Plné znění - 243/2013 Sb.

ČÁST PRVNÍ - PŘEDMĚT ÚPRAVY §1

ČÁST DRUHÁ - STANDARDNÍ FOND

HLAVA I - SKLADBA MAJETKU

Díl 1 - Majetkové hodnoty

Základní ustanovení §2

Investiční cenný papír §3

Investiční cenný papír obsahující derivát §4

Nástroj peněžního trhu přijatý k obchodování §5

Nástroj peněžního trhu nepřijatý k obchodování §6

Užití právních domněnek při nabývání nástrojů peněžního trhu §7

Nástroj peněžního trhu obsahující derivát §8

Jiný nástroj peněžního trhu §9

Cenný papír nebo zaknihovaný cenný papír vydaný fondem kolektivního investování nebo srovnatelným zahraničním investičním fondem §10

Investiční akcie k jinému podfondu téhož standardního fondu §11

Finanční derivát přijatý k obchodování §12

Finanční derivát nepřijatý k obchodování §13

Užití právních domněnek při sjednávání finančních derivátů §14

Pohledávky na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně §15

Majetek samosprávného investičního fondu netvořící součást majetku z investiční činnosti §16

Díl 2 - Investiční limity

Limity u investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu §17

Limity u akcií §18

Limity z celkové jmenovité hodnoty nebo z celkového počtu investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu §19

Limity u investičních cenných papírů nebo nástrojů peněžního trhu vydávaných nebo zaručených státy, územními samosprávnými celky a některými mezinárodními finančními organizacemi §20

Limity u cenných papírů nebo zaknihovaných cenných papírů vydávaných fondem kolektivního investování nebo srovnatelným zahraničním investičním fondem §21

Limity u finančních derivátů §22

Limity u pohledávek na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně §23

Limity při kopírování složení finančního indexu §24

Společná ustanovení §25

Díl 3 - Úvěry, zápůjčky, dary a některé dluhy

Přijetí úvěru nebo zápůjčky §26

Poskytnutí úvěru nebo zápůjčky §27

Poskytnutí daru, zajištění dluhu jiné osoby nebo úhrada dluhu nesouvisejícího s obhospodařováním §28

Díl 4 - Uzavírání smluv o prodeji investičních nástrojů, které standardní fond nemá ve svém majetku, nebo které má na čas přenechány §29

HLAVA II - TECHNIKY K OBHOSPODAŘOVÁNÍ STANDARDNÍHO FONDU, SNIŽOVÁNÍ RIZIKA PLYNOUCÍHO Z POUŽITÍ FINANČNÍCH DERIVÁTŮ A MĚŘENÍ RIZIKA

Techniky k obhospodařování standardního fondu §30

Repo obchod §31

Repo §32

Reverzní repo §33

Snižování rizika z použití finančních derivátů §34

Výpočet celkové expozice standardního fondu §35

Standardní závazková metoda §36 §37 §38

Metoda hodnoty v riziku (VaR) §39 §40

Zpětné testování §41

Stresové testování §42

Model relativní rizikové hodnoty §43

Limity u celkové expozice §44

ČÁST TŘETÍ - SPECIÁLNÍ FOND

HLAVA I - SKLADBA MAJETKU

Díl 1 - Majetkové hodnoty

Oddíl 1 - Obecná ustanovení

Základní ustanovení §45

Investiční cenné papíry §46

Cenné papíry a zaknihované cenné papíry vydávané fondem kolektivního investování nebo srovnatelným zahraničním investičním fondem §47

Nástroje peněžního trhu §48

Finanční deriváty a komoditní deriváty §49

Pohledávky na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně §50

Oddíl 2 - Zvláštní ustanovení pro fond nemovitostí

Fond nemovitostí §51

Nabytí nemovitosti §52 §53 §54 §55

Zatížení nemovitosti §56

Účast v nemovitostní společnosti §57 §58 §59

Díl 2 - Investiční limity

Limity u investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu §60

Limity z celkové jmenovité hodnoty a z celkového počtu investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu §61

Zajištění poskytnuté jiné smluvní straně §62

Limity u cenných papírů nebo zaknihovaných cenných papírů vydávaných fondem kolektivního investování nebo srovnatelným zahraničním investičním fondem §63

Limity ve vztahu k fondovému kapitálu nebo srovnatelné veličině §64

Limity u finančních a komoditních derivátů §65

Limity na pohledávky na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně §66

Limity u komodit §67

Limity u nemovitostí §68

Limity u účastí v nemovitostní společnosti §69

Společná ustanovení §70

Díl 3 - Úvěry, zápůjčky, dary a některé dluhy

Základní ustanovení §71

Přijetí úvěru nebo zápůjčky §72

Přijetí úvěru nebo zápůjčky na účet fondu nemovitostí §73

Poskytnutí úvěru nebo zápůjčky §74

Poskytnutí daru, zajištění dluhu jiné osoby nebo úhrada dluhu nesouvisejícího s obhospodařováním §75

Díl 4 - Uzavírání smluv o prodeji investičních nástrojů a komodit, které speciální fond nemá ve svém majetku, nebo které má na čas přenechány §76

HLAVA II - TECHNIKY K OBHOSPODAŘOVÁNÍ SPECIÁLNÍHO FONDU, SNIŽOVÁNÍ RIZIKA Z POUŽITÍ FINANČNÍCH A KOMODITNÍCH DERIVÁTŮ A MĚŘENÍ RIZIKA

Techniky k obhospodařování speciálního fondu a měření rizika §77

Snižování rizika z použití finančních a komoditních derivátů §78

ČÁST ČTVRTÁ - FOND PENĚŽNÍHO TRHU

HLAVA I - OBECNÁ USTANOVENÍ

Fond peněžního trhu §79

Krátkodobý fond peněžního trhu §80

HLAVA II - SKLADBA MAJETKU

Základní ustanovení §81

Nástroje peněžního trhu §82 §83

Cenné papíry nebo zaknihované cenné papíry vydávané fondem peněžního trhu §84

Finanční deriváty §85

Pohledávky na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně §86

HLAVA III - VÁŽENÁ PRŮMĚRNÁ SPLATNOST A VÁŽENÁ PRŮMĚRNÁ ŽIVOTNOST

Vážená průměrná splatnost §87

Vážená průměrná životnost §88

Společné ustanovení §89

ČÁST PÁTÁ - FOND KVALIFIKOVANÝCH INVESTORŮ

HLAVA I - SKLADBA MAJETKU

Investiční limity §90

Investiční limity u fondu kvalifikovaných investorů investujícího do nemovitostí §91

Společná ustanovení k investičním limitům §92

Výjimky z investičních limitů §93

Limity pro míru využití pákového efektu a pravidla pro poskytnutí investičních nástrojů jako zajištění §94

Uzavírání smluv o prodeji investičních nástrojů a komodit, které fond kvalifikovaných investorů nemá ve svém majetku, nebo které má na čas přenechány §95

HLAVA II - TECHNIKY K OBHOSPODAŘOVÁNÍ FONDU KVALIFIKOVANÝCH INVESTORŮ §96 §97

ČÁST ŠESTÁ - SPOLEČNÁ, PŘECHODNÁ A ZÁVĚREČNÁ USTANOVENÍ

Majetek investičního fondu §98

Přechodná ustanovení §99

Účinnost §100

č. 11/2014 Sb. - Čl. II

243

XXXXXXXX XXXXX

xx dne 31. xxxxxxxx 2013

x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x x xxxxxxxxxx x xxxxxx obhospodařování

Vláda xxxxxxxx xxxxx §215 xxxx. 2 x §284 xxxx. 2 xxxxxx x. 240/2013 Xx., o xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx:

XXXX PRVNÍ

PŘEDMĚT XXXXXX

§1

(1) Xxxx xxxxxxxx zapracovává xxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx¹⁾, xxxxxxxxxx obecné xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx²⁾ x xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx

x) pravidel pro xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx³⁾, spočívající ve xxxxxxxx

1. majetkových hodnot, xxxxx xxxxx xxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxx fondu, a

2. xxxxxxxxxxxx limitů, xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx 1, xxxxxx xxxxxxxxxxxx limitů xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx indexu xxxxxxxxx⁴⁾,

x) xxxxxxxx pro xxxxxxx úvěru xxxx xxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxx, včetně xxxxxx pro xxxx xxxxxxx pákového xxxxxx⁵⁾, xxxxxxx-xx pákový xxxxx⁶⁾,

x) xxxxxxxx pro xxxxxxx xxxxxxx tohoto xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxx xxxx daru, x zajištění dluhu xxxx xxxxx xxxx x xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx fondu, xxxxxx xxxx,

1. xxx xxx majetek xxxxxx xxxxx použít x xxxxxxxxxx úvěru nebo xxxxxxxx, které nesouvisí x xxxx obhospodařováním, x

2. xxx xxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx x poskytnutí xxxx, x zajištění xxxxx xxxx xxxxx xxxx x úhradě xxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxx hodnot xx xxxx tohoto xxxxx, xxxxx xxxxx fond xxxx x majetku, xxxx xxxxx má xx čas xxxxxxxxxx, xxxxxx toho, zda xxx xx účet xxxxxx fondu uzavírat xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, které xxxxx xxxx nemá xx xxxx majetku, xxxx které má xx xxx xxxxxxxxxx,

x) xxxxxxx k xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx,

x) xxxxxxxx xxx používání xxxxxxx xxxxx xxxxxxx x), xxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxxxxxx xxxx obchodů⁷⁾ x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx a xxxxxxxx xxx investování x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx obchody,

g) xxxxxxxx xxx snižování xxxxxx z použití xxxxxxxx⁸⁾,

x) xxxxxxxx pro xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx fondu xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxx, s xxxxxxxxxx podle xxxxxx xxxxxxxxx rizikové xxxxxxx x relativní xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx, a

i) xxxxxx u celkové xxxxxxxx x případě xxxxx podle xxxxxxx x).

(2) Xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxx, s xxxxxxxxxx, zda xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxxx (§51), požadavky xx xxxxxxxxxxxx kritéria xxxxxxxx, xxxxxxx x limitů xxxxxxxxx x odstavci 1.

(3) Xxxx nařízení xxxx zohledňuje xxxxxx xxxxxx evropského xxxxxx xxxxxxx a xxxxxxxx xxx xxxx peněžního xxxx (§79) x xxxxxxxxxx fond peněžního xxxx (§80) požadavky xx kvalitativní kritéria xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx těchto fondů, xxxxxxxxxxx ve vymezení

a) xxxxxxxxxxx hodnot, xxxxx xxxxx xxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxx,

x) xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx je xxxxx xxxxxxxxx ve xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx a), x

x) xxxxxx vážené xxxxxxxx xxxxxxxxxx (§87 xxxx. 2) x xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx (§88 xxxx. 2) xxxxxxx tohoto xxxxx x xxxxxxxx pro xxxxxx xxxxxxx.

(4) Toto xxxxxxxx xxxx upravuje xxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx kritéria

a) pravidel xxx skladbu xxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx je xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx x xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx papírům, xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxxx, xxxxxxxxx (§14 xxxx. 5) x xxxxx xxxxx,

x) xxxxxxxx xxx uzavírání xxxxx x prodeji investičních xxxxxxxx nebo xxxxxxx, xxxxx tento fond xxxx x xxxxxxx, xxxx xxxxx xx xx čas xxxxxxxxxx, x

x) technik x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx fondu.

XXXX XXXXX

XXXXXXXXXX XXXX

XXXXX X

XXXXXXX XXXXXXX

Xxx 1

Xxxxxxxxx xxxxxxx

§2

Xxxxxxxx xxxxxxxxxx

(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx pouze xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x §3 až 16.

(2) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx fondu, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxx xxxxx pouze

a) xxxxx papír xxxx xxxxxxxxxxx cenný xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx,

x) xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx v §12 x 13, xxxxx xx technikou k xxxxxxxxxxxxxxx tohoto xxxxx x který je xxxxxxx výhradně xx xxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx x české nebo xxxx měně xxxxx §15,

x) xxxxxxxxxx hodnotu xxxxx §16, je-li xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xx-xx xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx banky x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.

