Plné znění - 84/2014 Sb.

Sdělení, jímž se určují emisní podmínky pro Státní dluhopis ČR, 2014 – 2027, VAR % 

84/2014 Sb. 

Sdělení Ministerstva financí

Příloha č. 1 - Přehled výnosových období a jednotlivých dat souvisejících s vyplacením výnosu dluhopisu

Příloha č. 2 - Přehled dat uveřejnění 6M PRIBOR pro výpočet průměrné referenční úrokové sazby

INFORMACE

84

XXXXXXX

Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx

xx xxx 2. května 2014,

xxxx xx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx pro Xxxxxx xxxxxxxx Xxxxx republiky, 2014-2027, XXX %

Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx (xxxx xxx "xxxxxxxxxxxx") xxxxxx zaknihované xxxxxx dluhopisy x xxxxxxx stanoveném xxxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxx xxxxxx emisní xxxxxxxx x xxxxxxx s xxxxxxxxxxx&xxxx;§26&xxxx;xxxxxx x. 190/2004 Xx., x&xxxx;xxxxxxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, (xxxx xxx "zákon x xxxxxxxxxxx"). Xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx práva a xxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx x xxxxxxxxx o xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx Xxxxxxxx xxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, 2014-2027, XXX % (xxxx xxxx jen "xxxxxxxx", xxxxxxxx "xxxxxxxxx").

1. Xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx:

Xxxxxxx: Xxxxx xxxxxxxxx - Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx

Xxxxx: Xxxxxx xxxxxxxx Xxxxx republiky, 2014-2027, XXX % Xxxxxxxx xxxxx: ČR, XXX %, 27

Xxxxxxxx xxxxx xxxxx: 90.

Xxxxxxxxx xxxxxxx: 10&xxxx;000 Xx (slovy: xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx)

Xxxxxx kurz: xxxxx xxxxx

Xxxxx xxxxxxxxx: zaknihovaný xxxxx papír na xxxxxxxxxx

Xxxx dluhopisu: státní xxxxxxxx

Xxxx, v xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx: xxxxxx xxxxx (CZK)

Datum xxxxxxx xxxxx pro xxxxxxxxx emise: 14.5.2014

Xxxxx xxxxxxxx lhůty xxx xxxxxxxxx xxxxx: 20.10.2027

Xxxxx xxxxx: 19.5.2014

Datum xxxxxxxxxx: 19.11.2027

Xxxxx xxxxxxxxx: xxxxx xxxxxxxxxx úrokovou xxxxxx

Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx: xxx xxxxxxxx xxxxxxxx České xxxxxxxxx

XXXX: XX0001004105

2. Xxxxxxxxx xxxx ve xxxxxx xxxxxxxxxx&xxxx;§25&xxxx;xxxx. 2 xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx základě xxxxxxxxxx xxxxxx.

3. Dluhopisy xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx x x xxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxxx evidenci xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, xxxxxx x xxxxxxx s §92 odst. 2 zákona č. 256/2004 Xx., x xxxxxxxxx na kapitálovém xxxx, xx znění xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx Xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, x.x., se sídlem Xxxxx 14, 110 05 Xxxxx 1, Xxxxx republika, xxxxxxx Xxxxxxxx xxxxxx v Xxxxx, xxxxx X, xxxxxx 4308, IČ: 25081489, (xxxx jen "xxxxxxxxx depozitář") x xxxxx oprávněné vést xxxxxxxx navazující na xxxxxxxxx evidenci xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx vedenou xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx. Xxxx xxxxx než centrální xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů, xxxx xxxxxxxx dluhopisů, xxxxxxx-xx tak xxxxxxx.

4. Xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxx xx sídlem xxxx xxxxxxxxx xx xxxxx Xxxxx xxxxxxxxx x x xxxxxxxxx (xxxx také jen "xxxxxxxx", xxxxxxxx "xxxxxxxxx").

5. Xxxxx xx vyplacení xxxxxx dluhopisu xx xxxxx, xxxxx je xxxxxxxxx vykonávat xxxxx xxxxxxx x dluhopisem x datu 20.10. x xxxx 2014 x x datům 19.4. x 20.10. xxxxxxxx xxxxx 2015 x v xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxx&xxxx;přílohy č. 1&xxxx;xxxxxx&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxx xx vyplacení xxxxxx dluhopisu za xxxxxx od data xxxxx (xxxxxx tohoto xxx) xx 19.11.2014 (xxxxx xxx vyjímaje) xx osoba, xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx k datu 20.10.2014. Převoditelnost xxxxxxxxx xx xx xxxx 20.10.2027 xxxxxxxx.

