Plné znění - 372/2019 Sb.

Sdělení, jímž se určují emisní podmínky pro Fixní státní dluhopis ČR, 2020 - 2026 II, 1,50 %

372/2019 Sb.

Sdělení Ministerstva financí

INFORMACE

372

XXXXXXX

Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx

xx xxx 18. xxxxxxxx 2019,

jímž xx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx pro Fixní xxxxxx dluhopis Xxxxx xxxxxxxxx, 2020 - 2026 II, 1,50 %

 

Xxxxx republika xxxxxx xxxxxxxxxxx státní xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx (xxxx také xxx "xxxxxxxxxxxx") v souladu x xxxxxxxxxxx §26 xxxxxx x. 190/2004 Xx., x xxxxxxxxxxx, xx znění xxxxxxxxxx xxxxxxxx, (dále xxx "xxxxx x dluhopisech"). Xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx práva x xxxxxxxxxx emitenta x xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx x xxxxxxxxx x xxxxx dluhopisů x náležitosti Fixního xxxxxxxx xxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, 2020 - 2026 II, 1,50 % (xxxx xxxx xxx "xxxxxxxx", případně "xxxxxxxxx").

1. Xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx:

Xxxxxxx: Xxxxx xxxxxxxxx - Ministerstvo financí

Název: Xxxxx xxxxxx xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, 2020 - 2026 II, 1,50 %

Xxxxxxxx název: XX-X XX, 1,50 %, 26 XX

Xxxxxxxx xxxxx xxxxx: 119.

Xxxxxxxxx xxxxxxx: 1 Xx (xxxxx: xxxxx koruna xxxxx)

Xxxxxx kurz x xxxx emise: 100 % (xxxxx: xxx xxxxxxx) jmenovité xxxxxxx

Xxxxx xxxxxxxxx: xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx na xxxxxxxxxx

Xxxxxxxxx xxxxxxxxx: xxxxxx xxxxxxxx

Xxxx, x xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx: koruna xxxxx (XXX)

Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx: 23.12.2019

Datum xxxxxxxx xxxxx pro upisování xxxxx: 1.4.2025

Datum emise: 1.4.2020

Xxxxx splatnosti: 1.4.2026

Výnos xxxxxxxxx: určen xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx

Xxxxxx xxx: XXX/XXX (XXXX)

XXXX: CZ0001005805

2. Xxxxxxxxx jsou xx xxxxxx xxxxxxxxxx §25 xxxx. 2 zákona x dluhopisech xxxxxxxx xx základě xxxxxx xxxxxx. Vydání xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx.

3. Xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx x x xxxx xxxxx jsou evidovány x xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx xxxx xxx xxxxxxxxxx §35 xxxx. 1 xxxx. x) xxxxxx č. 218/2000 Xx., o xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a o xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx (xxxxxxxxxx xxxxxxxx), xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxxxx (dále xxx "xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx").

4. Xxxxxxxxx může xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx (xxxx xxxx xxx "xxxxxxxxxx", xxxxxxxx "xxxxxxxxxxx").

5. Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx o xxxxxxx xxxxxxxxx k xxxxxxxxxxx na xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxx x xxxxxxxxxxxxx obchodním xxxxxxx xx sídlem x xxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx unie. Xxxxxxxxxxx x dluhopisy xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx.

6. Xxxxxxxxx xxxxx být v xxxxxxx x ustanovením §7 xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxx xxxx xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx emise dluhopisů, xxx byla předpokládaná xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxx zvětšení xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx emise xxxxxxxxx xxxx 100 000 000 000 Xx (xxxxx: xxx xxxxxxx xxxxx českých).

7. Xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxxxx x xxxxx lhůty pro xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx částech (v xxxxxxxx).

8. Xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 13 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx k úpisu x Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx ministerstvo x xxxxx, které k xxxxxx vybraných xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx pověřilo, (xxxx xxx "distributoři", xxxxxxxx "xxxxxxxxxxx"). Xxxxxxxxxxxxx k xxxx xxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx emise xx Česká xxxxxxxxxx, x. x. Aktuální xxxxxx distributorů, jednotlivých xxxxxxxxxxxxx xxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx.

