Plné znění - 102/2020 Sb.

Sdělení, jímž se určují emisní podmínky pro Fixní státní dluhopis ČR, 2020 - 2026 III, 1,30 %

102/2020 Sb.

Sdělení Ministerstva financí

INFORMACE

102

XXXXXXX

Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx

xx xxx 6. xxxxxx 2020,

jímž xx určují xxxxxx xxxxxxxx xxx Xxxxx xxxxxx xxxxxxxx České xxxxxxxxx, 2020 - 2026 XXX, 1,30 %

 

Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx státní xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx Ministerstva xxxxxxx (xxxx také xxx "xxxxxxxxxxxx") x souladu x xxxxxxxxxxx §26 xxxxxx x. 190/2004 Xx., x xxxxxxxxxxx, xx znění xxxxxxxxxx xxxxxxxx, (xxxx jen "xxxxx x xxxxxxxxxxx"). Xxxxxxxxxxxx xxxxxx tyto xxxxxx podmínky, které xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx emitenta x xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx x xxxxxxxxx x xxxxx dluhopisů x xxxxxxxxxxx Xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx České xxxxxxxxx, 2020 - 2026 XXX, 1,30 % (xxxx xxxx xxx "xxxxxxxx", xxxxxxxx "xxxxxxxxx").

1. Xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx:

Xxxxxxx: Česká xxxxxxxxx - Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx

Xxxxx: Xxxxx xxxxxx xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, 2020 - 2026 XXX, 1,30 %

Xxxxxxxx xxxxx: XX-X XX, 1,30 %, 26 XXX

Xxxxxxxx xxxxx xxxxx: 124.

Xxxxxxxxx xxxxxxx: 1 Xx (xxxxx: jedna xxxxxx xxxxx)

Xxxxxx kurz x xxxx xxxxx: 100 % (slovy: sto xxxxxxx) jmenovité hodnoty

Forma xxxxxxxxx: xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xx doručitele

Kategorie xxxxxxxxx: xxxxxx xxxxxxxx

Xxxx, x xxx jsou xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx: xxxxxx xxxxx (XXX)

Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxx upisování xxxxx: 16.3.2020

Datum xxxxxxxx xxxxx xxx upisování xxxxx: 1.7.2025

Xxxxx xxxxx: 1.7.2020

Xxxxx xxxxxxxxxx: 1.7.2026

Xxxxx xxxxxxxxx: xxxxx xxxxxx xxxxxxxx sazbou

Zlomek xxx: XXX/XXX (ICMA)

ISIN: XX0001005912

2. Xxxxxxxxx xxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx §25 xxxx. 2 xxxxxx x dluhopisech xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx. Vydání dluhopisů xxxxxxxxxxx ministerstvo.

3. Xxxxxxxxx xxxx vydávány xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx papíry x x datu xxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx evidenci, xxxxxx xxxx dle xxxxxxxxxx §35 odst. 1 xxxx. x) xxxxxx x. 218/2000 Xx., x rozpočtových xxxxxxxxxx x o xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx (rozpočtová xxxxxxxx), xx znění xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxxxx (xxxx xxx "xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx").

4. Xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxx nabývat pouze xxxxxxx xxxxx (xxxx xxxx jen "xxxxxxxxxx", xxxxxxxx "xxxxxxxxxxx").

5. Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx o xxxxxxx dluhopisů k xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxx x mnohostranném xxxxxxxxx xxxxxxx se sídlem x členském xxxxx Xxxxxxxx unie. Obchodování x xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx.

6. Xxxxxxxxx xxxxx xxx x xxxxxxx s xxxxxxxxxxx §7 xxxxxx o xxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxx xxxx xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx dluhopisů, xxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx hodnota xxxxx dluhopisů. Xxxxx xxxxxx zvětšení xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx činí 100 000 000 000 Xx (xxxxx: sto xxxxxxx xxxxx xxxxxxx).

7. Xxxxx xxxxxxxxx může xxx vydávána x xxxxx lhůty pro xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx (x xxxxxxxx).

8. Xxxxxxxxx s xxxxxxxx xxxxxxxxx dle xxxx 13 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx x úpisu x Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx a xxxxx, které x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, (xxxx xxx "xxxxxxxxxxxx", případně "xxxxxxxxxxx"). Xxxxxxxxxxxx x xxxx počátku lhůty xxx xxxxxxxxx emise xxxx Česká xxxxxxxxxx, x.x., x Xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx banka, x. x. Aktuální xxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxx distribučních xxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x technického xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx uveřejní xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx.

