Právní předpis byl sestaven k datu 16.04.2025.
Zobrazené znění právního předpisu je účinné od 01.01.2022.
ČÁST PRVNÍ - PŘEDMĚT ÚPRAVY §1
ČÁST DRUHÁ - STANDARDNÍ FOND
HLAVA I - SKLADBA MAJETKU
Díl 1 - Věci
Základní ustanovení §2
Investiční cenný papír §3
Investiční cenný papír obsahující derivát §4
Nástroj peněžního trhu přijatý k obchodování §5
Nástroj peněžního trhu nepřijatý k obchodování §6
Užití právních domněnek při nabývání nástrojů peněžního trhu §7
Nástroj peněžního trhu obsahující derivát §8
Jiný nástroj peněžního trhu §9
Cenný papír nebo zaknihovaný cenný papír vydaný fondem kolektivního investování nebo srovnatelným zahraničním investičním fondem §10
Investiční akcie k jinému podfondu téhož standardního fondu §11
Finanční derivát přijatý k obchodování §12
Finanční derivát nepřijatý k obchodování §13
Užití právních domněnek při sjednávání finančních derivátů §14
Pohledávky na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně §15
Majetek samosprávného investičního fondu netvořící součást majetku z investiční činnosti §16
Díl 2 - Investiční limity
Limity u investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu §17
Limity u akcií §18
Limity z celkové jmenovité hodnoty nebo z celkového počtu investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu §19
Limity u investičních cenných papírů nebo nástrojů peněžního trhu vydávaných nebo zaručených státy, územními samosprávnými celky a některými mezinárodními finančními organizacemi §20
Limity u cenných papírů nebo zaknihovaných cenných papírů vydávaných fondem kolektivního investování nebo srovnatelným zahraničním investičním fondem §21
Limity u finančních derivátů §22
Limity u pohledávek na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně §23
Limity při kopírování složení finančního indexu §24
Společná ustanovení §25
Díl 3 - Úvěry, zápůjčky, dary a některé dluhy
Přijetí úvěru nebo zápůjčky §26
Poskytnutí úvěru nebo zápůjčky §27
Poskytnutí daru, zajištění dluhu jiné osoby nebo úhrada dluhu nesouvisejícího s obhospodařováním §28
Díl 4 - Uzavírání smluv o prodeji investičních nástrojů, které standardní fond nemá ve svém majetku, nebo které má na čas přenechány §29
HLAVA II - TECHNIKY K OBHOSPODAŘOVÁNÍ STANDARDNÍHO FONDU, SNIŽOVÁNÍ RIZIKA PLYNOUCÍHO Z POUŽITÍ FINANČNÍCH DERIVÁTŮ A MĚŘENÍ RIZIKA
Techniky k obhospodařování standardního fondu §30
Repo obchod §31
Repo §32
Reverzní repo §33
Zajištění finančního derivátu poskytnuté standardnímu fondu §34
Výpočet celkové expozice standardního fondu §35
Celková expozice podřízeného fondu §38
Metoda hodnoty v riziku (VaR) §39 §40
Zpětné testování §41
Stresové testování §42
Model relativní rizikové hodnoty §43
Limity u celkové expozice §44
ČÁST TŘETÍ - SPECIÁLNÍ FOND
HLAVA I - SKLADBA MAJETKU
Díl 1 - Věci
Oddíl 1 - Obecná ustanovení
Základní ustanovení §45
Investiční cenné papíry §46
Cenné papíry a zaknihované cenné papíry vydávané investičním fondem nebo zahraničním investičním fondem §47
Nástroje peněžního trhu §48
Finanční deriváty a komoditní deriváty §49
Pohledávky na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně §50
Oddíl 2 - Zvláštní ustanovení pro fond nemovitostí
Fond nemovitostí §51
Nabytí nemovitosti §52 §53 §54 §55
Zatížení nemovitosti §56
Účast v nemovitostní společnosti §57 §58 §59
Díl 2 - Investiční limity
Limity u investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu §60
Limity z celkové jmenovité hodnoty a z celkového počtu investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu §61
Zajištění poskytnuté jiné smluvní straně §62
Limity u cenných papírů nebo zaknihovaných cenných papírů vydávaných investičním fondem nebo zahraničním investičním fondem §63
Limity ve vztahu k čisté hodnotě aktiv nebo srovnatelné veličině §64
Limity u finančních a komoditních derivátů §65
Limity na pohledávky na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně §66
Limity u komodit §67
Limity u nemovitostí §68
Limity u účastí v nemovitostní společnosti §69
Společná ustanovení §70
Díl 3 - Úvěry, zápůjčky, dary a některé dluhy
Základní ustanovení §71
Přijetí úvěru nebo zápůjčky §72
Přijetí úvěru nebo zápůjčky na účet fondu nemovitostí §73
Poskytnutí úvěru nebo zápůjčky §74
Poskytnutí daru, zajištění dluhu jiné osoby nebo úhrada dluhu nesouvisejícího s obhospodařováním §75
Díl 4 - Uzavírání smluv o prodeji investičních nástrojů a komodit, které speciální fond nemá ve svém majetku, nebo které má na čas přenechány §76
HLAVA II - TECHNIKY K OBHOSPODAŘOVÁNÍ SPECIÁLNÍHO FONDU, SNIŽOVÁNÍ RIZIKA Z POUŽITÍ FINANČNÍCH A KOMODITNÍCH DERIVÁTŮ A MĚŘENÍ RIZIKA
Techniky k obhospodařování speciálního fondu a měření rizika §77
Zajištění finančního derivátu nebo komoditního derivátu poskytnuté speciálnímu fondu §78
ČÁST ČTVRTÁ §79 §80 §81 §82 §83 §84 §85 §86 §87 §88 §89
ČÁST PÁTÁ - FOND KVALIFIKOVANÝCH INVESTORŮ §90 §91 §92 §93
Limity pro míru využití pákového efektu a pravidla pro poskytnutí investičních nástrojů jako zajištění §94 §95 §96 §97
ČÁST ŠESTÁ - SPOLEČNÁ, PŘECHODNÁ A ZÁVĚREČNÁ USTANOVENÍ
Majetek investičního fondu a majetek a dluhy z investiční činnosti §98
Přechodná ustanovení §99
Účinnost §100
č. 11/2014 Sb. - Čl. II
č. 432/2021 Sb. - Čl. II
XXXX XXXXX
XXXXXXX XXXXXX
§1
(1) Xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx1), xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx orgánu xxxxxxx x xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx požadavky na
a) xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx
1. xxxx, které xxxxx xxx nabyty xx xxxxx xxxxxx fondu, x
2. xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx je xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx x xxxxx podle xxxx 1, xxxxxx xxxxxxxxxxxx limitů při xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx,
x) pravidla xxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxx, xxxxxx xxxxxx xxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx efektu, xxxxxxx-xx xxxxxx xxxxx,
x) xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx fondu x poskytnutí xxxxx, xxxxxxxx xxxx xxxx, x zajištění xxxxx xxxx xxxxx xxxx x xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxxx tohoto xxxxx, xxxxxx toho,
1. zda xxx majetek xxxxxx xxxxx použít x xxxxxxxxxx úvěru xxxx xxxxxxxx, které xxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxxxxxxx, x
2. xxx xxx xxxxxxx tohoto xxxxx xxxxxx x poskytnutí xxxx, k xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxx k xxxxxx xxxxx, xxxxx nesouvisí x xxxx xxxxxxxxxxxxxxxx,
x) xxxxxxxx pro xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxx xxxx xx účet xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxx xxxx xxxx x majetku, nebo xxxxx xx xx xxx přenechány, xxxxxx xxxx, zda xxx xx xxxx tohoto xxxxx uzavírat xxxxxxx x prodeji věcí, xxxxx xxxxx fond xxxx ve svém xxxxxxx, xxxx xxxxx xx xx čas xxxxxxxxxx,
x) xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx fondu,
f) xxxxxxxx pro používání xxxxxxx podle písmene x), xxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx x využitím xxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx v xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx,
x) pravidla xxx xxxxxxxxx xxxxxx z xxxxxxx derivátů,
h) pravidla xxx výpočet xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx měření xxxxxxx x xxxxxx, s xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x relativní rizikové xxxxxxx, xxxxxxxxx další xxxxx pokročilou metodou xxxxxx xxxxx, x
x) xxxxxx u celkové xxxxxxxx v případě xxxxx podle písmene x).
(2) Toto xxxxxxxx xxxx upravuje pro xxxxxxxxx xxxx, x xxxxxxxxxx, zda xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxxx (§51), kvalitativní xxxxxxxxx xx xxxxxxxx, techniky x limity xxxxxxx x xxxxxxxx 1.
(3) Xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, jehož xxxxxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx rozhodný xxxxx, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxx xxx míru xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxx a xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů x xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx.
(4) Xxxxxxx-xx xxxx xxxxxxxx xxxxx
x) xxxxxxxxxx fond, rozumí xx xxx v xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx,
x) xxxxxxxxxx investiční xxxx, xxxxxx se xxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, který xxxxxxx zařízení xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx, toto xxxxxxxx; přitom xxxxx, xx zařízení xxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx, xxx-xx xxxxxxx x xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx splnění xxxxx, xxxxx není xxxxxx xxxxxx zařízení,
c) xxxx xxxxxxxxxxxx investování, rozumí xx xxx x xxxxxxx fondu xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx vytváří xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx,
x) xxxxxxxxx xxxx, xxxxxx xx xxx x případě xxxxxxxxxxx fondu, který xxxxxxx podfondy, podfond xxxxxxxxxxx xxxxx,
x) xxxx xxxxxxxxxxx, rozumí se xxx x případě xxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx podfondy, xxxxxxx xxxxx nemovitostí,
f) fond xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xx xxx v xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, podfond xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx investorů.
XXXX XXXXX
XXXXXXXXXX XXXX
XXXXX X
XXXXXXX XXXXXXX
Xxx 1
Věci
§2
Základní xxxxxxxxxx
(1) Xx jmění xxxxxxxxxxxx fondu xxx xxxxx pouze věc xxxxxxxx v §3 xx 16.
(2) Do xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxx nabýt xxxxx
x) xxxxx xxxxx xxxx zaknihovaný xxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx,
x) xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x §12 a 13, xxxxx je technikou x xxxxxxxxxxxxxxx tohoto xxxxx x xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx zajištění,
c) xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx x xxxxx xxxx cizí xxxx xxxxx §15,
x) xxx xxxxx §16, xx-xx xxxxx xxxxxxxxxx fond xxxxxxxx společností x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xx-xx povolení Xxxxx národní xxxxx x činnosti xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.
(3) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxxx, xxxxxxx, xxxxxxx, xxxxxxxx, xxxxxxx, xxxxxxx, xxxxxxxxx xxxx xxxxxx (xxxx xxx "drahý xxx") xxx xxxxxxxxxx, který xxxxxxxxx drahý xxx.
(4) Xx účet xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx než xxxxxxx,
x) xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx rizika xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx rizicích xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxx aktivem,
b) z xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx, podkladových aktiv xxxxxx než xxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx x §3 xx 16, x
x) x xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx tak, xxx tento xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx informační asymetrie xxxx obhospodařovatelem x xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx derivátu xxxxxxxx x možného xxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx x neveřejným xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx, xxxxxxx majetek je xxxxxx jako podkladové xxxxxxx xxx tento xxxxxxx.
