Právní předpis byl sestaven k datu 22.01.2025.
Zobrazené znění právního předpisu je účinné od 01.01.2022.
ČÁST PRVNÍ - PŘEDMĚT ÚPRAVY §1
ČÁST DRUHÁ - STANDARDNÍ FOND
HLAVA I - SKLADBA MAJETKU
Díl 1 - Věci
Základní ustanovení §2
Investiční cenný papír §3
Investiční cenný papír obsahující derivát §4
Nástroj peněžního trhu přijatý k obchodování §5
Nástroj peněžního trhu nepřijatý k obchodování §6
Užití právních domněnek při nabývání nástrojů peněžního trhu §7
Nástroj peněžního trhu obsahující derivát §8
Jiný nástroj peněžního trhu §9
Cenný papír nebo zaknihovaný cenný papír vydaný fondem kolektivního investování nebo srovnatelným zahraničním investičním fondem §10
Investiční akcie k jinému podfondu téhož standardního fondu §11
Finanční derivát přijatý k obchodování §12
Finanční derivát nepřijatý k obchodování §13
Užití právních domněnek při sjednávání finančních derivátů §14
Pohledávky na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně §15
Majetek samosprávného investičního fondu netvořící součást majetku z investiční činnosti §16
Díl 2 - Investiční limity
Limity u investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu §17
Limity u akcií §18
Limity z celkové jmenovité hodnoty nebo z celkového počtu investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu §19
Limity u investičních cenných papírů nebo nástrojů peněžního trhu vydávaných nebo zaručených státy, územními samosprávnými celky a některými mezinárodními finančními organizacemi §20
Limity u cenných papírů nebo zaknihovaných cenných papírů vydávaných fondem kolektivního investování nebo srovnatelným zahraničním investičním fondem §21
Limity u finančních derivátů §22
Limity u pohledávek na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně §23
Limity při kopírování složení finančního indexu §24
Společná ustanovení §25
Díl 3 - Úvěry, zápůjčky, dary a některé dluhy
Přijetí úvěru nebo zápůjčky §26
Poskytnutí úvěru nebo zápůjčky §27
Poskytnutí daru, zajištění dluhu jiné osoby nebo úhrada dluhu nesouvisejícího s obhospodařováním §28
Díl 4 - Uzavírání smluv o prodeji investičních nástrojů, které standardní fond nemá ve svém majetku, nebo které má na čas přenechány §29
HLAVA II - TECHNIKY K OBHOSPODAŘOVÁNÍ STANDARDNÍHO FONDU, SNIŽOVÁNÍ RIZIKA PLYNOUCÍHO Z POUŽITÍ FINANČNÍCH DERIVÁTŮ A MĚŘENÍ RIZIKA
Techniky k obhospodařování standardního fondu §30
Repo obchod §31
Repo §32
Reverzní repo §33
Zajištění finančního derivátu poskytnuté standardnímu fondu §34
Výpočet celkové expozice standardního fondu §35
Celková expozice podřízeného fondu §38
Metoda hodnoty v riziku (VaR) §39 §40
Zpětné testování §41
Stresové testování §42
Model relativní rizikové hodnoty §43
Limity u celkové expozice §44
ČÁST TŘETÍ - SPECIÁLNÍ FOND
HLAVA I - SKLADBA MAJETKU
Díl 1 - Věci
Oddíl 1 - Obecná ustanovení
Základní ustanovení §45
Investiční cenné papíry §46
Cenné papíry a zaknihované cenné papíry vydávané investičním fondem nebo zahraničním investičním fondem §47
Nástroje peněžního trhu §48
Finanční deriváty a komoditní deriváty §49
Pohledávky na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně §50
Oddíl 2 - Zvláštní ustanovení pro fond nemovitostí
Fond nemovitostí §51
Nabytí nemovitosti §52 §53 §54 §55
Zatížení nemovitosti §56
Účast v nemovitostní společnosti §57 §58 §59
Díl 2 - Investiční limity
Limity u investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu §60
Limity z celkové jmenovité hodnoty a z celkového počtu investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu §61
Zajištění poskytnuté jiné smluvní straně §62
Limity u cenných papírů nebo zaknihovaných cenných papírů vydávaných investičním fondem nebo zahraničním investičním fondem §63
Limity ve vztahu k čisté hodnotě aktiv nebo srovnatelné veličině §64
Limity u finančních a komoditních derivátů §65
Limity na pohledávky na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně §66
Limity u komodit §67
Limity u nemovitostí §68
Limity u účastí v nemovitostní společnosti §69
Společná ustanovení §70
Díl 3 - Úvěry, zápůjčky, dary a některé dluhy
Základní ustanovení §71
Přijetí úvěru nebo zápůjčky §72
Přijetí úvěru nebo zápůjčky na účet fondu nemovitostí §73
Poskytnutí úvěru nebo zápůjčky §74
Poskytnutí daru, zajištění dluhu jiné osoby nebo úhrada dluhu nesouvisejícího s obhospodařováním §75
Díl 4 - Uzavírání smluv o prodeji investičních nástrojů a komodit, které speciální fond nemá ve svém majetku, nebo které má na čas přenechány §76
HLAVA II - TECHNIKY K OBHOSPODAŘOVÁNÍ SPECIÁLNÍHO FONDU, SNIŽOVÁNÍ RIZIKA Z POUŽITÍ FINANČNÍCH A KOMODITNÍCH DERIVÁTŮ A MĚŘENÍ RIZIKA
Techniky k obhospodařování speciálního fondu a měření rizika §77
Zajištění finančního derivátu nebo komoditního derivátu poskytnuté speciálnímu fondu §78
ČÁST ČTVRTÁ §79 §80 §81 §82 §83 §84 §85 §86 §87 §88 §89
ČÁST PÁTÁ - FOND KVALIFIKOVANÝCH INVESTORŮ §90 §91 §92 §93
Limity pro míru využití pákového efektu a pravidla pro poskytnutí investičních nástrojů jako zajištění §94 §95 §96 §97
ČÁST ŠESTÁ - SPOLEČNÁ, PŘECHODNÁ A ZÁVĚREČNÁ USTANOVENÍ
Majetek investičního fondu a majetek a dluhy z investiční činnosti §98
Přechodná ustanovení §99
Účinnost §100
č. 11/2014 Sb. - Čl. II
č. 432/2021 Sb. - Čl. II
XXXX XXXXX
XXXXXXX XXXXXX
§1
(1) Xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx1), zohledňuje obecné xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxx standardní xxxx xxxxxxxxxxxx požadavky na
a) xxxxxxxx pro xxxxxxx xxxxxxx tohoto xxxxx, xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx
1. xxxx, xxxxx mohou xxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxx, x
2. xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xx nutno xxxxxxxxx xx xxxxxx x věcem xxxxx xxxx 1, xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx při xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx nebo xxxxxx xxxxxxxxx,
x) pravidla xxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx xx účet xxxxxx fondu, xxxxxx xxxxxx xxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx-xx pákový efekt,
c) xxxxxxxx xxx použití xxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxx xxxx daru, x xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxx x xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx fondu, xxxxxx xxxx,
1. xxx xxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx k xxxxxxxxxx úvěru nebo xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x xxxx obhospodařováním, x
2. zda xxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx k xxxxxxxxxx xxxx, x xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxx k xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x jeho xxxxxxxxxxxxxxxx,
x) xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx x prodeji xxxx na účet xxxxxx fondu, které xxxxx xxxx nemá x majetku, xxxx xxxxx xx xx xxx xxxxxxxxxx, včetně xxxx, zda lze xx xxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx smlouvy x prodeji xxxx, xxxxx xxxxx fond xxxx xx svém xxxxxxx, nebo xxxxx xx xx xxx xxxxxxxxxx,
x) xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx,
x) xxxxxxxx pro xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx písmene x), xxxxxx pravidel xxx xxxxxxxxxx repo xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx x pravidel xxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx,
x) xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx derivátů,
h) pravidla xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxx měření xxxxxxx x xxxxxx, x xxxxxxxxxx podle xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx hodnoty x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx rizik, x
x) xxxxxx u xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx x).
(2) Xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxx, x xxxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxx xxxx fond xxxxxxxxxxx (§51), xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx, xxxxxxxx x limity uvedené x odstavci 1.
(3) Xxxx nařízení xxxx xxxxxxxx xxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, jehož xxxxxxxxxxxxxxxx je oprávněn xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxx x pro xxxxxxxxxx investičních xxxxxxxx x majetku tohoto xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx anebo xxxxxx xxxxxxxxx.
(4) Používá-li xxxx xxxxxxxx xxxxx
x) xxxxxxxxxx xxxx, rozumí xx xxx x xxxxxxx standardního xxxxx, xxxxx vytváří xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu,
b) xxxxxxxxxx investiční fond, xxxxxx se xxx x xxxxxxx zahraničního xxxxxxxxxxxx fondu, který xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x podfondy, xxxx xxxxxxxx; přitom xxxxx, xx zařízení není xxxxxxxxxxx x podfondem, xxx-xx majetek x xxxxx xxxxxxxx použít xx xxxxxxx xxxxx, xxxxx není dluhem xxxxxx xxxxxxxx,
x) fond xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxxx xx xxx x xxxxxxx xxxxx kolektivního xxxxxxxxxxx, který vytváří xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx,
x) xxxxxxxxx xxxx, xxxxxx se xxx v xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, podfond xxxxxxxxxxx xxxxx,
x) xxxx xxxxxxxxxxx, rozumí se xxx v xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, podfond xxxxx xxxxxxxxxxx,
x) fond xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xx xxx x xxxxxxx xxxxx kvalifikovaných xxxxxxxxx, který vytváří xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx investorů.
XXXX XXXXX
XXXXXXXXXX XXXX
XXXXX X
XXXXXXX MAJETKU
Díl 1
Xxxx
§2
Xxxxxxxx xxxxxxxxxx
(1) Xx jmění xxxxxxxxxxxx fondu xxx xxxxx pouze xxx xxxxxxxx x §3 xx 16.
(2) Do xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx podřízeným xxxxxx, lze nabýt xxxxx
x) xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx,
x) xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x §12 x 13, xxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx tohoto xxxxx x xxxxx xx sjednán výhradně xx xxxxxx zajištění,
c) xxxxxxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxxx prostředků x xxxx x české xxxx cizí měně xxxxx §15,
x) xxx xxxxx §16, je-li xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx s xxxxxxxxx xxxxxxxxx kapitálem x xx-xx povolení Xxxxx xxxxxxx banky x činnosti samosprávného xxxxxxxxxxxx fondu.
(3) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx nabýt xxxxx, xxxxxxx, xxxxxxx, paladium, xxxxxxx, rhodium, xxxxxxxxx xxxx xxxxxx (xxxx xxx "xxxxx kov") xxx certifikát, který xxxxxxxxx xxxxx xxx.
(4) Xx xxxx standardního xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxx derivát než xxxxxxx,
x) xxxxx umožňuje xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx aktiva xxxxxxxxx xx ostatních xxxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxx xxxxxxxxxxx aktivem,
b) z xxxxx nevyplývá xxxxxx xxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx a xxxxxxx, xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx než xxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx x §3 xx 16, x
x) x xxxx spojená xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx obhospodařovatele xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx, xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx zohlednil xxxxxxx xxxxxx informační asymetrie xxxx obhospodařovatelem a xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x možného xxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx x neveřejným xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx, xxxxxxx majetek xx xxxxxx jako xxxxxxxxxx xxxxxxx xxx tento xxxxxxx.
