních xxxxxxxxxx, x nichž xx cena xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, x xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx upisovatele, xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx i xxxxxxx xxxxx k xxxxxx xxxx úpisu dluhopisů. X případech xxxxx xxxxxxxxx x celkovém xxxxx xxxx xx xxxx xxx předchozí xxxx je upisovatel xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx a xxxxxxxxx ohledně xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx ceny xxxxx xxxxxxxxx včetně xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx účelu xxxxx xxxxxxxxx, x xx prostřednictvím xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx; pokud xxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx o úpis, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx se xxxxxxx.

11. X xxxxxxx překročení xxxxxxxxxxxxx celkové jmenovité xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx bodu 30 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx v xxxxxx od data xxxxxxxx xxxxxxxxxxx období xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx emise xxxxxxxxx xxx xxxx 12 x 14 xxxxxx emisních xxxxxxxx xxxxxxxxxx o xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx příslušné xxxxxx xxxxx dluhopisů xxxxxxxxxxx upisovatelem; výsledek xxxxxxxxx krácení x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx na xxxx xxxxxx směrem xxxx. Xxxxxxx upisovaných xxxxxxxxx xxxxxxx tak, xx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxx, které x xxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxx součtu xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx kusů 500 000 (xxxxx: xxx xxx xxxxx), xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx pouze xxxxxxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx tento celkový xxxxx kusů. X xxxxxxx, že xxxxxxxx xxxxxxx xxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx, žádosti x xxxx jednotlivých xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx kusů xx xxxx 500 000 (xxxxx: xxx set xxxxx) xxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx. Xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx hodnoty dluhopisů, xxxxxxx xx xxxxxxxx x druhém xxxx xxxxxxx poměrné xxxxxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů všech xxxxxxxxxxx xxx xxxxxx xx celkový počet xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx. Emitent xx dále xxxxxxxxx xxxxx zcela odmítnout xxxxxxxxxxx žádost x xxxx x xxxxxxx, xx xx xxxxxx xxxxxxxx přetrvávají pochybnosti xxxxxxx pravdivosti poskytnutých xxxxx x informací, xxxxxxxxxxx x xxx, xxx xx úpis xxxxxxxxx v souladu x povahou x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxx xxxx xxxxxxxxx, x xx xxxxxxxxx x ohledem na xxxxx xxxx oprávněných xxxxxxx tyto xxxxxxxxx xxx xxxx 4 xxxxxx emisních podmínek x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx dle těchto xxxxxxxx xxxxxxxx včetně xxxxxxxxxxx x poskytnutých xxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx prostředků xxxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxx ceny xxxxx xxxxxxxxx x na xxxxxx emitenta xxxxx xxxxxxxxxx pochybnosti zejména x xxxxxxx, kdy xxxxxxx upisovatel xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx údaje, xxxxxxxxx xx xxxxxxx x xxxxxxx s xxxxx 10 xxxxxx xxxxxxxx podmínek. Pro xxxxxx, že xxxxxxxxxxx xxxxx na xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx,xxxxxx x xxxx x xxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxx části xxxxxxxxxxx dluhopisů. Xxxxx xx v xxxxxxxx xxxxxx částečného xxxxxxxxx xxxxxxx x úpis xxxxx xxxx jednoho xxxxxxxxxxx méně xxx 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx) kusů xxxxxxxxx, xxxx xx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx na xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx x xxxx xxx věty xxxxx xxxx 9 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx o xxxx x xxxxx rozsahu. Xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx vrátí xxxxxxxxxxxx jimi uhrazenou xxxx úpisu xxxxxxxxx, xxxxx nebyly xxxxxx, xxx xxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx účet xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx odkladu pouze xxxxxxxxxxxxxx převodem xx xxxxxxxx xxxx, x xxxxx byly příslušné xxxxxxx prostředky poukázány xx xxxx ministerstva xxxx distributora, či xx platební xxxx xxxxxxx x žádosti x xxxx x xxxxxxx úhrady xxxx xxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxxx x distributora.

12. Xxxxxxxxx období xxxxx xxxxxx emise xxxxxxxxx xx xxxxxxxx x xxxx 13.3.2020, xxxx x datu, které xxxx emitent, xxx xxxx, xxxxx datum xxxxxxx xxxxx.

13. Xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx emise xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 16 x 17 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, a xx x xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxx xxxx xxxxx dluhopisů xxxxxxxx formou xxxxxxxxxxx xxxxxx dluhopisů ke xxxxxxx datu reinvestice xxxxxx dluhopisu xxxx 100 % (slovy: xxx xxxxxxx) xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.

14. X xxxxxxxx xxxxxxxxxx dalších xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxxx dluhopisů xxx xxxx 12 x 13 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx může xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxx xxxxx xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxx upisovacího xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xx internetových xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx vydaných xxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxx xxxxx emitentem x xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx aktuálním xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx trhu x po xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx poměrného xxxxxx k datu xxxxxx xxxxxxxxx tranše xxxxx dluhopisů.

15. Xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx stránek xxxxxxxxxxxx x xx xxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx emitentem xx xxxxxxxxxxxxx stránkách ministerstva xxxxxxxx také xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxx peněžního xxxxxxxxxx. Xxxxxxxxxxxxxx dluhopisů xx v xxxxxxx x §26 xxxx. 6 zákona o xxxxxxxxxxx omezuje, a xx tak, xx xxxxxxxxx lze xxxxxxx xxxxx na xxxxx xxxxxxxx x bodě 4 xxxxxx emisních xxxxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx do xxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx §1448 x xxxx. xxxxxxxxxx zákoníku. Xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x dluhopisům xxxxxxxx xxxxx se xx xxxx 2.3.2026 xxxxxxxx.

16. Xxxxx xxxxxxxxx (xxxx xxx "xxxxx", xxxxxxxx "xxxxxx") je xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx výši 1,50 % p. x. Výnosy xxxx xxxxxxxxxxxxx dle bodu 17 xxxxxx emisních xxxxxxxx jedenkrát xxxxx, x xx xxxx x xxxx 1.4. xxxxxxxxxxx xxxx počínaje xxxxx 2021, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, který xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxx jmenovité xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 24 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, nepodá-li xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx všech nebo xxxxxxxxx xxxxx jím xxxxxxxxxxx dluhopisů této xxxxx dluhopisů dle xxxx 25 xxxxxx xxxxxxxx podmínek (dále xxx "xxxxxx o xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx"). Dojde-li xx splacení xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxx 22 xxxxxx emisních xxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxx xx shodný x xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx nereinvestuje xxx xxxx 17 xxxxxx xxxxxxxx podmínek, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 22 a 24 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx; xxxxxxxxx xx xxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx dluhopisů xxxx xxxxx jejich xxxxxxxxxx xxx xxxx 21 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx s xxx, xx xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx vyplacen xxx xxxx 21 těchto xxxxxxxx podmínek.

17. Xxxxxxxxxxx xxxxxx se rozumí, xx na xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx x datu xxxxxxxxxxx výnosu připsány xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx v celkové xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx xx všech xxxxxxxxx xxxxxxxxx téže emise xxxxxxxxx po xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx srážkou xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx (dále xxxx xxx "srážková xxx") xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxx-xx datum xxxxxxxxxxx výnosu xx xxx, který xxxx xxxxxxxxx dnem, budou xxxxxxxxx xxxxxxxxx připsány xx majetkový xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx první xxxxxxxxxxx pracovní xxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xx všech xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx srážkou xxx xxxxxxxx sazby xxxx xx příslušné xxxxxxxx období se xxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxxxxx výnosu xx zvyšuje počet xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxx xxxx x xxxxxxxx ministerstva x xxxxxxx jmenovitá xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxx dluhopisů xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx vyplácená xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, nepodá-li vlastník xxxxxxxxx xxxxxx o xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx dle xxxx 25 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx, se xx xxxxxxx daní xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx haléře. Xxx xxxxx zdanění xxxxxx sazbou xxxxxxxx xxxx xxxxxx daňovým xxxxxxxxxx České xxxxxxxxx xx třeba xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx účely x České republice xxxxxxxxx platným xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx. Co xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxx pro xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx z xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x zamezení xxxxxxx xxxxxxx, xxxx xx xxxxxx x xxxxxx x příjmů, xxxxx xxxxxxx rezidenci xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx zahraničním xxxxxxxx xxxx smluvního xxxxx. Xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxx Xxxxxxxx xxxx a Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxx, se xxxxxx xx uzavřena xxxxxx a xxxxxx xxxxxxx či xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx záležitostech. Xxxx xx xxxxx pro xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx daně xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx o skutečném xxxxxxxxxxx příjmů a xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx svědčící x splnění případných xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx smlouvou o xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx. Xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx výše uvedených xxxxxxxxx xxxxxxxxxx v xxx, který x xxx xxxxxxxx dny xxxxxxxxx datu xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxx částka xxxxxxxxx daně xxxx xxxxxxxxx xxxxx bezhotovostním xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx, xxxxx je xxxxx x banky xxxx xxxxxxx zahraniční xxxxx v domácí xxxx (CZK) v xxxxxxxx a xxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx účtu vlastníka xxxxxxxxx v xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxx bodu 24 xxxxxx emisních xxxxxxxx.