§3
Xxxxxxxxxx cenný papír
(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx nabýt
a) xxxxxxxxxx cenný xxxxx,
1. xxxxx xx přijat x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx regulovaném xxxx xxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx, xxxx
2. xxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx se xxxxxx xx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxx s xxxx xx xxxxxxxxx xx xxxx obdobném xxxxxxxxxxxx xxxx xx sídlem xx xxxxx, který xxxx xxxxxxxx státem, xxxx-xx xxxx xxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx obdobných xxxxxxxxxxxx xxxx se xxxxxx ve státě, xxxxx není xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx Xxxxxx xxxxxxx bankou,
b) xxxxxxxxxx xxxxx papír x xxxx emise,
1. vyplývá-li x xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxx podána xxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx x trhů xxxxxxxxx v písmeni x), a
2. je-li xxxxxx x xxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx některém z xxxx uvedených x xxxxxxx x) podána xxx, xxx xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx k xxxxxxxxxxx xx 1 xxxx xxx xxx, xx kterému xxxx xxxxxxxx jeho xxxxxxxx,
x) xxxxxxxxxx cenný papír, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxx zaknihovaným xxxxxx xxxxxxx vydaným xxxxxx kolektivního xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxx zaknihované xxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx-xx obhospodařovatel xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x xxxxxx řízení a xxxxxx xxxxxxxxxxx a xxxxxxx-xx xxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx nebo xxxxxx xxxxxxx jiného xxxxx, xxxxx xxx výkonu xxxxxxx xxxxxxxx k xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx-xx xxxxx xxxxxxxxxx cenný xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x) xxxx x),
x) xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxx xx vztahuje x xxxxx, xxxxxxx xxxxx xxx x xxxx xxxx xxx xxxx xxxxxxx v §3 xx 16, xxxxxxx-xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx podle xxxxxxx a) xxxx x), a
e) investiční xxxxx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxx v xxxxxxxxx x) xx x) xx xxxxxxxx xxxxx §17 xxxx. 5.
(2) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx lze xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx, jestliže
a) xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx podílové xxxxx xxxx investiční xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xx xxxxxx vlastníka xxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx x majetku xxxxxx fondu; xxx xxxxxxxxxx cenné xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxx. x) xx xxxx podmínka považuje xx splněnou, nejsou-li xxxxx, která xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xx účet xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxx, x xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxx x xxxxxx xxxxxx,
x) x xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxx, xxxxx xx převyšovala xxxxxx za xxx xxxxxxxxxx,
x) xxxx xxxxxxx xxx spolehlivě xxxxx, xxx v xxxxxxx
1. xxxxxxxxxxxx cenného xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 písm. a) xx x) xxxxxxx, xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx na xxxx, nebo xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx papíru,
2. xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxx. x) znamená, xx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx z investičního xxxxxxx xxxx jiných xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx investičního cenného xxxxxx,
x) xxxx pro xxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx x případě
1. xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx uvedeného x xxxxxxxx 1 xxxx. a) xx x) znamená, že xxxxxxxxxx xxxx xxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx o xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx,
2. xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x odstavci 1 písm. x) xxxxxxx, xx xxxxx, xxxxx xxxxx investiční xxxxx xxxxx xxxxxx xx účet standardního xxxxx do jmění xxxxxx fondu, xxxx x dispozici pravidelné x xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx papíru,
e) xxxx xxxxxx xx x xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx standardního fondu x
x) rizika x xxx spojená xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxx.
(3) Do xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx papír bez xxxxxx xx xx, xxx xxx xxxxx xxxxxxx.
(4) V tomto xxxxxxxx xxxxx "investiční xxxxx xxxxx" xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx, xxxxx xx cenným xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx papírem vydaným xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx fondem; xx neplatí, xxx-xx x xxxxxxxxxx cenný xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 1 písm. x).
§4
Xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx
(1) Xxxxxxxxxxx xxxxxx papírem xxxxxxxxxxx xxxxxxx, který lze xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx v §3 xxxxxxxxxx složku,
a) xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxx nebo xxxxxxx xxxxxxx toky spojené x tímto xxxxxxxxxxx xxxxxx papírem xxxxx x xxxxxxxxxx xx xxxxxxx sazbě, ceně xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx kurzu, xxxxxxx xxxxxx, indexu xxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx, úvěrovém xxxxxx xxxx xxxx proměnné xxxxxxxx, x důsledku xxxxx xxxx xxxxx xxxx xxxxxxx obdobně xxxx xxxxxxx,
x) jejíž xxxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxx x xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx x ekonomickým charakterem xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxx x xxx spojenými x
x) xxxxx xx významný xxxxx na rizikový xxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu x xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx papíru.
(2) Xxxxxxxx-xx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx, která xx xxxxxxxxxx převoditelná, xx se xx xx, xx xxxxx xxxxxxxxxx cenný papír xxxxxxx xxxxxxxxxx; taková xxxxxx xx považuje xx samostatný xxxxxxxxxx xxxxxxx.
(3) Xxxxxxxx-xx investiční xxxxx papír xxxxxxx, xxxxxxx xx xxx xxxxx xxxxxxx §22 x 34 až 44 obdobně.
(4) Xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx, xx investiční xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx ve xxxxxx k xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx pákový xxxxx.
§5
Nástroj xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx x obchodování
(1) Xx xxxxx standardního xxxxx xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx k obchodování xx xxxxxx uvedených x §3 odst. 1 xxxx. a),
a) xxxx-xx xxx prodán x xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxx odkoupení xxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx,
x) xxx-xx x xxxxxxx, xxx xxxxx xxxx x xxxxxxxxx přesné a xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx
1. umožňují xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxx se xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx ceny, xx xxx xx xxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx prodat xxxx xxxxxxxxxxxxx stranami za xxxxxxxxx tržních podmínek, x
2. vycházejí x xxxxx trhu xxxx xxxxx oceňování, xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx, x
x) xxx-xx x nástroj,
1. xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx nejvýše 397 xxx,
2. xxxxx zbytková xxxxxxxxx je xxxxxxx 397 dní,
3. xxxxx xxxxxxxx pravidelnou xxxxxxxxxx xxxxxx v xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx xx 397 dní, xxxx
4. jehož xxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxx podstupovaného xxxxxxxxx rizika x xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxxxx profilu nástroje, xxxxx splňuje podmínku xxxxxxxx v bodě 1, 2 xxxx 3.
(2) Podmínky xxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxx. x) až x) xx u xxxxxxxx peněžního xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxx uvedených x §3 odst. 1 písm. x) xxxxxxxx za xxxxxxx, xxxxxx-xx osobě, která xxxxx xxxxxxx xxxxxx xx účet standardního xxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxx, k xxxxxxxxx informace, xxxxx xx mohly xxxx x xxxxxx xxxxxx.
§6
Xxxxxxx peněžního xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx
(1) Xx jmění standardního xxxxx xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx k obchodování xx trzích uvedených x §3 odst. 1 xxxx. a), xxxxxxxx
x) xxx vydán xxxxxxx samosprávným xxxxxx xxxxxxxxx státu, centrální xxxxxx členského státu, Xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, Xxxxxxxxx xxxx, Evropskou xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, jejímž členem xx jeden xxxx xxxx xxxxxxxxx států, xxxx xx něj xxxx xxxxxxxx převzaly xxxxxx,
x) xxx vydán xxxxxxxxx, xxxx vydané xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx papíry xxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxx xx trhu xxxxxxxx x §3 odst. 1 xxxx. x) xxxx 2,
x) xxx xxxxx xxxxxx, nebo xx xxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx,
1. která xxxxxxx xxxxxxx Xxxxx xxxxxxx banky xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx,
2. xxxxx xx xxxxx v xxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxxxx xxx hospodářskou spolupráci x xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx Xxxxxxx Arrangements xx Xxxxxx (členskému xxxxx skupiny G10),
3. xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx stupněm xxxxxxx xxxxxxx ratingovou xxxxxxxxx registrovanou xxxxx xxxxx použitelného xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx upravujícího xxxxxxxxx xxxxxxxx15), xxxx
4. xxxxx hloubková xxxxxxx xxxxxxxxx, xx pravidla xxx dohled, xxxxxx xxxxxxx, xxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx pro xxxxxx plynoucími x xxxxx Evropské unie, xxxx
x) xxx vydán xxxxxxxxx, který je xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxx, xx xxxxx, xxxxx xx xxx xxxxxxxxx, požívá obdobnou xxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxxxxxx x xxxxxxx x), x) xxxx x) x jejich xxxxxxxxx xx
1. společnost, xxxxx xxxxxxx xxxxxxx odpovídá xxxxxxx xxxxxxx 10&xxxx;000&xxxx;000 XXX a která xxxxxxxxxx účetní xxxxxxx, xxxxx je xxxxxxxxx x souladu s xxxxxx Xxxxxxxx xxxx,
2. xxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx celku, xx xxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx součástí x z nějž xxxxxxx xxxxx xxxx xx xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx anebo zaknihovaných xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xx obchodní xxxxxxxxxxx xxxx jiné xxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx, xxxx na xxxx xxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x) bodě 2, xxxx
3. xxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx emise cenných xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, smluvních xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx zřízených xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx16), jejichž xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx je xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx písmene x).
(2) Nástroj peněžního xxxx uvedený x xxxxxxxx 1 xxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxx fondu pouze xx xxxxxxxxxxx, xx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xx xx xxxx xxxxx nebo emitenta xxxxxxxxxxx ochranu xxxxxxxxx xxxx úspor xxx, xx
x) xxxx splněny xxxxxxxx xxxxxxx v §5 odst. 1 xxxx. x) xx x),
x) xxxxx, xxxxx xxxxx nástroj nabývá xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxx fondu, xx x xxxxx nástroji xxxxxxxxx xxxx x xxxxxxxxx dostatečné xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx umožňujících xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx, x
x) tento xxxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxx omezenu převoditelnost.
(3) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxx xxxxx tohoto xxxxxxxx xxxxxx
x) banka,
b) xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx,
x) obchodník x xxxxxxx papíry, který xxxx xxxxxx a xxxxx
1. xxxxxxxx kapitálovou xxxxxxxxxxx xxxxx §9 x 9a zákona xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxx x
2. xx xxxxxxxx k xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx s xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx,
x) xxxxxxxxxx,
x) xxxxxxxxxx,
x) xxxxxxxxxx společnost,
g) penzijní xxxxxxxxxx,
x) samosprávný xxxxxxxxxx xxxx,
x) xxxxxxxxxx osoba xx xxxxxx x xxxxx xxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxxx povolením x xxxxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx x) až h), xxxx
x) zahraniční xxxxx xx xxxxxx xx xxxxx, který xxxx xxxxxxxx xxxxxx, se xxxxxxxxxxxx povolením x xxxxxxxx xxxx některá x xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx x) xx x).
§7
Xxxxx xxxxxxxx domněnek xxx nabývání nástrojů xxxxxxxxx xxxx
(1) X xxxxxxxx peněžního xxxx xxxxxxxxx x §6 xxxx. 1 písm. x), s xxxxxxxx xxxx, jež jsou xxxxxxx v §6 xxxx. 1 xxxx. x), x xxxx, xxx vydala Xxxxxxxx xxxxxxxxx banka xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xx xxxxxxxx xxxxxxx x §6 xxxx. 2 xxxx. x) xxxxxxx, xxxx-xx xxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx nabývá xx xxxx standardního fondu xx jmění xxxxxx xxxxx, x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxx nebo xxxxxxxx emise anebo xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx před xxxxx emise xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx.
(2) U xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxxxxxx x §6 xxxx. 1 písm. x) a x) x xxxx, xxxxx xxxx xxxxxx územním xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx organizací, xxx xx které xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxx xxxx xxxxxxxx, xxxxx je členským xxxxxx, je xxxxxxxx xxxxxxx x §6 xxxx. 2 písm. x) xxxxxxx, xxxx-xx xxxxx, která xxxxx xxxxxxx nabývá xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxx tohoto xxxxx, x xxxxxxxxx xxxxxxx
x) xxxxxxxxx týkající xx xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx a xxxxxx x finanční xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxx nástroje xxxxxxxxx xxxx,
x) aktualizace xxxxxxxxx podle xxxxxxx x) xxxxxxxxxxxxx pravidelně x xxx xxxxxxxx xxxxxxxx, a xxxxxxx xxx xxxxx ovlivňující xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x jeho xxxxxxxxx xxxxxx svým závazkům, x
x) xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx x emisi x xxxxxxxxxx xxxxx.
(3) X xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxxxxxx x §6 xxxx. 1 xxxx. x) xx podmínka xxxxxxx x §6 xxxx. 2 xxxx. x) xxxxxxx, xxxx-xx xxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx fondu xx xxxxx xxxxxx xxxxx, x xxxxxxxxx xxxxxxx
x) xxxxxxxxx xxxxxxxx xx emise xxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu,
b) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx písmene x) xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxx významné xxxxxxxx, x zejména xxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx emitenta x xxxx xxxxxxxxx xxxxxx svým závazkům, x
x) dostupné x xxxxxxxxxx statistické xxxxx x emisi x x podmínkách xxxxx xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxx řádné xxxxxxxxx xxxxxxxxx rizik xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx do xxxxxxxx xxxxxxxx.