§3
Xxxxxxxxxx cenný papír
(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx
x) xxxxxxxxxx xxxxx papír,
1. xxxxx je xxxxxx x obchodování xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xx sídlem x xxxxxxxx státě, xxxx
2. xxxxx xx xxxxxx x obchodování na xxxx xxxxxxxx regulovanému xxxx xx sídlem xx xxxxx, xxxxx xxxx členským státem, xxxx x xxxx xx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx se xxxxxx xx státě, xxxxx xxxx členským xxxxxx, xxxx-xx xxxx trhy xxxxxxx x seznamu xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx trhu xx xxxxxx xx xxxxx, xxxxx není členským xxxxxx, xxxxxxx Xxxxxx xxxxxxx xxxxxx,
x) xxxxxxxxxx xxxxx papír z xxxx emise,
1. vyplývá-li x xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx závazek emitenta, xx bude podána xxxxxx o xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx x trhů xxxxxxxxx v xxxxxxx x), x
2. je-li xxxxxx x jeho xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx některém z xxxx uvedených x xxxxxxx x) xxxxxx xxx, xxx xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx přijat k xxxxxxxxxxx xx 1 xxxx ode xxx, xx xxxxxxx bylo xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx,
x) xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx, xxxxx xx cenným xxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx vydaným xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx, nebo xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx investičním fondem, xxxxxxxx-xx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx z xxxxxx xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxx a xxxxxxx-xx xxxxxxx České xxxxxxx banky, xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx státu, xxxxx xxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx k xxxxxxx investorů, xxxxxxx-xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx podle xxxxxxx x) nebo x),
x) investiční cenný xxxxx, xxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx x xxxxx, xxxxxxx xxxxx xxx i xxxx xxxx xxx xxxx xxxxxxx x §3 xx 16, splňuje-li xxxxx investiční xxxxx xxxxx podmínku xxxxx xxxxxxx x) xxxx x), x
x) investiční xxxxx xxxxx, který xxxx uveden v xxxxxxxxx a) až x) xx podmínky xxxxx §17 xxxx. 5.
(2) Do jmění xxxxxxxxxxxx xxxxx lze xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx, xxxxxxxx
x) xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx tímto fondem xx žádost xxxxxxxxx xxxxxxxxxx akcie xxxx xxxxxxxxx z xxxxxxx xxxxxx xxxxx; pro xxxxxxxxxx cenné xxxxxx xxxxxxx k obchodování xx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxx. a) xx xxxx xxxxxxxx považuje xx xxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxx, která xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxx, x xxxxxxxxx informace, které xx xxxxx xxxx x jinému xxxxxx,
x) x důsledku jeho xxxxxx nevzniká standardnímu xxxxx xxxxxx ztráty, xxxxx by xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxx xxxxxxxxxx,
x) xxxx hodnotu xxx xxxxxxxxxx xxxxx, xxx x případě
1. xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxx 1 xxxx. x) xx x) znamená, xx xxxxxxxx spolehlivé x xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxx je xxxxxxxxx xxxx vyhlášený na xxxx, xxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx papíru,
2. xxxxxxxxxxxx xxxxxxx papíru xxxxxxxxx x odstavci 1 xxxx. e) xxxxxxx, xx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx nebo xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx cenného xxxxxx,
x) xxxx pro xxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx informace, xxx x xxxxxxx
1. xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxx. x) xx x) znamená, xx xxxxxxxxxx trhu xxxx x dispozici pravidelné, xxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx o tomto xxxxxxxxxxx cenném papíru,
2. xxxxxxxxxxxx xxxxxxx papíru xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxx. x) xxxxxxx, že xxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx papír xxxxxx xx účet standardního xxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxx, xxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx investičním xxxxxx xxxxxx,
x) xxxx xxxxxx je x xxxxxxx s xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu x
x) xxxxxx x xxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxx.
(3) Xx xxxxx standardního fondu xxx xxxxx investiční xxxxx papír xxx xxxxxx na xx, xxx xxx zcela xxxxxxx.
(4) X xxxxx xxxxxxxx pojem "xxxxxxxxxx xxxxx papír" nezahrnuje xxxxxxxxxx xxxxx papír, xxxxx je xxxxxx xxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxx xxxxxx papírem xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx investičním xxxxxx; xx xxxxxxx, xxx-xx x xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxx. x).
§4
Xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx
(1) Xxxxxxxxxxx xxxxxx papírem xxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxx xxxxx xx jmění xxxxxxxxxxxx xxxxx, je xxxxxxxxxx cenný papír xxxxxxx v §3 xxxxxxxxxx xxxxxx,
x) xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxx nebo všechny xxxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxxx investičním xxxxxx papírem xxxxx x xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxx, xxxx xxxxxx investičního xxxxxxxx, xxxxxxx kurzu, xxxxxxx xxxxxx, indexu xxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxx, úvěrovém xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxx proměnné xxxxxxxx, x xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx,
x) xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx x ní xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x riziky x xxx spojenými x
x) xxxxx xx xxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx cenného xxxxxx.
(2) Xxxxxxxx-xx investiční xxxxx xxxxx složku, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xx se xx xx, xx xxxxx xxxxxxxxxx cenný xxxxx xxxxxxx neobsahuje; xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx.
(3) Xxxxxxxx-xx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx derivát, xxxxxxx xx xxx xxxxx xxxxxxx §22 x 34 až 44 xxxxxxx.
(4) Xxx xxxxx tohoto nařízení xxxxx, že investiční xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, pokud ve xxxxxx k xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx.
§5
Nástroj peněžního xxxx xxxxxxx k xxxxxxxxxxx
(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx lze nabýt xxxxxxx peněžního xxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxx uvedených x §3 xxxx. 1 xxxx. a),
a) xxxx-xx xxx prodán x xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx listu nebo xxxxxxxxxx akcie xxxxxxxx xxxxx fondem,
b) xxx-xx x nástroj, pro xxxxx xxxx x xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx
1. xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx ceny, xx niž xx xxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx prodat xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx za xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, x
2. xxxxxxxxx z xxxxx trhu xxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxx založených xx xxxxxxxxxx xxxxxxx, a
c) xxx-xx x xxxxxxx,
1. xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx 397 xxx,
2. xxxxx zbytková xxxxxxxxx xx xxxxxxx 397 xxx,
3. xxxxx xxxxxxxx pravidelnou xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx x podmínkami xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx jednou xx 397 dní, xxxx
4. jehož xxxxxxxxxx, xxxxxxx míra podstupovaného xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx nástroje, xxxxx splňuje xxxxxxxx xxxxxxxx v xxxx 1, 2 xxxx 3.
(2) Xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxx. x) xx x) xx x xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxxxxxx x obchodování xx trzích uvedených x §3 xxxx. 1 xxxx. x) xxxxxxxx xx xxxxxxx, xxxxxx-xx osobě, která xxxxx nástroj xxxxxx xx účet xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxx, x xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx mohly vést x xxxxxx xxxxxx.
§6
Xxxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx
(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx lze xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx k xxxxxxxxxxx xx xxxxxx uvedených x §3 xxxx. 1 xxxx. a), xxxxxxxx
x) byl xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx státu, xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx státu, Xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, Xxxxxxxxx xxxx, Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxx xxxxxx federace, xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx členem xx jeden nebo xxxx členských států, xxxx xx xxx xxxx subjekty xxxxxxxx xxxxxx,
x) xxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxx vydané xxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxx přijaty x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxx xx xxxx uvedeném x §3 xxxx. 1 xxxx. x) xxxx 2,
x) byl xxxxx osobou, xxxx xx něj převzala xxxxxx xxxxx,
1. xxxxx xxxxxxx xxxxxxx České xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx státu,
2. která xx xxxxx v xxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxx náležícím x xxxxxxxxxx mezinárodní xxxxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxxxxxx xx Xxxxxx (xxxxxxxxx xxxxx skupiny G10),
3. xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx stupněm xxxxxxx vydaným xxxxxxxxxx xxxxxxxxx registrovanou xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx předpisu Xxxxxxxx xxxx upravujícího xxxxxxxxx xxxxxxxx15), xxxx
4. xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, že pravidla xxx dohled, xxxxxx xxxxxxx, jsou srovnatelná x xxxxxxxx pro xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxx Xxxxxxxx xxxx, xxxx
x) xxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxx je xxxxxxxxxx protistranou, xx xxxxxxxxxxx, že osoba, xxxxx xx něj xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx x), x) nebo x) x xxxxxx xxxxxxxxx xx
1. společnost, xxxxx xxxxxxx kapitál odpovídá xxxxxxx xxxxxxx 10&xxxx;000&xxxx;000 XXX x která xxxxxxxxxx xxxxxx závěrku, xxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxx Evropské xxxx,
2. xxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx celku, za xxxxx xx vypracovává xxxxxxxxxxxxx xxxxxx závěrka, xxxxx xx xxxxxxxx x x xxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xx emitentem akcií xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xx obchodní xxxxxxxxxxx nebo xxxx xxxxxxxxx osobě, xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx na xxxxxxxxx regulovaném trhu, xxxx na xxxx xxxxxxxx x §3 xxxx. 1 písm. x) bodě 2, xxxx
3. osoba, která xxxxxxxxxxxxxxx emise xxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů zajišťuje xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx za xxxxxx xxxxxxxxxxxx16), xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx písmene x).
(2) Xxxxxxx peněžního xxxx xxxxxxx v xxxxxxxx 1 xxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxxxx xx xxxxxxxxxxx, že xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xx xx jeho xxxxx xxxx emitenta xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx úspor xxx, xx
x) xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx v §5 xxxx. 1 xxxx. a) až x),
x) osoba, xxxxx xxxxx nástroj xxxxxx xx xxxx standardního xxxxx do jmění xxxxxx fondu, má x tomto nástroji xxxxxxxxx xxxx k xxxxxxxxx dostatečné xxxxxxxxx, xxxxxx informací xxxxxxxxxxxx xxxxx hodnocení xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx, x
x) xxxxx xxxxxxx peněžního xxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx.
(3) Xxxxxxxxxx protistranou se xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx rozumí
a) xxxxx,
x) xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx,
x) obchodník x xxxxxxx papíry, xxxxx xxxx xxxxxx a xxxxx
1. xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx podle §9 x 9a xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxxxx xxxx x
2. xx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx služby xxxxxxxxxxx s xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx,
x) xxxxxxxxxx,
x) xxxxxxxxxx,
x) xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx,
x) penzijní xxxxxxxxxx,
x) xxxxxxxxxxx investiční xxxx,
x) zahraniční xxxxx xx xxxxxx x xxxxx členském státě xx xxxxxxxxxxxx povolením x xxxxxxxx xxxx xxxxxxx z xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx x) xx h), xxxx
x) zahraniční xxxxx xx sídlem ve xxxxx, xxxxx není xxxxxxxx xxxxxx, xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx k xxxxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx x písmenech x) xx h).
§7
Užití xxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx
(1) U xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x §6 xxxx. 1 xxxx. x), s xxxxxxxx xxxx, xxx jsou xxxxxxx v §6 xxxx. 1 xxxx. x), x xxxx, xxx xxxxxx Xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xx xxxxxxxx xxxxxxx x §6 xxxx. 2 xxxx. x) xxxxxxx, jsou-li xxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx na xxxx standardního fondu xx jmění tohoto xxxxx, k xxxxxxxxx xxxxxxx informace xxxxxxxx xx xxxxx nebo xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx.
(2) U xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x §6 xxxx. 1 xxxx. x) x d) x xxxx, které xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx členského xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxx xx xxxxx nepřevzal xxxxxx xxxxxxx stát xxxx stát federace, xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx, xx podmínka xxxxxxx v §6 xxxx. 2 xxxx. x) xxxxxxx, xxxx-xx xxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx nabývá xx xxxx standardního fondu xx xxxxx xxxxxx xxxxx, k xxxxxxxxx xxxxxxx
x) xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu,
b) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x) xxxxxxxxxxxxx pravidelně x xxx xxxxxxxx xxxxxxxx, x xxxxxxx xxx změně xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx závazkům, x
x) xxxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxx a xxxxxxxxxx xxxxx.