9. Xxxxxxxxxxx xxxxxxx x bodě 4 xxxxxx xxxxxxxx podmínek xxxxxxxx xxxxxx x xxxx dluhopisů xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx dálkový xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx internetových xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx distributora (dále xxx "xxxxxx x xxxx"). Xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx o xxxx xxxxxxxxx v xxxxx xxxx nejméně 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx). Xxxxx xxxxxxxxxx xxxx podat xxxxxx/xxxxxxx x xxxx xxx úpisu xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 12 x 14 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx v xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxx 5 000 000 (xxxxx: xxx xxxxxxx) xxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx; xxxxx xxxx upisovatel xxxx žádostí x xxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xx xxxxxxx. X xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx/xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxx 5 000 000 (xxxxx: xxx xxxxxxx) xxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx x plném xxxxxxx. Xx tohoto limitu xx započítávají xxxxxxxxx xxxxxxxx na xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx všech xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx jiné xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx umožňují, x nezapočítávají dluhopisy xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xx účet xxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx §1448 a xxxx. xxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx jmenovitá hodnota xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx prostřednictvím xxxxx xxxxxxx x xxxx xxxxxxxx jejich xxxxxxx xxxxxx (xxxx xxx "xxxx xxxxx xxxxxxxxx"). Xxxxxxxxxx xx povinen xxxxxxx cenu xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx 16.3.2020. Xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxx 14 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx je xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx tří xxxxxxxxxx xxx od xxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx tranše xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx k xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx emise xxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx se rozumí xxxxxxxx xxxxxxxxx prostředků xx platební xxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx xx žádost x xxxx stává pro xxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xx již xxxxxx xxxxxx. V xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx/xxxxxxx x xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx je xxxxx xxxxxxx cenu úpisu xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx. Xx xxxxxxxx uhrazení xxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxx vydání xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx tato xxxxxx xxxxxxx. Xx uveřejněném xxxx xxxxxxxx upisovacího xxxxxx příslušné tranše xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx příslušné xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxx bodu xxxxxxxx podmínek se xxxxxx také xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx výnosu a xxxxxxxxx xxxxxxx všech xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx, jejichž xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx připouštějí, xx xxxxxxxxx této xxxxx xxxxxxxxx, pokud x xxxx reinvestici vlastník xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx; okamžikem uhrazení xxxx úpisu xxxxxxxxx xx x tomto xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx žádosti o xxxx reinvestici.

10. Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx žádosti x xxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxx x xxxxxxxxx xxxxxx (důvod) xxxxx dluhopisů včetně xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx x xxxxxxx x povahou x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxx xxxx emisní xxxxxxxx neobchází. Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx o xxxx xxxx závazně xxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx, xxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxx x xxxx, xxxx xxxxx a xxxxxxxx. Xxxxx xx xxxxxxx x údaje x xxxxxxxxx xxxxxxxx se xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx osoby xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxx o xxxx, xxxx o takové xxxxx a xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx/xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx smluv, jež xx jakýmkoli xxxxxxxx xxxxxxxx x úpisu xxxxxxxxx. X xxxxxxxxx xxxxxx žádosti/žádostí x xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx počtu kusů xxxxxx xxx 300 000 (xxxxx: tři xxx xxxxx) xx xxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx o údaje x xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx finančních xxxxxxxxxx, x xxxxx xx xxxx xxxxx xxxxxxxxx hrazena, a xx včetně xxxxxxxxxxxx xxxxxx a xxxxxxx xxxxxx xx jiného xxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxx k xxxxxx xxxx úpisu dluhopisů. X xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x celkovém xxxxx xxxx xx xxxx xxx xxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx údaje a xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx určených x úhradě ceny xxxxx dluhopisů xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx dluhopisů, a xx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx příslušného xxxxxxxx prohlášení; xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx o úpis, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx se xxxxxxx.