§8
Nástroj peněžního xxxx xxxxxxxxxx derivát
(1) Xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx obsahujícím xxxxxxx, který xxx xxxxx do xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, je xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx x §5, 6 xxxx 9 xxxxxxxxxx složku,
a) pro xxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx x tímto xxxxxxxxx xxxxx v xxxxxxxxxx xx xxxxxxx sazbě, xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxx, xxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx sazeb, xxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx, úvěrovém xxxxxx xxxx jiné xxxxxxxx xxxxxxxx, x xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx jako xxxxxxx,
x) xxxxx ekonomický charakter x rizika s xx spojená xxxxxxxxxxx xxxx s xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx a riziky x xxx xxxxxxxxx x
x) xxxxx xx xxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx a na xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx.
(2) Xxxxxxxx-xx xxxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xx xx xx xx, xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx derivát xxxxxxxxxx; xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx xx samostatný xxxxxxxxxx xxxxxxx.
(3) Xxxxxxxx-xx xxxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxxxx, xxxxxxx se xxx xxxxx xxxxxxx §22 x 34 xx 44 xxxxxxx.
§10
Xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxx kolektivního xxxxxxxxxxx xxxx srovnatelným xxxxxxxxxxx investičním xxxxxx
(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx zahraničním xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx dokumentu xxxxxxxxx xxxxxxx 10 % xxxxxxx svého xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů vydávaných xxxxx xxxxxxxxxxxx investování xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.
(2) Do xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx cenný xxxxx xxxx zaknihovaný xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx fondem nebo xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx
x) xxxxx xxxxxxx xxxx srovnatelného xxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxx cenný xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx cenný xxxxx xxxxx, xxxxxxxxx xxxxx fond nejvýše 10 % hodnoty xxxxx xxxxxxx do xxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx srovnatelnými xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx,
x) xxxxx statutu nebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxx zaknihovaný xxxxx xxxxx xxxxx, xx jedinou xxxxxxxx xxxx xxxxxxx účelem xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx prostředků xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů x xxxxxxxx investování xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx prostředků xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxx xxxxxxxxx rizika xx xxxxxxxx vlastníků xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx cenných papírů, x další xxxxxx xxxxxx majetku,
c) xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx fondu, který xxxxx xxxxx xxxxx xxxx zaknihovaný cenný xxxxx vydal, xxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxx xxx ty, xxxxx lze podle xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx,
x) jsou xxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xx lhůtách xxxxxxxx xxx 1 xxx nebo se xxxxxxxxx, xx xx xxxx xxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx papírů xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx, xxxx xx xxxx xxxxxxxx x §3 xxxx. 1 písm. x) xxxx 2, xxxxxxxx xxxxxxxxxxx od jejich xxxxxxxx hodnoty,
e) xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxx papíry nebo xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx, xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx, xx kterém má xxxxx, xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx orgánu xxxxxxx x xxxxx xxxxx xxxxxxx x Česká xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxx xx výměně xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxx dohledu podle xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx,
x) xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxxxxx pravidla xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx podle xxxxx Xxxxxxxx xxxx,
x) podle xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx, xxx bylo xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, x
x) xx xxxx, xxxxx tento xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx papír xxxxx, xx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx zpráva x xxxxxxx zpráva, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxxxxx majetku, xxxxxx a xxxxxxxxx x xxxxxxxx tohoto xxxxx x xxxxxxx xxxxxx, x němuž xx xxxxxxxx.
(3) Xx xxxxx standardního fondu xxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xx xx, xxx xxx zcela xxxxxxx.
§11
Xxxxxxxxxx xxxxx k xxxxxx xxxxxxxx téhož xxxxxxxxxxxx xxxxx
Xx jmění xxxxxxx podfondu standardního xxxxx xxxxx nabýt xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x jinému xxxxxxxx xxxxx standardního fondu.
§12
Finanční derivát xxxxxxx x obchodování
Na xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x obchodování xx xxxxxx uvedených x §3 odst. 1 xxxx. x), xx-xx xxxxxxxx, k xxx se vztahuje xxxxxxx tohoto xxxxxxxx, xxxxx
x) xxx xxxxxxx x §3 xx 15, xxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx uvedené xx xxxxxxx tohoto xxxxx nabýt xx xxxxx xxxxxx xxxxx,
x) xxxxxxx xxxx, xxxxxx xxxx xxxx xxxx, xxxx
x) finanční xxxxx, xxxxx xx dostatečně xxxxxxxxxxxxxx, dostatečně xxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx.
§13
Xxxxxxxx xxxxxxx nepřijatý x xxxxxxxxxxx
Xx xxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxx uvedených x §3 xxxx. 1 xxxx. x), xxxxxxxx
x) xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx vztahuje xxxxx x hodnotám xxxxxxxx x §12 xxxx. a) xx x),
x) xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx x ověřitelně každý xxxxxxxx xxx,
x) xxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx fondu xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx podnětu xxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xx xxxxxx, xxxxx xxx dosáhnout xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx, xxxxx nejsou xxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxx xxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx derivát, xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx aktiva xxxxxx derivátu xxxxxxxx xxxxxxxxxx x §37, x
x) je tento xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx dohledu Xxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx nebo xxxxxx xxxxxxx xxxxxx státu.
§14
Xxxxx právních xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx finančních xxxxxxxx
(1) Xxxxx, xx xxxxxxxx xxxxx je xxx xxxxx §12 xxxx. x) xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxx
x) xxxxx xxxxxxxx xx jedné x xxxxxx, xx xxxxxx xx tento xxxxx xxxxxxxx, podstatně xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx,
x) xxxxx index xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx, že xxxx srovnatelně xxxxxxx xxxxxxx podmínky xxxxxxx x §24, x
x) xxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx.
(2) Xxxxx, xx xxxxxxxx xxxxx xx xxx xxxxx §12 xxxx. x) xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxx
x) xxxxxxx způsobem xxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx x xxxxxx, xx xxxxxx xx tento xxxxx xxxxxxxx,
x) xxxx xxxxxxx xx pravidelně xxxxxxxx takovým xxxxxxxx, xxx stále odráželo xxxxxxx xx xxxxxx, xx nichž se xxxxxxx, a to xx základě xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx,
x) hodnoty, xx xxxxxx xx xxxxxxxx, xxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xx xxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx,
x) xxxxx vytvořen xxx vypočítán xx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx osoby xxxx xxxxxxxx osob,
e) xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx, xx xxxxx xx tento xxxxx xxxxxxxx, xx složení xxxxxx xxxxxx x
x) xxxxx zpětně měnit xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xx xxxxxx xx xxxxx index xxxxxxxx.
(3) Xxxxx, xx finanční xxxxx je xxx xxxxx §12 xxxx. x) xxxxxxx přístupný, xxxxxxxx
x) xxxx xxx xxxxxxxxxx xxx, xxxxxxx xxxxxx indexu x xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx, xxxxxx xxxxxxx xxx určení xxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx indexu, xxx xxxxx není tržní xxxx xxxxxxxx, a
b) xx výpočet xxxxxxx xxxxxx xxxxxx, způsob xxxx složení x xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxx změny, xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx x přesným uveřejňováním xxxxxxxxx, xxxxx se xxx týkají, xxxx xxxx xxxxxxxxxxx relevantní xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx x xx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx.
(4) Xxxxx, xx xxxxxxx se xxx účely §13 xxxx. b) xxxxxxx xxxxxxxxxx a xxxxxxxxxx, xxxxxxxx
x) jeho xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx podmínkám,
b) xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx z ceny xxxxxxxx jinou smluvní xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx,
x) xxxx ocenění xxxxxxx xx spolehlivé xxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx, xxxx, xxxx-xx xxxxxx cena xxxxxxxx, z postupů xxxxxxxxx, jejichž xxxxxxxx xxxx xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, x
x) kontrolu xxxx oceňování xxxxxxx
1. xxxxx nezávislá xx xxxx xxxxxxx straně xxxxxx xxxxxxxx, x xx xxxxxxxxx xxxxx x způsobem umožňujícím xxxxxxxxxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu kontrolu, xxxx
2. xxxxxxx xxxx, xxxxxx xxxxx obhospodařovatel xxxx administrátor xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxx, xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx předpoklady xxx xxxxx xxxx xxxxxxxx x xxxxx xx xxxxxxxxx na xxxxxxx xxxx, pomocí xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx majetku xxxxxx xxxxx.
(5) Xxxxxxxxx xx pro xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx věc, xxxxx xxxx xxx předmětem xxxxxxx xxxxxxx, jejíž xxxxxxx xx zjistitelná x se xxxxxx xxx xxxxxxxxxx.
(6) Xxxxxx xxxxxxxxx se xxx xxxxx tohoto xxxxxxxx xxxxxx x takové xxxxx xxxxxxxx, x xxxxxxx xxxxxxxx mezi xxxxxxx změnami xxxxxx xxxxxxx jedné x xxxxx xxxxxxxx vztah xxxxxxxx alespoň ve xxxx 0,8, x xx xx xxxx xxx 75 % xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxx období x xxxxx 250 xxxxxxxxxx xxx za xxxxxxxxxx 5 xxx.
§15
Xxxxxxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxxx prostředků z xxxx v české xxxx cizí měně
Do xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx pouze xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx prostředků x xxxx x xxxxx xxxx cizí měně xx některou z xxxx xxxxxxxxx v §72 odst. 2 xxxxxx o xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxx xx xxxxxxxxxx v xxxxx nejvýše 1 xxx.
§16
Xxxxxxx samosprávného xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx součást xxxxxxx x investiční xxxxxxxx
Xx jmění standardního xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx základním xxxxxxxxx x xxxxx xx xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx x činnosti xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu, xxx xxxxx x xxxx xxxx, než xxxx věci xxxxxxx x §3 xx 15, xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx x jsou xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx.
Xxx 2
Investiční limity
§17
Limity x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx
(1) Xxxxx xxxxxxxxxx xxxx než 5 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx (§98) xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx vydaných jedním xxxxxxxxx.
(2) Je-li xx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxx xxxxxxxxxx
x) xx 10 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx xx investičních xxxxxxx xxxxxx x nástrojů xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xx 20 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx fondu xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx vydaných xxxxxxxx x rámci xxxxx, xx xxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx; součet těchto xxxxxxxx však xxxxx xxxxxxxxx 40 % xxxxx hodnoty aktiv xxxxxx xxxxx,
x) až 35 % xxxxx xxxxxxx aktiv xxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů x xxxxxxxx peněžního xxxx xxxxxxxx jedním xxxxxxxxx, xxxxx-xx xxxx xxxxx xxxxxx xxxx zaknihované xxxxx papíry xxxx xxxxxxx-xx za xx xxxxxx stát, xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx organizace, xxxxxx xxxxxx xx jeden xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx,
x) xx 25 % xxxxx xxxxxxx xxxxx tohoto fondu xx xxxxxxxxx vydaných xxxxxx bankou, xxxxxx xxxxxxxxxxx a úvěrním xxxxxxxxx nebo xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxx x xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxx dohledu xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx-xx xxxxxxx xxxxxxxxxx získané xxxxx xxxxxx dluhopisů xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxx majetku, xxxxx xx xxx splatnosti xxxxxxxxx xxxxx závazky xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx x které xxxxx xxx x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx použity xx splacení dluhopisu x k xxxxxxxxx xxxxxx; součet těchto xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx 80 % xxxxx xxxxxxx aktiv xxxxxx xxxxx.
(3) Xxxxxxxx xxxxxxxx sjednané x xxxxxxxxxx protistranou, xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx z xxxx x xxxxx xxxx xxxx xxxx xxxxx §15 a xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2 xxxx. x) x x) xx nezahrnují xx xxxxxx 40 % podle odstavce 2 písm. x).
(4) Xx limitů xxxxx xxxxxxxx 1 x 2 xx zahrnuje xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx a nástrojů xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx zajištění xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x §13. Toto xxxxxxxxx xxx zahrnout xx xxxxxx v xxxxx xxxxxxx, xx-xx s xxxxx xxxxx smluvní xxxxxxx xxxxxxxx závěrečné xxxxxxxxx18), xxxxx xx xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx řádech.