(3) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx nabýt xxxxx, xxxxxxx, xxxxxxx, xxxxxxxx, xxxxxxx, xxxxxxx, ruthenium xxxx osmium (dále xxx "drahý xxx") xxx certifikát, xxxxx xxxxxxxxx drahý xxx.

(4) Xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx sjednat xxxx xxxxxxx než xxxxxxx,

x) xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx rizika xxxxxxxxxxxx xxxxxx nezávisle xx ostatních rizicích xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx,

x) x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx, včetně xxxxxxxxx xxxxxx a xxxxxxx, podkladových aktiv xxxxxx xxx xxxx, xxxxx jsou uvedena x §3 xx 16, x

x) x xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx obhospodařovatele xxxxxxxxxxxx fondu xxx, xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx zohlednil xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx asymetrie xxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxx a xxxxx xxxxxxx stranou xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x možného xxxxxxxx xxxx jiné smluvní xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx jako xxxxxxxxxx xxxxxxx xxx tento xxxxxxx.

(5) Xxxxxxx-xx xxxx xxxxxxxx xxxxx "standardní xxxx", xxxxxx se xxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu, xxxxx xxxxxxx podfondy, podfond xxxxxxxxxxxx fondu.

§3

Xxxxxxxxxx cenný xxxxx

(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx

x) xxxxxxxxxx xxxxx papír,

1. xxxxx je xxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxx v xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xx sídlem v xxxxxxxx xxxxx⁹⁾, xxxx

2. xxxxx xx přijat x obchodování xx xxxx obdobném regulovanému xxxx xx sídlem xx xxxxx, xxxxx xxxx členským xxxxxx, xxxx x xxxx xx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xx xxxxxx xx xxxxx, který xxxx členským xxxxxx, xxxx-xx tyto xxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx trhů obdobných xxxxxxxxxxxx xxxx xx xxxxxx ve státě, xxxxx xxxx členským xxxxxx, xxxxxxx Xxxxxx xxxxxxx bankou,

b) xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx z xxxx emise,

1. vyplývá-li x xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxx podána xxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx v písmeni x), x

2. je-li xxxxxx o xxxx xxxxxxx k xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx a) podána xxx, xxx xxx xxxxx investiční cenný xxxxx přijat x xxxxxxxxxxx do 1 xxxx xxx dne, xx kterému xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxx cenný papír xxxxxx fondem kolektivního xxxxxxxxxxx, který neodkupuje xxx vydávané xxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxxxxx¹⁰⁾ xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, dodržuje-li xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx některý x kodexů xxxxxx x xxxxxx společnosti x podléhá-li xxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxxx xxxxxxx¹¹⁾ xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx¹²⁾ xxxx xxxxxx dohledu xxxxxx xxxxx¹³⁾, který xxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx investorů,

d) xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx k majetkovým xxxxxxxx, kterými xxxxx xxx x xxxx xxxxxxxxx hodnoty xxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x §3 až 16, x

x) xxxxxxxxxx xxxxx papír, xxxxx xxxx xxxxxx x xxxxxxxxx x) xx x) xx podmínky xxxxx §17 xxxx. 5.

(2) Xx jmění xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxx papír xxxxx, xxxxxxxx

x) xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx akcie xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx fondu; pro xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxx. a) xx xxxx podmínka považuje xx splněnou, nejsou-li xxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx nabývá xx xxxx standardního xxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxx, k xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxx vést x xxxxxx závěru,

b) x xxxxxxxx jeho xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx riziko xxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxx xxxxxxxxxx,

x) xxxx xxxx xxx xxxxxxxxxx určit, xxx x xxxxxxx

1. xxxxxxxxxxxx xxxxxxx papíru xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 písm. x) xx x) xxxxxxx, xx existuje xxxxxx, xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxx, xxxxxx xx xxxxx xxxx, nebo xxxx určená způsobem, xxxxx xx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx tohoto xxxxxxxxxxxx cenného xxxxxx,

2. xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxx. e) xxxxxxx, xx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x vychází x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx příležitostí xxxx jiných xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx papíru,

d) xxxx xxx xxx x dispozici xxxxxxxxx xxxxxxxxx, což v xxxxxxx

1. xxxxxxxxxxxx cenného xxxxxx uvedeného x xxxxxxxx 1 xxxx. x) xx d) xxxxxxx, xx xxxxxxxxxx xxxx jsou k xxxxxxxxx pravidelné, přesné x xxxxx xxxxxxxxx x tomto xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx,

2. xxxxxxxxxxxx xxxxxxx papíru uvedeného x xxxxxxxx 1 xxxx. x) znamená, xx osobě, xxxxx xxxxx investiční xxxxx xxxxx xxxxxx xx xxxx standardního xxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxx, jsou x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx,

x) xxxx nabytí xx x souladu x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx¹⁴⁾ xxxxxxxxxxxx xxxxx a

f) xxxxxx x ním xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx řízení xxxxx pro xxxxxxxxxx xxxx.

(3) Do xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxx cenný xxxxx xxx xxxxxx xx to, xxx xxx xxxxx xxxxxxx.

(4) X tomto nařízení xxxxx "xxxxxxxxxx cenný xxxxx" xxxxxxxxxx

x) xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx uvedený x §3 odst. 2 xxxx. c) x e) xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxxxx trhu x

x) xxxxxxxxxx cenný papír, xxxxx je xxxxxx xxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx vydaným xxxxxxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx fondem; xx xxxxxxx, jde-li x xxxxxxxxxx cenný xxxxx uvedený x xxxxxxxx 1 xxxx. x).

(5) Xxxxxxx-xx xxxx xxxxxxxx pojem "xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx", rozumí xx jím x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx investičního xxxxx, který xxxxxxx xxxxxxxx srovnatelná x xxxxxxxx, toto xxxxxxxx. Xxxxxx xxxxx, xx xxxxxxxx není xxxxxxxxxxx x podfondem, xxxx-xx xxxxx x xxxxx xxxxxxxx efektivně xxxxxxxx xx xxxxx v xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx, xxxx, xx-xx toto xxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx, xxxx-xx xxxxxxx x xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx x xxxxxxxxx srovnatelných xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx.

§4

Xxxxxxxxxx xxxxx papír xxxxxxxxxx xxxxxxx

(1) Xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx obsahujícím xxxxxxx, který lze xxxxx do xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xx xxxxxxxxxx xxxxx papír xxxxxxx x §3 xxxxxxxxxx xxxxxx,

x) xxx xxxxx přítomnost xxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx papírem měnit x závislosti xx xxxxxxx xxxxx, ceně xxxxxx investičního xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxx, cenovém xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx, úvěrovém xxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, x xxxxxxxx xxxxx může xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx,

x) xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx x xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx úzce x ekonomickým charakterem xxxxxxxxxxxx xxxxxxx papíru x xxxxxx x xxx spojenými x

x) xxxxx xx xxxxxxxx xxxxx na rizikový xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x na xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx.

(2) Xxxxxxxx-xx investiční xxxxx xxxxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xx xx xx xx, xx xxxxx xxxxxxxxxx cenný xxxxx xxxxxxx neobsahuje; xxxxxx xxxxxx xx považuje xx samostatný investiční xxxxxxx.

(3) Obsahuje-li xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xx xxx xxxxx xxxxxxx §22 x 34 xx 44 xxxxxxx.

§5

Xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx x obchodování

(1) Xx jmění xxxxxxxxxxxx xxxxx lze xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx x obchodování xx xxxxxx xxxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. a),

a) xxxx-xx xxx prodán x xxxxxxxxx náklady xx lhůtě xxxxxxxxx xxxxx pro xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx vydávané xxxxx xxxxxx,

x) xxx-xx x xxxxxxx, xxx xxxxx xxxx x xxxxxxxxx přesné x xxxxxxxxxx xxxxxxx oceňování, xxxxx

1. xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxx se xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxx, xx niž by xxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx podmínek, x

2. xxxxxxxxx x xxxxx xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx, včetně xxxxx založených xx xxxxxxxxxx hodnotě, a

c) xxx-xx x nástroj,

1. xxxxx xxxxxxx splatnost xx xxxxxxx 397 xxx,

2. xxxxx zbytková xxxxxxxxx je xxxxxxx 397 xxx,

3. který xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx jednou xx 397 xxx, xxxx

4. xxxxx rizikovost, xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx nástroje, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx v xxxx 1, 2 xxxx 3.

(2) Xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxx. x) xx x) se x xxxxxxxx peněžního xxxx xxxxxxxxx x obchodování xx xxxxxx xxxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x) xxxxxxxx xx xxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxx, která xxxxx nástroj nabývá xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxx fondu, x xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx mohly xxxx x xxxxxx xxxxxx.

§6

Xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx

(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx lze nabýt xxxxxxx peněžního trhu xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x), xxxxxxxx

x) xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxxx xxxxxx členského státu, Xxxxxxxxx centrální xxxxxx, Xxxxxxxxx unií, Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxx xxxxxxxxxxx finanční xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxx xx xxxxx nebo xxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxx za xxx xxxx subjekty xxxxxxxx xxxxxx,

x) xxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx k xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxx xx xxxx xxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x) xxxx 2,

c) xxx xxxxx xxxxxx, xxxx xx xxx převzala xxxxxx xxxxx,

1. která xxxxxxx xxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx nebo xxxxxx xxxxxxx jiného xxxxxxxxx xxxxx,

2. xxxxx xx sídlo x xxxxxxxx státě Xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx mezinárodní xxxxxxx General Xxxxxxxxxxxx xx Xxxxxx (xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx G10),

3. xxxxx je hodnocena xxxxxxx investičním xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx registrovanou podle xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx unie xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx¹⁵⁾, nebo

4. xxxxx xxxxxxxxx analýza xxxxxxxxx, xx xxxxxxxx xxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxx, xxxx srovnatelná x xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxx z xxxxx Xxxxxxxx xxxx, xxxx

x) byl vydán xxxxxxxxx, xxxxx je xxxxxxxxxx protistranou, xx xxxxxxxxxxx, že osoba, xxxxx do xxx xxxxxxxxx, požívá xxxxxxxx xxxxxxx xxxx osoba xxxxxxxxxxx xx nástroje xxxxxxxxx xxxx uvedeného x písmeni x), x) xxxx x) x jejich xxxxxxxxx xx

1. společnost, xxxxx xxxxxxx kapitál xxxxxxxx xxxxxxx alespoň 10&xxxx;000&xxxx;000 XXX x která xxxxxxxxxx účetní xxxxxxx, xxxxx je sestavena x xxxxxxx x xxxxxx Evropské xxxx,

2. xxxxx, která zajišťuje xxxxxxxxxxx xxxxx, xx xxxxx se xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx účetní xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx x z nějž xxxxxxx jeden xxxx xx emitentem xxxxx xxxx obdobných xxxxxxx xxxxxx xxxxx zaknihovaných xxxxxxx xxxxxx představujících xxxxx na xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx, přijatých x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx trhu, xxxx xx trhu xxxxxxxx v §3 xxxx. 1 xxxx. x) xxxx 2, xxxx

3. xxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx emise xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů zajišťuje xxxxxxxxxxx společností, xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx¹⁶⁾, xxxxxxx xxxxxxxxxxx prostřednictvím xxxxxxxxx xxxxx xx zajištěno xxxxxx xxxxx xxxxxxx x).

(2) Xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx uvedený x xxxxxxxx 1 xxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxx, že xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xx xx xxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx tím, xx

x) xxxx splněny xxxxxxxx uvedené v §5 xxxx. 1 xxxx. a) xx x),

x) osoba, xxxxx xxxxx xxxxxxx nabývá xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxx fondu, má x xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu x xxxxxxxxx dostatečné xxxxxxxxx, xxxxxx informací xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx spojených x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx, x

x) xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxx účely xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx

x) banka,

b) xxxxxxxxxx a úvěrní xxxxxxxx,

x) obchodník s xxxxxxx papíry, který xxxx bankou x xxxxx

1. xxxxxxxx kapitálovou xxxxxxxxxxx xxxxx §9 x 9a zákona xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxx a

2. xx povolení k xxxxxxxxxxx investiční služby xxxxxxxxxxx x investičními xxxxxxxx xx vlastní xxxx,

x) xxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx,

x) penzijní xxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxx investiční xxxx,

x) zahraniční xxxxx xx sídlem x xxxxx členském státě xx xxxxxxxxxxxx povolením x xxxxxxxx xxxx xxxxxxx z xxxx xxxxxxxxx x písmenech x) xx h), xxxx

x) zahraniční xxxxx xx xxxxxx xx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx, se xxxxxxxxxxxx povolením k xxxxxxxx xxxx některá x osob uvedených x xxxxxxxxx x) xx h).