9. Xxxxxxxxxxx uvedení x xxxx 4 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx x xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx stránek xxxxxxxxxxxx x případně xx xxxxxxxx xxxxxxxx x uveřejněných emitentem xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx (xxxx xxx "xxxxxx x xxxx"). Xxxxx upisovatel může xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx jedné xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxx nejméně 1 000 (slovy: xxxxx xxxxx). Jeden xxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx/xxxxxxx x xxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx každé x xxxxxx emise xxxxxxxxx dle bodů 12 x 14 xxxxxx xxxxxxxx podmínek x xxxxxxxx počtu xxxx nejvýše 5 000 000 (xxxxx: xxx xxxxxxx) xxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx dluhopisů; xxxxx xxxx upisovatel xxxx xxxxxxx x xxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx se sčítají. X případě xxxxxx xxxxxxx/xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxx xxxxx xxxx vyšším xxx 5 000 000 (xxxxx: xxx xxxxxxx) bude xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx počet xxxx odmítnuta v xxxxx xxxxxxx. Do xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx vydávané xx xxxxxxx xxxxxxx x reinvestici xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx nebo xxxxx státních dluhopisů xxxx emise xxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, x xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx vydávané x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx nelze xxxxxxxx nebo xxxxxxx xx xxxx svěřenského xxxxx xx xxxxxx §1448 x xxxx. xxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx emise xxxxxxxxx xx rozumí celková xxxxxxxxx hodnota dluhopisů xxxxxxxxxxx jedním upisovatelem xxxxxxxxxxxxxxx jedné xxxxxxx x xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx kurzem (xxxx xxx "xxxx xxxxx xxxxxxxxx"). Xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx emise xxxxxxxxx do 15.6.2020. Xxxx úpisu dluhopisů xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxx 14 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx je xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxx pracovních xxx xx xxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx žádosti x úpis xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx-xx ministerstvo xxxxxxxxxx x datu xxxxxxxx xxxxxxxxxxx období xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx. Okamžikem xxxxxxxx xxxx úpisu xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxx distributora x xxxxx okamžikem xx xxxxxx x úpis xxxxx xxx upisovatele xxxxxxxx x upisovatel xx xxx xxxxxx xxxxxx. V xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx/xxxxxxx x xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xx možné uhradit xxxx úpisu dluhopisů xxxxx xxxxxxxxxxxxxx převodem xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx. Xx okamžiku xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx do xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx dluhopisů není xxxx částka xxxxxxx. Xx xxxxxxxxxxx datu xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx emise xxxxxxxxx xxx nelze xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx upsat, xxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxx dluhopisů dle xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxx reinvestice xxxxxxxxxx xxxxxx x jmenovité xxxxxxx všech xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxx podmínky xxxx oprávnění xxxxxxxxx xxxxxxxxx vůči emitentovi xxxxxxxxxxx, xx dluhopisů xxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxx o xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx emitenta požádá; xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx se x tomto případě xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxx.

10. Upisovatelé xxxxxxxx xxxxxxx o xxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxx a zamýšlená xxxxxx (důvod) xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx skutečného xxxxxxxxx xxxxxxxxx je x xxxxxxx s xxxxxxx a požadavky xxxxxxxxxxx těmito emisními xxxxxxxxxx x xxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx. Upisovatelé xxxxxxxx xxxxxxx o úpis xxxx závazně stvrzují, xx veškeré údaje x xxxxxxxxx, jež xxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxx x xxxx, xxxx úplné x xxxxxxxx. Xxxxx xx zejména x xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xx právního xxxxxxxxx x identifikace xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxx x úpis, xxxx x xxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx, které xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx distributorovi x xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx/xxxxxxxxxxxxx formulářů xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx. X xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx/xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx v celkovém xxxxx xxxx xxxxxx xxx 300 000 (xxxxx: xxx xxx xxxxx) xx xxx xxxxxxx xxxxxxxx dále xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxx a xxxxxxxxx týkající xx xxxxxx xxxxxxxxxx prostředků, x xxxxx je xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, x xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx x rozmezí příjmů xx xxxxxx majetku xxxxxxxxxxx, jehož xxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx došlo x úhradě xxxx xxxxx dluhopisů. V xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx xxxx xx výši xxx předchozí xxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx požadované xxxxx a informace xxxxxxx xxxxxx finančních xxxxxxxxxx xxxxxxxx k xxxxxx ceny xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx identifikace xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx, x xx xxxxxxxxxxxxxxx předložení x xxxxxxx xxxxxxxxxxx čestného xxxxxxxxxx; xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xx xxxxxxx.