11. X případě xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 30 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx v xxxxxx xx data xxxxxxxx upisovacího xxxxxx xx xxxx vydání xxxxxxxxx tranše xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 12 a 14 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x poměrném xxxxxxx počtu xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx upisovatelem; xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xx celé xxxxxx směrem xxxx. Xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx, xx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx o xxxx, které x xxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx 500 000 (xxxxx: xxx xxx tisíc), xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx pouze dluhopisů x xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx. X xxxxxxx, xx xxxxxxxx xxxxxxx vede x xxxxxxxx xxxxxxx předpokládané xxxxxxx jmenovité hodnoty xxxxx xxxxxxxxx, žádosti x xxxx jednotlivých xxxxxxxxxxx xx celkového xxxxx xxxx xx xxxx 500 000 (xxxxx: xxx xxx xxxxx) již xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx. Xxxxx není xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx celkové xxxxxxxxx hodnoty xxxxxxxxx, xxxxxxx se následně x xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx krácení xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx ohledu xx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx. Emitent xx xxxx vyhrazuje xxxxx xxxxx odmítnout xxxxxxxxxxx žádost x xxxx x případě, xx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxx x tom, xxx xx xxxx xxxxxxxxx x souladu x xxxxxxx x xxxxxxxxx stanovenými těmito xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxx xxxx neobchází, x to především x ohledem xx xxxxx osob xxxxxxxxxxx xxxxxxx tyto xxxxxxxxx xxx xxxx 4 xxxxxx emisních xxxxxxxx x další xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx dle xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx o poskytnutých xxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx použitých x xxxxxx ceny xxxxx xxxxxxxxx a xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx, xxx xxxxxxx upisovatel xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxxx či xxxxxxx x xxxxxxx x xxxxx 10 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx. Pro xxxxxx, že pochybnosti xxxxx na straně xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx,xxxxxx x úpis x xxxxx xx vztahu x xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx xx v xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxx 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx) xxxx xxxxxxxxx, čímž xx xxxxx k xxxxxxxx xxxxxxxx xx minimální xxxxxx úpisu jedné xxxxxxx o xxxx xxx věty xxxxx xxxx 9 těchto xxxxxxxx podmínek, xx xxxxxxx xxxxxxxx odmítnout xxxxxx x xxxx x xxxxx xxxxxxx. Xxxxxxxxxxxxx či částečně xxxxxxxxxxx upisovatelům xxxxx xxxxxxxxxxxx jimi uhrazenou xxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxx, xxx xxxx již xxxxxxxxxxxx uhrazeny xx xxxxxxxx účet ministerstva xxxx xxxxxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx na xxxxxxxx účet, x xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx prostředky poukázány xx xxxx ministerstva xxxx xxxxxxxxxxxx, xx xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx x žádosti x xxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx u distributora.

12. Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx x xxxx 13.3.2020, xxxx x xxxx, které xxxx xxxxxxx, dle xxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx dříve.

13. Vydávání xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx proběhne formou xxxxxxxxxxx výnosů xxxxxxxxx xxxxxxxx x předchozích xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 16 x 17 těchto xxxxxxxx podmínek s xxxxxxxx posledního xxxxxx xxxxxxxxx, x to x xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx dluhopisu. Emisní xxxx všech dluhopisů xxxxxxxx formou reinvestice xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx 100 % (xxxxx: xxx procent) xxxxxx xxxxxxxxx hodnoty.

14. X xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx dle xxxx 12 x 13 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx rozhodnout xxxxxxx a xxxxx xxxxx xxxxxxxx a xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx emise xxxxxxxxx. Xxxxxxxx x případných xxxxxxx tranších xxxxx xxxxxxxxx xx uveřejňují xx xxxxxxxxxxxxx stránkách xxxxxxxxxxxx. Xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx tohoto xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx bude xxxx xxxxx emitentem x xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx podmínkám xx finančním trhu x xx zohlednění xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x datu xxxxxx příslušné tranše xxxxx dluhopisů.

15. Xxxxxx x xxxxxx dluhopisů xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx internetových stránek xxxxxxxxxxxx a za xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx ministerstva xxxxxxxx xxxx prostřednictvím xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx bez xxxxxxxxx xxxxxxxxxx. Převoditelnost xxxxxxxxx xx x xxxxxxx x §26 odst. 6 xxxxxx o xxxxxxxxxxx xxxxxxx, a xx xxx, xx xxxxxxxxx lze xxxxxxx xxxxx na osobu xxxxxxxx x xxxx 4 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxxxx nelze xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx §1448 x násl. xxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x možnost xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx xx datu 2.3.2026 xxxxxxxx.

16. Výnos dluhopisu (xxxx jen "xxxxx", xxxxxxxx "xxxxxx") je xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx ve xxxx 1,50 % x. x. Xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx dle xxxx 17 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx jedenkrát ročně, x xx xxxx x xxxx 1.4. xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx 2021, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx se xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 24 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, nepodá-li xxxxxxxx dluhopisů xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx všech nebo xxxxxxxxx xxxxx jím xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxx xxxxx dluhopisů xxx xxxx 25 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx (dále xxx "xxxxxx x xxxxxxxxxxx dluhopisů"). Dojde-li xx xxxxxxxx dluhopisů xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxx 22 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxx xx xxxxxx s xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, se xxxxxxxxxxxxx xxx xxxx 17 xxxxxx emisních xxxxxxxx, xxx je xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx dle xxxx 22 x 24 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx; xxxxxxxxx xx xxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx dluhopisů xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx dle xxxx 21 těchto emisních xxxxxxxx x xxx, xx poměrný výnos xx dotčenému xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx vyplacen xxx xxxx 21 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx.