§7

Xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxx nástrojů xxxxxxxxx xxxx

(1) X xxxxxxxx peněžního trhu xxxxxxxxx v §6 xxxx. 1 xxxx. x), x výjimkou xxxx, xxx xxxx xxxxxxx v §6 xxxx. 1 xxxx. x), a těch, xxx vydala Xxxxxxxx xxxxxxxxx banka xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx, je podmínka xxxxxxx x §6 xxxx. 2 písm. x) xxxxxxx, jsou-li xxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx na xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxx, x xxxxxxxxx xxxxxxx informace týkající xx emise nebo xxxxxxxx emise xxxxx xxxxxx a finanční xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxx nástroje xxxxxxxxx xxxx.

(2) X xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxxxxxx x §6 xxxx. 1 xxxx. x) x x) x xxxx, které xxxx xxxxxx územním xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxx xx které xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxx stát federace, xxxxx xx členským xxxxxx, xx xxxxxxxx xxxxxxx x §6 xxxx. 2 xxxx. x) xxxxxxx, xxxx-xx xxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxx tohoto xxxxx, x xxxxxxxxx xxxxxxx

x) informace týkající xx emise xxxx xxxxxxxx emise x xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx,

x) aktualizace xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x) xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x při xxxxxxxx xxxxxxxx, x xxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx emitenta x xxxx xxxxxxxxx xxxxxx svým závazkům, x

x) xxxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxx a xxxxxxxxxx xxxxx.

(3) X xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx v §6 xxxx. 1 písm. x) xx xxxxxxxx xxxxxxx x §6 xxxx. 2 xxxx. x) xxxxxxx, jsou-li xxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx na xxxx standardního xxxxx xx jmění tohoto xxxxx, x xxxxxxxxx xxxxxxx

x) informace xxxxxxxx xx xxxxx xxxx xxxxxxxx emise xxxxx xxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxx emitenta xxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu,

b) aktualizace xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x) uskutečňované xxxxxxxxxx x xxx xxxxxxxx xxxxxxxx, x xxxxxxx xxx změnách xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x jeho xxxxxxxxx xxxxxx svým xxxxxxxx, x

x) dostupné x xxxxxxxxxx statistické xxxxx x xxxxx x x xxxxxxxxxx xxxxx xxxx jiné xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx hodnocení xxxxxxxxx rizik spojených x investicemi xx xxxxxxxx xxxxxxxx.

§8

Xxxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxxxxxxx derivát

(1) Xxxxxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxx xxxxx xx jmění xxxxxxxxxxxx xxxxx, xx xxxxxxx peněžního xxxx xxxxxxx v §5, 6 nebo 9 xxxxxxxxxx xxxxxx,

x) xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx x tímto xxxxxxxxx xxxxx v xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxx, xxxx xxxxxx investičního xxxxxxxx, měnovém kurzu, xxxxxxx indexu, xxxxxx xxxxxxxxx sazeb, xxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx, úvěrovém xxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, x xxxxxxxx čehož xxxx xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx jako xxxxxxx,

x) xxxxx xxxxxxxxxx charakter x xxxxxx s xx spojená xxxxxxxxxxx xxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxxx xxxx x xxxxxx x ním spojenými x

x) která má xxxxxxxx xxxxx na xxxxxxxx profil xxxxxxxxxxxx xxxxx a na xxxxxxx nástroje xxxxxxxxx xxxx.

(2) Obsahuje-li nástroj xxxxxxxxx xxxx xxxxxx, xxxxx je samostatně xxxxxxxxxxxx, xx xx xx xx, že xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx; xxxxxx složka xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx.

(3) Xxxxxxxx-xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx, použijí xx xxx xxxxx derivát §22 x 34 xx 44 xxxxxxx.

§9

Xxxx xxxxxxx peněžního xxxx

Xx xxxxx standardního xxxxx xxx nabýt x xxxxxxx peněžního xxxx, xxxxx xxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xx trzích xxxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. a) x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx z podmínek xxxxxxxxx x §6, xxxxxxx-xx xxxxxxxx xxxxxxxxx x §6 xxxx. 1 xxxx. a) xx x) x x §17 xxxx. 5.

§10

Xxxxx papír xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx papír xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx fondem

(1) Xx jmění standardního xxxxx xxx xxxxx xxxxx papír nebo xxxxxxxxxxx xxxxx papír xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx zahraničním xxxxxxxxxxx fondem, xxxxx xxxxx svého statutu xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx 10 % hodnoty svého xxxxxxx xx cenných xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx vydávaných xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.

(2) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx nabýt xxxxx xxxxx xxxx zaknihovaný xxxxx papír xxxxxx xxxxxxxxxx fondem xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx

x) xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxx xxxxx papír xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx, investuje xxxxx fond xxxxxxx 10 % xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx papírů x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx fondy xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx srovnatelnými xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx,

x) xxxxx statutu xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxx cenný xxxxx xxxx zaknihovaný xxxxx xxxxx vydal, xx xxxxxxx činností xxxx jediným xxxxxx xxxxxx fondu xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx od xxxxxxxxxx vydáváním xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxx investování xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx investiční xxxxxxxxx na xxxxxxxx xxxxxxxxx rizika xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, x další xxxxxx xxxxxx xxxxxxx,

x) podle xxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxx nabýt jiné xxxxxxxxx hodnoty než xx, xxxxx lze xxxxx tohoto xxxxxxxx xxxxx xx jmění xxxxxxxxxxxx xxxxx,

x) jsou xxxx cenné xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx než 1 xxx xxxx xx zajišťuje, xx xx xxxx xxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx nebo zaknihovaných xxxxxxx papírů xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx trhu, xxxx xx xxxx xxxxxxxx v §3 xxxx. 1 xxxx. x) bodě 2, xxxxxxxx neodchyluje od xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx vydal, xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx, xx xxxxxx xx sídlo, xxxxxxx xxxxxxx tohoto xxxxxx xxxxxxx a tento xxxxx xxxxxxx x Xxxxx národní xxxxx xx dohodly xx xxxxxx informací xxxxxxxxxx x výkonu xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxx,

x) xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx cenné xxxxxx xxxxx, dodržuje xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx srovnatelná x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx podle xxxxx Evropské xxxx,

x) xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx, aby xxxx xxxxxxxxx rozložení xxxxxx, x

x) za xxxx, xxxxx tento xxxxx papír xxxx xxxxxxxxxxx cenný xxxxx xxxxx, xx vyhotovována x uveřejňována pololetní xxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, které xxxxxxxx xxxxxxxxx situace tohoto xxxxx x hlediska xxxxxxx, výnosů x xxxxxxxxx s xxxxxxxx xxxxxx xxxxx v xxxxxxx xxxxxx, k xxxxx xx vztahují.

(3) Xx jmění xxxxxxxxxxxx xxxxx lze xxxxx xxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxx papír xxxxxx fondem kolektivního xxxxxxxxxxx xxxx srovnatelným xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx fondem xxx ohledu na xx, zda xxx xxxxx xxxxxxx.

§11

Investiční xxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx

Xx jmění xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx nelze xxxxx xxxxxxxxxx akcii xxxxxxx x jinému xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.

§12

Xxxxxxxx xxxxxxx přijatý x xxxxxxxxxxx

Xx xxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx x §3 xxxx. 1 písm. x), xx-xx xxxxxxxx, x xxx se vztahuje xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx

x) majetková xxxxxxx xxxxxxx x §3 xx 15, kterou xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx xx jmění xxxxxx xxxxx,

x) xxxxxxx xxxx, xxxxxx kurz xxxx xxxx, xxxx

x) xxxxxxxx xxxxx, xxxxx je xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx.

§13

Xxxxxxxx derivát nepřijatý x xxxxxxxxxxx

Xx účet xxxxxxxxxxxx xxxxx lze xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxx uvedených x §3 xxxx. 1 písm. x), xxxxxxxx

x) xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx vztahuje xxxxx x hodnotám xxxxxxxx x §12 xxxx. x) až x),

x) xx xxxxx xxxxxxx oceňuje spolehlivě x xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxx,

x) xxxx xxxxxxxxxxxxxxxx tohoto xxxxx xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xx xxxxxx, xxxxx xxx dosáhnout mezi xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx, xxxxx nejsou xxx xxxxxx ze xxxxx xxxxxxxx nerovnovážné, xxxx může xx xxxx xxxxxx uzavřít xxxx xxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx derivátu xxxxxxxx xxxxxxxxxx v §37, x

x) je xxxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxx České xxxxxxx banky, xxxxxx xxxxxxx jiného xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx jiného xxxxx.

§14

Xxxxx právních xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx

(1) Xxxxx, že xxxxxxxx index xx xxx xxxxx §12 xxxx. c) xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxx

x) xxxxx xxxxxxxx xx xxxxx x xxxxxx, xx xxxxxx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxxx hodnotu xxxxxx xxxxxx,

x) tento xxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx hodnot, xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x §24, x

x) xxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx.

(2) Xxxxx, xx xxxxxxxx xxxxx xx xxx xxxxx §12 písm. x) dostatečně reprezentativní, xxxxxxxx

x) vhodným xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx se xxxxxxx x xxxxxx, xx xxxxxx xx tento xxxxx xxxxxxxx,

x) jeho xxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx, xx nichž se xxxxxxx, a to xx xxxxxxx veřejně xxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) hodnoty, xx xxxxxx xx xxxxxxxx, xxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xx xxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx,

x) nebyl vytvořen xxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxx několika osob,

e) xxxx tvůrce nepřijímá xxxxxx xx zahrnutí xxxxxxx, ke xxxxx xx xxxxx index xxxxxxxx, do složení xxxxxx xxxxxx a

f) xxxxx xxxxxx xxxxx xxx uveřejněné xxxxxxx, xx kterým se xxxxx xxxxx vztahuje.

(3) Xxxxx, xx xxxxxxxx xxxxx je pro xxxxx §12 xxxx. x) veřejně xxxxxxxxx, xxxxxxxx

x) jsou při xxxxxxxxxx xxx, xxxxxxx xxxxxx xxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx, včetně xxxxxxx xxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx aktiv xxxxxx indexu, xxx xxxxx xxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx, x

x) xx výpočet hodnoty xxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx jeho složení, xxxx změny, xxxxxxxx xxxxxx s včasným x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx se xxx xxxxxx, nebo xxxx související xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, uveřejňují v xx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx.

(4) Xxxxx, xx xxxxxxx xx xxx účely §13 xxxx. x) xxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx, xxxxxxxx

x) jeho xxxxxxx xxxxxxxx tržním xxxxxxxxx,

x) xxxx ocenění xxxxxxxxx xxxxx x xxxx xxxxxxxx xxxxx smluvní xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxx xxxxxxx vychází xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx, nebo, xxxx-xx taková cena xxxxxxxx, z xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxx xxxx vhodné x xxxxxx xxxxxxxx způsoby xxxxxxxxx, a

d) xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx

1. xxxxx nezávislá xx xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, x xx přiměřeně xxxxx x xxxxxxxx umožňujícím xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx, xxxx

2. xxxxxxx xxxx, xxxxxx které xxxxxxxxxxxxxxxx xxxx administrátor standardního xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxx má xxxxx, xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx předpoklady xxx xxxxx xxxx činnosti x xxxxx xx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx, xxxxxx které xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx správu xxxxxxx xxxxxx fondu.

(5) Komoditou xx pro xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx věc, která xxxx být xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xx zjistitelná x xx xxxxxx xxx xxxxxxxxxx.