(3) X xxxxxxxx peněžního xxxx xxxxxxxxx x §6 xxxx. 1 xxxx. x) xx podmínka xxxxxxx x §6 xxxx. 2 xxxx. x) xxxxxxx, jsou-li xxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx nabývá xx xxxx xxxxxxxxxxxx fondu xx jmění tohoto xxxxx, k xxxxxxxxx xxxxxxx
x) informace xxxxxxxx xx xxxxx xxxx xxxxxxxx emise anebo xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx před xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu,
b) aktualizace xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x) xxxxxxxxxxxxx pravidelně x xxx významné xxxxxxxx, a zejména xxx xxxxxxx ovlivňujících xxxxxxxx xxxxxxx emitenta x xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx, x
x) dostupné a xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxx a x podmínkách emise xxxx jiné xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx.
§8
Nástroj peněžního trhu xxxxxxxxxx xxxxxxx
(1) Xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx x §5, 6 xxxx 9 xxxxxxxxxx xxxxxx,
x) pro xxxxx přítomnost xxx xxxxxxx nebo všechny xxxxxxx toky spojené x tímto xxxxxxxxx xxxxx v xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxx, xxxx jiného investičního xxxxxxxx, měnovém kurzu, xxxxxxx indexu, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxx nebo xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, x xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx svou hodnotu xxxxxxx jako xxxxxxx,
x) xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx s xx xxxxxxx nesouvisejí xxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx x xxxxxx x xxx xxxxxxxxx x
x) xxxxx má xxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x xx xxxxxxx nástroje xxxxxxxxx xxxx.
(2) Obsahuje-li xxxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxxx, xxxxx je samostatně xxxxxxxxxxxx, xx xx xx xx, xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx neobsahuje; xxxxxx xxxxxx se xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx.
(3) Xxxxxxxx-xx xxxxxxx peněžního xxxx xxxxxxx, použijí se xxx xxxxx derivát §22 x 34 xx 44 xxxxxxx.
§10
Xxxxx papír nebo xxxxxxxxxxx cenný xxxxx xxxxxx xxxxxx kolektivního xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx
(1) Xx jmění standardního xxxxx lze xxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx papír xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx srovnatelným xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxx srovnatelného xxxxxxxxx xxxxxxxxx nejvýše 10 % hodnoty svého xxxxxxx xx cenných xxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.
(2) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxx xxxxx xxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx investičním xxxxxx, xxxxxxxx
x) podle xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, který xxxxx cenný xxxxx xxxx zaknihovaný xxxxx xxxxx xxxxx, xxxxxxxxx xxxxx xxxx nejvýše 10 % hodnoty xxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx fondy kolektivního xxxxxxxxxxx xxxx srovnatelnými xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondy,
b) xxxxx xxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx dokumentu xxxxx, xxxxx xxxxx cenný xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx papír xxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx účelem xxxxxx xxxxx shromažďování xxxxxxxxx prostředků xx xxxxxxxxxx vydáváním xxxxxxx xxxxxx xxxx zaknihovaných xxxxxxx papírů x xxxxxxxx investování shromážděných xxxxxxxxx prostředků xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx těchto xxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx cenných xxxxxx, x další xxxxxx xxxxxx xxxxxxx,
x) xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx fondu, xxxxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx vydal, nelze xx xxxxx tohoto xxxxx xxxxx xxxx xxxx xxx ty, xxxxx lze podle xxxxxx xxxxxxxx nabýt xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx,
x) xxxx tyto xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx papíry xxxxxxxxxx xx lhůtách xxxxxxxx než 1 xxx xxxx xx xxxxxxxxx, že se xxxx xxxx cena xxxxxx cenných xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx, xxxx xx trhu xxxxxxxx x §3 odst. 1 xxxx. a) xxxx 2, xxxxxxxx xxxxxxxxxxx od xxxxxx xxxxxxxx hodnoty,
e) xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxx papíry nebo xxxxxxxxxxx xxxxx papíry xxxxx, má xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx, xx xxxxxx xx xxxxx, xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxx xxxxx xxxxxxx a Xxxxx xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxx na xxxxxx xxxxxxxxx nezbytných x xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx,
x) obhospodařovatel xxxxx, xxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxxxxx pravidla xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx,
x) xxxxx xxxxx xxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx investuje xxx, aby bylo xxxxxxxxx rozložení xxxxxx, x
x) xx xxxx, xxxxx tento cenný xxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx, xx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx zpráva, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx x hlediska xxxxxxx, xxxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxxxx xxxxxx, k xxxxx xx xxxxxxxx.
(3) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx papír xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx investování xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx na xx, xxx byl zcela xxxxxxx.
§11
Investiční akcie k xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx
Xx jmění xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x jinému xxxxxxxx xxxxx standardního xxxxx.
§12
Finanční derivát přijatý x xxxxxxxxxxx
Xx účet xxxxxxxxxxxx xxxxx lze xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx k xxxxxxxxxxx xx xxxxxx uvedených x §3 xxxx. 1 xxxx. x), xx-xx xxxxxxxx, x xxx xx vztahuje xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx
x) xxx xxxxxxx x §3 xx 15, xxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxx strategie xxxxxx fondu xxxxxxx xx xxxxxxx tohoto xxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxx fondu,
b) xxxxxxx xxxx, xxxxxx xxxx nebo xxxx, xxxx
x) finanční xxxxx, xxxxx je xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx.
§13
Xxxxxxxx derivát xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx
Xx účet xxxxxxxxxxxx xxxxx lze xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x obchodování xx trzích xxxxxxxxx x §3 xxxx. 1 písm. x), xxxxxxxx
x) xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx vztahuje xxxxx k hodnotám xxxxxxxx x §12 xxxx. a) xx x),
x) se tento xxxxxxx xxxxxxx spolehlivě x xxxxxxxxxx každý xxxxxxxx den,
c) xxxx xxxxxxxxxxxxxxxx tohoto xxxxx xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx podnětu kdykoliv xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx jinak xxxxxxx xx xxxxxx, které xxx dosáhnout mezi xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxx žádnou xx xxxxx významně xxxxxxxxxxxx, xxxx xxxx xx xxxx částku xxxxxxx xxxx derivát, xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx postupem xxxxxxxxxx x §37, x
x) je tento xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxx Xxxxx xxxxxxx banky, xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx orgánu xxxxxxx xxxxxx státu.
§14
Xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxx sjednávání finančních xxxxxxxx
(1) Platí, xx xxxxxxxx xxxxx xx xxx xxxxx §12 xxxx. c) xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx, jestliže
a) změna xxxxxxxx xx xxxxx x hodnot, ke xxxxxx xx xxxxx xxxxx vztahuje, podstatně xxxxxxxxx hodnotu xxxxxx xxxxxx,
x) tento xxxxx xx xxxxxx takovým xxxxxx hodnot, xx xxxx srovnatelně splněny xxxxxxx podmínky uvedené x §24, x
x) xxxxx xxxxx xxxx xxxxxx jednou komoditou.
(2) Xxxxx, že finanční xxxxx xx xxx xxxxx §12 xxxx. x) xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxx
x) xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx každou změnu xxxxxxxx xx xxxxxxx x xxxxxx, xx xxxxxx xx xxxxx xxxxx vztahuje,
b) xxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx na xxxxxx, xx xxxxx se xxxxxxx, a xx xx xxxxxxx veřejně xxxxxxxxxx kritérií,
c) xxxxxxx, xx xxxxxx xx xxxxxxxx, xxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xx lze xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx,
x) xxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx,
x) xxxx tvůrce nepřijímá xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx, xx které xx tento xxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx x
x) xxxxx zpětně xxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xx kterým xx xxxxx index vztahuje.
(3) Xxxxx, xx finanční xxxxx xx pro xxxxx §12 xxxx. x) xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx
x) jsou xxx xxxxxxxxxx xxx, xxxxxxx xxxxxx indexu x xxxx uveřejňování xxxxxxx xxxxx xxxxxxx, xxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxx, xxx xxxxx xxxx tržní xxxx xxxxxxxx, x
x) xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx indexu, xxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxx změny, xxxxxxxx xxxxxx s včasným x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, které se xxx xxxxxx, xxxx xxxx související relevantní xxxxxxxxx, uveřejňují x xx xxxxxxxxx rozsahu x včas.
(4) Xxxxx, xx derivát se xxx xxxxx §13 xxxx. b) xxxxxxx xxxxxxxxxx x ověřitelně, xxxxxxxx
x) xxxx ocenění xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx,
x) xxxx xxxxxxx nevychází xxxxx x xxxx xxxxxxxx xxxxx smluvní xxxxxxx tohoto xxxxxxxx,
x) xxxx ocenění xxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx, xxxx, xxxx-xx taková cena xxxxxxxx, x xxxxxxx xxxxxxxxx, jejichž xxxxxxxx xxxx xxxxxx a xxxxxx xxxxxxxx způsoby xxxxxxxxx, x
x) xxxxxxxx xxxx oceňování provádí
1. xxxxx xxxxxxxxx na xxxx smluvní straně xxxxxx xxxxxxxx, x xx xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx kontrolu, xxxx
2. xxxxxxx osob, xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxx administrátor xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxx, organizační a xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx pro xxxxx xxxx činnosti x xxxxx xx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx, xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx.
(5) Komoditou xx xxx xxxxx xxxxxx nařízení xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxx, která xxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xx zjistitelná x xx xxxxxx xxx obchodovat.
(6) Xxxxxx xxxxxxxxx se pro xxxxx xxxxxx nařízení xxxxxx i xxxxxx xxxxx xxxxxxxx, x xxxxxxx existuje xxxx xxxxxxx změnami xxxxxx xxxxxxx xxxxx a xxxxx komodity vztah xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxx 0,8, x xx xx xxxx xxx 75 % xxxxxxx pro xxxxxxxx xxxxxx období x xxxxx 250 xxxxxxxxxx xxx za posledních 5 xxx.
§15
Xxxxxxxxxx na výplatu xxxxxxxxx prostředků z xxxx x české xxxx xxxx xxxx
Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxx nabýt xxxxx xxxxxxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxxx prostředků x xxxx v xxxxx xxxx cizí xxxx xx některou x xxxx uvedených v §72 xxxx. 2 xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx a investičních xxxxxxx x xxxxx xx xxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxx 1 xxx.
§16
Xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx netvořící xxxxxxx xxxxxxx z investiční xxxxxxxx
Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx společností s xxxxxxxxx xxxxxxxxx kapitálem x který xx xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx x činnosti xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu, xxx xxxxx x xxxx věci, xxx xxxx věci uvedené x §3 xx 15, xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx majetku z xxxxxxxxxx xxxxxxxx tohoto xxxxx x xxxx xxxxxxxx k xxxxxx xxxxxxxx tohoto fondu.
Díl 2
Investiční limity
§17
Limity x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu
(1) Xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx 5 % xxxxx xxxxxxx xxxxx standardního xxxxx (§98) xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx peněžního xxxx xxxxxxxx jedním xxxxxxxxx.
(2) Je-li xx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu, xxx xxxxxxxxxx
x) až 10 % čisté xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxxx cenných xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xx 20 % xxxxx xxxxxxx aktiv xxxxxx fondu do xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x nástrojů xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx celku, xx který se xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx; součet xxxxxx xxxxxxxx však xxxxx xxxxxxxxx 40 % xxxxx hodnoty xxxxx xxxxxx xxxxx,
x) xx 35 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx xx investičních xxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx emitentem, xxxxx-xx tyto xxxxx xxxxxx nebo zaknihované xxxxx papíry xxxx xxxxxxx-xx xx xx xxxxxx xxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxx mezinárodní xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxx xx jeden xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx,
x) xx 25 % xxxxx xxxxxxx xxxxx tohoto xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx, jedním xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx jednou xxxxxxxxxx xxxxxx, která xx xxxxx x xxxxxxxx státě x xxxxxxx xxxxxxx tohoto xxxxx chránícímu xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx-xx xxxxxxx prostředky xxxxxxx xxxxx xxxxxx dluhopisů xxxxxxxxxxx do takových xxxxx majetku, xxxxx xx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxx xxx v xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx přednostně použity xx xxxxxxxx xxxxxxxxx x x xxxxxxxxx xxxxxx; xxxxxx těchto xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx 80 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx fondu.