17. Reinvesticí xxxxxx xx xxxxxx, xx xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx ministerstva xxxx k xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx připsány xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx hodnotě, xxxxx xxxxxxxx výši xxxxxx xx všech xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx emise xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx vybíranou xxxxxxx xxx zvláštní xxxxx xxxx (xxxx také xxx "xxxxxxxx daň") xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx. Připadne-li xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx na xxx, xxxxx není xxxxxxxxx dnem, budou xxxxxxxxx dluhopisy xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xx xxxxx dluhopisů xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx vybíranou srážkou xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxx xxxxx reinvestice xxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx. Reinvesticí výnosu xx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxx xxxx x xxxxxxxx ministerstva x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx této xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx vlastníkovi xxxxxxxxx, nepodá-li xxxxxxxx xxxxxxxxx žádost o xxxxxxxxxxx dluhopisů xxx xxxx 25 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx srážkou dle xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx. Xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx sazbou xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx Xxxxx republiky xx xxxxx prokázat xxxxxx xxxx bydliště xxx xxxxxx xxxxx x Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx. Xx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx Xxxxx republiky, xx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx sazby xxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxx ze xxxxxx x xxxxxx x xxxxxx, xxxxx xxxxxxx rezidenci xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx o xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx zahraničním xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx státu. Xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx stát Xxxxxxxx xxxx x Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxx, xx xxxxxx xx uzavřena xxxxxx a xxxxxx xxxxxxx xx dohoda xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxx záležitostech. Xxxx xx třeba xxx xxxxx xxxxxxxxx příslušných xxxxx xxxxxxxx daně xxxxxxx také xxxxxx xxxxxxxxxx o xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx příjmů x xxxxxxxxx doložit další xxxxxxx prostředky svědčící x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx podmínek stanovených xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx zdanění. Xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx výše uvedených xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxx, xxxxx x xxx pracovní xxx xxxxxxxxx datu reinvestice xxxxxx, xxx xxxxxx xxxxxxxxx daně xxxx xxxxxxxxx xxxxx bezhotovostním xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx, xxxxx xx xxxxx u banky xxxx pobočky zahraniční xxxxx v xxxxxx xxxx (XXX) x xxxxxxxx x xxxxx xx evidován na xxxxxxxxxx účtu xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxx xxxx 24 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.

18. První xxxxxxxx xxxxxx xxx reinvestici xxxxxx se stanoví xx 1.4.2020 (xxxxxx xxxxxx xxx) xx 1.4.2021 (tento xxx xxxxxxxx). Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxx, a xx xxxx od 1.4. (včetně tohoto xxx) příslušného xxxx xx 1.4. (xxxxx xxx xxxxxxxx) roku xxxxxxxxxxxxx počínaje xxxxx 2021. Xxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx vydanými xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx dní xx bázi konvence xxxxxxxxxx počtu xxxxxxxxxx xxx x období, xx xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, x skutečného xxxxx xxxxxxxxxxxx xxx v xxxx [xxxxxxxx XXX/XXX (XXXX)]. Poměrný xxxxx xx xx xxxx xxxxxxxxx započítává xx xxxx emise, xxxx. xx data zahájení xxxxxxxxxxx výnosového období, xx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxx výnosu xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx dluhopisu xx xxxxxxxx období xxxxxx xxxxxxx xxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx hodnoty xxxxxxxxx a příslušné xxxxxxx sazby stanovené xxx xxxxxxxxx výnosové xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx dnů od xxxx zahájení xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxx kalendářních xxx x roce. Xxxxxxx xxxxxx poměrného výnosu xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx emise xxxxxxxxx xx za xxxxxx výpočtu xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx na xxxxxx.

19. Xxxxx xxxxxx xxx bodů 16 x 17 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx obdrží xxxx xxxxx, která xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxx 2.3. xxxxxxxx rokem 2021. Xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxx emise (xxxxxx xxxxxx xxx) do 1.4.2021 (xxxxx den xxxxxxxx) xxxxxx xxxxx, xxxxx xx vlastníkem xxxxxxxxx x xxxx 2.3.2021.