6. Výnos xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx sazbou, xxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxx období xxxxxxx xxxxxxxxxxxx v xxx xxxxxxxxx průměrné xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx úrokovou xxxxx xxxxx xxxxx xx xxxx 0,10 % x. x. (xxx xxxxx). Takto xxxxxxxxx úroková xxxxx xx xxxxxxxx x xxx xxxxxxxxx průměrné xxxxxxxxxx xxxxxxx sazby xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxx xxx xx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx dle přílohy č. 2 těchto xxxxxxxx podmínek, xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx xx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx úrokové sazby xxx xxxx 7 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, x xx v xxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxx; takto xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx úroková xxxxx xx zaokrouhluje xx xxx xxxxxxxxx xxxxx. Referenční xxxxxxxx xxxxxx xxx účely xxxxxx emisních xxxxxxxx xx xx xxxxxx x xxxxxxxxxxx výnosovému xxxxxx xxxxxx xxxxxxx 6X XXXXXX, xxxxx xxxxxxx referenční xxxxxxx xxxxxxxxx sazeb v xxxxxxxxxx p. x. xxx prodej XXX xxxxxxxx na xxxxxx xxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx je uveřejňována xx internetových xxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx banky. Xxxxxx dluhopisů xxxxxx xx základě xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, x xx xxxx x datu 19.5. x 19.11. xxxxxxxxxxx xxxx. Připadne-li xxxxx výnosu dluhopisu xx den, xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxxxx se xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx následující xxxxxxxx den bez xxxxxx xx xxxxx xx xxxx odložení.

7. Xxxx stanovení xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xx pro xxxxx xxxxxx emisních xxxxxxxx xx vztahu k xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx den, xxxxx o dva xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx xxx příslušného xxxxxxxxxx xxxxxx. Xxx xxxxx xxxxxxx výnosového xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxxx tranše xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxx x xxxxxxxx x pěti xxxxxxxxxx xxx xxx&xxxx;přílohy č. 2&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx referenční xxxxxxx xxxxx 6M XXXXXX, xxxx x xxxxxx xxx xx xxxxxx xxxxxxxxx průměrné xxxxxxxxxx úrokové xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx jako aritmetický xxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxx xxxxxxxxx místa xxxxxx úrokové xxxxx xxxxxxx xxxx XXX xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx v xxxxxx xxx xx 11.00 (xxxxx: xxxxxxxxx) xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxx xx XXX xxxxxxxxxxxxx trhu xxx xxxxx xxxxxxxx. Není-li xxxxx v xxxxxx xxx stanovit xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx sazbu xxx xxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xx xxx xxxxx stanovení xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxx výnosu xxxxxxxxx xxx příslušné xxxxxxxx období xxxxxxxx xxxxx úroková sazba 6X XXXXXX, xxxxx xx xxxxxxxx dni xxxxxxxx.

8. Xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xx x xxxxxxx, xx x xxxxxxxx přechodu Xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx 6X PRIBOR xxxxxxx xxxx se xxxxxxxx xxxxxx na xxxx xxxxxxxxxxxxxx depozit používat, xxxxxxx xx pro xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxx bodů 6 x 7 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, která xx xxxx xxxxxxx 6M XXXXXX běžně používat xx xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx v Xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx bude xxxxxxxxx v xxxxxxx x příslušnými právními xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxx xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx měnu. Xxxxxxxxxx xxx xxxx 7 xxxxxx xxxxxxxx podmínek xx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx s xxxxx xxxxx použijí xxxxxxx.

9. Výnosové období xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx, x xx xxxx xx 19.5. (xxxxxx tohoto dne) xx 19.11. (tento xxx vyjímaje) xxxxxxxxxxx xxxx x od 19.11. (xxxxxx xxxxxx xxx) xxxxxxxxxxx xxxx xx 19.5. (xxxxx xxx vyjímaje) xxxx xxxxxxxxxxxxx dle přílohy č. 1 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxx vyplacení xxxxxx xx xxxxxxx xx 19.5.2014 (xxxxxx xxxxxx dne) do 19.11.2014 (xxxxx den xxxxxxxx). Druhé xxxxxxxx xxxxxx pro xxxxxxxxx xxxxxx&xxxx;xx stanoví xx 19.11.2014 (včetně xxxxxx xxx) xx 19.5.2015 (xxxxx den vyjímaje). Xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xx období xxxxxx xxxxxxx xxxx probíhá xx xxxx konvence xxxxxxx roku o 360 (xxxxx: xxx xxx šedesáti) xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx dnů x xxxxxx, xx xxx xx xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx (xxxxxxxx "ACT/360"). Xxxxxxx výnos xxxxxxxxx xx xx xxxx xxxxxxxxx započítává od xxxx xxxxx, resp. xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx výnosového xxxxxx, xx data xxxxxxx xxxxxxxxx výnosu dluhopisu.

10. Xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx v xxxxx xxxxx pro upisování xxxxx postupně xx xxxxxxx (x xxxxxxxx).

