Plné znění - 308/2017 Sb.

Vyhláška o podrobnější úpravě některých pravidel při poskytování investičních služeb

308/2017 Sb.

Vyhláška

ČÁST PRVNÍ - OBECNÁ USTANOVENÍ

Předmět úpravy §1

ČÁST DRUHÁ - OCHRANA MAJETKU ZÁKAZNÍKA

Evidence majetku zákazníka §2

Ukládání investičních nástrojů zákazníka §3

Ukládání peněžních prostředků zákazníka §4

Používání investičních nástrojů zákazníka §5

Dohody o finančním zajištění s převedením vlastnického práva §6

Systém správy a řízení v oblasti ochrany majetku zákazníků §7

ČÁST TŘETÍ - VYTVÁŘENÍ A NABÍZENÍ INVESTIČNÍHO NÁSTROJE ZÁKAZNÍKŮM

Obchodník s cennými papíry vytvářející investiční nástroj nabízený zákazníkům §8 §9 §10

Obchodník s cennými papíry nabízející investiční nástroj §11 §12 §13

ČÁST ČTVRTÁ - POBÍDKY

Pravidla pro přijímání a poskytování pobídek §14

Pobídky ve vztahu k nezávislému investičnímu poradenství nebo obhospodařování majetku zákazníka §15

Menší nepeněžité výhody §16

Pobídky ve vztahu k výzkumu §17 §18

ČÁST PÁTÁ - DENÍK OBCHODNÍKA S CENNÝMI PAPÍRY A EVIDENCE INVESTIČNÍHO ZPROSTŘEDKOVATELE

Náležitosti deníku obchodníka s cennými papíry §19

Náležitosti evidence investičního zprostředkovatele §20

Způsob vedení deníku obchodníka s cennými papíry a evidence investičního zprostředkovatele §21

ČÁST ŠESTÁ - ZÁVĚREČNÁ USTANOVENÍ

Zrušovací ustanovení §22

Účinnost §23

Příloha č. 1

Příloha č. 2 - Náležitosti evidence investičního zprostředkovatele

INFORMACE

308

VYHLÁŠKA

ze dne 11. xxxx 2017

o xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx poskytování xxxxxxxxxxxx xxxxxx

Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx §199 xxxx. 2 xxxxxx x. 256/2004 Xx., x podnikání na xxxxxxxxxxx trhu, xx xxxxx xxxxxx č. 204/2017 Sb., (xxxx xxx "xxxxx") k xxxxxxxxx §12f xxxx. x) a x), §13 odst. 3, §15 xxxx. 7 x §32 xxxx. 7 zákona:

XXXX XXXXX

XXXXXX USTANOVENÍ

§1

Předmět xxxxxx

Xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx předpisy Xxxxxxxx xxxx¹⁾ x xxxxxxx

x) xxxxxxxxx xx organizační xxxxxxxxxx obchodníka s xxxxxxx xxxxxx ve xxxxxx k xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxxxxx, xx xxxxx výzkum xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx s xxxxxxx papíry xxxx xxxxxxxxx xx pobídku,

d) xxxxxxxx, za xxxxx xx xx za xx, že xxxxxxx xx přispět ke xxxxxxxx kvality poskytované xxxxxx,

x) xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx poskytované xxxxxx,

x) xxxxxxxxxxx požadavky xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx formě xxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xx zákazníka,

g) xxxxxxxxxxx požadavky na xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxx, xx xxxxx lze výhodu xxxxxxxxx xx menší xxxxxxxxxxx výhodu,

i) xxxxxx xxxxxx x náležitosti xxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx papíry x

x) xxxxxxxxxxx a xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx.

ČÁST DRUHÁ

OCHRANA MAJETKU XXXXXXXXX

[X §12f písm. x) xxxxxx]

§2

Xxxxxxxx majetku xxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xxx vnitřní xxxxxxxx zajišťuje soustavnou x xxxxxxxxxxxx identifikaci xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx prostředků každého xxxxxxxxx xxx, xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx držený xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxx zákazníky x xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x tom, xx xxxxx xxxx u xxxxx xxxxx jsou xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nástroje x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx

x) zajišťuje xxxxxxxx xxxxx dat xx xxx xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx zjištěných xxxxxxxxxxxxx (xxxx xxx "xxxxxxxxxxxx") nejméně jednou xx měsíc,

b) xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx

1. xx základě dokladu xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx,

2. xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxx rekonciliace,

c) xxxxxxx xxxxxxxx xxx kontrolu xxxxxx xxxxxxxxxx v xxxxxxxxxxx s xxxxxxxxxxxx x četnost a xxxxxx xxxxxxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx zavede účinná xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx zákazníka xxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxx x důsledku xxxxxxxx xxxxxxx zákazníka, xxxxxxx, xxxxxx xxxxxx, nedostatečné xxxxxxxx xxxx nedbalosti.