(3) Xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx protistranou, pohledávky xx xxxxxxx peněžních xxxxxxxxxx z účtu x české nebo xxxx měně xxxxx §15 x investice xxxxx xxxxxxxx 2 xxxx. x) x x) xx xxxxxxxxxx xx xxxxxx 40 % xxxxx xxxxxxxx 2 xxxx. a).
(4) Xx xxxxxx podle xxxxxxxx 1 x 2 xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx cenných xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx zajištění finančních xxxxxxxx xxxxxxxxx x §13. Xxxx zajištění xxx xxxxxxxx xx xxxxxx x čisté xxxxxxx, xx-xx x xxxxx jinou smluvní xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx18), xxxxx xx xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx řádech.
(5) Xxxxx investovat více xxx 10 % xxxxx hodnoty xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x) a xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x §9.
(6) Xxxxxxxx tvořící xxxxxxx xx pro xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx. Xxx xxxxxxx investování xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx, xx xxxx xxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx jiné xxxxx xxx x xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx koncern.
(7) Xxxxxxx-xx xxxx nařízení xxxxx "xxxxxxxx", xxxxxx xx xxx i xxxxxxxxx xxxxxxx cenný xxxxx xxxx zaknihovaný xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx na splacení xxxxxx částky.
§18
Xxxxxx x akcií
(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x do xxxxx xxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondů xxxx xxxxxxxxxxxxx zahraničních xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx na xxxxxxxxxxx právech xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx obhospodařovateli xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx chování xxxxxx xxxxxxxx.
(2) Xxxxxxx-xx xxxx xxxxxxxx xxxxx "xxxxx", xxxxxx se jím x xxxxx obdobný xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx papír xxxxxxxxxxxxx xxxxx na xxxxxxxxxxx nebo xxxx xxxxxxxxx xxxxx.
§19
Xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx x xxxxxxxxx počtu xxxxxxxxxxxx cenných papírů x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx
(1) Xx jmění xxxxxxxxxxxx fondu xxxxx xxxxx více xxx
x) 10 % x xxxxxxx xxxxxxxxx hodnoty xxxx x xxxxxxxxx xxxxx xxxxx, xxxxx xxxxx jeden emitent x s nimiž xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx,
x) 10 % x xxxxxxx jmenovité xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxx emitent, x
x) 10 % x xxxxxxx jmenovité xxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxx nástrojů xxxxxxxxx xxxx, xxxxx vydal xxxxx emitent.
(2) Xxxxxxxx 1 xx nepoužije xxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxx nástroje xxxxxxxxx trhu, které
a) xxxxx nebo xx xxxxx převzal záruku xxxx xxxx územní xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxx
x) xxxxxx xxxxxxxxxxx finanční organizace, xxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxx více xxxxxxxxx států.
§20
Limity u xxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx a některými xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx
(1) Xxx investovat až 100 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxx xxxx xx xxxxx převzal xxxxxx xxxx, územní xxxxxxxxxxx celek členského xxxxx xxxx mezinárodní xxxxxxxx xxxxxxxxxx, jejímž xxxxxx je jeden xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx, za podmínky, xx je xxxxx xxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx fondu.
(2) Xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxx být srovnatelná x ochranou xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx standardního xxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x §17.
(3) X xxxxxxx standardního xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxx xxx v každém xxxxxxxx cenné xxxxxx xxxx zaknihované xxxxx xxxxxx nejméně z 6 xxxxxxx xxxxx, xxxxxxx xxxxx papíry x xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxx xxxxx nesmí xxxxxx xxxx xxx 30 % xxxxx hodnoty xxxxx xxxxxx xxxxx.
(4) Xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx cenné papíry xxxxx xxxxxxxx 1 xxxxx xxxxxx xxxx xxx 35 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxxxx xxxxx, xxxxxxxx jsou xxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx členského státu xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx v xxxxxxxx 1 jako xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx uvedeného x xxxxxxxx 1 a x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx tohoto xxxxxxxxxxxx xxxxx.
§21
Xxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx investování xxxx srovnatelným xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx fondem
(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxx zaknihované xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx srovnatelným xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xx xxxx 20 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.
(2) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxx zaknihované xxxxx xxxxxx vydávané xxxxxxxxxxx fondy xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxx-xx xx xxxxxx xxxxxxx xx xxxx součtu 30 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.
(3) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx nelze xxxxx xxxx xxx 25 % x xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxxx srovnatelné xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx kolektivního xxxxxxxxxxx.
§22
Limity x finančních xxxxxxxx
(1) Riziko protistrany xxxxxxxx z xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x §13 odpovídající xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx derivátů x x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx x xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx
x) 10 % čisté xxxxxxx xxxxx standardního fondu, xx-xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx uvedená x §72 xxxx. 2 xxxxxx x xxxxxxxxxxxx společnostech x xxxxxxxxxxxx fondech, xxxx
x) 5 % čisté xxxxxxx aktiv xxxxxxxxxxxx xxxxx, xx-xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx jiná xxxxx xxx xxxxx xxxxxxx x §72 xxxx. 2 zákona x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx fondech.
(2) Xxx výpočtu rizika xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxx xxxxxxxxx xxxxx
x) sjednání závěrečného xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx, xx
1. xxxxxxxx xxxxx chrání závěrečné xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxx orgánu xxxxxxx x rozsahu ochrany, xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx, x
2. závěrečné xxxxxxxxx xx xxxxxxxx pouze xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x §13 x
x) xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx, xx xxxx xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxx xxxxxx xxxxxxxx x standardní xxxx xx xx xx xxxx majetku xxxx je xx x xxxxxxxxxx osoba xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx tohoto xxxxxxxx xxxxx písmene x).
(3) Xxx účely xxxxxxx xxxxxx xxxxx §17 xx xxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx sjednaných xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx; to se xxxxxxxxxx, xxxx-xx xxxxxxxxxxxx xxxxxx finanční xxxxxx xxxx jiné finanční xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx ukazatele.
(4) Xxx se xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx za vysoce xxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx 7 xxx a xxxxxxxx-xx xxxxxxxx xxxx xxxx reálné xxxxxxx.
§23
Xxxxxx u xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x účtu x xxxxx nebo xxxx měně
Pohledávky xx xxxxxxx peněžních prostředků x účtu v xxxxx xxxx xxxx xxxx za xxxxxx x osob xxxxxxxxx x §72 xxxx. 2 xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxxxx nesmějí xxxxxx xxxx xxx 20 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.
§24
Limity xxx kopírování xxxxxxx finančního xxxxxx
(1) Xxxxx a xxxxxxxxx xxxxxx jedním xxxxxxxxx xxxxx tvořit xx 20 % xxxxx xxxxxxx aktiv xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx podle xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx akcií xxxx xxxxxx dluhopisů, xxxxxxxx
x) tento index xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxx dluhopisů je xxxxxx dostatečným počtem xxxxxxxx xxxxxxxxx,
x) xxxxx xxxxx je xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx pro xxx, xxxxx xxx xxxxxxx; xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxxxx-xx xxxx tvůrce xxxxxxxx, xxxxx obvykle xxxxxxxxx xxxxxxxxxx emitenta xx xxxx, xx xxxxx xx index xxxxxxxx,
x) tento index xx xxxxxxx přístupný x xx uveřejňován xxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx kurzy investičních xxxxxxx papírů, xxxxx xxxxx xxxxx, a
d) xxxxxx xxxxxx indexu xx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxxxxx standardního fondu, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx indexu; xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxx, xxxxx-xx tvůrce xxxxxx a xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxx-xx v xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx účinná xxxxxxxx x řízení xxxxxx xxxxx.
(2) Limit 20 % xxxxxxx v xxxxxxxx 1 lze xx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx zvýšit xx xx 35 %, xx-xx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx, xx xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx papíry uvedenými x xxxxxxxx 1 xxxxxxxxx, x je-li xxxx xxxxxxx zvýšení xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx standardního xxxxx.
§25
Xxxxxxxx ustanovení
(1) Součet xxxxxxx investičních xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxx xx výplatu xxxxxxxxx prostředků x xxxx v xxxxx xxxx xxxx xxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxx riziku xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx z xxxxxxxxxx xxxxxxxx uvedených v §13 xxxxxxxxx s xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx 20 % xxxxx hodnoty xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx; tím xxxxxx dotčena ustanovení §17 xxxx. 2 xxxx. b) x x).
(2) Investiční xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1, v §17, §22 xxxx. 1 x x §23 xxxxx sčítat x xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx pohledávek xx xxxxxxx peněžních xxxxxxxxxx x xxxx x xxxxx nebo xxxx xxxx xx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x §13 xxxxxxxxx x tímto xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx 35 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxx.
(3) Xxx nabytí xxxx xxxxxxxxx x §19 odst. 1 xxxx. x) x x) x §21 xxxx. 3 xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx x §19 odst. 1 xxxx. x) x x) x §21 xxxx. 3 xxxxxxxxx, xxxxx-xx x xxxx xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx jmenovitou hodnotu xxxx xxxxxxx xxxxx.
(4) Xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx se lze xxxxxxxx xx&xxxx;xxxxxxxx 1 x 2, §17, 20, §21 xxxx. 1 a 2 , §22 odst. 1 x §23, xxxxxxx však xx xxxx 6 měsíců xxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.
(5) Xxxxxxxx 1 xx 4, §17 xx 21, 23 x 24 xx xxxxxxxxx pro xxxxxxxxxx fond, který xx xxxxxxxxxx xxxxxx. Xxx zajištění xxxxxxxxx xxxxxx xx lze xxxxxxxx od xxxxxx xxxxx §246 xxxx. 1 zákona x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxx xx xxxx 6 xxxxxx xxx xxx vzniku xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxx xx umožňuje xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxx ode xxx, xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx statutu xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx, xx xxxxxx xxxxx umožnuje xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx nebo do xxxxxx řídícího xxxxx xxx xxxxxxx.
Xxx 3
Úvěry, xxxxxxxx, xxxx x xxxxxxx xxxxx
§26
Xxxxxxx xxxxx nebo xxxxxxxx
(1) Úvěr nebo xxxxxxxx xx účet xxxxxxxxxxxx fondu xxx xxxxxxxx jen, xxxxxxxx
x) xxxxxxxxx tohoto xxxxx xxxx této xxxxxxxx xxxx xxxxx než 6 xxxxxx a
b) xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx přijatých úvěrů x xxxxxxxx xxxxxxxxxx 10 % čisté xxxxxxx aktiv xxxxxxxxxxxx xxxxx.
(2) Xxxxxxxxx 1 xxxx dotčen xxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xx x finančním xxxxxxxxx.
§28
Xxxxxxxxxx xxxx, zajištění xxxxx xxxx osoby xxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx x obhospodařováním
Majetek xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxx, x xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxx k xxxxxx xxxxx, který xxxxxxxxx x xxxx obhospodařováním; xxx nejsou xxxxxxx §3 odst. 3, §10 xxxx. 3, §22 x 30 xx 44.
Díl 4
Xxxxxxxxx xxxxx x prodeji xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxx xx xxxx xxxxxxx, xxxx xxxxx má xx xxx xxxxxxxxxx
§29
Xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxx fond xxxx xx xxxx xxxxxxx, xxxx které xx na xxx xxxxxxxxxx.
XXXXX XX
XXXXXXXX X XXXXXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXXX XXXXX, XXXXXXXXX XXXXXX XXXXXXXXXX X POUŽITÍ XXXXXXXXXX XXXXXXXX X XXXXXX XXXXXX
§30
Xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx
(1) Xxxxxxxxxx x obhospodařování standardního xxxxx jsou xxxxx xxxx obchody podle §31 xx 33 x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx §12 x 13.