(5) Xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx 10 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů xxxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x) x do xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx v §9.
(6) Xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx pro xxxxx xxxxxx nařízení xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx. Xxx xxxxxxx investování xxxxxxxxxxxx xxxxx platí, xx xxxx xxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx osoby xxx x těmito xxxxxxx netvoří koncern.
(7) Xxxxxxx-xx toto nařízení xxxxx "xxxxxxxx", rozumí xx xxx i xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx.
§18
Xxxxxx x akcií
(1) Xx jmění xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu nebo xxxxxxxxxxxxx zahraničního investičního xxxxx x xx xxxxx xxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx zahraničních xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx podíl xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx obhospodařovateli xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx.
(2) Xxxxxxx-xx toto xxxxxxxx xxxxx "xxxxx", xxxxxx xx xxx x akcii xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx.
§19
Limity x celkové xxxxxxxxx xxxxxxx nebo x xxxxxxxxx počtu xxxxxxxxxxxx cenných xxxxxx x xxxxxxxx peněžního xxxx
(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxxxx xxxxx více než
a) 10 % x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx x xxxxxxxxx xxxxx akcií, které xxxxx xxxxx emitent x s xxxxx xxxxxx xxxxxxx hlasovací xxxxx,
x) 10 % x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, které xxxxx xxxxx emitent, x
x) 10 % x xxxxxxx jmenovité xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx vydal xxxxx xxxxxxx.
(2) Odstavec 1 se xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx cenné xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx
x) xxxxx xxxx xx xxxxx převzal xxxxxx xxxx nebo xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxx
x) xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx členem xx xxxxx nebo xxxx xxxxxxxxx xxxxx.
§20
Xxxxxx u xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxx zaručených xxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx finančními organizacemi
(1) Xxx xxxxxxxxxx xx 100 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx peněžního xxxx, xxxxx xxxxx nebo xx xxxxx převzal xxxxxx xxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxx celek xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, jejímž xxxxxx je xxxxx xxxx více členských xxxxx, za podmínky, xx xx tento xxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxx.
(2) Xxxxxxx vlastníků investičních xxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxx xxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx akcií nebo xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x §17.
(3) X xxxxxxx standardního xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 musí xxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxx papíry xxxx xxxxxxxxxxx cenné xxxxxx xxxxxxx z 6 xxxxxxx emisí, xxxxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx z jedné xxxxx nesmí xxxxxx xxxx xxx 30 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx fondu.
(4) Xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx cenné xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxxx xxxxxx více xxx 35 % xxxxx hodnoty xxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxxxx xxxxx, xxxxxxxx xxxx xxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx členského xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx statutu xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxx 1 x x propagačních sděleních xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.
§21
Xxxxxx u xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx vydávaných xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx
(1) Xx xxxxx standardního xxxxx xxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx vydávané xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx srovnatelným xxxxxxxxxxx investičním fondem xx do xxxx 20 % čisté xxxxxxx xxxxx tohoto xxxxxxxxxxxx xxxxx.
(2) Do xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxx zaknihované xxxxx papíry xxxxxxxx xxxxxxxxxxx fondy nebo xxxxxxxxxxxxx zahraničními xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxx-xx xx xxxxxx xxxxxxx xx xxxx součtu 30 % xxxxx hodnoty xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.
(3) Do xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx nelze xxxxx xxxx než 25 % x xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxxx xxxxxxxxxxx veličiny xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx.
§22
Xxxxxx u xxxxxxxxxx xxxxxxxx
(1) Riziko xxxxxxxxxxx xxxxxxxx z finančních xxxxxxxx xxxxxxxxx v §13 xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx hodnot xxxxxx derivátů x x xxxxxxx obhospodařování xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx x jedné xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx
x) 10 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx fondu, xx-xx touto xxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx x §72 odst. 2 xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxx
x) 5 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xx-xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx jiná xxxxx xxx xxxxx xxxxxxx x §72 xxxx. 2 xxxxxx x investičních xxxxxxxxxxxxx x investičních xxxxxxx.
(2) Xxx výpočtu xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 lze xxxxxxxxx xxxxx
x) xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx, že
1. xxxxxxxx xxxxx chrání xxxxxxxxx xxxxxxxxx před účinky xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxx orgánu xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx, xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx české právo, x
2. xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx vztahuje pouze xx pohledávky týkající xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x §13 x
x) xxxxxxx věcí xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xx předpokladu, že xxxx xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxx je má xx xxxx xxxxxxx xxxx je má x opatrování osoba xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx derivátu xxxxx xxxxxxx x).
(3) Xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx podle §17 xx xxxxxx v xxxxx xxxxxxxxxx aktiva xxxxxxxxxx derivátů xxxxxxxxxx xx xxxx standardního xxxxx; xx xx xxxxxxxxxx, xxxx-xx podkladovými xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx jiné xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx ukazatele.
(4) Xxx xx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx, netrvá-li xxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx déle xxx 7 xxx x xxxxxxxx-xx dosažená xxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx.
§23
Xxxxxx x xxxxxxxxxx xx výplatu xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx x české xxxx xxxx měně
Pohledávky xx xxxxxxx xxxxxxxxx prostředků x xxxx v xxxxx xxxx xxxx xxxx za jednou x xxxx xxxxxxxxx x §72 odst. 2 xxxxxx o xxxxxxxxxxxx společnostech x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx než 20 % čisté xxxxxxx xxxxx standardního xxxxx.
§24
Limity xxx kopírování xxxxxxx xxxxxxxxxx indexu
(1) Xxxxx a xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx až 20 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx kopíruje xxxxxxx indexu akcií xxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx
x) xxxxx xxxxx xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxx dluhopisů xx xxxxxx dostatečným počtem xxxxxxxx dluhopisů,
b) xxxxx xxxxx xx dostatečně xxxxxxxxxxxxxxx xxx xxx, xxxxx xxx xxxxxxx; xxxx xxxxxxxx je xxxxxxx zejména xxxxx, xxxxxxx-xx xxxx tvůrce xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx významného xxxxxxxx xx xxxx, na xxxxx xx index xxxxxxxx,
x) xxxxx xxxxx xx veřejně přístupný x xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxx tvoří, a
d) xxxxxx xxxxxx indexu xx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx; xxxx xxxxxxxx nemusí xxx xxxxxxx, tvoří-li xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x jsou-li x xxxxx xxxxxx seskupení xxxxxxxx účinná opatření x xxxxxx střetu xxxxx.
(2) Limit 20 % xxxxxxx v xxxxxxxx 1 xxx xx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx na 35 %, je-li to xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx, xx xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x odstavci 1 xxxxxxxxx, x xx-xx xxxx xxxxxxx zvýšení xxxxxx xxxxxxx ve xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu.
§25
Xxxxxxxx ustanovení
(1) Součet xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu vydaných xxxxxx xxxxxxxxx, hodnot xxxxxxxxxx na výplatu xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx x xxxxx xxxx xxxx xxxx xx jedním xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx v §13 xxxxxxxxx x xxxxx emitentem xxxxx xxxxxxxxx 20 % xxxxx xxxxxxx aktiv xxxxxxxxxxxx fondu; xxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx §17 xxxx. 2 xxxx. x) a x).
(2) Investiční xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1, x §17, §22 odst. 1 x v §23 xxxxx sčítat x xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů xxxx xxxxxxxx peněžního xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxx na xxxxxxx peněžních xxxxxxxxxx x účtů v xxxxx nebo xxxx xxxx xx xxxxx xxxxxxxxx x hodnot xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx uvedených x §13 xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx 35 % xxxxx xxxxxxx xxxxx ve xxxxxxxxxxx xxxxx.
(3) Xxx nabytí xxxx xxxxxxxxx x §19 odst. 1 xxxx. x) x x) x §21 xxxx. 3 xx xxxxx standardního fondu xx xxxxxx stanovené x §19 xxxx. 1 xxxx. x) x x) a §21 xxxx. 3 xxxxxxxxx, xxxxx-xx x xxxx xxxxxx těchto xxxx zjistit xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx celkový xxxxx.
(4) Xxx zajištění rozložení xxxxxx se lze xxxxxxxx xx&xxxx;xxxxxxxx 1 x 2, §17, 20, §21 xxxx. 1 x 2 , §22 xxxx. 1 x §23, xxxxxxx však xx xxxx 6 xxxxxx xxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu.
(5) Xxxxxxxx 1 xx 4, §17 xx 21, 23 x 24 xx nepoužijí xxx xxxxxxxxxx fond, xxxxx xx xxxxxxxxxx fondem. Xxx xxxxxxxxx rozložení xxxxxx se xxx xxxxxxxx xx limitu xxxxx §246 xxxx. 1 xxxxxx x xxxxxxxxxxxx společnostech x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, nejdéle xxxx na dobu 6 měsíců xxx xxx xxxxxx standardního xxxxx, jehož xxxxxx xx xxxxxxxx investovat xxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxx xxx xxx, xxx nabyla xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx standardního xxxxx tak, xx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx jako xxxxxxxxx xxxx xxxx xx xxxxxx řídícího xxxxx xxx doposud.
Xxx 3
Úvěry, xxxxxxxx, xxxx x některé xxxxx
§26
Xxxxxxx xxxxx nebo xxxxxxxx
(1) Xxxx nebo xxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxx xxxxxxxx xxx, xxxxxxxx
x) xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxx zápůjčky xxxx xxxxx než 6 měsíců a
b) xxxxxx hodnoty xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx 10 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.
(2) Xxxxxxxxx 1 xxxx xxxxxx limit xxx xxxxxxxx standardního xxxxx xxxxxxxxxx xx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx.
§28
Xxxxxxxxxx xxxx, zajištění xxxxx xxxx osoby xxxx úhrada xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx x obhospodařováním
Majetek xxxxxxxxxxxx fondu xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxx, x xxxxxxxxx xxxxx xxxx osoby xxxx x úhradě xxxxx, který xxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxxxxxxx; xxx xxxxxx dotčeny §3 odst. 3, §10 odst. 3, §22 a 30 xx 44.
Xxx 4
Uzavírání smluv x xxxxxxx investičních xxxxxxxx, které xxxxxxxxxx xxxx nemá ve xxxx xxxxxxx, nebo xxxxx má xx xxx xxxxxxxxxx
§29
Xx účet xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx tento xxxx xxxx ve xxxx xxxxxxx, xxxx které xx na čas xxxxxxxxxx.
XXXXX II
TECHNIKY K XXXXXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXXX XXXXX, XXXXXXXXX XXXXXX PLYNOUCÍHO X XXXXXXX XXXXXXXXXX XXXXXXXX X MĚŘENÍ XXXXXX
§30
Xxxxxxxx k obhospodařování xxxxxxxxxxxx xxxxx
(1) Technikami x xxxxxxxxxxxxxxx standardního xxxxx xxxx pouze xxxx xxxxxxx xxxxx §31 až 33 x finanční xxxxxxxx xxxxx §12 x 13.
(2) Xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxx použít jen xxxxx, xxxxxxxx
x) xx xxxxxxxx x investičním xxxxxx xxxxxxx x x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx,
x) xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx standardního xxxxx x xx xxxxxx
1. xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx x investováním xx xxxx xxxxxx xxxxx,
2. xxxxxxx nákladů xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxx, xxxx
3. xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxx v xxxxxxx x xxxxxxxxx profilem xxxxxx fondu,
c) xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx nejsou xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx nařízením x xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx ani xxxxxxxxxx xxxxxxxxx tohoto xxxxx x
x) xxxxxxxxxx fond xx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx nebo xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x finančního xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxx.
§31
Xxxx xxxxxx
(1) Repo xxxxxx s xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxx xxxxxxx pouze x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx dohledu xxxxxx dohledu státu, xx xxxxxx má xxxxx.