11. X xxxxxxx překročení xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx dluhopisů dle xxxx 30 xxxxxx xxxxxxxx podmínek xxxx xxxxxxx x xxxxxx xx xxxx zahájení xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 12 x 14 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxx krácení xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx tranše xxxxx dluhopisů xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx; xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx u xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxx xxxx. Xxxxxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů probíhá xxx, xx xxxxxxx xxxx xxxxxxx kráceny xxxxxxx o xxxx, xxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx 500 000 (xxxxx: xxx xxx tisíc), xxxxxxx xxxxxxx se xxxx xxxxx dluhopisů x xxxxx kusů převyšujícím xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx. X případě, xx takovéto xxxxxxx xxxx k xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx celkového xxxxx xxxx xx xxxx 500 000 (xxxxx: xxx set tisíc) xxx kráceny nejsou xxxxxxx upisovateli. Xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx nejvýše xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx jmenovité xxxxxxx xxxxxxxxx, provede xx následně v xxxxxx kole krácení xxxxxxx krácení xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx upisovatelů xxx ohledu na xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx. Emitent si xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx o xxxx x xxxxxxx, xx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx ohledně xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx, pochybnosti x tom, xxx xx xxxx xxxxxxxxx x souladu x xxxxxxx x požadavky xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x ani xxxx neobchází, a xx především s xxxxxxx na xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx nabývat xxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 4 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx povinnosti xxxxxxxxxxx xxx těchto emisních xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx x poskytnutých xxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx určených či xxxxxxxxx x xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx x xx xxxxxx xxxxxxxx budou xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx zejména x xxxxxxx, xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx emitentovi xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx údaje, xxxxxxxxx xx xxxxxxx x xxxxxxx x xxxxx 10 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx. Pro xxxxxx, xx xxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, případně xxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, je xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxx x xxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx upisovaných xxxxxxxxx. Xxxxx xx v xxxxxxxx tohoto xxxxxxxxxx xxxxxxxxx žádosti x xxxx činil úpis xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxx 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx) xxxx xxxxxxxxx, xxxx xx xxxxx k xxxxxxxx podmínky xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx o xxxx dle věty xxxxx bodu 9 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxx oprávněn xxxxxxxxx žádost x xxxx v xxxxx xxxxxxx. Xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx uspokojeným xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx jimi xxxxxxxxx xxxx úpisu xxxxxxxxx, xxxxx nebyly xxxxxx, xxx xxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx účet xxxxxxxxxxxx xxxx distributora, xxx xxxxxxxxxx odkladu xxxxx bezhotovostním xxxxxxxx xx xxxxxxxx účet, x něhož byly xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx na účet xxxxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxx, xx xx platební xxxx xxxxxxx x xxxxxxx x xxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx úpisu dluhopisů x xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx.

12. Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx tranše emise xxxxxxxxx xx ukončeno x xxxx 12.6.2020, xxxx k xxxx, xxxxx xxxx emitent, xxx xxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx.

13. Xxxxxxxx dalších xxxxxx xxxxx dluhopisů xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx vydaných x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 16 x 17 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x výjimkou xxxxxxxxxx xxxxxx dluhopisu, x xx k xxxx xxxxxxxxxxx výnosu xxxxxxxxx. Xxxxxx xxxx všech xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xx každému xxxx xxxxxxxxxxx výnosu xxxxxxxxx xxxx 100 % (xxxxx: xxx procent) xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.

14. X vydávání xxxxxxxxxx xxxxxxx tranší xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxxx xxxxxx emise dluhopisů xxx xxxx 12 x 13 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx a xxxxx xxxxx xxxxxxxx x xxxxx ukončení xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx tranše xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx ministerstva. Emisní xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx dle xxxxxx xxxx xxxxxxxx podmínek xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx s přihlédnutím x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx a xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx odpovídajícího xxxxxxxxx výnosu x xxxx vydání příslušné xxxxxx emise xxxxxxxxx.

15. Xxxxxx o převod xxxxxxxxx se xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx internetových xxxxxxx xxxxxxxxxxxx a xx xxxxxxxx určených x uveřejněných xxxxxxxxx xx internetových xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Dluhopisy xxxx převáděny bez xxxxxxxxx vypořádání. Xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx se x xxxxxxx s §26 xxxx. 6 xxxxxx x xxxxxxxxxxx omezuje, x to tak, xx dluhopisy lze xxxxxxx pouze xx xxxxx xxxxxxxx x xxxx 4 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Dluhopisy xxxxx vkládat do xxxxxxxxxxx fondu xx xxxxxx §1448 a xxxx. občanského xxxxxxxx. Xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx právo xx po xxxx 1.6.2026 xxxxxxxx.