18. Xxxxx xxxxxxxx xxxxxx pro xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xx 1.4.2020 (xxxxxx xxxxxx xxx) xx 1.4.2021 (xxxxx xxx xxxxxxxx). Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx stanoví xxxx roční, x xx xxxx xx 1.4. (xxxxxx xxxxxx xxx) xxxxxxxxxxx roku xx 1.4. (xxxxx xxx xxxxxxxx) xxxx xxxxxxxxxxxxx počínaje xxxxx 2021. Xxx účely xxxxxxxxxxx xxxxxxx spojeného x xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx se xxxxxxx zlomek xxx xx xxxx konvence xxxxxxxxxx počtu xxxxxxxxxx xxx x období, xx xxx xx xxxxxxxxx výpočet xxxxxxxx, x skutečného xxxxx xxxxxxxxxxxx xxx x xxxx [standard ACT/ACT (XXXX)]. Xxxxxxx výnos xx xx ceny xxxxxxxxx xxxxxxxxxx od xxxx xxxxx, resp. xx data zahájení xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xx data xxxxxxx xxxxxxxxx výnosu. Xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx x jednomu xxxxxxxxx xx jakékoli xxxxxx xxxxxx xxxxxxx roku xx xxxxxxx jako xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x příslušné xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx příslušné xxxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx dnů xx xxxx xxxxxxxx příslušného xxxxxxxxxx xxxxxx do xxxx výpočtu xxxxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxx kalendářních xxx x xxxx. Xxxxxxx xxxxxx poměrného xxxxxx xx všech xxxxxxxxx xxxxxxxxx této xxxxx xxxxxxxxx xx xx xxxxxx výpočtu xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx.

19. Xxxxx určený xxx xxxx 16 x 17 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x datu 2.3. xxxxxxxx xxxxx 2021. Xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx za xxxxx xxxxxxxx období xx xxxx xxxxx (včetně xxxxxx dne) xx 1.4.2021 (tento xxx xxxxxxxx) xxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxx 2.3.2021.