(4) Xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx splnění xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1, 2 xxxx 3, §3 odst. 1 xxxx. x), §3 xxxx. 2 xxxx §4 xxxx. 4, obchodník s xxxxxxx papíry přijme xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xx xx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1, 2 xxxx 3, §3 xxxx. 1 písm. x), §3 odst. 2 nebo §4 xxxx. 4. Dojde-li x xxxxxxx rovnocenných xxxxxxxx, xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry informuje xxx xxxxxxxxx, že x xxxxxx případech xx xx xx xxxxxxxxx ustanovení xxxxxxx x zákoně x x xxxx xxxxxxxx, xxx rovnocenná opatření.

(5) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxx, xxx xx xxxxxxxxxxx zajišťovací xxxxx, zástavní xxxxx xxx právo započtení xxxxx xxxxxxxxxxx nástrojům xxxx xxxxxxxx prostředkům xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxx osobě umožňovala xxxxxxxx x investičními xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx za xxxxxx vymožení dluhů, xxxxx se netýkají xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxxx zákazníkovi. To xxxxxxx, pokud xx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, x xxxx se xxxxxxxxxxx investiční xxxxxxxx xxxx peněžní xxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx musí xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx zajišťovací xxxxx, xxxxxxxx právo xxxx právo xxxxxxxxx, xxxxx to xxxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxx xxxxxxx s xxxxxxxx xxxxxxxxxx. Jestliže obchodník x xxxxxxx papíry xxxxxx xxxxxxxxxxx právo, xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx na xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx nástrojům xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxx xxx obchodník x xxxxxxx papíry xxxxxxxxxx, xx xxxx xxxxx xxxx sjednána xxxx xxxxx xxxxxxx, xxxx xxx tato xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a x xxxxxxxxxx obchodníka s xxxxxxx papíry, xxx xxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx majetek xxxxxxxxx x s xxx xxxxxxxxxxx vlastnické xxxxx, xxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx.

(6) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx žádost Xxxxx xxxxxxx banky xxxx insolvenčního xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x peněžních xxxxxxxxxxxx zákazníků, přičemž xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx x

x) xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx x investičních nástrojích x xxxxxxxxx prostředcích xxxxxxxxx,

x) účtech x xxxxxxx xxxx, xx xxxxxxx jsou xxxxxx xxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxxx xxxxx §3, a xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxx,

x) xxxxxx, xx xxxxxxx xxxx peněžní xxxxxxxxxx xxxxxxxxx uloženy xxxxx §4, a xxxxxxx x osobami, xxxxx xx xxxxx,

x) xxxxxxx osobách xxxxxxxxxx xxxxxxx činností souvisejících x xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxx osobách, xxxxx xxxxx provádějí xxxx xxxxxxxxxxx za činnosti x xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, x

x) xxxxxxxxx podstatných xxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx k majetku.

§3

Xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx x xxxxx osoby, xxxxx

x) v xxxxx xxx xxxxxxxxxx jednat x xxxxxxxx xxxx xxxxx x úvahu xxxxxxxxxx xxxx xxxxx, xxxx pověst na xxxxxxxxx xxxx x xxxxxx požadavky, xxxxxxx xx nakládání x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx zákazníka x xxxxx osoby xxxx x xxxxx xx xxxxx nepříznivě xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxx investičních xxxxxxxx xxxxxxxxx ve xxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx, x xxxxxxxx xxxxxxx, xxx

1. xxxxxx investičních xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx s těmito xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxx uloženy x osoby xx xxxxxx xxxxx, xxx xxxxxxx investičních xxxxxxxx xxxxxxxxx regulaci a xxxxxxx, nebo

2. xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx požádá xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxx jeho xxxxxxxxxx nástroje uložil x xxxxx x xxxxx xxxxx,

x) xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxxxx xxxxx osoby xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx obchodníka x xxxxxxx xxxxxx x xxxxx, x xxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxxx jmenovitě xxxxxxxx xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx způsobem.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx stanovených xxxxxxxxx xxx ukládání xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxxxxxxx xx xxxx x xxxxx osoby při xxxxxx třetí xxxxx, xxx sjednání xxxxxx x v xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x) platí x x případě, xx xxxxx osoba xxxxxx xxxxxxx některé xxxxxxxx xxxxxxxxxxx s xxxxxxx x úschovou xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx jinou xxxxx.