(2) Věci, xxxxx xxxx v xxxxx xxxx xxxxxxx předmětem xxxxxxx, xxxxxx xxxx xxxxxx převodu, musí xxx dostatečně xxxxxxxxxxxxxxx. Xx xx xx xx, xx xxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx, xxxx-xx xxxxxxxxxxxxxxx x hlediska xxxxxxxxxxx xxxxxxx, hospodářských xxxxxxx x, xxx-xx x xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx cenné xxxxxx, xxx xxxxxx xxxxxxxx. Xxxxx, xx věci xxxx diverzifikovány x xxxxxxxx emitentů, xxxxxxx-xx xxxxx papíry a xxxxxxxxxxx xxxxx papíry xxxxxx xxxxxx emitentem xxxx než 20 % xxxxx xxxxxxx xxxxx standardního fondu.
(3) Xxxxxxxx 2 xx xxxxxxxxx pro xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, vydal-li xxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx cenné xxxxxx nebo převzal-li xx xx xxxxxx xxxx, xxxxxx samosprávný xxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, jejímž xxxxxx xx jeden xxxx xxxx xxxxxxxxx států, xxxxxxxx
x) xx xx xxxxxxx ve xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx,
x) xx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx výslovně xxxxxx xxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx mezinárodní xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xx vztahu x xxxxx xxxx xxxxx x překročení xxxxxx 20 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx,
x) xxxx x xxxxxxx standardního xxxxx v xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx z xxxxxxx 6 různých xxxxx x
x) xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxx xxxxx netvoří xxxx xxx 30 % xxxxx hodnoty xxxxx xxxxxx xxxxx.
§32
Repo
(1) Repo lze x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxxxxxx xxx xxxxx, lze-li xxxxxxx z xxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxx nebo x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxx 7 xxx.
(2) Xx peněžní xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx xxx xxxxx pouze xxx xxxxxxxx x §15 xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.
(3) Peněžní xxxxxxxxxx xxxxxxx z xxxx lze využít xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx, jehož jinou xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx xxxxxxx x §72 odst. 2 xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x ze xxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxx.
(4) Používá-li xxxx xxxxxxxx xxxxx "xxxx", xxxx xx xxxxx x pojem "repo xxxxxx", xxxxxx se xxx prodej nebo xxxx xxxxxx xxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxx převodem.
§33
Xxxxxxxx xxxx
(1) Reverzní xxxx xxx x xxxxxxxx majetku standardního xxxxx sjednat jen xxxxx, xxx-xx závazek x xxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxx xxxx s výpovědní xxxxx kratší xxx 7 xxx nebo xxx-xx peněžní prostředky, xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx, kdykoli xxxxxx xxxx, a xx xxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxx (mark-to-market), xx-xx xxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx hodnota.
(2) Xxxx, xxxxx jsou xxxxxxxxx xxxxxxxxxx repa,
a) xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx a, xxxxx-xx x xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxx finanční xxxxxxxxx xxx xxxxxx operace Xxxxx xxxxxxx xxxxx xx domácím xxxxxxxx xxxx, xxxx xxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx některém z xxxx xxxxxxxxx v §3 xxxx. 1 xxxx. x) bodě 1,
x) xxxx xxx xxxxxxxxx každý pracovní xxx x xxxxx xxx xxxxxx volatilní, xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx při oceňování xxxxxxxxx xxxxxxx (haircut),
c) xxxxx xxx xxxxxx xxxxxx, která xxxx xxxxxxxxx xx jiné xxxxxxx xxxxxx, x
x) xxxx xxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx x opatrování xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx na jiné xxxxxxx xxxxxx.
(3) Xxxx, xxxxx jsou xxxxxxxxx xxxxxxxxxx repa, xxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxx zatížit xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx xx xxxxx xxxxx, nejde-li x xxxxxx prodej xxxx xxxx zpětný xxxxxx xx xxxxx xxxxxxx xxxxxx.
(4) Používá-li xxxx nařízení pojem "xxxxxxxx xxxx", xxxxxx xx jím xxxxx xxxx xxxx xxxxxx xxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx zpětným xxxxxxxx xxxx jiným xxxxxxx xxxxxxxx.
§35
Výpočet xxxxxxx expozice xxxxxxxxxxxx fondu
(1) Xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx provádí
a) xxxxxxxxxx xxxxxxx,
x) metodou xxxxxxx x xxxxxx, xxxx
x) xxxxx pokročilou xxxxxxx xxxxxx rizik.
(2) Xxx xxxxxxx celkové xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx
x) současná xxxxxxx xxxxxxxxxxxx aktiv xxxxxxxx,
x) xxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxx k xxxxx, s níž xxxx xxxxxxxx sjednávány,
c) xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx,
x) xxxx, xx xxxxx xx možné xxxxxx fondu xxxxxxxxxx xx k xxxxxxxxx xxxxxxx, x
x) xxxxxxxx x obhospodařování uvedené x §30, xxxxxxxxx-xx xxxxxx efekt xxxx xxxxx-xx ke xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx ve xxxxxx x xxxxxxx xxxxxx.
(3) Obhospodařovatel xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx expozice xxxx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx investiční xxxxxxxxx xxxxx, xxxxx x xxxxxxxxxx použitých derivátů x xxxxxx xxxxxxxx x majetku tohoto xxxxx.
(4) Výpočet celkové xxxxxxxx standardního xxxxx xx provádí xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx.
Závazková metoda
§36
Provádí-li xx xxxxxxx celkové xxxxxxxx xxxxxxxxxx metodou, xxxxxx xx "celkovou expozicí" xxxxxxxx vztahující se x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x souladu x §37.
§37
(1) X každého xxxxxxxx, včetně derivátu xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx peněžního trhu, xx určí xxxxxx xxxxxxxxxx aktiva x xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx reálnými hodnotami x xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx se xxxxxxx xxxxxxxxx reálnými xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx v xxxxxxxx xxxxxxx.
(2) Dlouhá xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxx podkladová xxxxxx xxxxxxxx lze kompenzovat, xxxx-xx tato xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx nebo xxxx-xx xxxxx korelovaná.
(3) Xxxxx, xx xxxxxxxxxx xxxxxx mají tytéž xxxxxxxxx, xxxxxxxx
x) xxxx xxxxxxx xxxx xxxx xxxxx, xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, x xxxxxxx xxxx x xxxx měně, xxxx x xxxxxxxxxx, xxx-xx o xxxxxxxxx, x
x) xx vydal xxx emitent, xxxx x toutéž xxxxxxxxxxxx x x xxxx xxxx a xxxx, xxx-xx x xxxxx.
(4) Xxxxx, že xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxx-xx xxxx xxxxxxx změnami xxxxxx xxxxxxx jednoho nástroje x denními xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx korelace xxxxxxx xx výši 0,95 xxx xxxxxx xxxxxx x xxxxx xxxxxxx 12 měsíců xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx dni xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx.
(5) Xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx derivátů xxx kompenzovat s xxxxxxxx investičních nástrojů, xx kterých fond xxxxxxxxxx, xxx-xx o xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx, xxxxxxxx peněžního trhu, xxxx cenné xxxxxx xxxx zaknihované xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxx zahraničním xxxxxxxxxxx xxxxxx.
(6) Expozice xxxxxxxxxx xx x derivátům xx rovná xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx podkladových xxxxx.
§38
Xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx
Xxxxxxx-xx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx, vypočte xx xxxxxxx expozice xxxxxx xxxxx xxx, xx xx x xxxxxxxx xxxxxx fondu xxxxxxxxxx xx x xxxxxxxxx xxxxxx poměrná xxxx
x) xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx vztahující xx x derivátům odpovídající xxxxxx xx cenných xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxx
x) maximální xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx k xxxxxxxxx, xxxxx xxx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx nebo zaknihovaných xxxxxxx papírech vydávaných xxxxx xxxxxxx fondem, xxxxx xxxx x xxxxxxx tohoto podřízeného xxxxx.
§40
(1) Metoda xxxxxxx x xxxxxx je xxxxxxxx na modelu xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x použije se xx všechny investiční xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxxxxx xxxxxxxx.
(2) Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx použít, xxxx-xx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx často xxxx xxxx-xx pro xxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx.
(3) Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx hodnoty x model absolutní xxxxxxxx hodnoty xxxx xxxxxxxx tyto požadavky:
a) xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxx,
x) pro xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx používán xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx 99 %,
x) xxx výpočet xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx 1 xxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxx vypočítanou za xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx, koriguje-li xx xxxxxx riziková xxxxxxx xx xxxxxxxxxx 1 xxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx poměru xxxxxx,
x) efektivní xxxxxxxxxx xxxxxx pozorování xxx xxxxxxx rizikové xxxxxxx xx xxxxxxx 1 xxx; použití xxxxx xx xxxxxx období xx xxxxxxxxx, xxxxx-xx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx,
x) xxxxxx xxxxxxx se obnovují xxxxxxx jednou za 3 xxxxxx,
x) xxxxx xx xxxxxxx xx xxxxxxxx variance-kovariance, xx xxxxxxxxxxxx simulacích xxxx xx xxxxxxxxxx Xxxxx Xxxxx,
x) x xxxxxxxxx xxxxxx xx zohledňují xxxxxxxx faktory xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx v xxxxx xxxx x xxx, xx konstrukce xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xx všeobecně xxxxxxxxxx xxxxx a výnosová xxxxxx xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx 6 xxxxxxxx pásem,
h) u xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. a), xx němž xxxxxxxxxxx xxxxx má xxxxxxxxxx xxxx xx svém xxxxxxx,
x) x xxxxxxxx xxxxxx zohledňuje rizikové xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x účtu x xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx,
x) xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x
x) model xxxxxxxx xxxxxx testování x xxxxxxxx xxxxxxxxx.
§41
Zpětné testování
(1) Xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxx den xxxxxxxx xxxxxxx jednodenní xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxx xx konci pracovního xxx s hodnotou xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx pracovního xxx.
(2) Xxxxxx testování xx xxxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxx hodnoty xxxxxxx.
(3) Xxxxxxxx změny xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxx hodnoty xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xx nezměněných xxxxxxxx xxxxx.
§42
Xxxxxxxx testování
(1) Xxxxxxxx xxxxxxxxx se provádí xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx.
(2) Xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x identifikaci xxxxxxxx x xxxxx, které xxxx xxxx xxxxx xxx značný dopad xx standardní xxxx.
(3) Xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxx xxx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx značně xxxxxx xxxxxx xxxxx.
(4) Xxxxxxxx xxxxxxx zahrnují xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx druzích xxxxx.
§43
Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx
(1) X modelu xxxxxxxxx rizikové xxxxxxx xx provádí xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.
(2) Rizikový xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx v souladu x xxxxxxxxxx strategií, xxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx limity xxxxxxxxxxxx xxxxx.
(3) Xxxxxx xxxxxx x sledování xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx součástí xxxxxxx xxxxxx rizik xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.
(4) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx finanční xxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx obsažených x xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx nebo x xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu, xxxxx případů, xxx
x) xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx dlouhých a xxxxxxxx xxxxx; potom xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx s xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx aktivy, xxxx
x) xx standardní xxxx xxxxxxxxx xxxxx měnovému xxxxxx; xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx portfolio xxxxxxxxxx xxxxxx derivát, xxxxx xx znaky xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx podle xxxxxxxxxxxxx účetních standardů xxxxxxxxxx právem Evropské xxxx20).
(5) Měnovým xxxxxxxxx xx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx rozumí xxxxxxx, jehož xxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxx xxxx xxxx.
§44
Xxxxxx u celkové xxxxxxxx
(1) Xxxxxxx-xx se xxxxxxx xxxxxxx expozice xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, nesmí xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx 100 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx; je-li xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx hodnot, xxxxxx se xxxxxx xxxxxx fondu ve xxxxxx x finančním xxxxxxxxx bez xxxxxxxxxx xxxxxxx tak, xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx se x finančním derivátům xxxxxxxxxx xxxxxx.
(2) Xxxxxxx-xx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx základě modelu xxxxxxxxx xxxxxxxx hodnoty, xxxxx být xxxxxxx x xxxxxx xxxxx xxx 20 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx fondu.
(3) Xxxxxxx-xx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx základě xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxx hodnota x riziku větší xxx dvojnásobek rizikové xxxxxxx referenčního xxxxxxxxx.
