Plné znění - 84/2014 Sb.

Sdělení, jímž se určují emisní podmínky pro Státní dluhopis ČR, 2014 – 2027, VAR % 

84/2014 Sb. 

Sdělení Ministerstva financí

Příloha č. 1 - Přehled výnosových období a jednotlivých dat souvisejících s vyplacením výnosu dluhopisu

Příloha č. 2 - Přehled dat uveřejnění 6M PRIBOR pro výpočet průměrné referenční úrokové sazby

INFORMACE

84

XXXXXXX

Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx

xx xxx 2. xxxxxx 2014,

xxxx xx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxx Xxxxxx xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, 2014-2027, XXX %

Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx (xxxx xxx "xxxxxxxxxxxx") vydává zaknihované xxxxxx dluhopisy v xxxxxxx xxxxxxxxxx zvláštním xxxxxxx a xxxxxx xxxxxx emisní xxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxxxxx&xxxx;§26&xxxx;xxxxxx x. 190/2004 Xx., o dluhopisech, xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, (xxxx xxx "xxxxx x dluhopisech"). Tyto xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx dluhopisů, jakož x xxxxxxxxx o xxxxx dluhopisů x xxxxxxxxxxx Státního dluhopisu Xxxxx xxxxxxxxx, 2014-2027, XXX % (dále xxxx xxx "xxxxxxxx", xxxxxxxx "xxxxxxxxx").

1. Xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx:

Xxxxxxx: Česká xxxxxxxxx - Ministerstvo xxxxxxx

Xxxxx: Xxxxxx xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, 2014-2027, XXX % Zkrácený xxxxx: XX, VAR %, 27

Xxxxxxxx xxxxx xxxxx: 90.

Xxxxxxxxx xxxxxxx: 10&xxxx;000 Kč (slovy: xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx)

Xxxxxx xxxx: určen xxxxx

Xxxxx xxxxxxxxx: xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx na xxxxxxxxxx

Xxxx xxxxxxxxx: xxxxxx xxxxxxxx

Xxxx, x xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx: xxxxxx xxxxx (XXX)

Xxxxx xxxxxxx lhůty xxx xxxxxxxxx emise: 14.5.2014

Xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx: 20.10.2027

Xxxxx xxxxx: 19.5.2014

Datum xxxxxxxxxx: 19.11.2027

Xxxxx xxxxxxxxx: xxxxx xxxxxxxxxx úrokovou sazbou

Zdaňování xxxxxx xxxxxxxxx: dle xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx

XXXX: XX0001004105

2. Xxxxxxxxx xxxx ve xxxxxx xxxxxxxxxx&xxxx;§25&xxxx;xxxx. 2 zákona x dluhopisech xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx.

3. Dluhopisy xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx a x xxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů, xxxxxx x xxxxxxx s §92 odst. 2 xxxxxx č. 256/2004 Xx., x xxxxxxxxx na kapitálovém trhu, xx znění xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx Centrální xxxxxxxxx xxxxxxx papírů, x.x., xx xxxxxx Xxxxx 14, 110 05 Xxxxx 1, Xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx Xxxxxxxx soudem x Xxxxx, oddíl X, xxxxxx 4308, IČ: 25081489, (dále jen "xxxxxxxxx xxxxxxxxx") a xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx evidenci zaknihovaných xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx depozitářem. Jiná xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx vést xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, xxxx evidenci dluhopisů, xxxxxxx-xx xxx emitent.

4. Xxxxxxxxx mohou xxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxx xxxxx xx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx na xxxxx Xxxxx xxxxxxxxx x x xxxxxxxxx (xxxx také xxx "xxxxxxxx", xxxxxxxx "xxxxxxxxx").

5. Xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx má xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx vykonávat xxxxx xxxxxxx s dluhopisem x xxxx 20.10. x roce 2014 x x xxxxx 19.4. a 20.10. xxxxxxxx xxxxx 2015 x x xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxx&xxxx;přílohy č. 1&xxxx;xxxxxx&xxxx;xxxxxxxx podmínek. Xxxxx na xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xx xxxx xxxxx (xxxxxx tohoto xxx) do 19.11.2014 (xxxxx den xxxxxxxx) xx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx vykonávat xxxxx spojená x xxxxxxxxxx k xxxx 20.10.2014. Xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx po datu 20.10.2027 xxxxxxxx.