§4

Xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Obchodník x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx x

x) xxxxxxxxx xxxxx,

x) xxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxxxx x xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx,

x) zahraniční banky x povolením x xxxxxxxx v xxxxx xxx x xxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx xxxx

x) xxxxx peněžního xxxx, který xxxxxxx xxxxxxx xxxx xx xxxxxxxx x činnosti xxxxxxxxx státu Xxxxxxxx xxxx a

1. jeho xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx čisté xxxxxxx xxxxx x xxxxxx (xxx xxxxxx) xxxx xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx,

2. x xxxxxxx s xxxxx xxxxx xxxx 1 xxxxxxxxx xxxxxxx xx vysoce kvalitních xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xx splatností xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx nepřesahující 397 xxx x x xxxxxxx průměrnou xxxxxxxxxx 60 xxx xxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx výnosem konzistentně x xxxxx xxxxxxxxxx x s xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx 60 xxx,

3. xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx fondu xxxxxxxxx xxxx na xxxxxxx xxxxxxxxx úvěrové xxxxxxx xxxxxxxx peněžního trhu xxxxxxxx za vysoce xxxxxxxx, x

4. zajišťuje xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxx.

(2) Xxxx xxxxx xxxxxxxx 1 písm. x) xxxx 1 xxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx x úvěrových institucí. Xxxxx ratingová xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx x Evropského xxxxxx xxx xxxxx xxxxxx x xxxx, xxxxx xxx ní xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx fondu xxxxxxxxx xxxx, xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx trhu xxx xxxxxxxxx podle xxxxxxxx 1 xxxx. x) xxxx 3 xxxxxxxx xxxx jiné x xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx.

(3) Xxxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxx odstavce 1 xxxx. b), x) xxxx d), xxxxxxxxx xxxxxxxxx x x xxxxxxxx xxxx a xxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx této osoby, xxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx a xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx, kterými xx nakládání s xxxxxxxxx xxxxxxxxxx zákazníka x xxxx xxxxx xxxx a xxxxx xx xxxxx nepříznivě xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx, x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. b), x) xxxx x), při xxxxxxxx xxxxxx a x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx zabezpečí, xxx peněžní prostředky xxxxxxxxx a xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx uloženy x xxxxx podle xxxxxxxx 1 xx xxxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxxx prostředky xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx x činností banky, xxxxx xx rovněž xxxxxxxxxxx s cennými xxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx prostředky xxxxxxxxx xx xxxxx peněžního xxxx podle xxxxxxxx 1 písm. x), xxx xxxxx x xxx zákazník xxxxxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, že xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x) nebudou xxxxxx xxxxx požadavků xx uložení xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxx.

(6) Xxxxx je některá xxxxx xxxxx odstavce 1 xxxx. b), x) xxxx x) xxxxxxxx stejného podnikatelského xxxxxxxxx xxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry xxxxxx x osob, které xxxx členy takového xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx 20 % xxxxxxx xxxxxxxxx prostředků zákazníka; xxxxx nejvyšší limit xxxxxxx, xxxxx by xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xx charakter, xxxxxx x složitost xxxxxxxx xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx, bezpečnost nabízenou xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx pravidelně xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx a x případě změny xxxxxxxxx Xxxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

§5

Používání xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Obchodník s xxxxxxx papíry xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxx na účet xxxx xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx předem x xxxxxxxx xxxxxxx souhlasil x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx za xxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxx investiční xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxx vedeném xxxxx xxxxxx x xxxxxxx xx xxxxxxx účet xxxx xx xxxx xxxx xxxxx za xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1, xxxxx pokud

a) xxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx na účtu xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx podle xxxxxxxx 1, nebo

b) obchodník x xxxxxxx papíry xx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, které xxxxxxxxx, že takto xxxxx být xxxxxxx xxx xxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxx způsobem podle xxxxxxxx 1.

(3) Xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx za xxxxxx řádného přiřazení xxxxxx z xxxxxxx xxxxx odstavce 1 xxxx 2 údaje x

x) xxxxxx zákazníkovi, x xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, x

x) počtu xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx tomuto zákazníkovi.

(4) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxx, udržuje x xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxx xx účet xxxx osoby, x xx xxxxxxx

x) xxxxxxxxx xxxxx xx zákazníky x xxxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx učiní, pokud xxxxxxxx xxxxxx xxx xx xxxx účtu xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxx, jako xx xxxxxxxx odpovídajících xxxxxxx xxxxxx jménem xxxxxxxxx xxxx zrušení xxxxxx bez xxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxx a x xxxxxxx, xx xx xxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx opatření,

c) pečlivým xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx investičních xxxxxxxx k xxxx xxxxxxxxxx či xx xxx a neprodleným xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx investičních nástrojů xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx přiměřenost xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, aby xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx k xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx.

§6

Xxxxxx x finančním xxxxxxxxx s xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx

(1) Obchodník x cennými xxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx použití dohod x finančním xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxx xxxxxx xxxx závazky xxxxxxxxx xxxx obchodníku x xxxxxxx papíry x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxx xxxxxxxxx.