ČÁST XXXXX
XXXXXXXXX XXXX
XXXXX X
XXXXXXX XXXXXXX
Xxx 1
Xxx
Xxxxx 1
Xxxxxx xxxxxxxxxx
§45
Xxxxxxxx ustanovení
(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxx
x) xxx, xxxxxx xxx nabýt do xxxxx xxxxxxxxxxxx fondu,
b) xxxxx papír xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx srovnatelným xxxxxxxxxxx investičním fondem,
c) xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx x
x) xxxxxxxxxx x xxxxx v xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xx-xx xxxxx xxxxxxxxx fond xxxxxx xxxxxxxxxxx.
(2) Xx xxxxx speciálního fondu, xxxxx je xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx xxx xxxxx pouze
a) xxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx vydávané xxxx řídícím xxxxxx,
x) xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x §12 a 13, které jsou xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx fondu x xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx,
x) xxxxxxxxxx xx xxxxxxx peněžních xxxxxxxxxx x xxxx x xxxxx nebo xxxx xxxx xxxxx §15 x
x) věci xxxxxxx xxxxx §16, xx-xx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx s xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x má-li xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.
(3) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxx xxxxx xxxxxx nařízení xxxxxx derivát, xxxxx xxxxxxxxxxx aktivem xx xxxxxxxx.
§46
Xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx
(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, který není xxxxxx xxxxxxxxxxx, xxx xxxxx
x) investiční cenný xxxxx uvedený x §3 xxxx. 1 xxxx. x) xx x),
x) xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxxx nebo xxxxxxxxxx xxxxxx anebo xx který převzal xxxxxx xxxx, není-li xxxxxxxxxxx xxxxxx papírem xxxxxxxx x §3 xxxx. 1 písm. x) xx x), x
x) investiční cenný xxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxxx a) x x).
(2) Xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxx, který xx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxx v §3 xxxx. 1 xxxx. x) x xxxxx xxxxxxxx xxxx xx xxx splatnosti xx xxxxxx nebo xxxxx 3 xxxxx.
(3) Nevyplývá-li x odstavců 1 x 2 xxxx xxxxxx, xxxxxxx xx xxx xxxxxxxx investičních xxxxxxx xxxxxx xx xxxxx speciálního xxxxx §3 xxxx. 3 x §4 obdobně.
§47
Xxxxx papíry a xxxxxxxxxxx cenné papíry xxxxxxxx xxxxxxxxxxx fondem xxxx zahraničním xxxxxxxxxxx xxxxxx
(1) Xx jmění xxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxx zaknihovaný xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx
x) xx xxxx xxxxxxxxxxxxxxxx povolení xxxxxx xxxxxxx státu, xx xxxxxx xx xxxxx, a podléhá xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx,
x) xxxxx xxxxxxx xxxx srovnatelného xxxxxxxxx xxxxx, který xxxxx xxxxx papír nebo xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx, xxxxxxxxx xxxxx xxxx nejvýše 10 % hodnoty xxxxx xxxxxxx do cenných xxxxxx x zaknihovaných xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx kolektivního xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx zahraničními xxxxxxxxxxxx fondy x
x) xxxx tyto xxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxx papíry xxxxxxxxxx xx lhůtě xxxxxx xxx 1 rok xxxx xx xxxxxxxxx, xx xx cena xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx cenných xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x) xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx.
(2) Xx xxxxx xxxxxxxxxxx fondu, který xxxx xxxxxx nemovitostí, xxx xxxxx x xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, x xxxxx xxxxxx xxxxxxx podmínky xxxxx xxxxxxxx 1.
(3) Xx xxxxx xxxxxxxxxxx fondu xxx nabýt xxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxx papír xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx investorů xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx,
x) xxxxxxxxxxxxx-xx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx přesáhnout xxxxxxxx xxxxx,
x) xxxx-xx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx investiční xxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxx srovnatelného xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxx za xxxxxxxx uvedených x §74 xxxx. 1 x 2,
c) xxx-xx xxxxx xxxx kvalifikovaných xxxxxxxxx nebo srovnatelný xxxxxxxxxx investiční xxxx xxxxxxx x České xxxxxxxxx x
x) xxxxxxxxx-xx xxxxx xxxx kvalifikovaných xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx svého xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xx xxxx, xxxxx lze nabýt xx jmění tohoto xxxxxxxxxxx fondu.
(4) Nevyplývá-li x xxxxxxxx 1 x 2 xxxx xxxxxx, xxxxxxx xx xxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx investování xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx §10 xxxx. 3 xxxxxxx.
§48
Xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx
(1) Xx xxxxx fondu xxxxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx peněžního xxxx, kterými xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxx Xxxxx národní xxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu.
(2) Xxxxxxxxx-xx x odstavce 1 xxxx xxxxxx, xxxxxxx xx xxx xxxxxxxx nástrojů xxxxxxxxx xxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxx fondu §5 xx 9 xxxxxxx.
§49
Finanční deriváty x xxxxxxxxx xxxxxxxx
(1) Xx xxxx speciálního xxxxx xxx xxxxxxx finanční xxxxxxxx xxxxxxx x §12 x 13.
(2) Xx účet speciálního xxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, který xx obchoduje na xxxxxx xxxxxxxxx v §3 xxxx. 1 xxxx. x).
(3) Xx xxxx speciálního xxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, který xx xxxxxxxxxxx na trzích xxxxxxxxx x §3 xxxx. 1 písm. x),
x) xxxxxxx-xx xx xxxxxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxx x xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx má právo xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx anebo xxxxx xxxxxxx za xxxxxx, xxxxx xxx xxxxxxxxx mezi xxxxxxxxx xxxxxxxx xx podmínek, xxxxx xxxxxx pro xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx; xxxxx, xx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx spolehlivě x xxxxxxxxxx, xxxx-xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx v §14 xxxx. 4 písm. x) xx x), x
x) xx-xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx protistranou, která xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx, ve xxxxxx xx xxxxx.
(4) Xx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx lze sjednat xxxxx xxxxxxxx deriváty xxxxxxx x §12 x 13, které xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx fondu x xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx zajištění.
(5) Xx xxxx fondu xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx komoditní xxxxxxx.
§50
Pohledávky xx výplatu xxxxxxxxx prostředků x xxxx x české xxxx xxxx xxxx
Xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx na xxxxxxx peněžních prostředků x xxxx x xxxxx nebo xxxx xxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxx fondu xx §15 použije xxxxxxx.
Xxxxx 2
Zvláštní xxxxxxxxxx xxx xxxx xxxxxxxxxxx
§51
Xxxx xxxxxxxxxxx
Xxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx, který xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx x xxxxxx x xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx.
Xxxxxx xxxxxxxxxxx
§52
(1) Xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxx, depozitáře xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx.
(2) Xx jmění xxxxxxx podfondu xxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxx z xxxxxxx xxxxxx podfondu xxxxx xxxxx nemovitostí jen xx xxxxxxxx x x důvodů xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx každého z xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx statutu.
§53
Xx jmění xxxxx xxxxxxxxxxx lze xxxxx xxxxxxxxxx za účelem
a) xxxxxx xxxxxxxxxxx, xx-xx xxxx xxxxxxxxxx způsobilá xxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx výnos, xxxx
x) xxxxxx dalšího prodeje, xx-xx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx prodeje zisk.
§54
Xx xxxxx fondu xxxxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxx nacházející xx xx území xxxxxx xxxxx xxxxx tehdy, xxxxxxxx
x) xx ve xxxxxxx tohoto xxxxx xxxxxxx, že může xxxxxxxxxx xx nemovitostí xx xxxxx tohoto xxxxx, x je x xxx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx pro xxxx xxxxxxxxx,
x) v tomto xxxxx existuje xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, do xxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx xxxxx xxxxx k xxxxxxxxxxxx, x
x) v tomto xxxxx neexistují zákonná xxxxxxx pro převod xxxxxxxxxxx.
§55
(1) Do jmění xxxxx xxxxxxxxxxx lze xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx, připadne-li xx xxxxx xxxxx dluh, xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx zajištěn.
(2) Xx jmění fondu xxxxxxxxxxx xxx nabýt xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxx je xxxxxxxx xxxxx, pouze xxxxx, xxxxxxxxx-xx xx xxxxxxxxx xxxx využitelnost.
§56
Xxxxxxxx xxxxxxxxxxx
(1) Xxxxxxxxxx x xxxxxxx fondu xxxxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx pouze xxxxx, je-li ve xxxxx xxxxxx xxxxx xxxx, xxxxx xx xxx tímto xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx.
(2) Xxxxxxxxxx x majetku fondu xxxxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxx je xxxxxxxx právo, pouze xxxxx, xxxxxxxxx-xx xx xxxxxxxxx její xxxxxxxxxxxx.
Účast x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx
§57
(1) Na xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx lze xxxxx a xxxxx xxxxx xxxxx v xxxxxxxxxxxx společnosti,
a) u xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx vklady xxxxxxxxxx,
x) xxxxx společníci xxxx xxxxxxxx své xxxxxx,
x) xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxx, x to xx xxxxx xxxxx, xx xxxxxx xx xxxxx,
x) xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx v §53, 55 x 56; xxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx má xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxx, se pro xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx provádí xxxxx xxxxxxxx 2 xxxx. x),
x) xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxx xx nástrojů xxxxxxxxx xxxx uvedených x §48 xxxx. 1 nebo xxxxxxxxxx xxxxx §15; xxx xxxx dotčen §59 xxx xxx není xxxxxxx možnost xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx hradit xxxxxxx xxxxxxx xx správou xxxxxx majetku,
f) xxxxx xxxx xxxxx x xxxx xxxxxxxxx osobě,
g) xxxxxxxxxxx-xx xxxx účast xxxxxxx potřebnou xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx nemovitostní xxxxxxxxxxx,
x) xxxx-xx xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx svého majetku xxxx zcizuje xx xxxxx xxxxxxx, oceňovány xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx společnosti x investiční xxxxx xxx oceňování xxxxxxxxxxx,
x) xxxxxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx společnost xxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxx x depozitáři
1. jednou xxxxxxx soupis nemovitostí xx svém xxxxxxx x
2. jednou ročně xxxxxx xxxxxxx,
x) jsou-li xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxx povinností xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xx xxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxxx společnosti x
x) je-li xxx xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxxx společnosti pro xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xx odkoupení xxxx podílu.
(2) Xxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxx společnosti xxxx xxx xxxx xxxxx xxxxxxx způsobem xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxx x administrátorovi xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx předloženy
a) účetní xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx auditorem, která xx xxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxx xxx 3 xxxxxx,
x) xxxxxxx xxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xx xxx vyhotovení xxxxxx závěrky x
x) xxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxx stanoveným xxxxxxx upravujícím xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxx xxx oceňování xxxxxxxxxxx.
§58
(1) Xxxxxxxx xxxxxxx x §57 xxxx. 1 písm. f) xxxxxx být xxxxxxx, xxx-xx x xxxxx x jiné xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx,
x) xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x §57 xxxx. 1 xxxx. x) až x) x x) xx x),
x) xxxxx xxxx účast x xxxx xxxxxxxxx xxxxx,
x) xxxxxxx-xx xxxxxxx xxxxxx x xxxx nemovitostní xxxxxxxxxxx k xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx §69 xxxx. 1 x
x) xx-xx zúčastněnými obchodními xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx 3 měsíců xxx xxx xxxxxx xxxxxx x této xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx rozhodnuto x xxxxxxxx xxxx těchto xxxxxxxxxxx s rozhodným xxxx určeným nejpozději x xxxxxxx dni xxxxxxxxxxxxx účetního období xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx-xx xx taková xxxx xx 18 xxxxxx ode dne xxxxxx xxxxxx.
(2) Pro xxxxxx x účast xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx v xxxx nemovitostní xxxxxxxxxxx xxxxxxx x odstavci 1 se §57 xxxx. 2 xxxxxxx xxxxxxx.
(3) Podmínky xxxxxxx x §57 xxxx. 1 musejí xxx xxxxxxx po xxxxx xxxx xxxxxx účasti xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx.
(4) V xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx majetku xxxxx xxxxxxxxxxx x požadavky xxxxxxxxx v §57 xxxx. 1 musí xxx zjednána náprava xx xxxxxx §216 xxxx. 1 xxxxxx x xxxxxxxxxxxx společnostech x investičních xxxxxxx xxxxxxxxxx xx 6 xxxxxx xxx dne, xxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx.