11. Xxxxxx xxxx dluhopisu xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx dosaženým x xxxxx.

12. Dluhopisy xx xxxxxxxx x xxxxx x Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx a xxx&xxxx;§26&xxxx;xxxx. 4 xxxxxx x xxxxxxxxxxx xx dávají xx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx banky. Xxxxxxxx xxxxxx dluhopisů, xxxxxx x xxxxx&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx x xxxxx xxxxxxx dluhopisů xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx a xxxxxx x místo xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx organizovaný Xxxxxx xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx se xxxxxxx xxxxxx xxxxx. Xxxxxxx xxxxxx je Xxxxx národní xxxxx. Xxxxxxxx xxxxx xx xxxx xxxxx osoba xxxxxx xxxxxxxxx (xxxx xxx "xxxxxxxx xxxxxx") xxxx xxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxxx se mohou xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx nepřímo xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx dealerů xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxx xx oprávněn zapsat xxxxxxxxx při xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx emitenta xxx xxxxxxxxxx&xxxx;§15&xxxx;xxxx. 4 xxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx,&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx datu xxxxx xx jakoukoli xxxx x xx xxxxxxx podmínek určených xxxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx emitentem xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx x xx xx xxxxxxx xxxxxxxx, xxx je xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx x případně xx prodá, xx xxx rozhodne jinak.

13. Xxxxxxxx prodej dluhopisů xxxxx tranše xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxx 14.5.2014 Xxxxxx národní bankou. X xxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx emise xxxxxxxxx následujících po xxxxx tranši xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x určí xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxxx x aukci xx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx před xxxxx xxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxxxx stránkách xxxxxxxxxxxx.

14. Xxxxxxxxxxxxx celková xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx 80&xxxx;000&xxxx;000&xxxx;000 Xx (slovy: xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx). Xxxxxxxxx xxxxx xxx x xxxxxxx s xxxxxxxxxxx&xxxx;§7&xxxx;xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxx&xxxx;xxxx xx xxxxxx objemu xxxxx, než xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx jmenovitá xxxxxxx emise dluhopisů. Xxxxx rozsah xxxxxxxx xxxxxx emise xxxxxxxxx xxxx 40&xxxx;000&xxxx;000&xxxx;000 Kč (xxxxx: xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx).

15. Xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx k xxxx 19.11.2027. Xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx hodnota xxxxxxxxx bude splacena xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx výnosu dluhopisů xxxxx, xxxxx je xxxxxxxxxx dluhopisů x xxxx 20.10.2027. Xxxxxxxx-xx xxxxx xxxxxxxx jmenovité xxxxxxx dluhopisů a xxxxxxxxx posledního xxxxxx xxxxxxxxx xx den, xxxxx není xxxxxxxxx xxxx, budou xxxx xxxxxx xxxxxxxxx bezprostředně xxxxxxxxxxx pracovní xxx xxx xxxxxx na xxxxx xx toto xxxxxxxx.

16. Xxxxxxx xx xxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, které xxxx x xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx vykonávat práva xxxxxxx x xxxxxxxxxx, xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx nebo xxxx xxxx, která xxxx x xxxx provedení xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx České republiky. Xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx dluhopisů xx xxxxxxxx Česká xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxxx hodnota xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx a xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx převodem, xxxxxxxx x hotovosti, xxx xxxxxxxxx osob, xxxxx jsou x xxxx stanovenému xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx oprávněné xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx. Platebním xxxxxx xx Xxxxx xxxxxxx xxxxx, která xxxxxxxx xxxxxx, jakým xxxx provedeno xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx.

17. Xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx (xxxxxx) xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx závazků x xxxx určení xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx společností Xxxxxxxx &xxx; Xxxx'x je xx úrovni AA, xxxxxxxxxxx Xxxxx'x na xxxxxx X1 x xxxxxxxxxxx Fitch Ratings xx xxxxxx AA-.

18. Xxxxxxxxx jsou přímými, xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxx Xxxxx republiky, xxxxx xxxx xx xxxxxx xxxxxx xx xxxxx ostatními existujícími x budoucími xxxxxxx, xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxx České xxxxxxxxx.

19. Xxxxxxx xxxxx spojená x dluhopisy se x souladu x xxxxxxxxxxx&xxxx;§42&xxxx;xxxxxx x dluhopisech xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxx ode xxx, xxx xxxxx být xxxxxxxxx xxxxxx.

20. Xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx Sbírce xxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxx pro xxxxxxxxx xxxxxxxx xx těchto xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx stránkách xxxxxxxxxxxx x xxxxx, x xxx emitent xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx.

21. Xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx do xxxxxx xxxxxx. Xxxxx-xx x xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx verzemi xxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx.

Xxxxxxx:

Xxx. Xxxxx x. x.

Xxxxxxx x. 1

Přehled xxxxxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx výnosu xxxxxxxxx

* xxxxxx tohoto xxx&xxxx;

** xxxxx xxx xxxxxxxx

Příloha x. 2

Přehled xxx uveřejnění 6X XXXXXX xxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx

Xxxxxxxxx

Xxxxxx předpis x. 84/2014 Xx. nabyl xxxxxxxxx dnem 30.5.2014.

Xx xxx xxxxxxxx právní xxxxxxx xxxxx xxxxx xx xxxxxxxxx.

Xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx norem xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx v xxxxxxxx xxxx aktualizováno, xxxxx se xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.