20. Xxxxxxxx práva xx výnos xx xxxxxxxxx se vylučuje.

21. Xxxxxxx je oprávněn xxxxxx dluhopisy xxx xxxxxx xxxxxx nejprve xx xxxxxxxxx účet xxxxxxxx x evidenci xxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx §15 odst. 4 xxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx jejich xxxxxxxxxx, včetně odkupování xxxxxxxxx xxxxxxx po xxxx xxxxx xx xxxxxxxxx cenu x xx dalších xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Vlastní xxxxxxxxx nabyté xxxxxxxxx xxxx xxxxx jejich xxxxxxxxxx, xxxxxx dluhopisů xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx x xx na xxxxxxx xxxxxxxx, xxx xx xxxxxxx x xxxxxxx emitenta a xxxxxxxx je xxxxx, xx zda rozhodne xxxxx. Xxxxxxx xx xxxx xxx xxxxxxxxxx §9 odst. 2 xxxx. x) zákona x dluhopisech vyhrazuje xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx jejich xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx v xxxxxxx, xxx na xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx x vlastníkovi xxxxxxxxx xxxxxxxxx pochybnosti xxxxxxx xxxxxxxxxxx poskytnutých xxxxx x informací xx xxxx pochybnosti x xxx, zda xx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxxx stanovenými xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx zda xxxx xxxxxxxxx, x xx xxxxxxxxx s xxxxxxx xx xxxxx osob xxxxxxxxxxx xxxxxxx tyto xxxxxxxxx xxx bodu 4 xxxxxx emisních xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxx. xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxx emisních xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx x poskytnutých informacích x původu finančních xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxx xxxxx dluhopisů, x současně xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x po xxxxxxxx xxxxxxx xxx bodu 10 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxx vyloučení xxxxxxxxxxx se xxxxxxx, xx xx straně xxxxxxxx přetrvávají xxxxxxxxxxx xxxxxxx v případě, xxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx požadované xxxxx, informace xx xxxxxxx v xxxxxxx x xxxxx 10 xxxxxx emisních xxxxxxxx. Xxx xxxxxx, že xxxxxxxxxxx emitenta xxxxx xxxxxxxxxx x po xxxxxxxx xxxxxxx dle xxxx 10 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx, x xx xxxxx xx xxxxxx x části xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxx xxxx dluhopisů xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx splatnosti. Pokud xx x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx vlastníka xxxxxxxxx xxxxxxx méně xxx 1 000 (xxxxx: jeden tisíc) xxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxx splatit xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx před xxxxx xxxxxx splatnosti. Xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx splatnosti (xxxx xxx "xxxxxxxx xxxxxxxx x předčasném xxxxxxxx") xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx na xxxxxx xxxxxxxx v xxxxxxx x xxxx xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx vlastníka xxxxxxxxx x evidenci xxxxxxxxxxxx a xxxxxx xxx x prostřednictvím xxxxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx xx distributor jsou xxxxxxxxx xxxxxxx dotčenému xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx poskytovatele xxxxxxxxxx služeb. Xxxxxxxxxx xxxxxxxx o splacení xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx jejich xxxxxxxxxx xx účinné xxxxxxxxx doručení oznámení xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx; xxxxxx-xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx odepření xxxx xxxxxxx. Xxxxxx-xx xxxxxxx vlastník xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x předčasném xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xx doručovatel x xxxxxxxx poprvé xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxx xxxx x xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx vlastník xxxxxxxxx xx xx xxxxxx xx stanovené xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxx-xx xx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xx xx x místě xxxxxxxx xxxxxxxxx, nastávají účinky xxxxxxxx okamžikem xxxxxxx xxxxxxxxxx písemnosti xxxxxx xxxxxxxxxxx, xx. xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxx. Ode xxx, x xxxx xxxxx k okamžiku xxxxxxxx/xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxx, na xxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx datem xxxxxx xxxxxxxxxx vztahuje, převádět. Xx xxxxx účelem xx emitent xxxxxxxxx xxxxx, xx xxxxxxxx xxxxxxxx oznámení xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx okamžiku, xxx xxxx emitentovi xxxxxxxxx xxxxxxxx/xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, blokovat xxxxx xxxx dluhopisů, na xxx se xxxxxxxxxx xxxxxxxx o xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx splatnosti xxxxxxxx. Xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx/xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx x zápisu xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxx x/xxxx po xxx, x němž xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx/xxxxxx doručení xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxx kusů xxxxxxxxx, xxx xxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx před xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxx předčasného xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx uvede xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxx splatnosti xxxxxxxxxx 30 (xxxxx: xxxxxx) dnů. Pro xxxxxxxxx a xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx zdanění xx použije xxx 22 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxx, xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx splacena xxxxx, xxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxx doručení/účinků doručení xxxxxxxx emitenta x xxxxxxxxxx xxxxxxxx. Částky xxxxxxxxxxxx jmenovité hodnotě xxxxxxxxx vlastníka a xxxxxxxxxxx poměrnému xxxxxx xx zdanění xxxx xxxxxxxxx srážkou xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx vlastníkovi xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx pouze xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx, xxxxx xx xxxxx x banky xxxx xxxxxxx zahraniční xxxxx x xxxxxx xxxx (XXX) v xxxxxxxx x který xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxxx splacením xxxx datem jejich xxxxxxxxxx xxxxxxxx současně x právem xxxxxxxxx xx xxxxx. Celková xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx datem xxxxxx splatnosti a xxxxxxxxxxx výnosu xxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx splatnosti xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx od data xxxxxxxx příslušného xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxx splacení xx xx xxxxxxx daní xxxxxxxxx srážkou xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx.

22. Xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx dálkový xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx internetových xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x za xxxxxxxx určených x xxxxxxxxxxxx emitentem xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x splacení xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx části xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx před xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxx uvedených xxxxxxxx x dle xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx (xxxx xxx "žádost x xxxxxxxxx xxxxxxxx"):

Xxxxxx xxx xxxxxxxx žádostí o xxxxxxxxx xxxxxxxx		Xxxxx předčasného xxxxxxxx
Xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx vlastníkem xxxxxxxxx	Xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx vlastníkem xxxxxxxxx
11.1.2021	8.2.2021	1.4.2021
10.1.2022	8.2.2022	1.4.2022
9.1.2023	8.2.2023	1.4.2023
9.1.2024	8.2.2024	1.4.2024
9.1.2025	7.2.2025	1.4.2025

Xxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx xx data xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx bude xx zdanění xxxx xxxxxxxxx srážkou dle xxxxxxxx sazby xxxx xxxxxxxx a jmenovitá xxxxxxx příslušných xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx, xxxxx je xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx dni xxxxxxxxxxxxx xx příslušném xxxx posledního možného xxxxxx žádosti o xxxxxxxxx xxxxxxxx. Žádost x předčasné xxxxxxxx xxxx vlastník xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx v xxxxxxxx pro xxxxxxxx xxxxxxx x předčasné xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx podmínek. Xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx splacení xxxxx xxxxxxxxx v xxxxx kusů, xx xxxxxx byla podána xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx, převádět. Xxxxx vlastník dluhopisů xxxx mít k xxxxxxx xxxx předčasného xxxxxxxx xxxxxx pouze xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx splacení x xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx žádat x xxxxxxxx jím xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxx xxxxxxxxxx datem splatnosti x xxxxx xxxx xxxxxxx 1 000 (xxxxx: xxxxx tisíc). X xxxxxxx, xx xxxxx xxxx vlastněných xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx dluhopisů xx xxxxx než 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx), xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx žádat x splacení xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx splatnosti x xxxxx xxxx xxxxxx xxx 1 000 (xxxxx: jeden xxxxx), xxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx xxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxx účtu x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx x xxxxxxx xxxx předčasného xxxxxxxx žádat x xxxxxxxxx xxxxxxxx 100 % (xxxxx: xxx xxxxxxx) jím xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx do počtu xxxx 500 000 (xxxxx: xxx set xxxxx) xxxxxx x xxxxxxx 50 % (xxxxx: xxxxxxx xxxxxxx) xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxx xxxx 500 000 (slovy: xxx xxx xxxxx). Xxxxxxxxx splacením xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx současně x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx. Částky xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx hodnotě xxxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx srážkou xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx budou vlastníkovi xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxx stanoveným datem xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx převodem xx xxxxxxxx xxxx, který xx xxxxx x xxxxx xxxx pobočky xxxxxxxxxx xxxxx v xxxxxx xxxx (XXX) x xxxxxxxx x xxxxx je xxxxxxxx xx majetkovém xxxx xxxxxxxxx dluhopisů v xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxx-xx xxxxx xxxxxxxxxxx splacení xx xxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx tyto xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxx xxxxxx xx xxxxx xx xxxx xxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx vlastník xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx prostřednictvím xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, neurčí-li xxxxxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx celkové xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx stanoveným xxxxx splatnosti x xxxxxxxxxxx xxxxxx z xxxxx xxxx dluhopisů, xx kterém xxxx xxxxxx xxxxxxxxx žádost x xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xx xxxxxx od xxxx zahájení xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx do xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xx zdanění xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx zvláštní xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx.

23. Dluhopisy budou xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx k xxxx 1.4.2026, nedojde-li ke xxxxxxxx xxxxxxxxx před xxxxxxxxxx datem xxxxxxxxxx xxx xxxx 21 xxxx 22 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx-xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x reinvestici xxxxxxxxx xxx xxxx 25 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Tímto xxxxx xxxxx xxxxxxx dluhopisů. Xxxxxxxxx hodnota všech xxxxxxxxx vlastníka xxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx posledního xxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx k xxxx 2.3.2026. Připadne-li xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx dnem, xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx bezprostředně xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxx xxxxxx xx výnos xx xxxx odložení.