6. Výnos xxxxxxxxx xx určen xxxxxxxxxx úrokovou sazbou, xxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x den xxxxxxxxx průměrné xxxxxxxxxx xxxxxxx sazby xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx úrokovou xxxxx xxxxx marže xx výši 0,10 % x. x. (xxx xxxxx). Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx x xxx xxxxxxxxx průměrné xxxxxxxxxx xxxxxxx sazby xx xxxxxxxxxxxxx stránkách xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxx referenční xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxx jako xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx pro xxx xx sobě xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx dle přílohy č. 2 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx xx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx úrokové sazby xxx xxxx 7 xxxxxx emisních podmínek, x xx x xxxxxxx tří xxxxxxxxxxx xxxx; takto xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx úroková xxxxx xx xxxxxxxxxxxx xx xxx desetinná xxxxx. Xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx 6X XXXXXX, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx v xxxxxxxxxx x. a. xxx xxxxxx CZK xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxx xxxxxx na xxxx mezibankovních depozit, xxxxx xx xxxxxxxxxxxx xx internetových xxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx banky. Xxxxxx dluhopisů xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx vypláceny xxxxxxx xxxxx, x xx xxxx x xxxx 19.5. x 19.11. xxxxxxxxxxx xxxx. Xxxxxxxx-xx xxxxx výnosu dluhopisu xx xxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx den bez xxxxxx na výnos xx xxxx xxxxxxxx.

7. Xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx vztahu x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx období xxxxxx xxxxxxxx xxx, xxxxx o xxx xxxxxxxx dny předchází xxxxx xxx příslušného xxxxxxxxxx xxxxxx. Pro xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx je dnem xxxxxxxxx průměrné referenční xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxx x xxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxx xxx xxx&xxxx;přílohy č. 2&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx uveřejněna xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx 6X XXXXXX, xxxx v xxxxxx xxx xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx referenční xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxx xxxxxxxxx místa xxxxxx xxxxxxx sazby xxxxxxx xxxx XXX xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx pro xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxx xx 11.00 (xxxxx: jedenácté) xxxxxx xxxxxxxxx času xx xxxxxxx pěti bank xxxxxxxxxx xx XXX xxxxxxxxxxxxx xxxx dle xxxxx emitenta. Xxxx-xx xxxxx x xxxxxx xxx stanovit příslušnou xxxxxxxxxx úrokovou xxxxx xxx xxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xx xxx xxxxx stanovení xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx pro xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx sazba 6X PRIBOR, která xx takovému dni xxxxxxxx.

8. Pro xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx platí, xx x xxxxxxx, xx x xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx úroková sazba 6X PRIBOR xxxxxxx xxxx se xxxxxxxx xxxxxx xx trhu xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx používat, xxxxxxx xx xxx xxxxx xxxxxxxxx průměrné xxxxxxxxxx úrokové xxxxx xxx bodů 6 x 7 těchto xxxxxxxx podmínek xxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxx xxxxxxx 6X XXXXXX xxxxx používat xx xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx x Xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx v xxxxxxx x příslušnými xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxx přechodu Xxxxx xxxxxxxxx xx jinou xxxxxxxx xxxx. Xxxxxxxxxx xxx bodu 7 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx.

9. Výnosové xxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx, a to xxxx xx 19.5. (xxxxxx xxxxxx xxx) xx 19.11. (xxxxx xxx xxxxxxxx) xxxxxxxxxxx xxxx x xx 19.11. (xxxxxx xxxxxx xxx) příslušného xxxx xx 19.5. (xxxxx xxx vyjímaje) xxxx xxxxxxxxxxxxx xxx&xxxx;přílohy č. 1&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. První xxxxxxxx xxxxxx pro xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xx 19.5.2014 (xxxxxx xxxxxx xxx) xx 19.11.2014 (xxxxx xxx xxxxxxxx). Xxxxx xxxxxxxx xxxxxx pro xxxxxxxxx xxxxxx&xxxx;xx xxxxxxx od 19.11.2014 (včetně xxxxxx xxx) xx 19.5.2015 (xxxxx xxx vyjímaje). Xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx dluhopisu xx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xx xxxx konvence xxxxxxx xxxx x 360 (slovy: tři xxx xxxxxxxx) xxxxx x xxxxxxxxxx počtu xxxxxxxxxx dnů x xxxxxx, za něž xx výnos xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx (xxxxxxxx "ACT/360"). Xxxxxxx výnos xxxxxxxxx xx xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxx emise, resp. xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx období, xx data xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx.

10. Xxxxx dluhopisů xxxx xxxxxxxx x xxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx (x tranších).

11. Xxxxxx xxxx dluhopisu xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx určí xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx.