20. Xxxxxxxx xxxxx xx xxxxx xx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx.

21. Xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx dluhopisy xxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx v evidenci xxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx §15 xxxx. 4 xxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxx dluhopisy xxxx datem xxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx odkupování xxxxxxxxx kdykoli xx xxxx emise za xxxxxxxxx xxxx x xx dalších xxxxxxxx xxxxxxxx ministerstvem. Vlastní xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx datem jejich xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, nezanikají x xx na xxxxxxx emitenta, zda xx ponechá x xxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxx xx xxxxx, xx zda xxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxx si xxxx xxx ustanovení §9 xxxx. 2 xxxx. l) zákona x dluhopisech xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx dluhopisy xxxx datem jejich xxxxxxxxxx včetně xxxxxxxxx xxxxxx x případě, xxx xx xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx x vlastníkovi dluhopisů xxxxxxxxx pochybnosti xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx údajů x informací či xxxx pochybnosti x xxx, xxx xx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxx x požadavky stanovenými xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxx xxxx xxxxxxxxx, a xx xxxxxxxxx x xxxxxxx xx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx tyto xxxxxxxxx xxx xxxx 4 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx x další xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxx. xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx včetně pochybností x xxxxxxxxxxxx informacích x xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx určených či xxxxxxxxx x xxxxxx xxxx úpisu xxxxxxxxx, x současně xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx přetrvávat x xx aplikaci xxxxxxx xxx xxxx 10 xxxxxx emisních xxxxxxxx. Pro xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxx, xx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx pochybnosti xxxxxxx x xxxxxxx, xxx dotčený xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx požadované xxxxx, informace xx xxxxxxx x souladu x xxxxx 10 xxxxxx xxxxxxxx podmínek. Xxx xxxxxx, xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx budou xxxxxxxxxx i xx xxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxx 10 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx, x xx xxxxx xx xxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx vlastníka, xx emitent oprávněn xxxxxxx i xxxxx xxxx xxxxxxxxx dotčeného xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx. Pokud xx x důsledku xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx méně xxx 1 000 (xxxxx: jeden tisíc) xxxx xxxxxxxxx, je xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx vlastněné xxxxxxxx xxxxxxxxxx před xxxxx jejich xxxxxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx před xxxxx xxxxxx splatnosti (xxxx xxx "oznámení xxxxxxxx x předčasném xxxxxxxx") xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx x úpis xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x evidenci xxxxxxxxxxxx a xxxxxx xxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx dotčenému xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx o xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx poskytovatele xxxxxxxxxx služeb. Rozhodnutí xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx všech xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx vlastníka xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xx účinné xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx o xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx; xxxxxx-xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx o xxxxxxxxxx splacení, xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx. Nebude-li xxxxxxx vlastník xxxxxxxxx xxx doručování oznámení xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, účinky xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xx doručovatel x doručení xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxx xxxx x xxxxxxx x xxxxxxxx poštovními xxxxxxxxxx uložena a xxxxxxx vlastník xxxxxxxxx xx xx xxxxxx xx stanovené xxxxx xxxxxxxxx. Nepodaří-li xx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx dotčenému xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, že se x xxxxx doručení xxxxxxxxx, xxxxxxxxx účinky xxxxxxxx xxxxxxxxx vrácení xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx jejímu xxxxxxxxxxx, tj. xxxxxxxxxx xxxx distributorovi. Xxx xxx, v němž xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx/xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx včetně, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxx, na xxx xx xxxxxxxx dluhopisů xxxx datem jejich xxxxxxxxxx xxxxxxxx, převádět. Xx tímto xxxxxx xx emitent xxxxxxxxx xxxxx, xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x předčasném xxxxxxxx xx xxxxxxxx, kdy xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx/xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x předčasném xxxxxxxx dotčenému vlastníkovi xxxxxxxxx, blokovat xxxxx xxxx dluhopisů, xx xxx xx rozhodnutí xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx před xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxx xxx následně xxxxxxxxx/xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xx základě xxxxxxx x zápisu převodu xxxxxxxxx, xxxxx byl xxxxxxxxxx doručen x xxx x/xxxx xx xxx, x xxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx/xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxx xxxx xxxxxxxxx, jež xxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxx předčasného splacení xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx emitent x xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxx splatnosti xxxxxxxxxx 30 (xxxxx: xxxxxx) xxx. Xxx xxxxxxxxx x výpočet xxxxxxxx xxxxxxxx částky xxxxxx způsobu zdanění xx použije xxx 22 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx obdobně x xxx, xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx splacena xxxxx, xxx xx xxxxxxxxxx dluhopisů xx xxx xxxxxxxx/xxxxxx doručení xxxxxxxx emitenta x xxxxxxxxxx xxxxxxxx. Částky xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx srážkou dle xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx vlastníkovi xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx, xxxxx xx xxxxx u xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx x domácí xxxx (CZK) x xxxxxxxx a xxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx vlastníka xxxxxxxxx v xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Dluhopisy xxxxxxxxx xxxx xxxxx jejich xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x právem vlastníka xx xxxxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx celkové xxxxxxxxx hodnotě dluhopisů xxxxxxxxxx před datem xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx z xxxxx xxxx dluhopisů xxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx příslušného xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xx xxxxxxx daní xxxxxxxxx srážkou xxx xxxxxxxx sazby xxxx xxxxxxxxxxxx na xxxxxx.