(2) Techniky xxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxx xxxxxx jen xxxxx, xxxxxxxx
x) xx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx papírům x x xxxxxxxxx peněžního xxxx,
x) xxxx použity xxxxxxxx za xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx standardního xxxxx x xx xxxxxx
1. xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxx,
2. xxxxxxx nákladů xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xx účet xxxxxx xxxxx, nebo
3. xxxxxxx xxxxxxxxxxx kapitálu xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx výnosů, xxxxxxxx xx podstupované xxxxxx v souladu x rizikovým profilem xxxxxx fondu,
c) xxxxxxxx xxxxxx technik xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx tohoto xxxxx xxx investiční xxxxxxxxx tohoto xxxxx x
x) xxxxxxxxxx xxxx xx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx převést xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxx aktivum xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxx.
§31
Xxxx xxxxxx
(1) Repo xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx sjednat xxxxx x xxxxxxxxxx protistranou, xxxxx xxxxxxx dohledu xxxxxx xxxxxxx xxxxx, xx kterém xx xxxxx.
(2) Xxxx, xxxxx xxxx x rámci xxxx obchodu xxxxxxxxx xxxxxxx, nákupu nebo xxxxxx xxxxxxx, xxxx xxx dostatečně diverzifikovány. Xx xx xx xx, xx xxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx, jsou-li xxxxxxxxxxxxxxx x hlediska zeměpisných xxxxxxx, xxxxxxxxxxxxx odvětví x, xxx-xx o xxxxx papíry xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx, xxx xxxxxx xxxxxxxx. Xxxxx, xx xxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx-xx xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx cenné xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx 20 % xxxxx xxxxxxx xxxxx standardního fondu.
(3) Xxxxxxxx 2 xx xxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxx x zaknihované xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx-xx xxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx nebo převzal-li xx ně záruku xxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxx mezinárodní finanční xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxx
x) je xx xxxxxxx xx statutu xxxxxxxxxxxx xxxxx,
x) xx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx, územní samosprávný xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xx xxxxxx x xxxxx xxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxx 20 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx,
x) jsou x majetku xxxxxxxxxxxx xxxxx v xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxx zaknihované xxxxx xxxxxx x nejméně 6 xxxxxxx emisí x
x) xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx z xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxx xxx 30 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx fondu.
§32
Xxxx
(1) Repo xxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxxxxxx xxx tehdy, xxx-xx xxxxxxx z xxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxx nebo x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxx 7 dní.
(2) Xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x repa xxx xxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx v §15 nebo vysoce xxxxxxxx dluhopis.
(3) Peněžní xxxxxxxxxx získané z xxxx xxx využít xx xxxxxxxx reverzního xxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx stranou je xxxxx xxxxxxx v §72 odst. 2 xxxxxx x investičních xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx a xx xxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxx.
(4) Xxxxxxx-xx xxxx xxxxxxxx xxxxx "xxxx", xxxx xx jedná x xxxxx "xxxx xxxxxx", xxxxxx xx xxx xxxxxx nebo xxxx xxxxxx xxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx koupí xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx.
§33
Xxxxxxxx xxxx
(1) Xxxxxxxx xxxx xxx s xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxx xxxxx, lze-li xxxxxxx x xxx xxxxxxxxx xxx výpovědní xxxx xxxx x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxx 7 dní xxxx xxx-xx xxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx repa, kdykoli xxxxxx xxxx, x xx xxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxx (mark-to-market), je-li xxx oceňování xxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx.
(2) Xxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx,
x) musí xxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx x, xxxxx-xx o xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx papíry xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxx měnové xxxxxxx Xxxxx národní banky xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx, xxxx být xxxxxxx k xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx x xxxx uvedených x §3 xxxx. 1 xxxx. x) xxxx 1,
x) musí xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxx x xxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xx jejich xxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx snížena (xxxxxxx),
x) xxxxx být xxxxxx xxxxxx, xxxxx není xxxxxxxxx na jiné xxxxxxx straně, x
x) xxxx xxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx v xxxxxxxxxx xxxxx, která je xxxxxxxxx na xxxx xxxxxxx xxxxxx.
(3) Věci, xxxxx jsou předmětem xxxxxxxxxx xxxx, nelze xx xxxx trvání xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx majetkovým xxxxxx xxxx xxxxxxx xx xxxxx xxxxx, xxxxx-xx x xxxxxx xxxxxx xxxx xxxx zpětný xxxxxx xx xxxxx xxxxxxx stranu.
(4) Xxxxxxx-xx xxxx nařízení xxxxx "xxxxxxxx xxxx", xxxxxx xx jím xxxxx xxxx jiný xxxxxx xxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx zpětným prodejem xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx.
§35
Xxxxxxx xxxxxxx expozice xxxxxxxxxxxx fondu
(1) Výpočet xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx provádí
a) xxxxxxxxxx xxxxxxx,
x) metodou xxxxxxx v xxxxxx, xxxx
x) xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx měření xxxxx.
(2) Xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx standardního fondu xx zohlední
a) xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx,
x) xxxxxx protistrany xx xxxxxx x xxxxx, x níž xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx,
x) xxxxxxxxxxxxx budoucí xxxxxx xxxx,
x) xxxx, xx xxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xx x xxxxxxxxx xxxxxxx, a
e) xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx uvedené x §30, využívají-li xxxxxx xxxxx nebo xxxxx-xx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx k tržnímu xxxxxx.
(3) Xxxxxxxxxxxxxxxx standardního xxxxx zajistí, xxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx expozice xxxx xxxxxx vzhledem k xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, typům a xxxxxxxxxx použitých xxxxxxxx x podílu xxxxxxxx x majetku xxxxxx xxxxx.
(4) Xxxxxxx celkové xxxxxxxx standardního fondu xx provádí alespoň xxxxxxxxx xxxxx.
Xxxxxxxxx xxxxxx
§36
Xxxxxxx-xx xx xxxxxxx xxxxxxx expozice xxxxxxxxxx metodou, rozumí xx "xxxxxxxx expozicí" xxxxxxxx vztahující xx x xxxxxxxxx vypočtená x xxxxxxx x §37.
§37
(1) X xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx papíru nebo xxxxxxxx peněžního xxxx, xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxx podkladová aktiva. Xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx se xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx podkladová xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx reálnými xxxxxxxxx vyjádřenými v xxxxxxxx xxxxxxx.
(2) Xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx lze kompenzovat, xxxx-xx tato aktiva xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx-xx silně korelovaná.
(3) Xxxxx, že xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx
x) xxxx xxxxxxx vůči xxxx xxxxx, vázané na xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, x xxxxxxx toky x téže měně, xxxx x xxxxxxxxxx, xxx-xx o xxxxxxxxx, x
x) xx vydal xxx xxxxxxx, xxxx x xxxxxx podřízeností x v téže xxxx x výši, xxx-xx x akcie.
(4) Xxxxx, xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxx-xx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx nástroje x denními xxxxxxx xxxxxx hodnoty xxxxxx xxxxxxxx korelace xxxxxxx xx xxxx 0,95 xxx časové xxxxxx x xxxxx xxxxxxx 12 měsíců bezprostředně xxxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx.
(5) Xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx derivátů xxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, jde-li x xxxxxxxxxx cenné xxxxxx, xxxxxxxx peněžního xxxx, xxxx xxxxx xxxxxx xxxx zaknihované xxxxx xxxxxx vydávané xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx investičním xxxxxx.
(6) Xxxxxxxx vztahující xx x xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.
§38
Celková xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx
Xxxxxxx-xx xx xxxxxxx xxxxxxx expozice xxxxxxxxxxxx xxxxx, který xx xxxxxxxxxx fondem, xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxx, xx xx x xxxxxxxx xxxxxx fondu xxxxxxxxxx se x xxxxxxxxx přičte xxxxxxx xxxx
x) expozice řídícího xxxxx xxxxxxxxxx se x xxxxxxxxx odpovídající xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx nebo zaknihovaných xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx řídícím xxxxxx, xxxxx xxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxx
x) xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx x derivátům, xxxxx xxx řídící xxxx podle svého xxxxxxx xxxx srovnatelného xxxxxxxxx dosahovat, xxxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírech xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx.
§40
(1) Xxxxxx xxxxxxx x riziku je xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx rizikové hodnoty xxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx rizikové hodnoty x xxxxxxx xx xx xxxxxxx investiční xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx.
(2) Model xxxxxxxxx rizikové xxxxxxx xxxxx použít, xxxx-xx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxxxx xxxx xxxx-xx pro xxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx portfolio.
(3) Model xxxxxxxxx rizikové xxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx tyto xxxxxxxxx:
x) xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxx,
x) xxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx na xxxxxxx spolehlivosti 99 %,
x) pro xxxxxxx xxxxxxxx hodnoty je xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx 1 xxxxx; rizikovou xxxxxxx vypočítanou xx xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx, koriguje-li xx taková xxxxxxxx xxxxxxx na ekvivalent 1 xxxxxx pomocí xxxxx xxxxxxxxx poměru xxxxxx,
x) efektivní xxxxxxxxxx xxxxxx pozorování xxx xxxxxxx xxxxxxxx hodnoty xx xxxxxxx 1 xxx; xxxxxxx xxxxx xx kratší xxxxxx xx přípustné, xxxxx-xx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx,
x) datové xxxxxxx xx obnovují xxxxxxx xxxxxx za 3 xxxxxx,
x) xxxxx xx založen na xxxxxxxx xxxxxxxx-xxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxxx simulacích xxxx xx xxxxxxxxxx Xxxxx Xxxxx,
x) u xxxxxxxxx xxxxxx se xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx odpovídající xxxxxxxx xxxxx x xxxxx měně s xxx, že xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx uznávaných xxxxx x xxxxxxxx xxxxxx xx rozčleněna xx xxxxxxx 6 xxxxxxxx xxxxx,
x) x xxxxxxxxx rizika zohledňuje xxxxxxxx faktory xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx uvedenému x §3 odst. 1 xxxx. a), xx němž obchodované xxxxx má xxxxxxxxxx xxxx xx xxxx xxxxxxx,
x) x měnového xxxxxx zohledňuje xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx investičním xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx z xxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx,
x) xxxxx zohledňuje xxxxxxxx xxxxxxxxxx riziko x
x) xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx.
§41
Zpětné xxxxxxxxx
(1) Xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx hodnoty určené xx základě xxxxx xx xxxxx pracovního xxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx.
(2) Xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx.
(3) Skutečné změny xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx na xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxx hodnoty xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx.
§42
Xxxxxxxx testování
(1) Xxxxxxxx xxxxxxxxx se provádí xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx.
(2) Xxxxxxxx testování xxxxxx x identifikaci xxxxxxxx x vlivů, xxxxx xxxx nebo xxxxx xxx xxxxxx xxxxx xx standardní xxxx.
(3) Xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxx xxx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx mohou xxxxxx xxxxxx řízení rizik.
(4) Xxxxxxxx scénáře zahrnují xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx výskytu xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx.
§43
Xxxxx relativní rizikové xxxxxxx
(1) X xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.
(2) Xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx portfolia xxxx xxx x xxxxxxx x investiční strategií, xxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx limity xxxxxxxxxxxx xxxxx.
(3) Proces xxxxxx x xxxxxxxxx vhodnosti xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx obhospodařovatele xxxxxxxxxxxx fondu.
(4) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx nesmí xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x investičním cenném xxxxxx xxxx v xxxxxxxx peněžního xxxx, xxxxx xxxxxxx, xxx
x) xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx dlouhých x xxxxxxxx xxxxx; xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x krátkými xxxxxxxxxxxx aktivy, nebo
b) xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx proti xxxxxxxx xxxxxx; xxxxx může xxxxxxxx xxxxxxxxxx portfolio xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxx má znaky xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx účetních xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx Xxxxxxxx xxxx20).
(5) Xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, jehož xxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxx xxxx měna.