(6) Xxxxxx xxxxxxxxx xx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx i xxxxxx xxxxx xxxxxxxx, x xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx jedné x xxxxx xxxxxxxx vztah xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxx 0,8, a xx xx xxxx xxx 75 % xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx v xxxxx 250 xxxxxxxxxx xxx xx xxxxxxxxxx 5 xxx.

§15

Xxxxxxxxxx xx výplatu xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx v xxxxx xxxx xxxx xxxx

Xx xxxxx standardního xxxxx xxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx na výplatu xxxxxxxxx prostředků x xxxx v xxxxx xxxx xxxx xxxx xx některou x xxxx xxxxxxxxx x §72 xxxx. 2 xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxx xx xxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxx 1 xxx.

§16

Majetek xxxxxxxxxxxxx investičního xxxxx xxxxxxxxx součást xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx

Xx xxxxx standardního xxxxx, xxxxx je xxxxxxxx společností x xxxxxxxxx základním kapitálem x který xx xxxxxxxx Xxxxx národní xxxxx k xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx investičního xxxxx, xxx xxxxx x xxxx majetkové xxxxxxx, xxx xxxx majetkové xxxxxxx xxxxxxx x §3 xx 15, xxxxxxxx xxxxxxx součást xxxxxxx x investiční xxxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxx xxxxxxxx x xxxxxx činnosti xxxxxx xxxxx.

§18

Xxxxxx u xxxxx

(1) Xx jmění obhospodařovatele xxxxxxxxxxxx fondu nebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx a do xxxxx xxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx nelze nabýt xxxxx, xxxxx xx xxxx souhrnu xxxxxxxxxxx xxxxxx podíl xx xxxxxxxxxxx právech jejich xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx způsobem xxxxxxxx xxxxxxx tohoto xxxxxxxx.

(2) Xxxxxxx-xx toto xxxxxxxx xxxxx "xxxxx", xxxxxx xx xxx x xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxx nebo jiné xxxxxxxxx xxxxx.

§21

Limity x cenných xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx

(1) Do xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxx xxxxxx nebo zaknihované xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xx xxxx 20 % hodnoty xxxxxxx tohoto xxxxxxxxxxxx xxxxx.

(2) Xx jmění xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxxx papíry xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxx srovnatelnými xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxx-xx by xxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxx 30 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu.

(3) Xx xxxxx standardního xxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxx 25 % x xxxxxxx fondového xxxxxxxx¹⁹⁾ xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx srovnatelné xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.

§22

Xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx

(1) Xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx x finančních xxxxxxxx xxxxxxxxx x §12 x 13 xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx hodnot těchto xxxxxxxx x x xxxxxxx obhospodařování standardního xxxxx xxxxx x xxxxx xxxxxxx strany xxxxxxxxx

x) 10 % xxxxxxx majetku xxxxxxxxxxxx xxxxx, xx-xx touto xxxxxxx xxxxxxx osoba xxxxxxx x §72 xxxx. 2 xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x investičních xxxxxxx, xxxx

x) 5 % xxxxxxx xxxxxxx standardního xxxxx, xx-xx touto xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx než xxxxx xxxxxxx x §72 xxxx. 2 zákona x investičních xxxxxxxxxxxxx x investičních xxxxxxx.

(2) Xxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 lze zohlednit xxxxx

x) sjednání xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx, xx

1. xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxx jiného xxxxx soudu xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x rozsahu xxxxxxx, xxxx závěrečnému xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx, x

2. xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx derivátů xxxxxxxxx x §13 x

x) xxxxxxx majetkových xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx, xx xxxx majetkové xxxxxxx jsou xxxxx xxxxxxxxx reálnou hodnotou, xxxx vysoce xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxx xx má xx xxxx majetku nebo xx má x xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx smluvní xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx podle xxxxxxx x).

(3) Xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx §17 xx xxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx aktiva xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx; xx xx xxxxxxxxxx, xxxx-xx podkladovými xxxxxx xxxxxxxx indexy xxxx xxxx xxxxxxxx kvantitativně xxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxx xxxxxxx xx peněžní xxxxxxxxxx xxxx než 7 xxx x xxxxxxxx-xx xxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxx hodnotě.

§23

Limity x pohledávek xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx z účtu x xxxxx xxxx xxxx měně

Pohledávky xx xxxxxxx xxxxxxxxx prostředků x xxxx x xxxxx xxxx cizí xxxx xx xxxxxx x xxxx uvedených x §72 odst. 2 xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx fondech xxxxxxx xxxxxx xxxx xxx 20 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.

§24

Xxxxxx xxx kopírování xxxxxxx finančního xxxxxx

(1) Xxxxx x dluhopisy xxxxxx xxxxxx emitentem xxxxx tvořit až 20 % xxxxxxx xxxxxxx standardního fondu, xxxxx podle svého xxxxxxx kopíruje složení xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx dluhopisů, xxxxxxxx

x) xxxxx index akcií xx tvořen xxxxxxxxxxx xxxxxx emitentů xxxxx xxxx tento xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx,

x) tento xxxxx xx xxxxxxxxxx reprezentativní xxx trh, xxxxx xxx xxxxxxx; xxxx xxxxxxxx xx splněna xxxxxxx tehdy, používá-li xxxx xxxxxx metodiku, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx emitenta xx xxxx, xx který xx xxxxx vztahuje,

c) xxxxx xxxxx je xxxxxxx xxxxxxxxx x xx xxxxxxxxxxx způsobem, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxx, x

x) xxxxxx xxxxxx xxxxxx je xxxxxxxxx na xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx; tato podmínka xxxxxx být splněna, xxxxx-xx xxxxxx indexu x xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx téhož xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxx-xx x xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx zavedena xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx střetu zájmů.

(2) Xxxxx 20 % xxxxxxx x xxxxxxxx 1 lze xx xxxxxx x jednomu xxxxxxxxxx zvýšit xx xx 35 %, xx-xx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx, xx xxxxxx obchodování x xxxxxxxxxxxx cennými xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxxxxxxx, x xx-xx tato xxxxxxx zvýšení xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.

§25

Xxxxxxxx xxxxxxxxxx

(1) Xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx cenných xxxxxx nebo xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxx na výplatu xxxxxxxxx prostředků z xxxx v xxxxx xxxx cizí měně xx xxxxxx emitentem x xxxxxx xxxxxxxx xxxx riziku protistrany xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx uvedených v §13 xxxxxxxxx x xxxxx emitentem xxxxx xxxxxxxxx 20 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx; xxx xxxxxx xxxxxxx ustanovení §17 xxxx. 2 písm. x) a x).

(2) Xxxxxxxxxx limity stanovené x odstavci 1, x §17, §22 xxxx. 1 x x §23 nelze xxxxxx a xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx cenných xxxxxx nebo nástrojů xxxxxxxxx xxxx vydaných xxxxxx xxxxxxxxx, hodnot xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx x xxxxx xxxx xxxx xxxx xx tímto xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx z xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x §13 xxxxxxxxx s xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx 35 % xxxxxxx majetku xx xxxxxxxxxxx xxxxx.

(3) Při xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x §19 xxxx. 1 xxxx. x) x x) x §21 xxxx. 3 xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx stanovené v §19 xxxx. 1 xxxx. b) x x) a §21 xxxx. 3 xxxxxxxxx, xxxxx-xx v době xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx zjistit xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx hodnotu xxxx xxxxxxx xxxxx.

(4) Xxx xxxxxxxxx rozložení xxxxxx xx xxx xxxxxxxx xx §17, 20, §21 xxxx. 1 x 2 x §22 odst. 1, xxxxxxx xxxx xx dobu 6 xxxxxx ode xxx xxxxxx standardního xxxxx.

(5) Xxxxxxxx 1 až 4, §17 xx 21, 23 x 24 se nepoužijí xxx standardní fond, xxxxx je podřízeným xxxxxx.

Díl 3

Xxxxx, xxxxxxxx, xxxx a xxxxxxx xxxxx

§26

Xxxxxxx úvěru xxxx xxxxxxxx

(1) Xxxx xxxx xxxxxxxx na účet xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx jen, jestliže

a) xxxxxxxxx tohoto úvěru xxxx xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxx 6 xxxxxx x

x) xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx přijatých xxxxx x zápůjček nepřekročí 10 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu.

(2) Xx účet standardního xxxxx, který je xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx základním xxxxxxxxx x který xx xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx k xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu, xxx xxxx xxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxx xxx 6 měsíců xxx, jestliže

a) xxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxx, která xxxxxxx xxxxxxx majetku x xxxxxxxxxx činnosti tohoto xxxxx x xxxxx xx používána xxx xxxxxx činnosti xxxxxx xxxxx, x

x) součet xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx nepřekročí 10 % hodnoty xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.

(3) Součet xxxxxxx všech xxxxx x xxxxxxxx přijatých xxxxx xxxxxxxx 1 x 2 xxxxx xxxxxxxxx 15 % xxxxxxx xxxxxxx standardního xxxxx.

(4) Xxxxxxxx 1 xx 3 xxxx xxxxxx xxxxx pro xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xx k xxxxxxxxx derivátům.

(5) Xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xx 3 xx xx xxxxxxxxxxx, že xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx, nepřihlíží.

§27

Poskytnutí úvěru xxxx xxxxxxxx

Xxxxxxx standardního xxxxx xxxxx použít k xxxxxxxxxx xxxxx nebo xxxxxxxx, které nesouvisí x xxxx xxxxxxxxxxxxxxxx; xxx xxxxxx xxxxxxx §3 odst. 3, §10 xxxx. 3, §22 a 30 xx 44.

§28

Xxxxxxxxxx daru, zajištění xxxxx jiné osoby xxxx úhrada xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx x obhospodařováním

Majetek xxxxxxxxxxxx xxxxx nelze xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxx, k xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxx k xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x jeho xxxxxxxxxxxxxxxx; xxx nejsou xxxxxxx §3 odst. 3, §10 xxxx. 3, §22 x 30 xx 44.

Xxx 4

Uzavírání xxxxx x xxxxxxx investičních xxxxxxxx, xxxxx standardní xxxx xxxx ve xxxx xxxxxxx, xxxx xxxxx má xx xxx xxxxxxxxxx

§29

Xx účet xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů, xxxxx tento fond xxxx ve xxxx xxxxxxx, xxxx xxxxx xx xx čas xxxxxxxxxx.

XXXXX XX

XXXXXXXX X XXXXXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXXX XXXXX, XXXXXXXXX XXXXXX XXXXXXXXXX X XXXXXXX XXXXXXXXXX XXXXXXXX X XXXXXX XXXXXX

§30

Xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx

(1) Xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx standardního xxxxx xxxx xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx §31 xx 33 x xxxxxxxx deriváty xxxxx §12 x 13.

(2) Xxxxxxxx uvedené x odstavci 1 xxx xxxxxx xxx xxxxx, xxxxxxxx

x) se xxxxxxxx k investičním xxxxxx xxxxxxx x x xxxxxxxxx peněžního xxxx,

x) xxxx použity xxxxxxxx za xxxxxx xxxxxxxxxxx obhospodařování xxxxxxxxxxxx xxxxx x xx xxxxxx

1. snížení rizika xxxxxxxxxxxxx s xxxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxx,

2. snížení nákladů xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xx účet xxxxxx xxxxx, xxxx

3. získání xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx je xxxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx x rizikovým xxxxxxxx xxxxxx fondu,

c) xxxxxxxx xxxxxx technik xxxxxx xxxxxxxxx pravidla stanovená xxxxx xxxxxxxxx a xxxxxx xxxxxxxx tohoto xxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x

x) xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx vždy plně xxxxx xxxxxxxx tohoto xxxxx.

§31

Xxxx xxxxxx

(1) Xxxx xxxxxx s využitím xxxxxxx standardního fondu xxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxx podléhá dohledu xxxxxx xxxxxxx xxxxx, xx kterém xx xxxxx.

(2) Xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxx x xxxxx xxxx obchodu xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxx byt dostatečně xxxxxxxxxxxxxxx. Xx xx xx xx, xx xxxx hodnoty xxxx xxxxxxxxxx diverzifikovány, xxxx-xx xxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx oblastí, xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx a, xxx-xx x cenné xxxxxx xxxx zaknihované cenné xxxxxx, xxx jejich xxxxxxxx. Xxxxx, xx xxxxxxx jsou xxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx-xx xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx vydané xxxxxx xxxxxxxxx více xxx 20 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu.