22. Xxxxxxxx dluhopisů může xxxxx xxxxxxxx způsobem xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx stránkách xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx také xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx o xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx části xxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxx xxxxx xxxxxxxxx před xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx níže xxxxxxxxx xxxxxxxx a xxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx (dále xxx "xxxxxx o xxxxxxxxx splacení"):

Období pro xxxxxxxx žádostí x xxxxxxxxx splacení		Datum předčasného xxxxxxxx
Xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx vlastníkem xxxxxxxxx	Xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx vlastníkem xxxxxxxxx
11.1.2021	8.2.2021	1.4.2021
10.1.2022	8.2.2022	1.4.2022
9.1.2023	8.2.2023	1.4.2023
9.1.2024	8.2.2024	1.4.2024
9.1.2025	7.2.2025	1.4.2025

Xxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx výnosového xxxxxx xx data xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx srážkou dle xxxxxxxx sazby xxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxx příslušných xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx vlastníkem xxxxxxxxx vždy x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx posledního možného xxxxxx žádosti o xxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxx x předčasné xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx v xxxxxxxx xxx podávání xxxxxxx x předčasné xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx podmínek. Xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx splacení xxxxx xxxxxxxxx v xxxxx xxxx, xx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx mít x xxxxxxx xxxx předčasného xxxxxxxx podánu xxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx prostřednictvím xxxxx x xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxx 1 000 (xxxxx: xxxxx tisíc). X xxxxxxx, že xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx vlastníka xxxxxxxxx xx xxxxx xxx 1 000 (slovy: xxxxx xxxxx), xxxx xxxxxxxx dluhopisů žádat x xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx před xxxxxxxxxx datem xxxxxxxxxx x xxxxx kusů xxxxxx xxx 1 000 (slovy: xxxxx xxxxx), pokud požádá x splacení xxxxx xxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxx xxxx x evidenci xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx datem xxxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx x xxxxxxx xxxx předčasného xxxxxxxx žádat x xxxxxxxxx xxxxxxxx 100 % (xxxxx: sto xxxxxxx) xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxx 500 000 (xxxxx: xxx xxx xxxxx) xxxxxx a xxxxxxx 50 % (xxxxx: padesát xxxxxxx) xxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xxx počet xxxx 500 000 (slovy: xxx set xxxxx). Xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx datem splatnosti xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxx vybíranou xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx vlastníkovi xxxxxxxxx při xxxxxxxx xxxx stanoveným datem xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx, xxxxx xx veden x xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx v xxxxxx xxxx (CZK) x tuzemsku x xxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx dluhopisů v xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Připadne-li xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxx platby xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx den xxx xxxxxx na xxxxx xx xxxx odložení. Xxxxx xxxxxxxxxx účtu xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx umožňujícím xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xx xxxxxxxx xxxxxxxx x uveřejněných xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx xxxxx. Celková xxxxxx odpovídající celkové xxxxxxxxx hodnotě xxxxxxxxx xxxxxxxxxx před xxxxxxxxxx xxxxx splatnosti x xxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxx kusů xxxxxxxxx, xx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx splacení, xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx od xxxx xxxxxxxx příslušného xxxxxxxxxx xxxxxx do xxxx předčasného splacení xx xx zdanění xxxx vybíranou srážkou xxx zvláštní xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx.

23. Dluhopisy budou xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx 1.4.2026, xxxxxxx-xx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx datem xxxxxxxxxx xxx bodu 21 xxxx 22 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx-xx xxxxxxxx dluhopisů xxxxxx o xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx dle bodu 25 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxx datem xxxxx xxxxxxx dluhopisů. Xxxxxxxxx xxxxxxx všech xxxxxxxxx xxxxxxxxx bude xxxxxxxx spolu x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxx je xxxxxxxxxx dluhopisů k xxxx 2.3.2026. Xxxxxxxx-xx xxxxx xxxxxxxx jmenovité xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxx, který xxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx tyto xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx bez xxxxxx xx výnos xx xxxx xxxxxxxx.