24. Xxxxxxx xx xxxxxxxx, xx xxxxxxxxx splacení xxxxxxxxx hodnoty dluhopisů xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx výnosu vlastníkům xxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx podmínek výlučně x xxxxxxxx českých xxxx xxxx xxxx, xxxxx xxxx k xxxx provedení xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx Xxxxx republiky. Xx xxxxxxxxxxx splacení xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx Centrální xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, x.x., Xxxxx xxxxxxx banka x xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xx vyhrazuje xxxxx xxxxxxx pověřit xxxxx xxxx xxxxx xxxxx, xxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxx o xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx pověřených xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xx internetových xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxx xxxxx xxx způsobena xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx x xxxxxxxx taková xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxx xxxxx a xxxxxxxx xxxxxx xxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx předčasného splacení. Xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx splacena xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx zdanění xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx sazby xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx, xxxxx je xxxxx u xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx v domácí xxxx (XXX) x xxxxxxxx a xxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx v evidenci xxxxxxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 25 xxxxxx xxxxxxxx podmínek. Xxxxx xxxxxxxxxx xxxx oznámí xxxxxxxx dluhopisů ministerstvu xxxxxxxx xxxxxxxxxxx dálkový xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xx xxxxxxxx určených x uveřejněných xxxxxxxxx xx internetových stránkách xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx distributora, xxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx xxxxx. Celková xxxxxx posledního výnosu xx všech dluhopisů xxxxxxxxx této xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx vlastníkovi xxxxxxxxx xx xx xxxxxxx xxxx vybíranou xxxxxxx xxx zvláštní xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx haléře. Vlastník xxxxxxxxx, který xx xxxxxx rezident smluvního xxxxx, xx xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx dvojího xxxxxxx, xx xxx xxxxxxxxx výhod xxxxxxxxxx x titulu xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx o xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx příslušným xxxxxxxxxxx správcem xxxx xxxxxxxxx xxxxx podílející xx na xxxxxxxxxxx xxxxxxxx dluhopisů a xxxxxxxxx xxxxxx dle xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxxx o xxxxxx této osoby xx uveřejňují na xxxxxxxxxxxxx stránkách xxxxxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx skutečné xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx z xxxxxxxxxxx dluhopisů nebo xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxx, xx. x xxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx a Xxxxxxxxxx hospodářského xxxxxxxx xxxx xx xxxxx xx jurisdikci, se xxxxxxx má Xxxxx xxxxxxxxx uzavřenou platnou x účinnou xxxxxxx xxxxxxxxxx ustanovení o xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx nedoloží důkazní xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx dalších xxxxxxxx stanovených xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx srážkou xxx zvláštní xxxxx xxxx xxx xxxxxx x daních x xxxxxx xxxxxx poplatníkům, xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx států.

25. Xxxxxxxx-xx xxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx před datem xxxxxxxxxx, xxxxxxxx dluhopisů xx xxxxxxxx podáním xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx emitenta xxxxxxxx umožňujícím xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx xxxxx, x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx výnosu x jmenovité hodnoty xxxxx xxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx emise dluhopisů. X xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx a xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx jmenovitá xxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx na xxxxxxxx xxxx xxx xxxx 24 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx budou xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx reinvestovány xx xxxxxxxx xxxxxxxxx předem xxxxxxxx ministerstvem. Xxxxxxx xxxxxxx o xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nelze xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxx, xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, ani xxxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů, x xxxxx je x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x dluhopisy xxxxxxxx. Xxxxxxxx x xxxxxx, xx kterém xx xxxxx xxxxxxx xxxxxx o reinvestici xxxxxxxxx, x x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xx xxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx výnos x xxxxxxxxxx hodnotu dluhopisů xxxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx časovém xxxxxxxxx na internetových xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx prostřednictvím xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x reinvestici jmenovité xxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx ministerstvem x xxxxx xxxx xxxxxxx 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx) x x reinvestici xxxxxxxxxx xxxxxx pouze x xxxx xxxx xxxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxx z xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx daní vybíranou xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx pro xxxxx xxxxxxxxxxx posledního xxxxxx x jmenovité xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx na xxxx xxxxxx směrem xxxxxx. X případě xxxxxxxxx xxxxxxxxx, kteří xxxxxxxx x reinvestici xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxxxxxx výše xxxxxxxxxx xxxxxx xx zdanění xxxx vybíranou xxxxxxx xxx zvláštní xxxxx xxxx x xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxx xxxxx zdanění výnosu xxxxxx xxxxxxxx daně xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx je xxxxx prokázat xxxxxx xxxx bydliště pro xxxxxx účely x Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx totožnosti xx xxxxxxx prohlášením. Xx xx týče xxxxxxxx xxxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxx xxx účely xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx daně xxxxxxxxxxx z xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx zdanění, xxxx ze xxxxxx x xxxxxx z xxxxxx, xxxxx daňovou xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx příslušným xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx. Smluvním xxxxxx se xxxxxx xxxxxxx stát Xxxxxxxx xxxx x Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxx, se kterým xx uzavřena xxxxxx x xxxxxx smlouva xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx o xxxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Dále xx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x skutečném vlastnictví xxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx dalších xxxxxxxx stanovených příslušnou xxxxxxxx o xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx. Xxxxx xxxxxxx k doložení xxxx xxxxxxxxx dokumentů xxxxxxxxxx x xxx, xxxxx x xxx xxxxxxxx xxx předchází xxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů, xxx xxxxxx refundace xxxx xxxx vyplacena xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx platební účet, xxxxx je veden x xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx banky x xxxxxx měně (XXX) v tuzemsku x xxxxx xx xxxxxxxx na xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx dluhopisů x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxx bodu 24 xxxxxx xxxxxxxx podmínek.