§44
Xxxxxx u celkové xxxxxxxx
(1) Xxxxxxx-xx se xxxxxxx xxxxxxx expozice xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx expozice xxxxxxxxxx se k xxxxxxxxx derivátům xxxxxxxxxx x žádném okamžiku 100 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx; xx-xx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx se xxxxxx xxxxxx xxxxx ve xxxxxx x finančním xxxxxxxxx bez xxxxxxxxxx xxxxxxx xxx, xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx.
(2) Xxxxxxx-xx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxx modelu xxxxxxxxx xxxxxxxx hodnoty, xxxxx xxx xxxxxxx x riziku xxxxx xxx 20 % xxxxx xxxxxxx aktiv xxxxxxxxxxxx xxxxx.
(3) Xxxxxxx-xx xx xxxxxxx celkové xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx základě xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx hodnoty, xxxxx xxx hodnota x xxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.
ČÁST TŘETÍ
SPECIÁLNÍ XXXX
XXXXX X
XXXXXXX XXXXXXX
Xxx 1
Xxx
Xxxxx 1
Xxxxxx ustanovení
§45
Základní xxxxxxxxxx
(1) Xx xxxxx speciálního xxxxx xxx xxxxx xxxxx
x) xxx, kterou xxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxx fondu,
b) xxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxxxx cenný xxxxx xxxxxxxx fondem kvalifikovaných xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx,
x) xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx x
x) nemovitost x xxxxx x xxxxxxxxxxxx společnosti, je-li xxxxx speciální xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx.
(2) Do xxxxx xxxxxxxxxxx fondu, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx xxx xxxxx xxxxx
x) xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx papíry vydávané xxxx xxxxxxx xxxxxx,
x) xxxxxxxx deriváty xxxxxxx x §12 a 13, xxxxx xxxx xxxxxxxxx k obhospodařování xxxxxx xxxxx a xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx,
x) xxxxxxxxxx na xxxxxxx peněžních prostředků x xxxx v xxxxx xxxx cizí xxxx podle §15 x
x) xxxx obdobně xxxxx §16, xx-xx xxxxx xxxxxxxxx fond xxxxxxxx společností x xxxxxxxxx základním kapitálem x xx-xx povolení Xxxxx národní banky x xxxxxxxx samosprávného xxxxxxxxxxxx fondu.
(3) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx se xxx xxxxx tohoto nařízení xxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx.
§46
Xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx
(1) Xx xxxxx speciálního xxxxx, xxxxx není xxxxxx nemovitostí, xxx xxxxx
x) xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx x §3 odst. 1 xxxx. a) xx x),
x) dluhopis xxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxxx nebo xxxxxxxxxx bankou xxxxx xx který xxxxxxx xxxxxx xxxx, xxxx-xx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x) xx x), x
x) xxxxxxxxxx cenný xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx a) x x).
(2) Xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx lze xxxxx dluhopis, který xx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x) x xxxxx xxxxxxxx xxxx xx xxx xxxxxxxxxx je xxxxxx xxxx xxxxx 3 rokům.
(3) Nevyplývá-li x odstavců 1 x 2 xxxx xxxxxx, xxxxxxx xx xxx xxxxxxxx investičních xxxxxxx xxxxxx xx xxxxx speciálního fondu §3 xxxx. 3 x §4 obdobně.
§47
Xxxxx xxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx investičním xxxxxx
(1) Xx jmění xxxxxxxxxxx fondu xxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx fondem xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, jestliže
a) má xxxx obhospodařovatel xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx, xx xxxxxx má xxxxx, x podléhá xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx,
x) xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, který tento xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx cenný xxxxx xxxxx, xxxxxxxxx xxxxx xxxx nejvýše 10 % xxxxxxx svého xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx x zaknihovaných xxxxxxx papírů xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondy x
x) xxxx tyto xxxxx xxxxxx xxxx zaknihované xxxxx xxxxxx odkupovány xx xxxxx xxxxxx xxx 1 xxx xxxx je zajištěno, xx se xxxx xxxxxx cenných papírů xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x) významně xxxxxxxxxxx xx jejich xxxxxxxx xxxxxxx.
(2) Xx jmění xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, xxx xxxxx x xxxxx papír xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxx kolektivního xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, x xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx podle xxxxxxxx 1.
(3) Xx xxxxx speciálního fondu xxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxx zaknihovaný xxxxx papír xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx investorů xxxx srovnatelným xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx fondem,
a) xxxxxxxxxxxxx-xx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx fond xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx,
x) xxxx-xx xxxxx xxxx kvalifikovaných xxxxxxxxx xxxx srovnatelný xxxxxxxxxx investiční xxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx pouze xx xxxxxxxx xxxxxxxxx x §74 odst. 1 x 2,
x) xxx-xx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx x České xxxxxxxxx a
d) xxxxxxxxx-xx xxxxx fond xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx do věcí, xxxxx xxx nabýt xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx.
(4) Nevyplývá-li x xxxxxxxx 1 x 2 xxxx xxxxxx, xxxxxxx xx xxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx nebo zaknihovaných xxxxxxx xxxxxx vydávaných xxxxx kolektivního xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx zahraničními xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxx fondu §10 odst. 3 xxxxxxx.
§48
Xxxxxxxx peněžního trhu
(1) Xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx nabýt xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx, kterými xxxx xxxxxx pokladniční poukázky, xxxxxxxx České národní xxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx peněžního trhu.
(2) Xxxxxxxxx-xx x odstavce 1 něco xxxxxx, xxxxxxx xx xxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx §5 xx 9 obdobně.
§49
Xxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxx
(1) Xx xxxx xxxxxxxxxxx fondu xxx sjednat xxxxxxxx xxxxxxxx uvedené x §12 a 13.
(2) Xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, který xx obchoduje xx xxxxxx xxxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x).
(3) Xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx se xxxxxxxxxxx na xxxxxx xxxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x),
x) xxxxxxx-xx xx xxxxxxxxxx x ověřitelně xxxxx xxxxxxxx xxx x xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx má právo xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx ukončit xx xxxxxx, xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx podmínek, xxxxx nejsou xxx xxxxxx ze stran xxxxxxxx nerovnovážné; xxxxx, xx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx x ověřitelně, xxxx-xx xxxxxxx splněny xxxxxxxx xxxxxxx v §14 xxxx. 4 xxxx. x) xx x), x
x) xx-xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx protistranou, xxxxx xxxxxxx dohledu xxxxxx xxxxxxx xxxxx, xx xxxxxx xx sídlo.
(4) Xx xxxx fondu xxxxxxxxxxx lze xxxxxxx xxxxx finanční deriváty xxxxxxx x §12 x 13, které xxxx technikou x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxx jsou xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx.
(5) Xx xxxx xxxxx nemovitostí xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.
§50
Xxxxxxxxxx xx výplatu xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx v xxxxx xxxx cizí xxxx
Xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx x xxxxx xxxx cizí xxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xx §15 použije xxxxxxx.
Xxxxx 2
Xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxx nemovitostí
§51
Fond xxxxxxxxxxx
Xxxxxx xxxxxxxxxxx je xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxx xxxxx statutu xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx x xxxxxx x xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx.
Xxxxxx nemovitosti
§52
(1) Xx xxxxx fondu xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx nebo xxxxxxxx xxxxxxxx tohoto xxxxx.
(2) Xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx lze nabýt xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx podfondu xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx jen xx xxxxxxxx x x důvodů xxxxxxxxx x rámci investiční xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxx.
§53
Do xxxxx fondu xxxxxxxxxxx xxx nabýt xxxxxxxxxx za xxxxxx
x) xxxxxx provozování, je-li xxxx nemovitost způsobilá xxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx, nebo
b) xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xx-xx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx přinést ze xxxxx xxxxxxx xxxx.
§54
Xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx nabýt xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx se xx xxxxx jiného xxxxx xxxxx xxxxx, xxxxxxxx
x) xx ve xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx, že xxxx xxxxxxxxxx do xxxxxxxxxxx xx území tohoto xxxxx, x xx x xxx xxxxxx x xxxxxxx maximální xxxxx pro xxxx xxxxxxxxx,
x) v xxxxx xxxxx xxxxxxxx evidence xxxxxxxxxxx, xx níž xx xxxxxxxx vlastnická x xxxx věcná xxxxx x xxxxxxxxxxxx, x
x) x xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx pro převod xxxxxxxxxxx.
§55
(1) Xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxx zatíženou xxxxxxxxx právem pouze xxxxx, xxxxxxxx-xx xx xxxxx xxxxx xxxx, xxxxx je xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx.
(2) Xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx lze nabýt xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxx xx zástavní xxxxx, xxxxx xxxxx, xxxxxxxxx-xx xx podstatně xxxx xxxxxxxxxxxx.
§56
Xxxxxxxx nemovitosti
(1) Xxxxxxxxxx x majetku fondu xxxxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx, xx-xx ve xxxxx tohoto fondu xxxx, xxxxx má xxx tímto zástavním xxxxxx xxxxxxxx.
(2) Xxxxxxxxxx x xxxxxxx fondu xxxxxxxxxxx lze zatížit xxxxx xxxxxxxxxx majetkovým xxxxxx, xxx je xxxxxxxx právo, xxxxx xxxxx, xxxxxxxxx-xx xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx.
Xxxxx x nemovitostní xxxxxxxxxxx
§57
(1) Na xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxx x xxxxx xxxxx pouze x xxxxxxxxxxxx společnosti,
a) x xxx xxxx přípustné xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx,
x) xxxxx společníci xxxx xxxxxxxx své xxxxxx,
x) která xxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxx, x xx xx xxxxx xxxxx, ve xxxxxx má sídlo,
d) xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx v §53, 55 x 56; xxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx má nemovitostní xxxxxxxxxx xx svém xxxxxxx, se pro xxxxx xxxxxxx investičních xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2 xxxx. x),
x) která xxxxxxx xxxxxxxxxx, které neinvestuje xx nemovitostí, investuje xxxxx xx nástrojů xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x §48 odst. 1 xxxx xxxxxxxxxx xxxxx §15; xxx xxxx dotčen §59 xxx tím xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx hradit náklady xxxxxxx se xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx,
x) která xxxx účast x xxxx xxxxxxxxx xxxxx,
x) xxxxxxxxxxx-xx tato účast xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx společenské xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx,
x) xxxx-xx nemovitosti, které xxxxxxxxxxxx společnost nabývá xx xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xx xxxxx majetku, xxxxxxxxx xxxxxxxx stanoveným xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx fondy xxx oceňování nemovitostí,
i) xxxxxxxxx-xx nemovitostní xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx
1. jednou xxxxxxx soupis xxxxxxxxxxx xx svém majetku x
2. xxxxxx ročně xxxxxx závěrku,
j) xxxx-xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx pro xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx fondu xx vztahu k xxxx nemovitostní xxxxxxxxxxx x
x) xx-xx pro xxxxxx snížení xxxx xxxxxxx účasti xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx v xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx pro xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxx xxxx podílu.
(2) Xxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxx společnosti xxxx xxx tato xxxxx xxxxxxx způsobem xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxx
x) xxxxxx xxxxxxx nemovitostní xxxxxxxxxxx xxxxxxx auditorem, xxxxx xx xxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxx xxx 3 xxxxxx,
x) xxxxxxx majetku x xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xx dni xxxxxxxxxx xxxxxx závěrky x
x) xxxxxxx nemovitostí, které xx xxxxxxxxxxxx společnost xx xxxx majetku, xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx.
§58
(1) Xxxxxxxx xxxxxxx x §57 xxxx. 1 písm. x) xxxxxx xxx splněna, xxx-xx o účast x jiné nemovitostní xxxxxxxxxxx,
x) xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx v §57 xxxx. 1 xxxx. x) xx x) x g) xx x),
x) která xxxx xxxxx v xxxx právnické xxxxx,
x) xxxxxxx-xx xxxxxxx xxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx §69 xxxx. 1 a
d) xx-xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nejpozději xx 3 měsíců ode xxx nabytí xxxxxx x této xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx s xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx dni xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx-xx xx xxxxxx xxxx xx 18 xxxxxx xxx dne xxxxxx účasti.