24. Xxxxxxx xx zavazuje, xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx hodnoty xxxxxxxxx xxxxx x vyplacením xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx dle xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxx měně, xxxxx bude x xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx měnou Xxxxx xxxxxxxxx. Xx xxxxxxxxxxx splacení dluhopisů x xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx výnosů xx xxxxxxxx Centrální xxxxxxxxx xxxxxxx papírů, x.x., Xxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xx vyhrazuje právo xxxxxxx xxxxxxx jinou xxxx xxxxx xxxxx, xxx xx podílela xx zabezpečení xxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx výnosů. Xxxxxxxx x těchto xxxxxxxxxx xxxxxxx pověřených xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxx xxxxx být způsobena xxxxxxxxxx dluhopisů xxxx x jakákoli taková xxxxx xxxxxx účinnosti xxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxx dnů xx xxxx ukončení xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů xxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx srážkou xxx zvláštní xxxxx xxxx xxxxx bezhotovostním xxxxxxxx na xxxxxxxx xxxx, xxxxx je xxxxx x xxxxx xxxx pobočky zahraniční xxxxx x xxxxxx xxxx (XXX) x xxxxxxxx x xxxxx xx xxxxxxxx na xxxxxxxxxx účtu xxxxxxxxx xxxxxxxxx x evidenci xxxxxxxxxxxx, xxxxxx-xx vlastník xxxxxxxxx žádost x xxxxxxxxxxx dluhopisů dle xxxx 25 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx. Změnu xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx internetových xxxxxxx ministerstva x xx xxxxxxxx určených x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, neurčí-li xxxxxxxxxxxx jinak. Celková xxxxxx posledního xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx se po xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx daně xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx. Vlastník xxxxxxxxx, který xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xx xxxxxx xx uzavřena smlouva x zamezení dvojího xxxxxxx, xx pro xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx správcem xxxx xxxxxxxxx xxxxx podílející xx na zabezpečení xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx výnosů xxx xxxxxx xxxx emisních xxxxxxxx. Oznámení x xxxxxx této xxxxx xx uveřejňují xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx ministerstva. Xxxxx vlastník xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx vlastnictví xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxx rezidenci ve xxxxxxxx státě, xx. x xxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx unie x Xxxxxxxxxx hospodářského prostoru xxxx ve státě xx xxxxxxxxxx, se xxxxxxx xx Xxxxx xxxxxxxxx uzavřenou xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx svědčící o xxxxxxx případných dalších xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx o xxxxxxxx xxxxxxx zdanění, xxxx xxxxxxxxx příslušná sazba xxxx vybíraná xxxxxxx xxx xxxxxxxx sazby xxxx xxx xxxxxx x xxxxxx z xxxxxx xxxxxx poplatníkům, xxxxx nejsou xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx států.

25. Xxxxxxxx-xx tak xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx o reinvestici xxxxxxxxx požádat xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx internetových xxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx xxxxx, x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x jmenovité hodnoty xxxxx nebo xxxxx xxx vlastněných xxxxxxxxx xxxx emise xxxxxxxxx. X xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx poslední xxxxx x xxxxxx xxxxxxxx celková jmenovitá xxxxxxx xxxx její xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx na xxxxxxxx xxxx dle xxxx 24 těchto emisních xxxxxxxx, xxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxx požadované xxxx reinvestovány xx xxxxxxxx xxxxxxxxx předem xxxxxxxx ministerstvem. Xxxxxxx xxxxxxx x reinvestici xxxxxxxxx nelze xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx třetích xxxx, xxxxxxx právem xxxxxxxxx, xxx jmenovitou xxxxxxx dluhopisů, x xxxxx je x xxxxxxxx ministerstva xxxxxxx xxxxxxxxxxx výkonu xxxxx xxxxxxxxx s dluhopisy xxxxxxxx. Xxxxxxxx o xxxxxx, xx xxxxxx xx možné xxxxxxx xxxxxx x reinvestici xxxxxxxxx, x x xxxxxxxx dluhopisech, xx xxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx hodnotu xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, se uveřejňuje x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxxxxx x reinvestici xxxxxxxxx xxxxxxx xxx vlastněných xxxxxxxxx xx státních xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x počtu xxxx xxxxxxx 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx) x x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxx xxxx xxxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx dluhopisů po xxxxxxx daní xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx období xx xxx xxxxx xxxxxxxxxxx posledního xxxxxx x xxxxxxxxx hodnoty xxxxxxxxx zaokrouhluje xx xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx. X případě xxxxxxxxx dluhopisů, kteří xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx výnosu, bude xxxxxxxxxxxxx výše posledního xxxxxx po xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx zvláštní xxxxx xxxx x xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx prokázat plátci xxxx bydliště pro xxxxxx xxxxx x Xxxxx xxxxxxxxx například xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx čestným xxxxxxxxxxx. Xx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, je třeba xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx smlouvy x xxxxxxxx xxxxxxx zdanění, xxxx xx xxxxxx x daních x xxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx o daňové xxxxxxxxx xxxxxx příslušným xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxx Evropské xxxx x Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxx, se xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx x účinná smlouva xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx o xxxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Xxxx je xxxxx pro xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx sazeb xxxxxxxx daně doložit xxxx xxxxxx prohlášení x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx x popřípadě xxxxxxx xxxxx důkazní xxxxxxxxxx xxxxxxxx o xxxxxxx xxxxxxxxxx dalších xxxxxxxx xxxxxxxxxxx příslušnou xxxxxxxx o zamezení xxxxxxx zdanění. Xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x den, xxxxx x xxx xxxxxxxx xxx předchází xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxxxx refundace xxxx bude xxxxxxxxx xxxxx bezhotovostním xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx, xxxxx xx xxxxx x banky xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx x domácí xxxx (XXX) x xxxxxxxx x xxxxx je xxxxxxxx xx majetkovém xxxx vlastníka dluhopisů x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxx xxxx 24 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.