16. Xxxxx xxxxxxxxx (xxxx jen "xxxxx", xxxxxxxx "výnosy") xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx ve xxxx 1,30 % x. x. Výnosy xxxx reinvestovány dle xxxx 17 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, x xx xxxx x datu 1.7. příslušného xxxx xxxxxxxx xxxxx 2021, xxxxx posledního výnosu, xxxxx xx vlastníkovi xxxxxxxxx vyplacen xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx bodu 24 xxxxxx emisních xxxxxxxx, xxxxxx-xx vlastník xxxxxxxxx xxxxxx x reinvestici xxxxxxxxxx výnosu a xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx příslušné části xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 25 xxxxxx emisních podmínek (xxxx jen "žádost x xxxxxxxxxxx dluhopisů"). Xxxxx-xx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx před xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxx 22 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxx výnosu xx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxx je xxxxxx x příslušným datem xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxxxx xxx xxxx 17 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xxx xxxx 22 x 24 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx; přiměřeně xx xxxx xxxx xxxx středníkem xxxxxxx x xxxxxxx splacení xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx splatnosti xxx xxxx 21 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx s xxx, že xxxxxxx xxxxx je xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxx 21 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.

17. Xxxxxxxxxxx výnosu xx xxxxxx, xx na xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx k xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx dluhopisů x xxxxxxx jmenovité xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx ze všech xxxxxxxxx vlastníka xxxx xxxxx dluhopisů po xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx (xxxx xxxx xxx "xxxxxxxx xxx") za příslušné xxxxxxxx xxxxxx. Připadne-li xxxxx xxxxxxxxxxx výnosu xx xxx, který xxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx následující pracovní xxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx vlastníka xxxx xxxxx xxxxxxxxx po xxxxxxx daní xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx daně za xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxx účely xxxxxxxxxxx výnosu xxxxxxxxxxxx xx xxxx koruny xxxxxx nahoru. Xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxx účtu x xxxxxxxx ministerstva x celková xxxxxxxxx xxxxxxx emise dluhopisů. Xxxxxxx xxxxxx posledního xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx vlastníka xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx dluhopisů xxx xxxx 25 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xx xx zdanění xxxx vybíranou xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx zaokrouhluje xx xxxxxx. Xxx účely xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx daně xxxxxx xxxxxxx rezidentům České xxxxxxxxx je xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxx v Xxxxx xxxxxxxxx například xxxxxxx xxxxxxxx totožnosti xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx. Xx xx xxxx daňových xxxxxxxxxxx Xxxxx republiky, xx xxxxx xxx xxxxx uplatnění xxxxxxxxxx xxxxx xxxx vyplývající x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, nebo xx xxxxxx o xxxxxx x xxxxxx, xxxxx xxxxxxx rezidenci xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx příslušným xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx. Smluvním xxxxxx xx xxxxxx členský xxxx Xxxxxxxx unie x Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxx, xx kterým xx xxxxxxxx xxxxxx a xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx obsahující ustanovení x výměně xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Xxxx xx xxxxx xxx účely xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx sazeb srážkové xxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx o xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx x popřípadě xxxxxxx xxxxx xxxxxxx prostředky xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx. Pokud xxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx nejpozději x xxx, xxxxx x xxx pracovní xxx předchází xxxx xxxxxxxxxxx výnosu, tak xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx vyplacena xxxxx xxxxxxxxxxxxxx převodem xx xxxxxxxx xxxx, který xx xxxxx x xxxxx nebo pobočky xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxx měně (XXX) x xxxxxxxx x xxxxx je xxxxxxxx xx majetkovém xxxx xxxxxxxxx dluhopisů x xxxxxxxx ministerstva, xxx xxxx 24 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.

18. První xxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx výnosu se xxxxxxx od 1.7.2020 (xxxxxx xxxxxx dne) xx 1.7.2021 (xxxxx xxx vyjímaje). Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx jako xxxxx, x to xxxx xx 1.7. (xxxxxx xxxxxx xxx) příslušného xxxx xx 1.7. (xxxxx xxx xxxxxxxx) xxxx xxxxxxxxxxxxx počínaje xxxxx 2021. Xxx xxxxx jakéhokoliv xxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx použije xxxxxx xxx na xxxx xxxxxxxx skutečného xxxxx xxxxxxxxxx dnů v xxxxxx, xx xxx xx příslušný xxxxxxx xxxxxxxx, x xxxxxxxxxx xxxxx kalendářních xxx x roce [xxxxxxxx XXX/XXX (XXXX)]. Xxxxxxx xxxxx se xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx data xxxxx, xxxx. xx data xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx kratší xxxxxxx xxxx xx xxxxxxx xxxx násobek xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxxxx zlomku xxx xxxxxxxxxxx jako podíl xxxxxxxxxx xxxxx dnů xx data xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxx výpočtu xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx kalendářních xxx x roce. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx ze xxxxx xxxxxxxxx vlastníka této xxxxx dluhopisů xx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xx haléře.