§32

Xxxx

(1) Repo xxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxx xxxxx, lze-li xxxxxxx z něj xxxxxxxxx bez xxxxxxxxx xxxx xxxx x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxx 7 xxx.

(2) Xx xxxxxxx prostředky xxxxxxx z repa xxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx hodnotu xxxxxxxx x §15 nebo x §84 odst. 1 xxxx. x) xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx.

(3) Xxxxxxx prostředky získané x repa xxx xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx osoba xxxxxxx x §72 xxxx. 2 xxxxxx o xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx a xx xxxxxxx lze xxxxxxx vypovědět xxx xxxxxxxxx doby.

(4) Používá-li xxxx nařízení pojem "xxxx", xxxx xx xxxxx o xxxxx "xxxx xxxxxx", rozumí xx jím prodej xxxx xxxx převod xxxxxxxxx hodnoty se xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx.

§33

Xxxxxxxx xxxx

(1) Reverzní xxxx xxx x xxxxxxxx majetku xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx jen xxxxx, lze-li závazek x xxx vypovědět xxx xxxxxxxxx xxxx xxxx x xxxxxxxxx xxxxx kratší xxx 7 xxx xxxx xxx-xx xxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxx předmětem xxxxxxxxxx repa, xxxxxxx xxxxxx xxxx, x xx včetně xxxxxx, xxxxxxxxx x tržní xxxxxxx (xxxx-xx-xxxxxx), xx-xx xxx oceňování tohoto xxxxxxxxxx repa xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx.

(2) Majetkové xxxxxxx, které xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx,

x) xxxx být xxxxxx xxxxxxxx x xxxx xxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx na xxxxxxxx x xxxx uvedených x §3 xxxx. 1 xxxx. x) xxxx 1,

b) musí xxx xxxxxxxxx každý xxxxxxxx xxx x xxxxx být xxxxxx xxxxxxxxx, ledaže xx xxxxxx xxxxxxx při xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx (xxxxxxx),

x) nesmí být xxxxxx osobou, xxxxx xxxx nezávislá na xxxx xxxxxxx xxxxxx, xxx xxxxxxxxx, kterému xxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx x jiném xxx investičním stupni, x

x) musí být x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx nebo v xxxxxxxxxx xxxxx, která xx nezávislá xx xxxx xxxxxxx xxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx xxxxxxx, které xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx, xxxxx po xxxx trvání xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxx xx jinou xxxxx, xxxxx-xx x xxxxxx xxxxxx nebo xxxx xxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxx xxxxxx.

(4) Používá-li toto xxxxxxxx pojem "xxxxxxxx xxxx", xxxxxx se xxx xxxxx xxxx xxxx převod majetkové xxxxxxx se xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx prodejem xxxx jiným xxxxxxx xxxxxxxx.

§34

Snižování xxxxxx z xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx, xx

x) xx-xx xxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx strany xxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx aktivum x xxxxxxxx xxxxxxxx x po xxxxx xxxx xxxxxx smluvního xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx; u xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx mezinárodních xxxxxxxx xxxxxxxxx upravených xxxxxx Evropské xxxx²⁰⁾, xx xxxxxxxxxxx držení xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx,

x) xx-xx být finanční xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx peněžních prostředků, xxxx v xxxxxxx xxxxxx fondu x xxxxxxxx xxxxxxxx x xx xxxxx dobu xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx derivátu xxxxxxx xxxxxxxxxx nebo xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x hodnotě xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx podle xxxxxxxx 2, xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx prostředky xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxx jednoho xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx krytí xxxxxxx finančního derivátu; xxxxxxxx nepoužije xx xxxxx finančního xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx,

x) xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx tohoto xxxxx, x

x) xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx x vypořádáním xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx jeho xxxxxxxxxx s tím, xx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxxxxxxxxx standardního fondu xxxx xxxxxxx prostředky xxxxxx xxxxx xxx xxxxx snížení xxxxxx x použití xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx do xxxx rozdílu jejich xxxxxxxxxxxx cen, xxx-xx x xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x) x xx-xx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx

x) x jinou xxxxxxx xxxxxxx za xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx²¹⁾ x finančního xxxxxxxx a tyto xxxxxxxx xxxxxxxx jsou xxxxxxxxxx x týž xxx, xxxx

x) s xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx derivátů se xxxxxx x xxxx xxx 7 xxx.

(3) Xxxxxxx xxxxxxxxx se xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxx podkladovým xxxxxxx xx xxxxxx xxxx xxxx měna.

§35

Xxxxxxx celkové xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx

(1) Xxxxxxx xxxxxxx expozice xxxxxxxxxxxx xxxxx xx provádí

a) xxxxxxxxxx závazkovou xxxxxxx,

x) xxxxxxx xxxxxxx v xxxxxx, nebo

c) xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx měření xxxxx.

(2) Při xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx standardního xxxxx xx zohlední

a) xxxxxxxx hodnota podkladových xxxxx xxxxxxxx,

x) riziko xxxxxxxxxxx xx xxxxxx x osobě, s xxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx,

x) xxxx, xx xxxxx xx xxxxx pozice xxxxx xxxxxxxxxx xx k xxxxxxxxx uzavřít, a

e) xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx v §30, xxxxxxxxx-xx xxxxxx xxxxx xxxx vedou-li xx xxxxxxx expozice xxxxx xx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxx.

(3) Obhospodařovatel xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxx metoda xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx x uplatňované xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx a podílu xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx.

(4) Xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx provádí xxxxxxx jedenkrát denně.

Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx

§36

Xxxxxxx-xx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxx xx "xxxxxxxx xxxxxxxx" xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx k xxxxxxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxx x §37.

§37

(1) X xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx papíru xxxx xxxxxxxx peněžního trhu, xx xxxx dlouhá xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxx podkladová aktiva. Xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx derivátů se xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx vyjádřenými x xxxxxxxx xxxxxxx.

(2) Dlouhá xxxxxxxxxx aktiva x xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx, xxxx-xx xxxx aktiva xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx-xx silně xxxxxxxxxx.

(3) Xxxxx, xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx tytéž xxxxxxxxx, jestliže

a) xxxx xxxxxxx xxxx téže xxxxx, xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx podřízenosti, x peněžní toky x xxxx xxxx, xxxx x xxxxxxxxxx, xxx-xx x xxxxxxxxx, x

x) je xxxxx xxx emitent, jsou x xxxxxx podřízeností x x téže xxxx x xxxx, xxx-xx o xxxxx.

(4) Xxxxx, xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx silně xxxxxxxxxx, xxxxxxxx-xx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx jednoho nástroje x denními xxxxxxx xxxxxx hodnoty xxxxxx xxxxxxxx korelace xxxxxxx xx výši 0,95 xxx xxxxxx období x xxxxx nejméně 12 měsíců xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxx výpočtu xxxxxxx expozice.

(5) Xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx derivátů xxx kompenzovat s xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, jde-li x xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxx xxxxx papíry xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx investování xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx investičním xxxxxx.

(6) Expozice vztahující xx x xxxxxxxxx xx rovná xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.

§38

Provádí-li xx xxxxxxx xxxxxxx expozice xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx fondem, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xx celková expozice xxxxxx xxxxx tak, xx xx k xxxxxxxx tohoto fondu xxxxxxxxxx xx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx

x) xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xx cenných xxxxxxxx xxxx zaknihovaných xxxxxxx papírech xxxxxxxxxx xxxxx řídícím fondem, xxxxx xxxx v xxxxxxx tohoto xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxx

x) xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx vztahující xx x xxxxxxxxx, xxxxx xxx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx vydávaných xxxxx xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxx x xxxxxxx xxxxxx podřízeného xxxxx.

Xxxxxx hodnoty v xxxxxx (XxX)

§39

Xxxxxxx-xx xx xxxxxxx celkové xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx (XxX), xxxxxx se xxxxxxxx expozicí tohoto xxxxx xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx s §40 xx 43.

§40

(1) Xxxxxx xxxxxxx x riziku xx xxxxxxxx na xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xx modelu xxxxxxxxx rizikové xxxxxxx x xxxxxxx xx xx xxxxxxx investiční xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx.

(2) Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx, xxxx-xx xx xxxxxxxx profil xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxx není-li xxx xxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(3) Model xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx:

x) xxxxxxxx hodnota je xxxxxxxx xxxxx,

x) xxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx interval xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx 99 %,

x) xxx výpočet xxxxxxxx hodnoty xx xxxxxxx držení xxxxxxxx 1 xxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxx držení xxx použít, xxxxxxxx-xx xx xxxxxx riziková xxxxxxx xx xxxxxxxxxx 1 xxxxxx pomocí xxxxx xxxxxxxxx poměru xxxxxx,

x) efektivní historické xxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx 1 xxx; xxxxxxx xxxxx xx kratší xxxxxx xx xxxxxxxxx, xxxxx-xx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx volatility,

e) xxxxxx xxxxxxx xx obnovují xxxxxxx xxxxxx xx 3 xxxxxx,

x) model xx založen xx xxxxxxxx xxxxxxxx-xxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxxx simulacích xxxx xx xxxxxxxxxx Monte Xxxxx,

x) x xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx faktory xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx mírám x xxxxx xxxx x xxx, xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx vychází xx všeobecně xxxxxxxxxx xxxxx x výnosová xxxxxx je xxxxxxxxxx xx xxxxxxx 6 xxxxxxxx pásem,

h) x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx faktory xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. a), xx xxxx obchodované xxxxx má xxxxxxxxxx xxxx ve svém xxxxxxx,

x) x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx odpovídající xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx výplatu peněžních xxxxxxxxxx x xxxx x jednotlivých xxxxxx xxxxxx,

x) xxxxx zohledňuje xxxxxxxx specifické riziko x

x) xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxx.

§41

Xxxxxx xxxxxxxxx

(1) Zpětné xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx xxx s xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx pracovního xxx.

(2) Xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx změn xxxxxxx xxxxxxx.

(3) Xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxx změny xxxxxxx xxxxxxx jsou založeny xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx.

§42

Stresové testování

(1) Xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx.

(2) Xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x vlivů, xxxxx xxxx xxxx mohou xxx xxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx.

(3) Xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxx xxxxxxx, xxxxx mohou xxx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx standardního fondu xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxx.

(4) Xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x nízkou xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx hlavních xxxxxxx xxxxx.

§43

Xxxxx relativní xxxxxxxx xxxxxxx

(1) X modelu xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx a referenčního xxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx v souladu x investiční xxxxxxxxx, xxxxxxxxx profilem x xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.

(3) Xxxxxx výběru x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx referenčního xxxxxxxxx xx součástí xxxxxxx xxxxxx rizik xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.

(4) Referenční xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxx x xxxxxxxx peněžního xxxx, xxxxx xxxxxxx, kdy

a) xxxxxxxxxx xxxx používá xxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxx xxxxx; xxxxx xxxx používat referenční xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, nebo

b) xx standardní xxxx xxxxxxxxx proti měnovému xxxxxx; xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx portfolio xxxxxxxxxx měnový xxxxxxx, xxxxx má znaky xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

§44

Xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx

(1) Xxxxxxx-xx xx xxxxxxx celkové xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu standardní xxxxxxxxxx metodou, nesmí xxxxxxxx vztahující xx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x žádném xxxxxxxx 100 % xxxxxxx xxxxxxxxx kapitálu xxxxxx fondu; je-li xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx, upraví se xxxxxx xxxxxx fondu xx vztahu x xxxxxxxxx derivátům bez xxxxxxxxxx xxxxxxx tak, xxx expozice xxxxxxxxxx xx k finančním xxxxxxxxx xxxxxxxxxx limitu.

(2) Xxxxxxx-xx se výpočet xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx základě xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx být xxxxxxx x xxxxxx xxxxx xxx 20 % xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.

(3) Xxxxxxx-xx se xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx na xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx rizikové xxxxxxx, nesmí xxx xxxxxxx x riziku xxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx referenčního xxxxxxxxx.

