Plné znění - 397/2024 Sb.

Zákon, kterým se mění zákon č. 374/2015 Sb., o ozdravných postupech a řešení krize na finančním trhu, ve znění pozdějších předpisů

397/2024 Sb.
 

Zákon

Čl. I

Účinnost Čl. II

INFORMACE

397

ZÁKON

ze dne 20. xxxxxxxxx 2024,

kterým xx xxxx zákon č. 374/2015 Sb., o xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxx na xxxxxxxxx xxxx, xx xxxxx pozdějších xxxxxxxx
&xxxx;

Xxxxxxxxx xx xxxxxx xx xxxxx zákoně Xxxxx xxxxxxxxx:

Xx. X

Xxxxx č. 374/2015 Sb., x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x řešení xxxxx xx finančním xxxx, xx znění xxxxxx x. 183/2017 Xx., xxxxxx č. 182/2018 Xx., xxxxxx x. 307/2018 Sb., xxxxxx x. 111/2019 Xx., xxxxxx x. 298/2021 Xx., xxxxxx č. 96/2022 Sb., zákona x. 425/2023 Xx. x xxxxxx x. 162/2024 Sb., xx xxxx xxxxx:

1. V xxxxxxxx xxx xxxxx x. 1 xx xxxxx „a (XX) 2022/2556“ xxxxxxxxx slovy „ , (XX) 2022/2556 x (XX) 2024/1174“.

2. X §2 xxxx. 2 xxxxxxx x) xxx:

„x) dluhopisem xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx dluhopisy,“.

3. X §2 xxxx. 2 xxxx. m) xx xx slovo „xxxxx“ xxxxxx xxxx „§127xx xxxx. 2,“.

4. V §2 xxxx. 2 xxxxxxx x) xxx:

„x) xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx podle xx. 72x, x xxxxxxxx xx. 72x xxxx. 3 xx 5, xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (EU) č. 575/2013,“.

5. V §2 xx xx konci xxxxxxxx 2 xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xx xxxxxxx x), xxxxx xxx:

„x) xxxxxx podléhající likvidaci xxxxxxxxx xxxxx

1. xx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx, vůči xxxxx xxxx řešení xxxxx xxxx skupinový plán xxxxxx krize, xx-xx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx finanční xxxxxxx, xxxxxxxxxxx, xx její xxxxxxx bude řešeno xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx zákona xxxx xxxxx srovnatelného xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx

2. vůči xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxx, je-li tato xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx krize x není osobou xxxxxxxxxxx řešení xxxxx, xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x odpisu a xxxxxxxx xxxxx §60 xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx právního xxxxxxxx.“.

6. X §24 xx xx xxxxx xxxxxxxx 4 xxxxxxxx xxxx „Xxxxx xxxxxxx banka xxxxxxx, xxx navrhovaná xxxxxxxxxxxx opatření mohou xxxx k účinnému xxxxxx nebo xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxx.“.

7. X §24x xx xx xxxxx xxxxxxxx 2 xxxxxxxx věta „Xxxxx xxxxxxx xxxxx posoudí, xxx navrhovaná xxxxxxxx xxxxx xxxx x xxxxxxxx řešení nebo xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxx krize.“.

8. X §26x xx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxx 6 doplňují xxxxx „xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx opatření podle xxxxxxxx 7 provedeného xx vypočtení xxxxxxxx xxxxxx x možnému xxxxxxxxx.“.

9. X §64 xxxx. 1 x 2 xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx se xxxx „§61 xxxx. 1 xxxx. x)“ nahrazuje xxxxxx „§61 xxxx. 1“.

10. X §81x xxxx. 7 xx xx konci textu xxxx první xxxxxxxx xxxxx „x xxxxxxxx xxxxxxxx osobu“.

11. X §125 se xx xxxxx textu odstavce 5 doplňují xxxxx „x xxxxxxxx 2 xxxx. x)“.

12. V §127 xxxx. 7 xx xxxxx „xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx“ xxxxxxxxx xxxxxx „xxxxxxxxxxx“.

13. Xx §127x xx xxxxxx xxxx §127xx, xxxxx xxxxxx xxxxxxx zní:

„§127aa

Některé xxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx

Xxxxx národní xxxxx xxxx rozhodnout, xx xxxxxxxx xxxxx, xxxxx je xxxxxxxxx xxxxx §127 odst. 3 xxxx povinnou xxxxxx xxxxx §127 xxxx. 4, xxxxxxx xxxxxxx a způsobilé xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx alespoň xx xxxx odpovídající xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, pokud

a) xxxx xxxxxxxx osoba

1. xx xxxx nepřiměřeně xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx čl. 72x xxxx. 5 xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x Xxxx (XX) č. 575/2013 x xx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx holdingovou xxxxxx xx xxxxxx x Xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx osobou xx xxxxxx v České xxxxxxxxx, x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx řešení xxxxx přímo xxxxxxxx xxxxx osobu xx xxxxxx v xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, nebo

2. xxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxx x xxxxxxxxxx xx výsledky xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx⁶⁾ xxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, přičemž xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku xx xxxxxxxxxxxxxx základě xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx k rekapitalizaci xxxxxxxxxx xxxxxxx z xxxx xxxxxxxxxx do xxxxxxxxxxx xxxxxxx ovládané xxxxx nezbytné xx xxxxxxx potřeby podle §127x odst. 1 xxxx. x), zejména xxxxx mezi xxxxxxx xxxxxxxxxx xx konsolidace xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, x

x) xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx alespoň xx xxxx odpovídající xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx způsobem nenaruší

1. xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx řešení xxxxx xxxxxxx,

2. xxxxxxxxx dotčené xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx na kapitál xx uplatnění xxxxxxxxx x xxxxxx a xxxxxxxx xxxxx §60 x

3. xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx do xxxxxx skupiny xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxxx xxxxxx x konverze xxxxxxxxxxxxxxxx kapitálových nástrojů x xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx dotčené ovládané xxxxx nebo xxxxxx xxxx náležejících do xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx krize.“.

14. X §127x xx xxxxxxxx 3 xxxxxxx.

Xxxxxxxxx xxxxxxxx 4 xx označuje xxxx odstavec 3.

15. Xx §127b se xxxxxx xxxx §127ba, xxxxx xxxxxx nadpisu xxx:

„§127xx

Xxxxxx minimálního xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx požadavek xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx určení minimálního xxxxxxxxx xxxx vnitřního xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx úhradu xxxxxx xx nezbytné, x xx xxxxxxx x xxxxxxx xx xxxxx xxxxx xxxxxxx osoby xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxx. Česká xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xx Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx.

(2) Xx-xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx minimální xxxxxxxxx xxxx vnitřní xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xx

x) xxxxxxxx kapitálem tier 1 x odepisovatelnými xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx splňují xxxxxxxx xxxxx xx. 72x, x xxxxxxxx xx. 72x xxxx. 2 písm. x) x x), xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Xxxx (XX) x. 575/2013, x

x) způsobilými xxxxxxx xxxxx §128 xxxx. 3.

(3) Ustanovení xx. 77 odst. 2 a xx. 78x nařízení Evropského xxxxxxxxxx a Xxxx (XX) č. 575/2013 xx nepoužije xxxx xxxxx podléhající xxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx odpočtů podle xx. 72x odst. 5 nařízení Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Xxxx (XX) x. 575/2013 xxxxxx nástroje xxxxxxxxx xxxxxxxx tier 1, xxxxxxxxxxxxxx kapitálové nástroje x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx je xxxxxx xxxxxxxxxxx likvidaci x xxxxx není povinna xxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx minimálnímu xxxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxx 4 se xxxxxxxxx, jestliže

a) xxxxxxxxxx xxxxxxxx kmenového xxxxxxxx xxxx 1, odepisovatelných xxxxxxxxxxxx nástrojů nebo xxxxxxxxx xx způsobilých xxxxxxx je povinná xxxxx, která

1. xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx nebo xxxxxx xx xxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxx členského xxxxx, xxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx řešení xxxxx, xxxxx xxxx xxxxx na xxxxx xxxxxxxxx xxxxx,

2. xxxx xxxxxx podléhající xxxxxx xxxxx, x

3. xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xx xxxxxx skupiny xxxxxxxxxxx xxxxxx krize, x

x) xxxxx nástrojů kmenového xxxxxxxx tier 1, xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx osobou xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx na součtu xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx písmene x) xxxxxxxxx x 31. xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx roku xxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxx 12 měsíců xx xxxxxxx 7 %.“.

16. X §127x xxxx. 3 xxxx. x) xx za xxxxx „nepřesáhne“ x xx slovo „xxxxxxxxxxx“ xxxxxxxx slova „x xxxx xxxxxxx“.

17. X §127x se xxxxxxxx xxxxxxxx 7, xxxxx xxx:

„(7) Xxxxxxxx 1 xx 6 se xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx §130 xxxxxxx xxxxxxx.“.

18. X §130 se xxxxxxxxx xxxx označuje xxxx xxxxxxxx 1 a xxxxxxxx xx xxxxxxxx 2 x 3, xxxxx xxxxx:

„(2) Xxxxx xxxxxxx osoba xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx konsolidovaném základě, xxxxxxx xx do xxxx kapitálu x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx vydané xx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx v členském xxxxx, která xx xxxxxxxx xx konsolidace xxxxxxx osoby, xxxxx xx xxxxxxxxx z xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx způsobilému xxxxxxx

x) osoba xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx přímo xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xx ovládaných osob xxxxxxxxxxxx do xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx do xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx, nebo

b) xxxxxxxxx xxxxxxxxx povinné xxxxx, xxxxx nenáleží xx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx.