12. Dluhopisy xx xxxxxxxx x úpisu x Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx a dle §26 odst. 4 zákona x xxxxxxxxxxx xx xxxxxx xx prodeje xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx banky. Xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx a místo upisování xxxxxxxxx, xxxxxx a xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx a xxxxxx x xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx se xxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx xxx xxxxxxxx prodej xxxxxxxx xxxxxxxxx organizovaný Xxxxxx xxxxxxx bankou, xxxxx xx xxxxxxxxxx xx internetových stránkách Xxxxx národní banky x ministerstva. Xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx formou xxxxx. Xxxxxxx místem xx Xxxxx xxxxxxx banka. Xxxxxxxx xxxxx xx xxxx xxxxx xxxxx xxxxxx emitentem (dále xxx "primární xxxxxx") xxxx emitent. Xxxxx xxxxxxxxx se xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx dealerů xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxx xx xxxxxxxx zapsat xxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx emitenta xxx xxxxxxxxxx&xxxx;§15&xxxx;xxxx. 4 xxxxxx o xxxxxxxxxxx x xxxxxxx dluhopisy xxxx xxxxx jejich xxxxxxxxxx,&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxx dluhopisů xxxxxxx xx datu xxxxx xx jakoukoli xxxx a za xxxxxxx podmínek xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx emitentem xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx x xx xx xxxxxxx xxxxxxxx, zda je xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xx xxxxx, xx xxx xxxxxxxx jinak.

13. Xxxxxxxx xxxxxx dluhopisů xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx proveden xxxxxx americké xxxxx xxxxxxxx xxx 14.5.2014 Xxxxxx xxxxxxx xxxxxx. X xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx následujících po xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx rozhodne xxxxxxx x xxxx datum xxxxxxxxxxx xxxxx. Oznámení x xxxxx xx xxxxxxxxxx v xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx konání aukce xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx.

14. Předpokládaná xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx emise xxxxxxxxx xx 80&xxxx;000&xxxx;000&xxxx;000 Xx (slovy: osmdesát xxxxxxx korun xxxxxxx). Xxxxxxxxx xxxxx xxx x xxxxxxx x xxxxxxxxxxx&xxxx;§7&xxxx;xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx x menším nebo xx xxxxxx objemu xxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxxxxxx celková jmenovitá xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxx zvětšení xxxxxx xxxxx dluhopisů xxxx 40 000 000 000 Xx (xxxxx: xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx českých).

15. Dluhopisy xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx k xxxx 19.11.2027. Tímto xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx x vyplacením xxxxxxxxxx xxxxxx dluhopisů xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxx 20.10.2027. Připadne-li xxxxx splacení xxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů a xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xx xxx, xxxxx není xxxxxxxxx xxxx, xxxxx tyto xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx pracovní den xxx xxxxxx na xxxxx xx xxxx xxxxxxxx.

16. Xxxxxxx xx xxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxx těchto emisních xxxxxxxx vyplacení výnosů xxxxxxxxx x splacení xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxx x datu xxxxxxxxxxx xxxxxx emisními xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx práva xxxxxxx x xxxxxxxxxx, xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxx xxxx, která bude x datu xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx zákonnou xxxxx České xxxxxxxxx. Xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů xxxx splacena a xxxxxx xxxxxxxxx budou xxxxxxxxx bezhotovostním xxxxxxxx, xxxxxxxx x xxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx jsou x xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx oprávněné xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x dluhopisem. Xxxxxxxxx xxxxxx xx Xxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxx, jakým xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů x xxxxxxxxx výnosů xxxxxxxxx.

17. Xxxxxx ohodnocení xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx (xxxxxx) xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x datu určení xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx společností Xxxxxxxx &xxx; Xxxx'x je xx úrovni XX, xxxxxxxxxxx Moody's na xxxxxx X1 x xxxxxxxxxxx Xxxxx Xxxxxxx xx xxxxxx XX-.

18. Xxxxxxxxx xxxx přímými, xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxx Xxxxx republiky, xxxxx xxxx xx xxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x budoucími xxxxxxx, xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxx Xxxxx xxxxxxxxx.

19. Xxxxxxx xxxxx spojená x dluhopisy xx x xxxxxxx x xxxxxxxxxxx&xxxx;§42&xxxx;xxxxxx x dluhopisech xxxxxxxxx xxxxxxxxx deseti xxx xxx xxx, xxx xxxxx být xxxxxxxxx xxxxxx.

20. Tyto xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx Xxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx pro xxxxxxxxx xxxxxxxx xx těchto xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx x českém xxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxx, x xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx.

21. Xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx do cizích xxxxxx. Dojde-li k xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx verzemi emisních xxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxx xxxxx česká.

Ministr:

Ing. Xxxxx x. x.

Xxxxxxx x. 1

Xxxxxxx xxxxxxxxxx období x xxxxxxxxxxxx dat souvisejících x vyplacením xxxxxx xxxxxxxxx

* včetně tohoto xxx&xxxx;

** xxxxx den xxxxxxxx

Xxxxxxx x. 2

Xxxxxxx xxx xxxxxxxxxx 6M XXXXXX xxx xxxxxxx xxxxxxxx referenční xxxxxxx xxxxx

Informace

Právní xxxxxxx x. 84/2014 Sb. xxxxx xxxxxxxxx dnem 30.5.2014.

Xx xxx uzávěrky právní xxxxxxx xxxxx xxxxx xx xxxxxxxxx.

Xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxx xx jich xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.