26. Xx xxxxxxxxxx účtu xxxxxxxxx dluhopisů xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx hodnoty xxxxxxxxx, a to xxx xxxxxxx státní xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxx evidovány x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxx uvedené xx xxxx xxxxx xxxxxx xxxx emisních xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxx účet xxxxxxxxx x xxxxxxxx ministerstva xxx xxxxxxxx dny xxxx xxxxx provedení xxxxxxxxx xxxxxx.

27. Platné xxxxxxxxxx finanční xxxxxxxxxxxx (xxxxxx) xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx xxxxxx těchto xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx společností X&xxx;X Global Ratings xx xx úrovni XX, xxxxxxxxxxx Xxxxx'x xx xxxxxx Xx3, xxxxxxxxxxx Fitch Xxxxxxx xx xxxxxx AA-, xxxxxxxxxxx Xxxxx Xxxxxx Xxxxxx Xxxxxx na xxxxxx AA, společností X&xxx;X na úrovni XX-, xxxxxxxxxxx Xxxxx Xxxxxxx xx xxxxxx XX, xxxxxxxxxxx Dagong Xxxxxx Xxxxxx Xxxxxx xx úrovni X+, xxxxxxxxxxx XXXX Xxxxxx xx úrovni AA- x xxxxxxxxxxx XXXX xx úrovni XX.

28. Xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxxxxx x nepodřízenými xxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, xxxxx jsou xx xxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxx Xxxxx republiky.

29. Xxxxx spojené x xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx předpisy xxxxxxxx x xxxx, xxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx.

30. Tyto xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx Xxxxxx xxxxxx. Xxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx jmenovité xxxxxxx emise xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x těmito xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxx, x xxx xxxxxxx uveřejňuje xxxxxxxxx o xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx jakákoli xxxxxxxx xxxxx oznámení xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxx veřejnost xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx.

31. Xxxxxxxx řád xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx se xxxxxxxxxx x platném xxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx ministerstva x xx závazný xxx xxxxxxx vlastníky xxxxxxxxx x distributory x xxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x vyplácení výnosů.

32. Xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx činit veškeré xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxx dluhopisů, xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx datem xxxxxx splatnosti, reinvesticí xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx do xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, změny xxxxx x ostatní xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx.

33. Xxxx emisní xxxxxxxx xxxxx být xxxxxxxxx xx cizích xxxxxx. Xxxxx-xx k rozporu xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx.

34. Xxxxxxxxx jsou xxxxxxxx dle xxxxxxx xxxxx x zdaňování xxxxxx dluhopisu xxxxxxx xxx právních xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx x xxxxxxxxxx x xxxxxx emisních podmínek x z dluhopisů xxxxxxxx na jejich xxxxxxx xx xxxx x jsou xxxxxxxxx x souladu x xxxxxx xxxxxx, xxx xxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx.

 

Xxxxxxxxxx financí:

JUDr. Xxxxxxxxxxx, Xx.X., x. x.

Xxxxxxxxx

Xxxxxx předpis x. 372/2019 Sb. nabyl xxxxxxxxx dnem 15.1.2020.

Ke xxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx měněn xx xxxxxxxxx.

Xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx jiných xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx není aktualizováno, xxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx právního xxxxxxxx.