(3) Výše xxxxxxx podle odstavce 2 nesmí xxxxxxxxx xxxx vnitřního xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx osoby xxxxxxxx o xxxxxx xxxx

x) xxxxxxx, kdy xx xxxxxxxxx z xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx odepisovatelnému xxxxxxx xxxxxxx osoba, xxxxx xx předmětem xxxxxxxxx minimálního požadavku xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxx náležejících xx xxxxxx skupiny xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx, x

x) xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx tier 1 x xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx §130x.“.

19. §130x xxx:

„§130x

Xx kapitál xx xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx a způsobilých xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx

x) xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 1 x

x) xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, pouze xxxxx xxxx xxxxxx

1. xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx skupiny xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxx

2. xxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx vliv xx ovládání povinné xxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nástroj xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx.“.

20. V §131 xx xx xxxxxxx xxxxxxxx 3 xxxxxx xxxx „Xxx určování xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx k výši xxxxxxxxxx, které xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx náležejících xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx nebo xxxxxxxx podle §122 xxxx. x).“.

21. X §132x xxxx. 2 xxxx xxxxx xx xx xxxxx „xxxxxxx“ xxxxxxxx xxxxx „xxxx x xxxxxx než xxxxxxxxx státech“.

22. V §133 xx xx xxxxxxxx 2 xxxxxx xxxx odstavec 3, xxxxx xxx:

„(3) Xxxxxxxxxxx-xx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx podle §130 x nástrojů podle §130x, xx xxxxxxx xx xxxxx nebo xxxxxxx xxxxxxxxx osoba xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, x plnění xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx ovládanou xxxxxx x xx-xx xx x souladu xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx, xxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 určit, xx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx přihlédne xx způsobilým xxxxxxxx xxxxx §130 x xxxxxxxxx xxxxx §130x xxxx. x), xx xxxxxxx xx věřitelem xxxxxxxxx společník ovládané xxxxx, xxxxx xxxxxxxx xx xxxx skupiny xxxxxxxxxxx řešení xxxxx.“.

Xxxxxxxxx xxxxxxxx 3 xx 5 se xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx 4 xx 6.

23. X §136 xxxxxxxx 6 xxx:

„(6) Není-li xxxxx xxxxxxxxxxx likvidaci xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxx alespoň xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx minimálnímu požadavku, xxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx 2.“.

24. X §136 xx doplňuje xxxxxxxx 7, xxxxx zní:

„(7) Xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx alespoň xx výši xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxx minimálnímu xxxxxxxxx, Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx a xxxxxxx podávání xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx 2 v xxxx nezbytné x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku.“.

25. X §136x xxxxxxxx 3 xxx:

„(3) Xxxx-xx osoba xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx kapitál x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx odpovídající xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxx minimálnímu xxxxxxxxx, xxxx též xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx podle xxxxxxxx 1 xxxx 2. Xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x způsobilé závazky xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku xxxx vnitřnímu xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, Xxxxx xxxxxxx xxxxx stanoví xxxxxx x četnost xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx odstavce 1 xxxx 2 x míře xxxxxxxx x hodnocení xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.“.

26. Xx konci xxxxx §136x se xxxxxxxx xxxxx „ , x x xxxxxxxxxxxx xxxxx §127aa“.

27. X §137 xxxx. 1 xx xxxxxxx x) x x) xxxxxxx.

Xxxxxxxxx xxxxxxx f) a x) xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx x) x x).

28. X §149x xxxx. 5 xx xxxxx „xxxxxxxxx“ xxxxxxxxx slovy „xxxxxxx xxxxx“.

29. X §149x xxxxxxxx 6 xxx:

„(6) Xxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx x §148 odst. 1 xxxxxxxxxx xxxxxxx podmínku xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxx xx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxxxxx xx minimálního xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.“.

30. X xxxxxxx x. 1 xxxx. e) x x xxxxxxx x. 2 bodě 1 xxxx. q) xx xxxxx „xxxxxxxxxxx“ nahrazuje xxxxxx „odepisovatelných“.

Čl. XX

Xxxxxxxx

Xxxxx xxxxx xxxxxx účinnosti xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxx xxxx xxxxxxxxx.
&xxxx;

Xxxxxxxx Adamová x. r.

Pavel x. x.

Xxxxx x. x.

Xxxxxxxxx

Xxxxxx předpis x. 397/2024 Sb. xxxxx xxxxxxxxx xxxx 17.12.2024.

Xxxxx xxxxxxxxxxxx právních norem xxxxxx právních předpisů x xxxxxxxx není xxxxxxxxxxxxx, xxxxx se xxxx netýká xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.