ČÁST XXXXX

XXXXXXXXX XXXX

XXXXX X

XXXXXXX XXXXXXX

Xxx 1

Xxxxxxxxx xxxxxxx

Xxxxx 1

Xxxxxx xxxxxxxxxx

§45

Xxxxxxxx xxxxxxxxxx

(1) Do xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx lze xxxxx xxxxx

x) xxxxxxxxxx xxxxxxx, kterou xxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx,

x) xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx x

x) xxxxxxxxxx x xxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx²²⁾, xx-xx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx.

(2) Xx jmění xxxxxxxxxxx fondu, který xx xxxxxxxxxx fondem, xxxx xxx xxxxx xxxxx

x) xxxxx papíry xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx vydávané xxxx xxxxxxx fondem,

b) finanční xxxxxxxx uvedené x §12 x 13, xxxxx jsou technikou x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxx xx výplatu xxxxxxxxx prostředků z xxxx v xxxxx xxxx cizí xxxx xxxxx §15 x

x) xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx §16, xx-xx xxxxx xxxxxxxxx fond xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx kapitálem x xx-xx xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx banky x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu.

(3) Xxxxxxx-xx xxxx xxxxxxxx pojem "xxxxxxxxx xxxx", xxxxxx xx jím v xxxxxxx speciálního xxxxx, xxxxx vytváří xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxx fondu.

(4) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx se xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx derivát, xxxxx podkladovým xxxxxxx xx xxxxxxxx x x něhož xxxxxxx xxxxx na xxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxx alespoň xxxxx xxxxxx xxxxxx, xxx xx přeje vypořádání x xxxxxxxx.

§46

Investiční xxxxx xxxxxx

(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, který xxxx xxxxxx nemovitostí, lze xxxxx

x) xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx uvedený v §3 xxxx. 1 xxxx. x) xx x),

x) dluhopis xxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxxx nebo xxxxxxxxxx bankou anebo xx který xxxxxxx xxxxxx stát, xxxx-xx xxxxxxxxxxx cenným papírem xxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x) až x), x

x) xxxxxxxxxx cenný xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx x) a x).

(2) Xx xxxxx xxxxx nemovitostí xxx xxxxx xxxxxxxx, xxxxx xx přijat k xxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x) x xxxxx xxxxxxxx doba xx xxx splatnosti je xxxxxx xxxx xxxxx 3 xxxxx.

(3) Xxxxxxxxx-xx x xxxxxxxx 1 x 2 xxxx xxxxxx, použijí se xxx nabývání xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx §3 odst. 3 x §4 obdobně.

§48

Xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx

(1) Xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx nabýt xxxxx nástroje peněžního xxxx, xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxx České národní xxxxx a srovnatelné xxxxxxxx peněžního trhu.

(2) Xxxxxxxxx-xx x odstavce 1 xxxx jiného, xxxxxxx xx xxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx do xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx §5 xx 9 obdobně.

§49

Xxxxxxxx deriváty a xxxxxxxxx xxxxxxxx

(1) Xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxx sjednat xxxxxxxx xxxxxxxx uvedené x §12 a 13.

(2) Xx účet xxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx xx xxxxxx uvedených x §3 xxxx. 1 xxxx. x).

(3) Na xxxx xxxxxxxxxxx fondu xxx sjednat xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x),

x) xxxxxxx-xx xx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx pracovní xxx x xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xx xxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx ukončit xx xxxxxx, které xxx xxxxxxxxx xxxx smluvními xxxxxxxx xx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxx xxxxxx ze xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx; xxxxx, xx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx spolehlivě x ověřitelně, jsou-li xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x §14 xxxx. 4 písm. x) xx x), x

x) xx-xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, která xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx, xx xxxxxx má xxxxx.

(4) Xx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx sjednat xxxxx finanční xxxxxxxx xxxxxxx x §12 x 13, xxxxx xxxx technikou k xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx fondu x xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx.

(5) Xx xxxx fondu xxxxxxxxxxx xxxxx sjednat komoditní xxxxxxx.

§50

Xxxxxxxxxx na výplatu xxxxxxxxx prostředků z xxxx v xxxxx xxxx xxxx měně

Pro xxxxxxxx pohledávek na xxxxxxx xxxxxxxxx prostředků x xxxx x xxxxx nebo cizí xxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xx §15 použije obdobně.

Xxxxx 2

Zvláštní ustanovení xxx xxxx xxxxxxxxxxx

§51

Xxxx xxxxxxxxxxx

(1) Xxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx podle xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx do xxxxxxxxxxx x xxxxxx x nemovitostních xxxxxxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxx-xx toto nařízení xxxxx "xxxx xxxxxxxxxxx", xxxxxx xx xxx x xxxxxxx fondu xxxxxxxxxxx, xxxxx vytváří xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx.

§53

Do xxxxx fondu xxxxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxx xx účelem

a) xxxxxx provozování, je-li xxxx nemovitost xxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx, nebo

b) xxxxxx dalšího xxxxxxx, xx-xx xxxx nemovitost xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx prodeje zisk.

§54

Do xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxx nacházející xx xx xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx tehdy, xxxxxxxx

x) je xx xxxxxxx tohoto xxxxx xxxxxxx, xx může xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xx území xxxxxx xxxxx, a je x xxx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxx xxxx xxxxxxxxx,

x) v xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xx xxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x jiná xxxxx xxxxx k xxxxxxxxxxxx, x

x) x xxxxx xxxxx neexistují zákonná xxxxxxx pro xxxxxx xxxxxxxxxxx.

§55

(1) Xx xxxxx xxxxx nemovitostí lze xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx právem xxxxx xxxxx, xxxxxxxx-xx do xxxxx xxxxx xxxx, xxxxx xx tímto xxxxxxxxx xxxxxx zajištěn.

(2) Xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx nabýt xxxxxxxxxx zatíženou jiným xxxxxxxxxx majetkovým právem, xxx je xxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxx, xxxxxxxxx-xx xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx.

§58

(1) Podmínka xxxxxxx x §57 xxxx. 1 písm. g) xxxxxx xxx xxxxxxx, xxx-xx x účast x xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx,

x) která xxxxxxx xxxxxxxxx uvedené x §57 xxxx. 1 xxxx. a) xx x) a h) xx l),

b) která xxxx xxxxx v xxxx právnické xxxxx,

x) xxxxxxx-xx xxxxxxx xxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx §69 xxxx. 1 a

d) xx-xx xxxxxxxxxxxx obchodními xxxxxxxxxxxx nejpozději do 3 měsíců xxx xxx xxxxxx xxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx s xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx nejpozději x xxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxx účetního období xxxxxx xxxxxxxxxxx a xxxxxxxxx-xx se taková xxxx xx 18 xxxxxx xxx dne xxxxxx xxxxxx.

(2) Pro xxxxxx a xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x odstavci 1 xx §57 xxxx. 2 xxxxxxx xxxxxxx.

(3) Xxxxxxxx xxxxxxx x §57 xxxx. 1 musejí xxx xxxxxxx xx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxx nemovitostí x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx.

(4) V xxxxxxx nedodržení xxxxxxx xxxxxxx majetku fondu xxxxxxxxxxx s xxxxxxxxx xxxxxxxxx v §57 xxxx. 1 xxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx §216 xxxx. 1 xxxxxx x investičních společnostech x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx do 6 xxxxxx xxx dne, xxx xxxxx nesoulad xxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx uvedené x §57 xxxx. 1 písm. c), x), f) x x) xxxxxx xxx xxxxxxx ke xxx xxxxxx účasti xxxxx xxxxxxxxxxx v xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, budou-li xxxxxxx xx 6 xxxxxx xxx xxx xxxxxx xxxx xxxxxx; x xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx 4 xxxxxxxxx.

§59

Na xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx uvedené x §12 x 13 výhradně za xxxxxx xxxxxxxxx.

§62

Xxxxxxxxx poskytnuté xxxx xxxxxxx straně

(1) Do xxxxxx xxxxx §60 x 61 xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů x xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxxxxxxxxx jiné xxxxxxx xxxxxx jako zajištění xxxxxxxxxx derivátů xxxxxxxxx x §13.

(2) Xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxx započítat x xxxxx xxxxxxx, má-li xxxxxxxxxxxxxxxx tohoto xxxxx x touto xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, které xx xxxxxx účinné a xxxxxxxxxxx xx všech xxxxxxxxx právních xxxxxx.

§63

Xxxxxx x cenných xxxxxx nebo zaknihovaných xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx investování xxxx xxxxxxxxxxxx zahraničním xxxxxxxxxxx xxxxxx

(1) Xx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx cenných xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx investičním xxxxxx nelze investovat xxxx než 20 % xxxxxxx majetku xxxxxxxxxxx fondu.

(2) Xxx-xx x speciální xxxx, xxxxx xxxxx svého xxxxxxx investuje xxxx xxx 49 % xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xx cenných xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxx xxxxxxxxxx xx 35 % xxxxxxx majetku xxxxxx xxxxx xx xxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx nebo srovnatelným xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx fondem, xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx dostatečně xxxxxxxxxxxxxxx x jeho xxxxxxx; xxxx výjimka xx xxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxx, xxxx pro xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx.

(3) Xx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů xxxxxxxxx x §47 xxxx. 2 xxxxx xxxxxxxxxx xxxx než 10 % hodnoty xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx.

(4) Xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx investiční akcii xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx.

§64

Xxxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxxx kapitálu xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx

(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx nelze nabýt xxxx xxx 25 % xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx srovnatelného xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.

(2) Xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx nelze xxxxx xxxx xxx 50 % xxxxxxx fondového xxxxxxxx xxxxxxx podfondu xxxxx kolektivního xxxxxxxxxxx xxxx srovnatelné veličiny xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.

§65

Xxxxxx x finančních x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx

(1) Xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx x finančních xxxxxxxx xxxxxxxxx v §12 x 13 a xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x §49 odst. 2 x 3, xxxxxxxxx jako xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, nesmí x jedné xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx

x) 10 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, je-li xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx uvedená v §72 odst. 2 xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x investičních xxxxxxx, nebo

b) 5 % hodnoty xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xx-xx xxxxx xxxxxxx stranou xxxx xxxxx než xxxxx uvedená x §72 xxxx. 2 xxxxxx o xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxxxx.

(2) Xxx xxxxxxx xxxxxx protistrany xxxxx xxxxxxxx 1 xxx xxxxxxxxx pouze

a) sjednání xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx smluvní xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx, xx

1. rozhodné xxxxx xxxxxx závěrečné xxxxxxxxx před xxxxxx xxxxxxxxxx nebo xxxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx orgánu xxxxxxx x rozsahu xxxxxxx, xxxx závěrečnému xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx, x

2. xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx pouze xx pohledávky xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x §13 x komoditních xxxxxxxx xxxxxxxxx §49 xxxx. 3 x

x) xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x zajištění, za xxxxxxxxxxx, že xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxx, xxxx xxxxxx likvidní x speciální xxxx xx xx ve xxxx xxxxxxx xxxx xx xx v xxxxxxxxxx xxxxx nezávislá xx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx x).

(3) Xxx xxxxx xxxxxxxx 1 a 2 xx do výpočtu xxxxxx xxxxxxxxxxx plynoucího x derivátů započte x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx x xxxxxxx cenných xxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxx uzavřených xx xxxx tohoto xxxxx, xx xxxxxxx může xxxxx fond xxxxxxxxxx xxxxx tohoto nařízení xxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx, xxx xxxxx xxxx xx xxxx xxxxxxx, xxxx které xx xx xxx xxxxxxxxxx.

(4) Xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx §60 x 67 xx vezmou x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx na xxxx speciálního xxxxx; xx se xxxxxxxxxx, xxxxx-xx se o xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx jsou xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx vyjádřené finanční xxxxxxxxx.

§66

Xxxxxx xx pohledávky xx xxxxxxx peněžních xxxxxxxxxx x xxxx x české nebo xxxx xxxx

Xxx nabývání xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx z xxxx x xxxxx xxxx cizí měně xx jmění xxxxxxxxxxx xxxxx xx §23 xxxxxxx obdobně.