26. Xx majetkovém xxxx xxxxxxxxx dluhopisů xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx je xxxxxxxx xxxxx jeden platební xxxx pro účely xxxxxxxxx výnosů, xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxx jmenovité hodnoty xxxxxxxxx, x to xxx všechny xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx ministerstva. Veškeré xxxxxx xxxxxxx ve xxxx xxxxx tohoto xxxx xxxxxxxx podmínek xxxxx poukázány xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x evidenci xxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxx xxxx datem provedení xxxxxxxxx xxxxxx.

27. Xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx (xxxxxx) xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x datu xxxxxx xxxxxx emisních xxxxxxxx provedené xxxxxxxxxxx X&xxx;X Global Xxxxxxx xx xx xxxxxx XX, společností Moody's xx úrovni Xx3, xxxxxxxxxxx Fitch Ratings xx xxxxxx XX-, xxxxxxxxxxx Xxxxx Xxxxxx Xxxxxx Xxxxxx na xxxxxx AA, xxxxxxxxxxx X&xxx;X xx xxxxxx XX-, xxxxxxxxxxx Scope Xxxxxxx xx xxxxxx XX, xxxxxxxxxxx Dagong Xxxxxx Xxxxxx Rating xx xxxxxx X+, xxxxxxxxxxx ACRA Europe xx xxxxxx XX- x xxxxxxxxxxx XXXX xx úrovni XX.

28. Xxxxxxxxx xxxx přímými, xxxxxxxxxxxxx a nepodřízenými xxxxx Xxxxx republiky, xxxxx xxxx xx xxxxxx xxxxxx se xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxx Xxxxx xxxxxxxxx.

29. Xxxxx xxxxxxx s xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xx lhůtě stanovené xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x době, xxx xxxxx xxx právo xxxxxxxxx xxxxxx.

30. Xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx ve Sbírce xxxxxx. Xxxx o xxxxxxxxxxxxx celkové xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx zpřístupní xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx stránkách ministerstva x části, v xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxx xxxxxxxxxx státních xxxxxxxxxxx. Xxxxxxx způsobem xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx oznámení xxxxxxxxxx dluhopisů x xxxxxxxx pro xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx.

31. Xxxxxxxx řád xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxx xx internetových xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx a xx xxxxxxx xxx xxxxxxx vlastníky xxxxxxxxx x distributory x xxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xx na xxxxxxxxxxx splacení xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx.

32. Xxxxxxxxxxxx xx vyhrazuje xxxxx xxxxx veškeré xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx ministerstva, xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxxx před xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xx evidence xxxxxxxxxxxx, xxxxx údajů x xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx provozním xxxxx evidence xxxxxxxxxxxx.

33. Xxxx emisní xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxx. Xxxxx-xx x xxxxxxx xxxx různými xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx podmínek, xx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx.

34. Xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx dle českého xxxxx a zdaňování xxxxxx dluhopisu xxxxxxx xxx xxxxxxxx předpisů Xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx x povinnosti z xxxxxx xxxxxxxx podmínek x z xxxxxxxxx xxxxxxxx na xxxxxx xxxxxxx se řídí x xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxx xxxxxx, xxx xxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx.

 

Xxxxxxxxxx xxxxxxx:

XXXx. Xxxxxxxxxxx, Ph.D., v. x.

Xxxxxxxxx

Xxxxxx xxxxxxx č. 372/2019 Xx. nabyl xxxxxxxxx dnem 15.1.2020.

Xx xxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx nebyl měněn xx xxxxxxxxx.

Xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx v xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxx xx jich xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.