(5) Xxxxxxxxx uvedené x §57 xxxx. 1 xxxx. c), x) x x) xxxxxx být xxxxxxx xx xxx xxxxxx xxxxxx fondu nemovitostí x nemovitostní xxxxxxxxxxx, xxxxx-xx xxxxxxx xx 6 xxxxxx ode xxx nabytí xxxx xxxxxx; x takovém xxxxxxx xx odstavec 4 nepoužije.
(6) Xxxxxxxx xxxxxxx v §57 xxxx. 2 xxxxxx xxx xxxxxxx x xxxxxxx, xxx je xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx nemovitostní společnosti xxx plnění xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx; xx xxxxx x x xxxxxxx, xxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx obhospodařovatel xxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx.
Xxx 2
Xxxxxxxxxx xxxxxx
§60
Xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx
(1) Do xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x do nástrojů xxxxxxxxx trhu xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx 20 % xxxxx xxxxxxx xxxxx speciálního xxxxx.
(2) Do xxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů xxxxxxxxx x §46 odst. 1 xxxx. x) x do nástrojů xxxxxxxxx xxxx uvedených x §9 xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx 10 % čisté xxxxxxx aktiv xxxxxxxxxxx xxxxx.
(3) Xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx cenných papírů xxxx xxxxxxxx peněžního xxxx, xxxxx xxxxx xxxx za xxxxx xxxxxxx xxxxxx stát, xxxxxx samosprávný celek xxxxxxxxx státu xxxx xxxxxxxxxxx finanční organizace, xxxxxx xxxxxx je xxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx, do xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xx §17 xxxx. 2 písm. x) x §20 xxxx. 1, 3 x 4 použijí xxxxxxx.
(4) Xxx xxxxxxxx dluhopisů xxxxxxxx jednou bankou, xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx družstvem xxxx xxxxxx zahraniční xxxxxx, xxxxx má xxxxx x xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxx dohledu xxxxxx státu chránícímu xxxxx xxxxxxxxx dluhopisů, xxxx-xx peněžní prostředky xxxxxxx xxxxx těchto xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxx majetku, xxxxx do dne xxxxxxxxxx xxxxxxxxx kryjí xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx dluhopisů x xxxxx xxxxx být x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx emitenta přednostně xxxxxxx ke splacení xxxxxxxxx x x xxxxxxxxx xxxxxx, xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xx §17 xxxx. 2 xxxx. x) xxxxxxx xxxxxxx.
§62
Xxxxxxxxx poskytnuté xxxx xxxxxxx xxxxxx
(1) Do xxxxxx xxxxx §60 x 61 xx xxxxxxxxxx hodnota xxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů x xxxxxxxx peněžního xxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx zajištění xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x §13.
(2) Xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxx započítat x xxxxx xxxxxxx, má-li xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxx účinné x xxxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx řádech.
§63
Xxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx fondem nebo xxxxxxxxxxx investičním xxxxxx
(1) Xx xxxxxxx xxxxxx xxxx zaknihovaných xxxxxxx xxxxxx vydávaných jedním xxxxxx kolektivního investování xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx 20 % čisté xxxxxxx aktiv xxxxxxxxxxx xxxxx.
(2) Xxx-xx x xxxxxxxxx fond, který xxxxx svého statutu xxxxxxxxx více než 49 % xxxxx xxxxxxx xxxxx aktiv xx xxxxxxx papírů xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx investování x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, lze xxxxxxxxxx xx 35 % xxxxx hodnoty aktiv xxxxxx xxxxx do xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx fondem xxxxxxxxxxxx investování xxxx xxxxxxxxxxxx zahraničním xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx uveden xxxx xxxxxxxxxx charakterizován x xxxx xxxxxxx; tato xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx xxx jeden xxxxxxxxxx fond, nebo xxx jeden xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx fond.
(3) Do xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x §47 xxxx. 2 xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx 10 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxx nemovitostí.
(4) Do xxxxx xxxxxxxx speciálního xxxxx xxxxx nabýt xxxxxxxxxx akcii xxxxxxx x jinému xxxxxxxx xxxxx speciálního xxxxx.
(5) Xx cenných papírů xxxx zaknihovaných xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx v §47 xxxx. 3 xxxxx investovat více xxx 10 % xxxxx hodnoty xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx.
§64
Xxxxxx ve vztahu x xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx
Xx xxxxx speciálního xxxxx xxxxx xxxxx xxxx než 50 % xxxxx hodnoty xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx investičního xxxxx.
§65
Xxxxxx x xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx
(1) Xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx x finančních xxxxxxxx xxxxxxxxx v §13 x komoditních xxxxxxxx xxxxxxxxx v §49 xxxx. 3, xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx těchto xxxxxxxx, a xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx x xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx
x) 10 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xx-xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx x §72 xxxx. 2 xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, nebo
b) 5 % čisté hodnoty xxxxx xxxxxxxxxxx fondu, xx-xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx osoba xxx xxxxx xxxxxxx x §72 xxxx. 2 zákona x xxxxxxxxxxxx společnostech x xxxxxxxxxxxx fondech.
(2) Xxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx odstavce 1 xxx xxxxxxxxx xxxxx
x) xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx smluvní xxxxxxx daného xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx, xx
1. xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx vyrovnání před xxxxxx xxxxxxxxxx nebo xxxxxx úkonu soudu xxxx xxxxxxxxx orgánu xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx, jaký xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx poskytuje xxxxx xxxxx, a
2. xx xxxxxxxxx vyrovnání xxxxxxxx xxxxx na pohledávky xxxxxxxx xx finančních xxxxxxxx xxxxxxxxx x §13 x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx §49 xxxx. 3 x
x) xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x zajištění, xx xxxxxxxxxxx, že jsou xxxx věci xxxxxxxxx xxxxxxx hodnotou xxxxx xxxxxxxx den, jsou xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxx xx xx xx xxxx xxxxxxx nebo xx xx x opatrování xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx a).
(3) Xxx xxxxx odstavců 1 x 2 xx xx výpočtu xxxxxx xxxxxxxxxxx plynoucího x xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx existujících xxxxxxx xx xxxxx x xxxxxxx cenných xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxx, xx xxxxxxx xxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx nebo xxxxx svého xxxxxxx, xxx které nemá xx xxxx majetku, xxxx které xx xx čas xxxxxxxxxx.
(4) Xxx xxxxx výpočtu xxxxxx xxxxx §60 x 67 xx xxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx; xx xx xxxxxxxxxx, xxxxx-xx xx x finanční xxxxxxxx, jejichž podkladovým xxxxxxx jsou xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx finanční ukazatele.
§66
Limity xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx z xxxx x české xxxx xxxx xxxx
Xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx na výplatu xxxxxxxxx xxxxxxxxxx z xxxx x české xxxx xxxx měně xx xxxxx speciálního xxxxx xx §23 xxxxxxx xxxxxxx.
§67
Xxxxxx u xxxxxxx
Xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx
x) 20 % čisté xxxxxxx aktiv xxxxxxxxxxx xxxxx do xxxxx xxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxx xxxxx, a
b) 10 % čisté xxxxxxx xxxxx speciálního xxxxx do xxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxx xxxxx.
§68
Limity u xxxxxxxxxxx
(1) Xxxxxxx nemovitosti xxxxxxxx xx jmění fondu xxxxxxxxxxx xxxxx v xxxx xxxxxx nabytí xxxxxxxxx 20 % xxxxxxx xxxxxxx fondu.
(2) Xxxxxxx nemovitosti xxxx xx xxxxx xxxxxx xx xxxxx fondu xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx limit xxxxxxxxx x odstavci 1 x více xxx 10 % xxxxxxx xx xxxx 3 xxx xxx xxx, xxx x xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx.
(3) Xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx po dobu xxxxxxxx ve statutu, xxxxxxx xxxx xx xxxx 3 let xxx dne xxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, x xxxxxxxx xxxxxx stanoveného x xxxxxxxx 1, xxxxx xx tuto xxxx xxxx xxx zvýšen xx na 60 %.
(4) Xxxxxxx hodnota xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx stavba, x rozestavěných staveb, xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx překročit 20 % hodnoty xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxx určeny xx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx 20 % xxxxxxx majetku fondu xxxxxxxxxxx.
(5) Nemovitosti, jejichž xxxxxxxxxxx využití xx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxx účely výpočtu xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx za xxxxx xxxxxxxxxx.
§69
Limity u xxxxxx x nemovitostní xxxxxxxxxxx
(1) Xxxxxxx xxxxxx fondu xxxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxx v době xxxxxx nejvýše 30 % hodnoty xxxxxxx xxxxxx xxxxx.
(2) Hodnota xxxxxx v xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx nesmí xx xxxxxx této xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx stanovený x xxxxxxxx 1 x více xxx 10 % xx xxxx xxxxxxxx xxxx xxx 3 xxxx.
(3) Xxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, která xx xxxxxxxxxxxxx investičním xxxxxx xxxxxxx, se xxxxxx xxx investiční cenné xxxxxx nepoužijí.
§70
Společná xxxxxxxxxx
(1) Xxxxxx xxxxxx investičních cenných xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx emitentem, xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx x české xxxx xxxx xxxx xx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx plynoucího x xxxxxxxx xxxxx §13 x §49 odst. 3 xxxxxxxxxx s xxxxx xxxxxxxxx nesmí xxxxxxxxx 35 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx.
(2) Pro xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx odstavce 1 xx vezmou x xxxxx podkladová xxxxxx finančních derivátů x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx; xx xxxxxxx, xxxx-xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxx kvantitativně xxxxxxxxx xxxxxxxxx.
(3) Xxx zajištění xxxxxxxxx rizika xx xxx xxxxxxxx xx §60 xx 70, xxxxxxx xxxx xx xxxx 6 měsíců xxx dne xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxx nemovitostí.
(4) Xxxx xxxxxxxxxxx drží xxxxxxx 10 % xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx x §15, §46 xxxx. 2, §47 xxxx. 1 x §48 odst. 1.
(5) Xxxxxxxx 1 xx 4, §60 xx 64 a 66 xx 69 xx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx fondem. Xxx xxxxxxxxx xxxx xx §25 odst. 5 xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx.
Díl 3
Xxxxx, xxxxxxxx, xxxx a některé xxxxx
§71
Xxxxxxxx xxxxxxxxxx
(1) Xx xxxx speciálního fondu xxx xxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx se xxxxxxxxxx xxxxxx xxx 6 xxxxxx.
(2) Xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx se xxxxxxxxxx xxxxx xxx 6 měsíců xxx xx účelem investování xxxxxx xxxxx.
(3) Xxxxxxxx xxxx xxxxxx protistrany, xxxxxxxxx xxxxxxxx mezi xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx srovnatelného xxxxxxxxx xxxxx práva xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxx smluvní xxxxxx xx xxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx 20 % čisté xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx vůči xxxxx xxxxxxx xxxxxx.
§72
Xxxxxxx úvěru xxxx xxxxxxxx
(1) Xxxxx-xx o xxxx xxxxxxxxxxx xxxx x xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 2 xxxx 3, nesmí xxxxxx xxxxxxx všech xxxxxxxxx úvěrů x xxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx 25 % xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx.
(2) Xxxxxxxxx-xx speciální fond x xxxxxxx se xxxx investiční xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx mezi xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx pozicemi x xxxxxxxx-xx xxxxxxxx firma xxxx xxxx označení xxxxxx xxxxx xxxxx "xxxx-xxxxx" nebo xxxxx "xxxxxx xxxxxxx", xxxxx xxxxxx hodnoty xxxxx xxxxxxxxx úvěrů x xxxxxxxx na xxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx 400 % xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx.
(3) Xxxxxx xxxxxxx všech xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxx fondu xxxxxxxxxxx x odstavci 2, xxxxx xxxxxxxx firma xxxx jiné označení xxxxxxxx xxxxx "rizikový", xxxxx v xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx 200 % čisté xxxxxxx jeho xxxxx.
(4) Xxxxxxxxxxxxxxxx speciálního fondu xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx pro xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx x pro xxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů x xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx finančního xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx práva xxxxxx státu xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxx
x) xxxxxxxxxx strategii xxxxxx xxxxx,
x) xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxx x jinou xxxxxxxxxxx xxxxx na xxxxx, xxxxx by xxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx pro xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx x Xxxxx xxxxxxxxx,
x) xxxxxx koncentrace xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx,
x) xxxx xxxxxxxxx xxx využívání xxxxxxxx xxxxxx,
x) xxxxx majetku x dluhů xxxxxx xxxxx a
f) xxxxxxxxx, xxxxxx a xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx.