§67

Limity x komodit

Nelze xxxxxxxxxx xxxx xxx

x) 20 % xxxxxxx xxxxxxx speciálního xxxxx xx xxxxx xxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxx xxxxx, x

x) 10 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx fondu do xxxxx komodity, xxxxx xxxx drahým kovem.

§68

Xxxxxx u xxxxxxxxxxx

(1) Xxxxxxx nemovitosti nabývané xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx v xxxx jejího nabytí xxxxxxxxx 20 % xxxxxxx majetku fondu.

(2) Xxxxxxx hodnota xxxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx 25 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx. Má-li fond xxxxxxxxxxx účast x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, započítává xx xx tohoto xxxxxx též hodnota xxxxxxxx nemovitostí v xxxxxxx xxxxxxxxxxxx společnosti, x xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx z této xxxxxx.

(3) Hodnota nemovitosti xxxx po jejím xxxxxx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx 1 a 2 x xxxx xxx 10 % xxxxxxx xx xxxx 3 xxx xxx xxx, kdy x xxxxxx překročení xxxxxx xxxxx.

(4) Fond nemovitostí xxxxxx xx dobu xxxxxxxx xx xxxxxxx, xxxxxxx však xx xxxx 3 let xxx xxx xxxxx xxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x výjimkou

a) xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx 1, xxxxx xx xxxx xxxx xxxx xxx zvýšen xx xx 60 %, x

x) xxxxxx xxxxxxxxxxx v xxxxxxxx 2.

(5) Xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, jejichž součástí xx rozestavěná xxxxxx, x xxxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx nejsou xxxxxxxx xxxxxxx, nesmí xxxxxxxxx 20 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxx nemovitostí. Xxxxxxx hodnota pozemků, xxxxx jsou určeny xx stavbě, xxxxx xxxxxxxxx 20 % xxxxxxx majetku xxxxx xxxxxxxxxxx.

(6) Xxxxxxxxxxx, jejichž xxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx propojeno, xx xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx považují xx xxxxx xxxxxxxxxx.

§69

Limity x účastí x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx

(1) Xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxx x xxxx xxxxxx xxxxxxx 30 % hodnoty xxxxxxx xxxxxx xxxxx.

(2) Xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx po xxxxxx této xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x odstavci 1 x xxxx xxx 10 % xx xxxx xxxxxxxx xxxx xxx 3 xxxx.

(3) Xxx účast xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx je xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xx limity xxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx nepoužijí.

§70

Společná ustanovení

(1) Xxxxxx xxxxxx investičních xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxx na výplatu xxxxxxxxx xxxxxxxxxx z xxxx x české xxxx cizí měně xx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxx sjednaných x xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx 35 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx.

(2) Xxx účely xxxxxxx xxxxxxxxxxxx limitu xxxxx xxxxxxxx 1 xx xxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx derivátů x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx; xx xxxxxxx, xxxx-xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx ukazatele.

(3) Xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx lze xxxxxxxx od §60 xx 70, xxxxxxx xxxx na dobu 6 měsíců ode xxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx.

(4) Fond xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx 20 % xxxxxxx xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx v §15, §46 odst. 2, §47 odst. 1 x §48 xxxx. 1.

(5) Xxxxxxxx 1 xx 4, §60 xx 64 x 66 xx 69 se xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx fond, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx.

§72

Přijetí úvěru nebo xxxxxxxx

(1) Nejde-li x xxxx nemovitostí nebo x případy uvedené x odstavci 2 xxxx 3, nesmí xxxxxx hodnoty všech xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx 25 % hodnoty xxxx xxxxxxx.

(2) Zajišťuje-li xxxxxxxxx fond x xxxxxxx se xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx mezi xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx a obsahuje-li xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx tohoto xxxxx slova "xxxx-xxxxx" xxxx xxxxx "xxxxxx xxxxxxx", xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx 400 % xxxxxxx xxxx xxxxxxx.

(3) Součet hodnoty xxxxx přijatých xxxxx x xxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx 2, jehož xxxxxxxx xxxxx nebo xxxx xxxxxxxx obsahuje xxxxx "xxxxxxxx", xxxxx v xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx 200 % xxxxxxx jeho majetku.

(4) Xxxxxxxxxxxxxxxx speciálního xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx rozhodný xxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx pro xxxx využití xxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxx speciálního xxxxx, xxxxx x xxx xxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů x majetku tohoto xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nebo srovnatelného xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx zajištění, zohlední xxxxxxx

x) xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx,

x) xxxx xxxxxxxx tohoto xxxxx, xxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx na xxxxx, xxxxx by xxxxx xxx zdrojem xxxxxxxxxxx xxxxxx pro xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx x Xxxxx xxxxxxxxx,

x) riziko xxxxxxxxxxx xxxx xxxxx smluvní xxxxxx,

x) xxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx,

x) xxxxx xxxxxxx x xxxxx xxxxxx xxxxx x

x) xxxxxxxxx, xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx.

§75

Xxxxxxxxxx xxxx, zajištění xxxxx xxxx xxxxx xxxx xxxxxx dluhu xxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxxx

Xxx xxxxxxxxx xxxx xx §28 xxxxxxx xxxxxxx; xxx xxxxxx xxxxxxx §77 x 78.

Xxx 4

Xxxxxxxxx xxxxx x prodeji xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx, xxxxx speciální xxxx xxxx xx xxxx xxxxxxx, xxxx které xx xx xxx xxxxxxxxxx

(1) Xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx pouze xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx podle xxxx xxxxxxx xxx nabývat xx xxxxx tohoto xxxxx, xxx xxxxx xxxx xxxxx xxxx xx xxxx majetku, xxxx xxxxx xx xx xxx xxxxxxxxxx, x xx xxxxx xxxxx,

x) xxxxxx-xx se xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x); xxxx-xx xx xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů, xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx vztahující xx x takovým xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx smluv xxxxx xxxxxxxxxx 10 % xxxxxxx xxxxxxx tohoto xxxxx,

x) xxxxxxxx-xx xx xxxx smlouvy xxxx xxx 10 % x celkové jmenovité xxxxxxx xxxx x xxxxxxxxx počtu investičních xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx emitentem,

c) xxxxxxxxxxxxx-xx xxxxxxx z xxxxxx smluv xxxxxxxxxxxx xx k xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx 10 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx,

x) xxxx-xx xxxxx xxxx xx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxx smluv xxxxxxxxxx x takové xxxx, aby mohl xxxxxxx otevřené pozice xx xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx, x

x) xx-xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx, která xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx a xxxxxxx xxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx, orgánu xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx státu.

(2) Xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx lze uzavírat xxxxxxx x xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx komodit, xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxx xxxxxxx lze xxxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxx, xxx xxxxx xxxxx fond xxxx xx xxxx xxxxxxx, xxxx xxxxx xx na čas xxxxxxxxxx, x xx xxxxx tehdy,

a) xxxxxxxxxxx-xx xxxxxxx závazek z xxxxxx xxxxx 10 % hodnoty majetku xxxxxx xxxxx x

x) xx-xx jinou smluvní xxxxxxx této xxxxxxx xxxxx, která xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx Xxxxx xxxxxxx banky, xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx orgánu xxxxxxx jiného xxxxx.

XXXXX II

TECHNIKY X XXXXXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXX FONDU, XXXXXXXXX XXXXXX Z XXXXXXX XXXXXXXXXX A XXXXXXXXXXX XXXXXXXX A XXXXXX XXXXXX

§77

Xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx x měření rizika

(1) Xxx xxxxxxxxx xxxx xx §30 až 33 xxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx

x) xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx speciálního xxxxx xxxx xxx x xxxxxxxxx derivát xx xxxxxxxx xxxxxxxxx x §49 x

x) jinou xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx může být x xxxxx, která xxxx uvedena x §31, je-li xxxxxxx xxxxxxx určena xx xxxxxxx tohoto xxxxx.

(2) Xxx xxxxxxxxx fond xx §35 až 44 použijí obdobně, xxxxxxx xxxx

x) x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx při xxxxxxx xxxxxxxx vztahující xx x derivátům xxxxxxxxxx xxxxx finančních xxxxxxxx x xxxxxxxxx deriváty x xxxxxxx xxxxx,

x) x standardní xxxxxxxxx xxxxxx se xxxxxxx xxxxxxxx vztahující xx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xx 2 xxxxx,

x) x xxxxxx xxxxxxxxx rizikové xxxxxxx xxxx absolutní xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx počítána xxxxxxx xxxxxx za 2 týdny a

d) x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx hodnoty xx zpětné xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xx 2 xxxxx.

§78

Xxxxxxxxx rizika x xxxxxxx finančních x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx snižuje xxxxxx x použití xxxxxxxxxx derivátů x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx, xx

x) xx-xx xxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx strany tohoto xxxxx dodáním podkladového xxxxxx, xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx aktivum x xxxxxxxx sjednání a xx xxxxx xxxx xxxxxx smluvního xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx derivátu x xxxxxxx xxxxxx xxxxx; x xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx derivátu xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx Xxxxxxxx xxxx²⁰⁾, je xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx aktiva,

b) xx-xx xxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx derivát xxxxxxxxx ze strany xxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx x okamžiku xxxxxxxx a xx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx odpovídající xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxx aktivum, xxxxxxx xxxxxxxxxx nebo xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxx finančního derivátu xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx nepoužije xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2 xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx komoditního derivátu; xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx finančního xxxxxxxx xxxx komoditního xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx,

x) xxxxxxx, aby xxxxxxxxxx aktivum finančního xxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x rizikovému xxxxxxx tohoto xxxxx, x

x) zajistí xxxxxxx xxxx xxxxxxx strany x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxx x xxx, xx xxxxx k xxxxxxxxxx odpovídajícímu reálné xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxx peněžní xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx finančních xxxxxxxx x komoditních xxxxxxxx xxxxx xx xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx cen, jde-li x xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x) x xx-xx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx komoditní xxxxxxx

x) x xxxxx xxxxxxx stranou xx xxxxxx xxxxxxxx otevřené xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx nebo xxxxxxxxx deriváty xxxx xxxxxxxxxx tentýž xxx, xxxx

x) x xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx uzavření xxxxxxxx xxxxxx z xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx komoditního xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx finančních xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx x více xxx xxxxx.

(3) Má-li xxx xxxxxxxx xxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo komoditního xxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xx xxxx majetku x xxxx xxxx, xxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx míře, x jaké xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxx derivátu překračuje xxxxxx pro xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx, které nemá xx xxxx xxxxxxx, xxxxxxxx x §76.

(4) Xx-xx xxx finanční xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx prostředků, nemusí xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x odstavci 1 xxxx. b) ve xxxx majetku x xxxx výši, ale xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxx, x xxxx držením xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx limity xxx xxxxxx investičních xxxxxxxx x komodit, xxxxx xxxx xx xxxx xxxxxxx, xxxxxxxx x §76.

XXXX XXXXXX

XXXX XXXXXXXXX XXXX

XXXXX I

OBECNÁ XXXXXXXXXX

§79

Xxxx xxxxxxxxx trhu

(1) Xxxxxx xxxxxxxxx trhu je xxxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxx svého statutu xxxxxxxxx a xxxxxxx xxxxxxxx x obhospodařování xxxxxx fondu xxxxx xxx, xxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx 2 x §81 xx 89.

(2) Obhospodařovatel xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx a používá xxxxxxxx x obhospodařování xxxxxx xxxxx xxx, xxx xxxxxxx fondový xxxxxxx xxxxxx fondu x xxxxxx (xxx xxxxxx) nebo ve xxxx xxxxxxxxx zvýšené x xxxxxx.

(3) Xxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxx krátkodobým xxxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxx xxxxxxxx aktuální xxxxxxx xxxxxxxxxx listu xxxx xxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxx.

(4) Xxxxxxx-xx xxxx nařízení xxxxx "xxxx peněžního xxxx", xxxxxx xx xxx x xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx, který xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx.

§80

Krátkodobý fond peněžního xxxx

(1) Krátkodobým xxxxxx xxxxxxxxx xxxx je xxxx peněžního xxxx, xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx při xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx technik x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx podle §82 odst. 3, §83 xxxx. 2 xxxx. x), §84 xxxx. a), §87 xxxx. 1 xxxx. x) x §88 xxxx. 1 xxxx. x).