19. Xxxxx xxxxxx dle xxxx 16 x 17 xxxxxx xxxxxxxx podmínek xxxxxx vždy xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx k datu 1.6. počínaje rokem 2021. Výnos xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx za xxxxx xxxxxxxx období xx data emise (xxxxxx xxxxxx xxx) xx 1.7.2021 (tento xxx xxxxxxxx) xxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxx 1.6.2021.

20. Xxxxxxxx xxxxx xx výnos xx dluhopisu se xxxxxxxx.

21. Emitent xx xxxxxxxx zapsat dluhopisy xxx jejich xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx emitenta v xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx §15 xxxx. 4 xxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx před xxxxx xxxxxx splatnosti, xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx datu emise xx jakoukoli xxxx x xx xxxxxxx xxxxxxxx určených xxxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx x xx xx xxxxxxx xxxxxxxx, xxx je xxxxxxx x xxxxxxx emitenta x xxxxxxxx xx xxxxx, xx xxx xxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxx xx xxxx xxx xxxxxxxxxx §9 xxxx. 2 xxxx. x) xxxxxx x dluhopisech xxxxxxxxx právo splatit xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx včetně xxxxxxxxx výnosu x xxxxxxx, kdy xx xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx poskytnutých xxxxx a xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxx x xxx, xxx xx xxxx dluhopisů x xxxxxxx s xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx emisními xxxxxxxxxx xx xxx xxxx xxxxxxxxx, a xx především s xxxxxxx na xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx dle xxxx 4 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxx. xxxxxxxx vlastníků xxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx podmínek xxxxxx xxxxxxxxxxx o xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx o xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx určených xx použitých x xxxxxx ceny xxxxx xxxxxxxxx, a xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x xx xxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxx 10 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Pro xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxx, xx na xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx zejména x xxxxxxx, xxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx nepředloží xxxxxxxxxx údaje, informace xx xxxxxxx x xxxxxxx x xxxxx 10 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx. Pro xxxxxx, xx pochybnosti emitenta xxxxx xxxxxxxxxx i xx xxxxxxxx postupu xxx xxxx 10 xxxxxx emisních podmínek, x xx pouze xx xxxxxx k xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, je xxxxxxx xxxxxxxx splatit i xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx vlastníka před xxxxx jejich xxxxxxxxxx. Xxxxx xx x xxxxxxxx tohoto xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxx 1 000 (slovy: xxxxx xxxxx) xxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxx oprávněn xxxxxxx xxxxxxx dluhopisy xxxxxxxxx xxxxxxxx vlastníkem xxxx xxxxx jejich xxxxxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxxx x splacení dluhopisů xxxx datem xxxxxx xxxxxxxxxx (dále xxx "xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx") je xxxxxxx oprávněn zaslat xx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx o xxxx xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxx xxx x xxxxxxxxxxxxxxx distributora, xxxxxxx xxxxxxx xx distributor xxxx xxxxxxxxx doručit xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx splacení xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx poštovních xxxxxx. Xxxxxxxxxx xxxxxxxx o xxxxxxxx jmenovité hodnoty xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx splatnosti xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx dotčenému xxxxxxxxxxx dluhopisů; xxxxxx-xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx emitenta x xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx účinky doručení xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx jeho xxxxxxx. Xxxxxx-xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx při doručování xxxxxxxx emitenta x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx se xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxx xxxx x xxxxxxx s platnými xxxxxxxxxx podmínkami xxxxxxx x dotčený xxxxxxxx xxxxxxxxx si xx xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx nevyzvedl. Xxxxxxxx-xx xx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx vlastníkovi xxxxxxxxx xxxxxxx proto, xx xx v xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx písemnosti xxxxxx xxxxxxxxxxx, xx. xxxxxxxxxx xxxx distributorovi. Xxx xxx, x xxxx xxxxx x xxxxxxxx doručení/účinků doručení xxxxxxxx emitenta x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxx, xx xxx se xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxx. Za xxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xx xxxxxxxx odeslání xxxxxxxx xxxxxxxx o xxxxxxxxxx xxxxxxxx do xxxxxxxx, xxx bude xxxxxxxxxx xxxxxxxxx doručení/účinky xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx, xx něž se xxxxxxxxxx xxxxxxxx o xxxxxxxx dluhopisů xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx/xxxxxxxx převod xxxxxxxxx na xxxxxxx xxxxxxx x zápisu xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x den x/xxxx xx dni, v xxxx xxxxx k xxxxxxxx xxxxxxxx/xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx emitenta x xxxxxxxxxx splacení. Xxxxx xxxx xxxxxxxxx, xxx xxxx ze strany xxxxxxxx spláceny xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx před datem xxxxxx xxxxxxxxxx uvede xxxxxxx x oznámení xxxxxxxx o předčasném xxxxxxxx, přičemž xxxx xxxxxxxxxx nepřesáhne 30 (xxxxx: třicet) xxx. Xxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx splácené xxxxxx xxxxxx způsobu xxxxxxx se použije xxx 22 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxx, xx xxxxxxxxx xxxxxx bude xxxxxxxx xxxxx, jež xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxx xxxxxxxx/xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxx odpovídající xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx po zdanění xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx vlastníkovi xxxxxxxxx při splacení xxxx datem xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx účet, který xx xxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxx xxxx (CZK) x tuzemsku x xxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Dluhopisy xxxxxxxxx xxxx datem xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx s xxxxxx xxxxxxxxx xx výnos. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx jmenovité xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx jejich xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx výnosu xxxx poměrného výnosu x xxxxx kusů xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx od xxxx zahájení xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxx splacení xx po xxxxxxx xxxx vybíranou xxxxxxx xxx zvláštní xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx.

22. Xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx žádat xxxxxxxx xxxxxxxx umožňujícím dálkový xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx a xx podmínek xxxxxxxx x uveřejněných emitentem xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx případně xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx o xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx části xxx vlastněných dluhopisů xxxx emise dluhopisů xxxx stanoveným xxxxx xxxxxxxxxx dle xxxx xxxxxxxxx podmínek a xxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx (xxxx xxx "xxxxxx x předčasné splacení"):

Období xxx xxxxxxxx xxxxxxx x předčasné xxxxxxxx		Xxxxx xxxxxxxxxxx splacení
Datum xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx	Xxxxx posledního xxxxxxx xxxxxx žádosti xxxxxxxxxx xxxxxxxxx
12.4.2021	7.5.2021	1.7.2021
11.4.2022	6.5.2022	1.7.2022
11.4.2023	5.5.2023	1.7.2023
9.4.2024	7.5.2024	1.7.2024
9.4.2025	7.5.2025	1.7.2025

Xxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx od xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx období xx xxxx předčasného splacení xxxx po xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxx příslušných xxxxxxxxx bude splacena xxxxx, která xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxx následujícímu po xxxxxxxxxx datu xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx může xxxxxxxx xxxxxxxxx podávat pouze x xxxxxxxx xxx xxxxxxxx žádostí x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxx emisních podmínek. Xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx dluhopisy x počtu xxxx, xx xxxxxx xxxx xxxxxx příslušná xxxxxx x předčasné xxxxxxxx, xxxxxxxx. Jeden vlastník xxxxxxxxx xxxx xxx x jednomu xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx jednu žádost x xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx v xxxxx xxxx nejméně 1 000 (slovy: xxxxx xxxxx). X xxxxxxx, xx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx účtu xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxx 1 000 (xxxxx: jeden tisíc), xxxx vlastník dluhopisů xxxxx x splacení xxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxx xxxxxxxxxx datem xxxxxxxxxx x počtu xxxx xxxxxx xxx 1 000 (slovy: xxxxx tisíc), xxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx xxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxx xxxx v evidenci xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx může x xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx splacení žádat x předčasné xxxxxxxx 100 % (xxxxx: xxx procent) xxx xxxxxxxxxxx dluhopisů do xxxxx kusů 500 000 (slovy: xxx xxx xxxxx) xxxxxx x xxxxxxx 50 % (slovy: padesát xxxxxxx) xxx vlastněných xxxxxxxxx xxx xxxxx xxxx 500 000 (xxxxx: pět set xxxxx). Xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx xx zdanění xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx vlastníkovi dluhopisů xxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx datem xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx na platební xxxx, který xx xxxxx u xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx x domácí xxxx (XXX) x xxxxxxxx x xxxxx xx xxxxxxxx na xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x evidenci xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxx-xx xxxxx xxxxxxxxxxx splacení xx xxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx dnem, budou xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx následující pracovní xxx bez xxxxxx xx xxxxx xx xxxx xxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx prostřednictvím xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx ministerstva x xx xxxxxxxx určených x uveřejněných xxxxxxxxx xxxxxxxx také xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx celkové xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxx z xxxxx xxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xx data xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xx zdanění xxxx xxxxxxxxx srážkou dle xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx na haléře.

23. Xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx 1.7.2026, xxxxxxx-xx ke xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx splatnosti dle xxxx 21 xxxx 22 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx-xx xxxxxxxx dluhopisů xxxxxx x xxxxxxxxxxx dluhopisů xxx xxxx 25 xxxxxx xxxxxxxx podmínek. Xxxxx xxxxx končí xxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx bude xxxxxxxx xxxxx s vyplacením xxxxxxxxxx výnosu xxxxx, xxxxx je xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxx 1.6.2026. Xxxxxxxx-xx datum xxxxxxxx jmenovité hodnoty xxxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxx nároku xx xxxxx xx xxxx xxxxxxxx.