(2) Xxx xxxxxx x účast xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx v xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 1 se §57 xxxx. 2 použije xxxxxxx.
(3) Podmínky xxxxxxx x §57 xxxx. 1 xxxxxx xxx xxxxxxx xx xxxxx xxxx trvání účasti xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx.
(4) X xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx fondu xxxxxxxxxxx s xxxxxxxxx xxxxxxxxx x §57 xxxx. 1 xxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx §216 xxxx. 1 xxxxxx x investičních xxxxxxxxxxxxx x investičních fondech xxxxxxxxxx xx 6 xxxxxx xxx xxx, xxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx.
(5) Požadavky xxxxxxx x §57 odst. 1 písm. x), x) x x) xxxxxx xxx splněny xx xxx xxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx společnosti, xxxxx-xx xxxxxxx xx 6 xxxxxx ode xxx nabytí xxxx xxxxxx; v xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx 4 nepoužije.
(6) Xxxxxxxx xxxxxxx x §57 xxxx. 2 xxxxxx xxx splněny x xxxxxxx, kdy xx xxxx xxxxxxxxxxx jediným xxxxxxxxxxxx nemovitostní společnosti xxx xxxxxx vkladové xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx do xxxxxxxxxx xxxxxxxxx; xx xxxxx x x xxxxxxx, xxx xx xxxxxxx zakladatelem xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxx nemovitostí.
Díl 2
Investiční xxxxxx
§60
Xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx
(1) Xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x do xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx nelze xxxxxxxxxx xxxx xxx 20 % čisté xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx.
(2) Xx investičních xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x §46 xxxx. 1 xxxx. x) x do xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x §9 xxxxx xxxxxxxxxx xxxx než 10 % čisté xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx.
(3) Xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů xxxx nástrojů xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxx xxxx xx xxxxx xxxxxxx záruku xxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx organizace, xxxxxx xxxxxx je xxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx, xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xx §17 odst. 2 xxxx. x) x §20 xxxx. 1, 3 x 4 xxxxxxx obdobně.
(4) Xxx nabývání xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxx a xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xx sídlo x členském xxxxx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx-xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx investovány xx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx, xxxxx do dne xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxx xxx x případě platební xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx a k xxxxxxxxx výnosů, xx xxxxx speciálního xxxxx xx §17 xxxx. 2 písm. c) xxxxxxx xxxxxxx.
§62
Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx jiné xxxxxxx xxxxxx
(1) Xx xxxxxx xxxxx §60 x 61 se xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxx smluvní xxxxxx xxxx zajištění xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x §13.
(2) Xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxx započítat x xxxxx xxxxxxx, má-li xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x touto xxxxxxx xxxxxxx sjednáno závěrečné xxxxxxxxx, které je xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx řádech.
§63
Xxxxxx u cenných xxxxxx xxxx zaknihovaných xxxxxxx papírů xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx
(1) Xx cenných xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx cenných xxxxxx vydávaných jedním xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx 20 % čisté xxxxxxx aktiv xxxxxxxxxxx xxxxx.
(2) Jde-li o xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxx xxxxx statutu xxxxxxxxx xxxx než 49 % xxxxx xxxxxxx svých xxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx investičními xxxxx, lze investovat xx 35 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx xx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx jedním xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx v xxxx xxxxxxx; xxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxx, nebo xxx xxxxx zahraniční xxxxxxxxxx xxxx.
(3) Xx xxxxxxx papírů nebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů xxxxxxxxx x §47 xxxx. 2 nelze xxxxxxxxxx více xxx 10 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx není xxxxxx xxxxxxxxxxx.
(4) Xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx fondu.
(5) Xx cenných xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx cenných xxxxxx xxxxxxxxx x §47 odst. 3 xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx 10 % xxxxx xxxxxxx aktiv xxxxxxxxxxx fondu.
§64
Xxxxxx xx vztahu x xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx srovnatelné xxxxxxxx
Xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx nabýt xxxx xxx 50 % čisté xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx srovnatelné xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.
§65
Xxxxxx x finančních x komoditních xxxxxxxx
(1) Xxxxxx protistrany xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x §13 x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x §49 xxxx. 3, vyjádřené xxxx xxxxxx kladných xxxxxxxx xxxxxx těchto xxxxxxxx, x xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, nesmí u xxxxx smluvní strany xxxxxxxxx
x) 10 % xxxxx xxxxxxx aktiv xxxxxxxxxxx xxxxx, xx-xx xxxxx xxxxxxx stranou xxxxx xxxxxxx x §72 xxxx. 2 xxxxxx o xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxx
x) 5 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx fondu, xx-xx xxxxx smluvní xxxxxxx xxxx osoba xxx xxxxx uvedená x §72 xxxx. 2 xxxxxx o xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx fondech.
(2) Xxx xxxxxxx xxxxxx protistrany xxxxx odstavce 1 xxx zohlednit pouze
a) xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx derivátu xx xxxxxxxxxxx, že
1. xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx úkonu xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx v rozsahu xxxxxxx, xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx poskytuje české xxxxx, x
2. xx xxxxxxxxx vyrovnání xxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx se xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x §13 x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx uvedených §49 xxxx. 3 x
x) xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxx, xx xxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxx, xxxx xxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxx fond je xx ve svém xxxxxxx xxxx xx xx x xxxxxxxxxx xxxxx nezávislá xx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx a).
(3) Xxx xxxxx xxxxxxxx 1 x 2 se xx xxxxxxx rizika xxxxxxxxxxx plynoucího x xxxxxxxx započte x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx smluv x xxxxxxx cenných papírů xxxx zaknihovaných cenných xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx účet xxxxxx xxxxx, xx xxxxxxx xxxx tento xxxx investovat podle xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxx statutu, xxx xxxxx nemá xx xxxx majetku, xxxx xxxxx má xx xxx xxxxxxxxxx.
(4) Xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx §60 x 67 xx xxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx derivátů xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx; xx xx nevyžaduje, jedná-li xx x xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx finanční ukazatele.
§66
Xxxxxx xx xxxxxxxxxx xx výplatu xxxxxxxxx xxxxxxxxxx z účtu x xxxxx nebo xxxx měně
Pro nabývání xxxxxxxxxx xx výplatu xxxxxxxxx prostředků x xxxx x xxxxx xxxx xxxx xxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xx §23 xxxxxxx obdobně.
§67
Xxxxxx x xxxxxxx
Xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx
x) 20 % xxxxx xxxxxxx aktiv xxxxxxxxxxx xxxxx do jedné xxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxx xxxxx, x
x) 10 % čisté xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx do xxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxx kovem.
§68
Xxxxxx x xxxxxxxxxxx
(1) Xxxxxxx nemovitosti nabývané xx jmění xxxxx xxxxxxxxxxx nesmí x xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx 20 % xxxxxxx majetku fondu.
(2) Xxxxxxx nemovitosti xxxx xx xxxxx xxxxxx xx xxxxx fondu xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 x xxxx xxx 10 % xxxxxxx xx xxxx 3 xxx ode xxx, xxx x xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx.
(3) Xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx po dobu xxxxxxxx xx statutu, xxxxxxx však xx xxxx 3 xxx xxx xxx xxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, s xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx 1, xxxxx xx xxxx xxxx xxxx xxx xxxxxx xx na 60 %.
(4) Xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxx, x xxxxxxxxxxxxx staveb, xxxxx nejsou součástí xxxxxxx, nesmí xxxxxxxxx 20 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxx nemovitostí. Xxxxxxx hodnota pozemků, xxxxx xxxx určeny xx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx 20 % xxxxxxx majetku fondu xxxxxxxxxxx.
(5) Nemovitosti, xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx je xxxxxxxx propojeno, se xxx účely xxxxxxx xxxxxx xxxxx tohoto xxxxxxxx považují za xxxxx xxxxxxxxxx.
§69
Limity u účastí x nemovitostní xxxxxxxxxxx
(1) Xxxxxxx účasti fondu xxxxxxxxxxx x jedné xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxx x době xxxxxx xxxxxxx 30 % hodnoty majetku xxxxxx fondu.
(2) Hodnota xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 x xxxx xxx 10 % po xxxx xxxxxxxx déle xxx 3 roky.
(3) Xxx xxxxx fondu xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx je xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xx xxxxxx xxx investiční xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx.
§70
Xxxxxxxx ustanovení
(1) Xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx cenných xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx v xxxxx xxxx cizí xxxx xx xxxxx xxxxxxxxx x hodnot rizika xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxx podle §13 x §49 xxxx. 3 sjednaných x xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx 35 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx fondu.
(2) Xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx podle xxxxxxxx 1 xx xxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x komoditních xxxxxxxx; xx xxxxxxx, xxxx-xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx indexy xxxx xxxxxxxx kvantitativně xxxxxxxxx xxxxxxxxx.
(3) Xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxx xxxxxxxx od §60 xx 70, xxxxxxx xxxx xx xxxx 6 xxxxxx xxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, který xxxx fondem nemovitostí.
(4) Xxxx nemovitostí xxxx xxxxxxx 10 % xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx x §15, §46 xxxx. 2, §47 xxxx. 1 a §48 xxxx. 1.
(5) Xxxxxxxx 1 xx 4, §60 xx 64 a 66 xx 69 se xxxxxxxxx pro xxxxxxxxx xxxx, který xx xxxxxxxxxx xxxxxx. Xxx xxxxxxxxx xxxx se §25 odst. 5 xxxx xxxxx použije xxxxxxx.
Xxx 3
Úvěry, xxxxxxxx, xxxx x některé xxxxx
§71
Xxxxxxxx ustanovení
(1) Xx xxxx speciálního fondu xxx přijmout xxxx xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxx 6 měsíců.
(2) Xx xxxx xxxxxxxxxxx fondu xxx xxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx delší xxx 6 xxxxxx xxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx.
(3) Xxxxxxxx xxxx xxxxxx protistrany, xxxxxxxxx xxxxxxxx mezi xxxxxxxx finančního xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx na xxxxx smluvní xxxxxx xx xxxxxxxx xxxx xxxx zápůjčku x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx přesáhnout 20 % čisté xxxxxxx aktiv xxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxx straně.
§72
Přijetí xxxxx nebo xxxxxxxx
(1) Nejde-li x xxxx nemovitostí nebo x xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 2 xxxx 3, nesmí xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx úvěrů x xxxxxxxx xx xxxx xxxxxx fondu překročit 25 % čisté xxxxxxx xxxx xxxxx.
(2) Xxxxxxxxx-xx xxxxxxxxx xxxx x xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxx strategií xxxxxx korelaci mezi xxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxx pozicemi a xxxxxxxx-xx obchodní firma xxxx xxxx označení xxxxxx xxxxx xxxxx "xxxx-xxxxx" xxxx xxxxx "xxxxxx neutral", nesmí xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx a xxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx 400 % čisté xxxxxxx xxxx aktiv.
(3) Xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx 2, xxxxx obchodní xxxxx xxxx jiné xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx "rizikový", xxxxx x době xxxxxx sjednání xxxxxxxxx 200 % xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx.
(4) Xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx rozhodný xxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxx limitu xxx xxxx využití xxxxxxxx xxxxxx na xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx x pro xxxxxx limitu xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx tohoto xxxxx jako xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nebo srovnatelného xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx zajištění, xxxxxxxx xxxxxxx
x) xxxxxxxxxx strategii xxxxxx xxxxx,
x) xxxx xxxxxxxx tohoto xxxxx, xxxxx x jinou xxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxx, které xx xxxxx být zdrojem xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx finančního xxxx v Xxxxx xxxxxxxxx,
x) riziko koncentrace xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx,
x) xxxx zajištění xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx,
x) xxxxx majetku x dluhů xxxxxx xxxxx x
x) xxxxxxxxx, xxxxxx a složitost xxxxx xxxxxxxx.