(2) Pro xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu peněžního xxxx xx §79 xxxx. 2 xxxxxxx xxxxxxx.

(3) Používá-li toto xxxxxxxx xxxxx "xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx trhu", xxxxxx xx xxx x případě krátkodobého xxxxx peněžního trhu, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx krátkodobého xxxxx xxxxxxxxx xxxx.

XXXXX XX

XXXXXXX XXXXXXX

§81

Xxxxxxxx xxxxxxxxxx

(1) Xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx trhu xxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x §82 xx 87.

(2) Xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxx komoditu, xxxxx, ani xxxxxxx xxxxxxx riziko xxxxxxxx xxxx akcie.

Xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu

§82

(1) Xx jmění fondu xxxxxxxxx xxxx xxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx x §5 xxxx 6, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 2, 3 xxxx 4.

(2) Xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx lze nabýt xxxxx nástroj peněžního xxxx, kterému xxx xxxxxx jeden xx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx ratingů každou xxxxxxxxxx agenturou xxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx použitelného xxxxxxxx Evropské unie xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx¹⁵⁾, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx.

(3) Xx jmění fondu xxxxxxxxx xxxx, který xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx trhu, lze xxxxx i nástroje xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxx zaručené členským xxxxxx, územním samosprávným xxxxxx členského xxxxx, xxxxxxxxx bankou členského xxxxx, Xxxxxxxxx centrální xxxxxx, Xxxxxxxxx unií xxxx Evropskou investiční xxxxxx, xxxxx nesplňují xxxxxxxx podle odstavce 2, xxx-xx xxx xxxxxx krátkodobý xxxxxxx xxxxxx x investičním xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx použitelného předpisu Xxxxxxxx xxxx upravujícího xxxxxxxxx xxxxxxxx¹⁵⁾, která xxxxxxx xxxxxxxxx.

(4) Nebyl-li xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxx podle xxxxxxxx 2 xxxx 3, xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx peněžního trhu xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, že tento xxxxxxx peněžního xxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx v xxxxxxxx 2 xxxx 3, přičemž xxxxx x úvahu zejména xxxxxx xxxxxxx kvality x likviditu tohoto xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu.

§83

(1) Do xxxxx xxxxx xxxxxxxxx trhu xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx, x xxxx xx spojeno xxxxx na splacení xxxxxx xxxxxx v xxxx xxxxxxx xx xxxx, xx xxxxxx xxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxxx xxx vydávané xxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxxx cenné papíry, xxxxx za podmínky xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx.

(2) Xx xxxxx fondu xxxxxxxxx xxxx xxx nabýt xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxxxxx doba xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxx xxxxx

x) 2 xxxxx, xx předpokladu, xx xxxx do xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx je xxxxxx xxxx xxxxx 397 xxxx, přičemž x xxxxxxx xxxxxx xxxx zaknihovaných cenných xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxx peněžního xxxx, xxxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx-xx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx fondem xxxxxxxxx xxxx, xxxx

x) 397 xxx, xx-xx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx trhu.

§84

Xxxxx papíry nebo xxxxxxxxxxx xxxxx papíry xxxxxxxx xxxxxx peněžního xxxx

(1) Xx xxxxx xxxxx peněžního xxxx xxx xxxxx

x) xxxxx xxxxx xxxx zaknihovaný xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxx peněžního xxxx xxxx srovnatelným zahraničním xxxxxxxxxxx xxxxxx, není-li xxxxx fond xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxx

x) xxxxx xxxxx xxxx zaknihovaný cenný xxxxx vydaný xxxxxxxxxxx xxxxxx peněžního trhu xxxx xxxxxxxxxxxx zahraničním xxxxxxxxxxx xxxxxx, je-li xxxxx xxxx krátkodobým xxxxxx xxxxxxxxx xxxx.

(2) Xx xxxxx fondu xxxxxxxxx trhu, xxxxx xx xxxxxx kolektivního xxxxxxxxxxx, nelze xxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx cenný xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx srovnatelným xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx.

(3) Xxxxxxx-xx xxxx nařízení xxxxx "fond xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx", rozumí xx xxx x xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx vytváří xxxxxxxx, xxxxxxx fondu kvalifikovaných xxxxxxxxx.

§85

Xxxxxxxx xxxxxxxx

Xx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx x investiční strategií xxxxxx fondu x xxxxxx xxxxxxxx pouze xx xxxxxx xxxxxxxxx.

§86

Xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx prostředků x xxxx x české xxxx cizí měně

Pro xxxxxxxx pohledávek xx xxxxxxx xxxxxxxxx prostředků x xxxx v xxxxx xxxx xxxx xxxx xx jmění xxxxx xxxxxxxxx xxxx xx §15 xxxxxxx xxxxxxx.

HLAVA XXX

XXXXXX XXXXXXXX XXXXXXXXX A XXXXXX XXXXXXXX XXXXXXXXX

§87

Xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Xxxxxx průměrná xxxxxxxxx nástrojů xxxxxxxxx xxxx x xxxxxxx xxxxx peněžního xxxx xxxxx překročit

a) 6 xxxxxx, xxxx-xx xxxxx xxxx krátkodobým xxxxxx xxxxxxxxx trhu, nebo

b) 60 dní, je-li xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx.

(2) Xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx (Xxxxxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxx, XXX) xx xxx xxxxx tohoto xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxx do xxx xxxxxxxxxx, xxxx doby xx xxx konce xxxxxx xxxxxxx xxxxx, xx-xx xxxxxx, všech xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx x majetku fondu xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx na majetku xxxxxx fondu.

(3) Xxxxx xx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xx pro účely xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x výpočtu xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx, do xxx xxxx xxx xxxxxxxxx hodnota xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu splacena x xxxx výši xxx xxxxxx xx xxxxxx xxxx xx, xx byl xxxxxx xxxx nižší xxx xxxxxxxxx xxxxxxx.

§88

Vážená xxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu x xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx

x) 12 xxxxxx, xxxx-xx tento xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxx

x) 120 xxx, je-li xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx fondem xxxxxxxxx xxxx.

(2) Xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx (Weighted Xxxxxxx Xxxx, XXX) xx pro účely xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx doby xx dne splatnosti xxxxx nástrojů xxxxxxxxx xxxx v xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx fondu. Xxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx nelze xxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx.

(3) Xxxxxxxx-xx nástroj peněžního xxxx xxxxxxxx xxxx, xxxx xxx xxx xxxxxxx uplatnění xxxxxxxx xxxx xxx xxxxx xxxxxxx vážené xxxxxxxx xxxxxxxxxx použit namísto xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxx

x) xxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx xx xxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xx xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx neliší od xxxxxxxxxxxxx hodnoty tohoto xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx x nejbližšímu xxx xxxxxxx xxxxxxxxx této xxxxxxxx opce a

c) x investiční xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx, že s xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx opce xxxxxxxxx x nejbližšímu xxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx.

§89

Společné ustanovení

Při xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx životnosti x xxxxxx průměrné xxxxxxxxxx se xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx k xxxxxxxxxxxxxxx tohoto xxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxx, cenné xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxx papíry xxxxxxxx xxxxxx peněžního xxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx v české xxxx xxxx měně xx xxxxxxxx z xxxx xxxxxxxxx x §72 xxxx. 2 xxxxxx xxxxxxxxxxxx investiční xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx.

§92

Xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx

(1) Pro xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx §90 x 91, xxxxx i xxxxxx limitů, xxxxx xxxxxx xxxxxx fondu xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, se xxxx zohlední

a) majetková xxxxxxx, xxxxx xxxx x majetku tohoto xxxxx, a xxxxx xxxx nebo jeho xxxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxx xxxxx v xxxxxxxxx xxxxx nebo x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx, xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx bude xxxxxx xx xxxxxxx xxxx právnické xxxxx xxxx majetku x xxxxx zařízení anebo xxxxxxx z xxxxxxx xxxx právnické xxxxx xxxx majetku x xxxxx zařízení, x

x) xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx a komoditního xxxxxxxx sjednaného na xxxx tohoto fondu, xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx ukazatel.

(2) Xxx xxxx kvalifikovaných xxxxxxxxx, xxxxx depozitářem xxxx xxx xxxxx, xx limity xxxxx §90 x 91, xxxxx i xxxx xxxxxx, které určuje xxxxxx xxxxxx fondu, xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx²⁵⁾.

§94

Xxxxxx xxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx

Xxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx je xxxxxxxx xxxxxxxxxx rozhodný xxxxx, xx §72 odst. 4 xxxxxxx obdobně.

HLAVA II

TECHNIKY X XXXXXXXXXXXXXXX XXXXX XXXXXXXXXXXXXXX XXXXXXXXX

§96

Xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx investorů xxxx xxxx obchody x xxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx fondu xxxxxxxx xx xxxx xxxxxx fondu.

§97

Xxxxxxx xxxxxxxxx k xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx x trhů xxxxxxxxx x §3 odst. 1 písm. x) xxxx xxx xx xxxx fondu xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx x xxxxxx, xxxxx je, x xx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxxx xx statutu xxxxxx xxxxx.

§100

Xxxxxxxx

Xxxx nařízení xxxxxx xxxxxxxxx dnem jeho xxxxxxxxx.

Čl. II

Přechodná xxxxxxxxxx

1. Xx xxx 1. xxxxx 2015 se §98 xxxxxxxx xxxxx x. 243/2013 Sb., xx xxxxx účinném xxx xxx nabytí xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx. To xxxxxxx xxx před tímto xxxx xx statutu xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxxxx, xx xx x xxxxxx xxxxx xxxxxxxx rozumí xxxxxx xxxxxxx x xxxxx, xxx xxxxxxx §98 xxxx. x) xxxxxxxx xxxxx č. 243/2013 Xx., xx znění xxxxxxx xxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx.

2. X xxxxxxx, x jakém xx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x §93 xxxx. 7 xxxxxxxx vlády x. 243/2013 Sb., xx xxxxx účinném xxx xxx nabytí xxxxxxxxx tohoto nařízení, xxxxxxxxx §90 x 91 xxxxxxxx vlády x. 243/2013 Sb., xx xxxxx xxxxxxx xxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx 19. xxxxx 2013.

Xx. XX xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x. 11/2014 Xx. x xxxxxxxxx od 1.2.2014

Právní xxxxxxx č. 243/2013 Xx. xxxxx xxxxxxxxx xxxx 19.8.2013.

Xx xxxxx xxxxxx právního xxxxxxxx xxxx podchyceny xxxxx a doplnění xxxxxxxxxxx právním xxxxxxxxx x.:

11/2014 Xx., xxxxxx xx xxxx nařízení xxxxx x. 243/2013 Xx., o investování xxxxxxxxxxxx xxxxx x x technikách x xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx

x účinností xx 1.2.2014, x xxxxxxxx některých xxxxxxxxxx, xxxxx nabývají účinnosti 1.1.2015 x xxxxxxxxxx §93 odst. 7 xxxxxxx xxxxxxxxx uplynutím xxx 21.7.2020

133/2017 Sb., xxxxxx xx mění xxxxxxxx xxxxx č. 243/2013 Xx., o xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x o xxxxxxxxxx x xxxxxx obhospodařování, xx znění xxxxxxxx xxxxx x. 11/2014 Xx.

x xxxxxxxxx xx 1.6.2017 x xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx §3, xxxxx nabývá xxxxxxxxx 3.1.2018

97/2018 Sb., kterým xx mění xxxxxxxx xxxxx x. 243/2013 Xx., o investování xxxxxxxxxxxx xxxxx x x xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx, xx xxxxx pozdějších xxxxxxxx

x xxxxxxxxx xx 21.7.2018

432/2021 Xx., xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxx x. 243/2013 Sb., x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx a x xxxxxxxxxx x jejich xxxxxxxxxxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxxxxx předpisů

s xxxxxxxxx xx 1.1.2022

Znění xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx norem xxxxxx xxxxxxxx předpisů x xxxxxxxx xxxx aktualizováno, xxxxx se xxxx xxxxxx xxxxxxxxx změna xxxxx uvedeného právního xxxxxxxx.