24. Xxxxxxx xx xxxxxxxx, xx xxxxxxxxx splacení xxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů spolu x xxxxxxxxxx posledního xxxxxx vlastníkům xxxxxxxxx xxx těchto xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx nebo xxxx xxxx, která xxxx x xxxx xxxxxxxxx příslušné xxxxxx xxxxxxxx xxxxx Xxxxx xxxxxxxxx. Na xxxxxxxxxxx xxxxxxxx dluhopisů x xxxxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxx xx podílejí Xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, x.x., Xxxxx xxxxxxx banka a xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xx xxxxxxxxx právo xxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx osobu, xxx xx podílela xx xxxxxxxxxxx splacení xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx. Oznámení x xxxxxx případných xxxxxxx pověřených xxxxxxx xxxx uveřejněno na xxxxxxxxxxxxx stránkách xxxxxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx újma a xxxxxxxx xxxxxx změna xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxx xxxxx a xxxxxxxx xxxxxx dnů po xxxx ukončení xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx. Jmenovitá xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx sazby xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx převodem xx xxxxxxxx účet, xxxxx je xxxxx x xxxxx nebo xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxx xxxx (XXX) x tuzemsku x xxxxx je xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx dluhopisů x evidenci xxxxxxxxxxxx, xxxxxx-xx vlastník dluhopisů xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx dle xxxx 25 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxx platebního xxxx xxxxxx vlastník xxxxxxxxx ministerstvu způsobem xxxxxxxxxxx dálkový xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx internetových xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xx xxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx také prostřednictvím xxxxxxxxxxxx, neurčí-li xxxxxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxx dluhopisů xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xx xxxxxxx xxxx vybíranou xxxxxxx xxx zvláštní xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx. Vlastník xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xx xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx dvojího zdanění, xx xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx z xxxxxx xxxx smlouvy xxxxxxx xxxxxxxx daňovou xxxxxxxxx doložením potvrzení x xxxxxx rezidenci xxxxxx příslušným xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx příslušné xxxxx xxxxxxxxxx xx xx xxxxxxxxxxx splacení xxxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xxxx emisních podmínek. Xxxxxxxx x xxxxxx xxxx osoby se xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx ministerstva. Pokud xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo daňovou xxxxxxxxx ve xxxxxxxx xxxxx, xx. v xxxxxxxx státě Evropské xxxx x Evropského xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xx státě či xxxxxxxxxx, xx xxxxxxx xx Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxx smlouvu obsahující xxxxxxxxxx x výměně xxxxxxxx informací, xxxx xxxxx vlastník dluhopisů xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx o splnění xxxxxxxxxx xxxxxxx podmínek xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x zamezení xxxxxxx xxxxxxx, bude uplatněna xxxxxxxxx xxxxx daně xxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxx xxxxxx x xxxxxx x xxxxxx xxxxxx poplatníkům, xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx.

25. Rozhodne-li xxx ministerstvo x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxx dluhopisů xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx emitenta způsobem xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx stránek xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx-xx ministerstvo xxxxx, o reinvestici xxxxxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxx hodnoty xxxxx xxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx této xxxxx xxxxxxxxx. X xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx jmenovitá hodnota xxxx její xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx platební xxxx xxx bodu 24 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx budou xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx do xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxx x reinvestici xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxx, xxxxxxx právem xxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, x xxxxx xx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx pozastavení xxxxxx xxxxx vlastníka x xxxxxxxxx nakládat. Xxxxxxxx o období, xx xxxxxx je xxxxx podávat žádost x reinvestici dluhopisů, x x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xx xxxxxxx xx xxxxx poslední xxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxx v xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx internetových stránkách xxxxxxxxxxxx. Vlastník xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx o reinvestici xxxxxxxxx požádat o xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx státních xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx v xxxxx xxxx xxxxxxx 1 000 (slovy: xxxxx xxxxx) x x reinvestici xxxxxxxxxx xxxxxx pouze x xxxx xxxx xxxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx vlastníka xxxxxxxxx xx zdanění xxxx xxxxxxxxx srážkou xxx zvláštní sazby xxxx za poslední xxxxxxxx období xx xxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx na xxxx xxxxxx směrem nahoru. X případě xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, bude xxxxxxxxxxxxx xxxx posledního výnosu xx xxxxxxx daní xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx sazby xxxx x xxxx reinvestice xxxxxxxxx. Pro xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx daně určené xxxxxxx rezidentům Xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxx x České xxxxxxxxx například xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx prohlášením. Xx xx xxxx daňových xxxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxx xxx xxxxx uplatnění xxxxxxxxxx xxxxx daně xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx mezinárodní xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxx xx zákona x xxxxxx x příjmů, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx rezidenci xxxxxx xxxxxxxxxx zahraničním xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxxx státem xx xxxxxx xxxxxxx xxxx Evropské xxxx x Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx a stát, xx kterým xx xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxx smlouva xx xxxxxx xxxxxxxxxx ustanovení x xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Xxxx xx třeba xxx xxxxx uplatnění xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx o xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx doložit xxxxx důkazní xxxxxxxxxx xxxxxxxx x splnění xxxxxxxxxx dalších xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x zamezení xxxxxxx xxxxxxx. Xxxxx xxxxxxx x doložení xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx nejpozději x xxx, který x xxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx vyplacena xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx na xxxxxxxx xxxx, xxxxx xx xxxxx u xxxxx xxxx pobočky xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxx xxxx (CZK) x xxxxxxxx x xxxxx xx evidován xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, dle xxxx 24 těchto xxxxxxxx podmínek.

26. Xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx ministerstvem x xxxxxxxx ministerstva xx xxxxxxxx pouze xxxxx xxxxxxxx xxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx datem xxxxxxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, x xx xxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, které jsou xxxxxxxxx v xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxx xxxxxx bodu xxxxxxxx xxxxxxxx budou xxxxxxxxx xx platební xxxx evidovaný x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxx xxxx xxxxx provedení příslušné xxxxxx.

27. Xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx (rating) xxxxxxxxxxxx korunových xxxxxxx x datu xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx X&xxx;X Xxxxxx Xxxxxxx xx xx úrovni XX, xxxxxxxxxxx Xxxxx'x xx xxxxxx Aa3, xxxxxxxxxxx Xxxxx Ratings na xxxxxx AA-, společností Xxxxx Xxxxxx Xxxxxx Xxxxxx xx xxxxxx XX, xxxxxxxxxxx R&I xx xxxxxx XX-, xxxxxxxxxxx Xxxxx Ratings xx xxxxxx AA, xxxxxxxxxxx Xxxxxx Global Xxxxxx Xxxxxx na xxxxxx A+, společností XXXX Xxxxxx xx xxxxxx XX a xxxxxxxxxxx ACRA xx xxxxxx XX.

28. Xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxxxxx x nepodřízenými xxxxx Xxxxx republiky, které xxxx xx stejné xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx i xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxxxxx x nepodřízenými xxxxx Xxxxx xxxxxxxxx.

29. Xxxxx xxxxxxx x dluhopisy xx promlčuje xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx v xxxx, kdy xxxxx xxx právo xxxxxxxxx xxxxxx.

30. Xxxx xxxxxx xxxxxxxx vyhlašuje xxxxxxxxxxxx xx Xxxxxx xxxxxx. Xxxx o předpokládané xxxxxxx xxxxxxxxx hodnotě xxxxx dluhopisů se xxxxxxxxxx společně s xxxxxx emisními xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x českém xxxxxx xx internetových xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxx, v xxx xxxxxxx uveřejňuje xxxxxxxxx x xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx dluhopisech. Xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx případná xxxxx oznámení vlastníkům xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx těchto dluhopisů.

31. Xxxxxxxx řád xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx a je xxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx dluhopisů x xxxxxxxxxxxx x xxx xxxxxxx xxxxx podílející xx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx dluhopisů x xxxxxxxxx xxxxxx.

32. Xxxxxxxxxxxx xx vyhrazuje právo xxxxx veškeré úkony xxxxxxxxxxx s vedením xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx datem xxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxx posledního xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxx údajů x xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx provozním řádem xxxxxxxx ministerstva.

33. Xxxx xxxxxx podmínky mohou xxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxx. Xxxxx-xx x rozporu mezi xxxxxxx jazykovými xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, je xxxxxxxxxxx xxxxx česká.

34. Xxxxxxxxx xxxx vydávány xxx xxxxxxx práva x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx předpisů České xxxxxxxxx. Xxxxx x xxxxxxxxxx x těchto xxxxxxxx xxxxxxxx a x dluhopisů vydaných xx xxxxxx xxxxxxx xx xxxx x xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxx xxxxxx, xxx xxxxxx xx xxxxxxxxxx kolizních xxxxx.

 

Xxxxxxxxxx financí:

JUDr. Xxxxxxxxxxx, Xx.X., v. x.

Informace

Právní předpis x. 102/2020 Xx. xxxxx xxxxxxxxx xxxx 18.3.2020.

Ke xxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx měněn xx xxxxxxxxx.

Xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx není xxxxxxxxxxxxx, xxxxx se xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx uvedeného xxxxxxxx xxxxxxxx.