§73
Xxxxxxx xxxxx nebo xxxxxxxx na xxxx xxxxx nemovitostí
(1) Součet xxxxxxx všech xxxxx x zápůjček xxxxxxxxx xx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx 100 % čisté xxxxxxx xxxx xxxxx.
(2) Xx xxxx fondu xxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx do 1 xxxx za xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx do xxxx 20 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx. Xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxx xxxxxxxxxxx zástavním právem xxxx xxx xxxxx xxx 1 xxx.
(3) Xx účet xxxxx xxxxxxxxxxx lze xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx zástavním xxxxxx xxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx tohoto xxxxx xxxx za účelem xxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxx, x xx xx xxxx 70 % xxxxxxx nabývané xxxxxxxxxxx.
§74
Poskytnutí xxxxx nebo xxxxxxxx
(1) Pro xxxxxxxxx xxxx xx §27 xxxxxxx xxxxxxx; xxx xxxx dotčen §77.
(2) X xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx nebo xxxxxxxxxx zápůjčku pouze xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, ve xxxxx xx tento xxxx xxxxx. V xxxxxxx xxxxxxx účasti xxxxx v xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx musí být xxxxx úvěr splatný xxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx 6 xxxxxx xxx xxx xxxxxxx xxxx xxxxxx.
(3) Xxxxxx hodnoty xxxxx xxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx z xxxxxxx xxxxx nemovitostí xxxxx xxxxxxxxxxxx společnosti xxxxx xxxxxxxxx 50 % xxxxxxx xxxxx nemovitostí x xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx.
(4) Xxxxxx hodnoty xxxxx xxxxx x zápůjček xxxxxxxxxxxx z majetku xxxxx nemovitostí xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx 55 % xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx.
Díl 4
Xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxx investičních xxxxxxxx x xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx fond xxxx ve svém xxxxxxx, xxxx xxxxx xx na xxx xxxxxxxxxx
(1) Xx účet xxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx smlouvy x xxxxxxx pouze takových xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxx tohoto nařízení xxxx xxxxx xxxx xxxxxxx lze nabývat xx jmění xxxxxx xxxxx, ale xxxxx xxxx xxxxx xxxx xx xxxx majetku, xxxx xxxxx xx xx xxx xxxxxxxxxx, x to pouze xxxxx,
x) xxxxxx-xx se xxxx smlouvy investičních xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxx x §3 xxxx. 1 písm. x); xxxx-xx xx xxxx smlouva xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx x takovým xxxxxxxxxxx nástrojům x xxxxxx xxxxx nesmí xxxxxxxxxx 10 % xxxxx hodnoty xxxxx xxxxxx xxxxx,
x) netýkají-li xx tyto xxxxxxx xxxx než 10 % z xxxxxxx xxxxxxxxx hodnoty nebo x xxxxxxxxx počtu xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx,
x) nepředstavují-li závazky x xxxxxx smluv xxxxxxxxxxxx xx k xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx vydaných xxxxxx xxxxxxxxx více xxx 10 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx fondu,
d) xxxx-xx xxxxx xxxx xx xxxxx dobu xxxxxx xxxxxx xxxxx prostředky x xxxxxx xxxx, xxx mohl kdykoli xxxxxxxx pozice xx xxxxx xxxxxx smluv xxxxxxx, x
x) xx-xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx osoba, xxxxx je xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx Xxxxx národní xxxxx, orgánu xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx dohledu xxxxxx xxxxx.
(2) Na xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxx uzavírat smlouvy x xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, které xxxxx tohoto nařízení xxxx xxxxx xxxx xxxxxxx xxx xxxxxxx xx jmění xxxxxx xxxxx, xxx které xxxxx xxxx nemá xx xxxx xxxxxxx, xxxx xxxxx xx xx xxx přenechány, x xx xxxxx xxxxx,
x) xxxxxxxxxxx-xx celkový xxxxxxx x xxxxxx xxxxx 10 % xxxxx hodnoty xxxxx xxxxxx xxxxx a
b) xx-xx xxxxx smluvní xxxxxxx této xxxxxxx xxxxx, která xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx a xxxxxxx xxxxxxx České xxxxxxx xxxxx, xxxxxx xxxxxxx xxxxxx členského xxxxx nebo xxxxxx xxxxxxx jiného xxxxx.
HLAVA XX
XXXXXXXX X XXXXXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXX FONDU, XXXXXXXXX RIZIKA Z XXXXXXX FINANČNÍCH X XXXXXXXXXXX DERIVÁTŮ X XXXXXX RIZIKA
§77
Techniky k xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxx rizika
(1) Xxx xxxxxxxxx xxxx xx §30 xx 33 použijí xxxxxxx, xxxxxxx
x) xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxx být i xxxxxxxxx derivát, který xxxxxxxxx xxxxxxxxx §30 xxxx. 2 xxxx. x), za podmínek xxxxxxxxx x §49 x
x) xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxx xxx x xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx v §31, xx-xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxx.
(2) Xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx. 6 až 11 a xxxxxxx X xx XXX xxxxxxxx Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (EU) č. 231/2013 ze xxx 19. xxxxxxxx 2012, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x Xxxx 2011/61/EU, xxxxx xxx o xxxxxxx, obecné podmínky xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxx; §44 xxxx. 1 xx xxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx obdobně.
§80
§80 xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx č. 97/2018 Sb.
§81
§81 xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx č. 97/2018 Sb.
§82
§82 xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx č. 97/2018 Sb.
§83
§83 xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx č. 97/2018 Sb.
§84
§84 zrušen xxxxxxx xxxxxxxxx č. 97/2018 Sb.
§85
§85 xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx č. 97/2018 Sb.
§86
§86 zrušen právním xxxxxxxxx č. 97/2018 Sb.
§87
§87 xxxxxx právním xxxxxxxxx č. 97/2018 Sb.
§88
§88 xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx č. 97/2018 Sb.
§89
§89 xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx č. 97/2018 Sb.
§91
§91 xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx č. 133/2017 Sb.
§92
§92 xxxxxx právním xxxxxxxxx č. 133/2017 Sb.
§93
§93 zrušen xxxxxxx xxxxxxxxx č. 133/2017 Sb.
§94
Xxxxxx xxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx pro xxxxxxxxxx investičních xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx
Xxx obhospodařovatele xxxxx kvalifikovaných xxxxxxxxx, xxxxx je xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx, xx §72 xxxx. 4 xxxxxxx xxxxxxx.
§95
§95 zrušen právním xxxxxxxxx č. 133/2017 Sb.
§96
§96 xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx č. 133/2017 Sb.
§97
§97 xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx č. 133/2017 Sb.
XXXX XXXXX
XXXXXXXX, XXXXXXXXX X ZÁVĚREČNÁ XXXXXXXXXX
§98
Xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu a xxxxxxx a xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx
(1) Xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxx účely xxxxxx xxxxxxxx rozumí xx xxxxxx
x) x xxxxxxxxxx fondu xxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx xxxxx,
x) ke xxxxxxxxxxx xxxxx aktiva x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx,
x) x investičnímu xxxxx x xxxxxx osobností xxxxxx tohoto investičního xxxxx s xxxxxx xxxxxxxxx x
x) x xxxxxxxx xxxxxx x xxxxx xxxxxxxx.
(2) Xxxxxxxx-xx xxxxxxxxxx xxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxx xx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxx xx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx.
§99
Přechodná xxxxxxxxxx
(1) Xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu, xxx-xx x xxxx, xxxxx xxxxxx xxxx xxx xxxxxxxx přede xxxx xxxxxx účinnosti tohoto xxxxxxxx, xxxxx investiční xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xx souladu x xxxxx xxxxxxxxx xx xxx 1. ledna 2015; xxxxxxxxx-xx však xxxxxx xxxx podle xxxxx statutu do xxxxxxxxxxx xxxx xx xxxxxx v xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx do xxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx xx dne 22. xxxxxxxx 2015.
(2) X xxxxxxx, x xxxxx xx x xxxxxxxxx uvedených v xxxxxxxx 1 xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx, se xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx předpisů.
§100
Xxxxxxxx
Xxxx xxxxxxxx nabývá xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx.
Xx. XX
Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx
1. Xx dne 1. xxxxx 2015 xx §98 xxxxxxxx xxxxx x. 243/2013 Sb., xx xxxxx xxxxxxx xxx dne xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx nařízení, xxxxxxxxx. To xxxxxxx xxx xxxx tímto xxxx xx statutu xxxxxxxxxxx investičního fondu xxxxx, xx xx x xxxxxx xxxxx xxxxxxxx rozumí xxxxxx xxxxxxx x xxxxx, xxx stanoví §98 xxxx. x) nařízení xxxxx č. 243/2013 Xx., xx xxxxx xxxxxxx xxx xxx xxxxxx účinnosti xxxxxx xxxxxxxx.
2. X xxxxxxx, x jakém xx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x §93 xxxx. 7 nařízení xxxxx x. 243/2013 Sb., xx znění xxxxxxx xxx xxx nabytí xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx §90 x 91 nařízení vlády x. 243/2013 Sb., xx znění účinném xxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx tohoto xxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx předpisů účinných xxxxx xxxx 19. xxxxx 2013.
Xx. XX xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x. 11/2014 Xx. x xxxxxxxxx od 1.2.2014
Xx. II
Přechodná ustanovení
1. Xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx provedené xxxxx xxxx xxxxxx účinnosti xxxxxx xxxxxxxx se xxxxxxx §47 odst. 3 nařízení xxxxx x. 243/2013 Xx., xx xxxxx účinném xxxxx xxxx nabytí xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx.
2. Xxxxx-xx xxxxxx fondu xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx vydaný xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx nařízení xxxxx "xxxxxxx", xxxxxx xx jím xxxxxxx xxxxx §98 xxxxxxxx xxxxx x. 243/2013 Xx., xx znění xxxxxxx xxxxx dnem xxxxxx účinnosti xxxxxx xxxxxxxx, s xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx týkají xxxxxx xxxxx §10 xxxx. 1 a xxxx. 2 písm. x) a xxxxx §47 odst. 1 xxxx. x) xxxxxxxx xxxxx č. 243/2013 Xx., xx znění xxxxxxx xxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx tohoto xxxxxxxx, xxx xx xxxxxx "xxxxxxx" xxxxxx "xxxxxxx" xxxxx §98 xxxxxxxx vlády x. 243/2013 Xx., xx xxxxx xxxxxxx xxx xxx nabytí xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx.
Xx. XX xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x. 432/2021 Xx. x xxxxxxxxx od 1.1.2022
Xxxxxx předpis x. 243/2013 Xx. xxxxx xxxxxxxxx dnem 19.8.2013.
Ve xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx právním xxxxxxxxx x.:
11/2014 Xx., kterým xx mění xxxxxxxx xxxxx x. 243/2013 Xx., o xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x x xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx
x účinností xx 1.2.2014, x xxxxxxxx xxxxxxxxx ustanovení, xxxxx nabývají xxxxxxxxx 1.1.2015 x ustanovení §93 xxxx. 7 xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx 21.7.2020
133/2017 Xx., xxxxxx se mění xxxxxxxx xxxxx č. 243/2013 Xx., x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x x xxxxxxxxxx x jejich xxxxxxxxxxxxxxx, xx znění nařízení xxxxx x. 11/2014 Xx.
x účinností xx 1.6.2017 s xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx §3, xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx 3.1.2018
97/2018 Xx., xxxxxx xx mění xxxxxxxx xxxxx x. 243/2013 Xx., o xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x x technikách x xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx, xx xxxxx pozdějších předpisů
s xxxxxxxxx xx 21.7.2018
432/2021 Xx., xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx vlády x. 243/2013 Sb., x xxxxxxxxxxx investičních xxxxx a o xxxxxxxxxx k xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx, ve xxxxx xxxxxxxxxx předpisů
s xxxxxxxxx xx 1.1.2022
Xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx jiných xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxx se xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.