§73
Přijetí xxxxx xxxx xxxxxxxx na účet xxxxx xxxxxxxxxxx
(1) Xxxxxx xxxxxxx xxxxx úvěrů x xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx 100 % čisté xxxxxxx xxxx xxxxx.
(2) Xx účet xxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx xx splatností xx 1 xxxx za xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx do xxxx 20 % xxxxx xxxxxxx aktiv xxxxxx xxxxx. Xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxx xxxxx xxx 1 xxx.
(3) Xx účet fondu xxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx zástavním právem xxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx fondu xxxx xx xxxxxx xxxxxx nemovitosti do xxxxx tohoto fondu, x xx xx xxxx 70 % xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx.
§74
Xxxxxxxxxx xxxxx nebo xxxxxxxx
(1) Xxx xxxxxxxxx xxxx xx §27 xxxxxxx xxxxxxx; xxx xxxx xxxxxx §77.
(2) X xxxxxxx fondu xxxxxxxxxxx lze poskytnout xxxxxxxxx úvěr nebo xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xx xxxxx xx xxxxx xxxx účast. V xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx musí být xxxxx xxxx splatný xxxx xxxx zápůjčka xxxxxxx xx 6 xxxxxx xxx xxx xxxxxxx xxxx xxxxxx.
(3) Xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxx nemovitostí jedné xxxxxxxxxxxx společnosti xxxxx xxxxxxxxx 50 % xxxxxxx všech nemovitostí x majetku této xxxxxxxxxxxx společnosti xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx.
(4) Xxxxxx xxxxxxx všech xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxx nemovitostí xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nesmí překročit 55 % čisté xxxxxxx jeho xxxxx.
Xxx 4
Xxxxxxxxx smluv x prodeji xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxx, xxxxx speciální xxxx xxxx xx xxxx xxxxxxx, xxxx které xx na čas xxxxxxxxxx
(1) Xx účet xxxxxxxxxxx fondu lze xxxxxxxx smlouvy o xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxx xxxxxxx xxx xxxxxxx xx xxxxx tohoto xxxxx, xxx xxxxx xxxx xxxxx xxxx xx svém majetku, xxxx xxxxx má xx xxx xxxxxxxxxx, x xx xxxxx xxxxx,
x) týkají-li xx xxxx smlouvy xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx na xxxx xxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x); xxxx-xx se xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx xxx xxxxxx investiční xxxxxxxx likvidní x xxxxxxx závazek xxxxxxxxxx xx x takovým xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx smluv nesmí xxxxxxxxxx 10 % xxxxx xxxxxxx aktiv xxxxxx xxxxx,
x) xxxxxxxx-xx xx xxxx xxxxxxx xxxx než 10 % z xxxxxxx xxxxxxxxx hodnoty xxxx x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxxx xxxxx vydaných xxxxxx xxxxxxxxx,
x) xxxxxxxxxxxxx-xx xxxxxxx x xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xx k xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx více xxx 10 % xxxxx xxxxxxx aktiv xxxxxx fondu,
d) drží-li xxxxx xxxx xx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxx prostředky x takové xxxx, xxx xxxx kdykoli xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxx smluv xxxxxxx, x
x) je-li xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx smlouvy xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx České národní xxxxx, xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx státu xxxx orgánu xxxxxxx xxxxxx státu.
(2) Xx xxxx xxxxxxxxxxx fondu xxx xxxxxxxx xxxxxxx x prodeji pouze xxxxxxxx komodit, xxxxx xxxxx tohoto xxxxxxxx xxxx podle xxxx xxxxxxx lze xxxxxxx xx xxxxx tohoto xxxxx, xxx které xxxxx xxxx nemá xx xxxx xxxxxxx, xxxx které má xx čas xxxxxxxxxx, x to xxxxx xxxxx,
x) nepřesahuje-li xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx xxxxx 10 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx a
b) xx-xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx a xxxxxxx dohledu České xxxxxxx xxxxx, xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx státu.
XXXXX II
TECHNIKY X XXXXXXXXXXXXXXX SPECIÁLNÍHO XXXXX, XXXXXXXXX RIZIKA Z XXXXXXX XXXXXXXXXX X XXXXXXXXXXX DERIVÁTŮ X XXXXXX XXXXXX
§77
Xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx x měření xxxxxx
(1) Xxx speciální xxxx xx §30 až 33 xxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx
x) xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxx i xxxxxxxxx derivát, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx §30 xxxx. 2 xxxx. x), xx xxxxxxxx xxxxxxxxx x §49 x
x) jinou xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxx xxx i xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx x §31, xx-xx xxxxxxx druhově xxxxxx xx statutu xxxxxx fondu.
(2) Způsob xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx fondu vymezují xx. 6 až 11 a xxxxxxx X xx XXX xxxxxxxx Komise x xxxxxxxxx pravomoci (XX) č. 231/2013 ze xxx 19. xxxxxxxx 2012, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx 2011/61/XX, xxxxx jde x xxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx činnosti, xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxx; §44 xxxx. 1 se xxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx.
§80
§80 zrušen xxxxxxx xxxxxxxxx č. 97/2018 Sb.
§81
§81 xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx č. 97/2018 Sb.
§82
§82 xxxxxx právním xxxxxxxxx č. 97/2018 Sb.
§83
§83 xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx č. 97/2018 Sb.
§84
§84 zrušen xxxxxxx xxxxxxxxx č. 97/2018 Sb.
§85
§85 zrušen xxxxxxx xxxxxxxxx č. 97/2018 Sb.
§86
§86 xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx č. 97/2018 Sb.
§87
§87 zrušen xxxxxxx xxxxxxxxx č. 97/2018 Sb.
§88
§88 xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx č. 97/2018 Sb.
§89
§89 xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx č. 97/2018 Sb.
§91
§91 xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx č. 133/2017 Sb.
§92
§92 xxxxxx právním xxxxxxxxx č. 133/2017 Sb.
§93
§93 zrušen xxxxxxx xxxxxxxxx č. 133/2017 Sb.
§94
Xxxxxx xxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx efektu x pravidla pro xxxxxxxxxx investičních xxxxxxxx xxxx zajištění
Pro obhospodařovatele xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx je xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx, xx §72 xxxx. 4 xxxxxxx xxxxxxx.
§95
§95 xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx č. 133/2017 Sb.
§96
§96 xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx č. 133/2017 Sb.
§97
§97 zrušen xxxxxxx xxxxxxxxx č. 133/2017 Sb.
XXXX XXXXX
XXXXXXXX, PŘECHODNÁ X XXXXXXXXX XXXXXXXXXX
§98
Xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxx x xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx
(1) Xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx
x) k xxxxxxxxxx fondu xxxxxx x tomto podílovém xxxxx,
x) xx xxxxxxxxxxx xxxxx aktiva v xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx,
x) x xxxxxxxxxxxx fondu x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx investičního xxxxx s xxxxxx xxxxxxxxx a
d) k xxxxxxxx aktiva v xxxxx xxxxxxxx.
(2) Xxxxxxxx-xx xxxxxxxxxx xxxx s xxxxxx xxxxxxxxx účetně x xxxxxxxxx majetek x xxxxx xx xxx investiční xxxxxxxx xx xxxxx ostatního xxxxx, xxxxxxxxxx se xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx pouze xxxxxxx x xxxxx x xxxxxxxxxx činnosti.
§99
Přechodná ustanovení
(1) Xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxx-xx x xxxx, který xxxxxx xxxx xxx xxxxxxxx xxxxx dnem xxxxxx účinnosti xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx investiční xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xx souladu s xxxxx nařízením do xxx 1. xxxxx 2015; xxxxxxxxx-xx xxxx xxxxxx fond xxxxx xxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxx xx xxxxxx x nemovitostních xxxxxxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx strategii xxxxxx xxxxx do xxxxxxx x tímto xxxxxxxxx xx xxx 22. xxxxxxxx 2015.
(2) X xxxxxxx, v xxxxx se x xxxxxxxxx uvedených x xxxxxxxx 1 nepoužije xxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.
§100
Xxxxxxxx
Xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx jeho xxxxxxxxx.
Xx. XX
Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx
1. Xx xxx 1. xxxxx 2015 xx §98 xxxxxxxx vlády x. 243/2013 Sb., xx znění účinném xxx xxx nabytí xxxxxxxxx tohoto nařízení, xxxxxxxxx. Xx xxxxxxx xxx xxxx xxxxx xxxx xx statutu xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx, xx xx x xxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxx, xxx xxxxxxx §98 xxxx. x) nařízení xxxxx x. 243/2013 Xx., xx xxxxx xxxxxxx xxx dne xxxxxx účinnosti xxxxxx xxxxxxxx.
2. V xxxxxxx, x xxxxx se x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x §93 xxxx. 7 nařízení xxxxx x. 243/2013 Sb., xx znění účinném xxx dne xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx §90 x 91 xxxxxxxx xxxxx x. 243/2013 Xx., xx xxxxx xxxxxxx xxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx nařízení, xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx předpisů xxxxxxxx xxxxx dnem 19. xxxxx 2013.
Xx. XX xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x. 11/2014 Xx. x účinností od 1.2.2014
Čl. XX
Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx
1. Xxx xxxxxxxxx speciálního xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx účinnosti xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx §47 xxxx. 3 xxxxxxxx xxxxx x. 243/2013 Xx., xx xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx.
2. Xxxxx-xx statut fondu xxxxxxxxxxxx investování xxxxxx xxxxx xxxx nabytí xxxxxxxxx tohoto xxxxxxxx xxxxx "xxxxxxx", rozumí xx jím xxxxxxx xxxxx §98 xxxxxxxx xxxxx č. 243/2013 Xx., xx znění xxxxxxx přede dnem xxxxxx xxxxxxxxx tohoto xxxxxxxx, x xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxx se týkají xxxxxx podle §10 xxxx. 1 a xxxx. 2 xxxx. x) x xxxxx §47 odst. 1 xxxx. b) xxxxxxxx xxxxx x. 243/2013 Xx., xx xxxxx xxxxxxx xxx xxx xxxxxx účinnosti tohoto xxxxxxxx, xxx xx xxxxxx "majetek" rozumí "xxxxxxx" xxxxx §98 xxxxxxxx xxxxx x. 243/2013 Xx., xx xxxxx účinném ode xxx xxxxxx účinnosti xxxxxx nařízení.
Čl. XX xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x. 432/2021 Xx. x xxxxxxxxx xx 1.1.2022
Právní xxxxxxx č. 243/2013 Sb. xxxxx xxxxxxxxx xxxx 19.8.2013.
Xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x.:
11/2014 Xx., kterým xx mění xxxxxxxx xxxxx x. 243/2013 Xx., x investování xxxxxxxxxxxx fondů a x xxxxxxxxxx x xxxxxx obhospodařování
s xxxxxxxxx xx 1.2.2014, x xxxxxxxx některých ustanovení, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx 1.1.2015 x xxxxxxxxxx §93 odst. 7 xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx 21.7.2020
133/2017 Xx., xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxx č. 243/2013 Xx., x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondů x o xxxxxxxxxx x jejich obhospodařování, xx xxxxx xxxxxxxx xxxxx x. 11/2014 Xx.
x účinností xx 1.6.2017 x výjimkou xxxxx xxxxxxxxxx §3, xxxxx nabývá xxxxxxxxx 3.1.2018
97/2018 Sb., xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxx č. 243/2013 Xx., o investování xxxxxxxxxxxx xxxxx a x xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx
x xxxxxxxxx xx 21.7.2018
432/2021 Xx., xxxxxx xx xxxx nařízení vlády x. 243/2013 Xx., x xxxxxxxxxxx investičních xxxxx a o xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx, ve znění xxxxxxxxxx xxxxxxxx
x xxxxxxxxx xx 1.1.2022
Xxxxx jednotlivých xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxx xx jich xxxxxx derogační xxxxx xxxxx xxxxxxxxx právního xxxxxxxx.