(2) Xxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx vezme xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx v xxxxx, xxx

x) xxxx souvislost xxxx xxxxxxx zákazníka xxxx obchodníkovi s xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxx o xxxxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx velmi slabá, xxxxxx xxxx, xxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xx xxxx či xxxxxxxxxxxx,

x) výše xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo peněžních xxxxxxxxxx zákazníka, xxxxx xxxxxxxxx dohodě x xxxxxxxxx zajištění x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxxx zákazníkovy xxxxxxx xxxx xxx xxxx xxxxxxx neomezená, xx-xx xxxxxxxx závazek xxxx obchodníkovi s xxxxxxx papíry, x

x) xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx podléhají xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx ohledu xx to, xxxx xxxxxxx xxxxxxxx vůči xxxxxxxxxxxx x cennými xxxxxx má.

(3) Při xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx profesionálního xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x rizicích xxxxxx xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx pro xxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxx prostředky zákazníka.

§7

Xxxxxx xxxxxx x xxxxxx x oblasti xxxxxxx xxxxxxx zákazníků

Obchodník x cennými xxxxxx xxxx alespoň jednoho xxxxxxxxxx x dostatečnými xxxxxxxxx znalostmi x xxxxxxxxxxx, xxxxx bude xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry x xxxxxxx ochrany xxxxxxx xxxxxxxxx. Obchodník s xxxxxxx papíry dále xxxx, xxx xxxxx xxxxxxxxx bude xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxx, xxxx xxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx efektivně xxxxx výkonu xxxxxx xxxxx xxxxxxxx.

XXXX XXXXX

XXXXXXXXX X XXXXXXXX XXXXXXXXXXXX XXXXXXXX XXXXXXXXXX

[X §12f xxxx. x) xxxxxx]

Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry vytvářející xxxxxxxxxx nástroj xxxxxxxx xxxxxxxxxx

§8

(1) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx vhodným x přiměřeným xxxxxxxx xxxxxxxxx podle odstavců 2 až 6 x §9 a 10 x xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, investiční xxxxxx x xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje.

(2) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxx návrh investičního xxxxxxxx včetně xxxx xxxxxxxxxx nepoškozoval xxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx, xx xx obchodníkovi x cennými xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx s podkladovými xxxxxx investičního nástroje, xxxx-xx xxx xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx aktiva xx xxxxxxx xxxx.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx, xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx. Zejména xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx opačnou pozici, xxx xxxxxx původně xxxxx obchodník x xxxxxxx papíry, xxxx xxxxxx xxxxx obchodník x xxxxxxx papíry xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx investičního xxxxxxxx xx trh xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx.

(5) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx zajistí, že xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx dostatečné odborné xxxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxxxxxx vlastnostem xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx.

(6) Obchodník s xxxxxxx xxxxxx zajistí,

a) xx jeho xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů a

b) xxx zprávy o xxxxxxxxxx právních povinností xxxxxxxx xxx vedoucí xxxxx obsahovaly informace x investičních xxxxxxxxxx, xxxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx.

§9

(1) Obchodník s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxx vykonávající xxxxxxxxx kontrolu dodržování xxxxxxxx povinností (dále xxx "compliance") x xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx, xxx xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx, xx obchodník x cennými xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx §8 xx 10.

(2) Xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x jinými xxxxxxx, a xx xxxxxx xxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx členského xxxxx Xxxxxxxx xxxx k xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx služeb, xxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx sídlem xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx státě, který xxxx xxxxxxxx xxxxxx Xxxxxxxx unie, upraví xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx smlouvou x xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx povinnosti.

(3) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxx cílový trh xxx každý xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxx xxxxxxxxx, x xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx x xxxx, xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx³⁾, je xxxx xxxxxxxxxx nástroj xxxxxxxxxx, x xxxxxxx xxxx xxx zákazníků, x xxxxxxx potřebami, charakteristikami x xxxx xxxx xxxxxxxxxx nástroj slučitelný xxxx; takovou neslučitelnost xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx xx. 2 xxxx 24 xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) 2019/2088⁴⁾ (xxxx xxx "faktor xxxxxxxxxxxxx"). Xxxxx na vytváření xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx obchodníků x xxxxxxx papíry, postačí xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxx.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nástroj, xxxxx se distribuuje xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx obchodníka x xxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx, s xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx, xx xxxxxxx svých xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx s tímto xxxxxxxxxxx nástrojem xxxx x xxxxxxxxx investičními xxxxxxxx x xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx x xxxxxx, xxxxxxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(5) Obchodník x cennými xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, který xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx, x xxx xxxxxxx, jaká xxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx x za xxxxxx xxxxxxxxx mohou xxxxxx xxxxxxxx nastat, xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx nástroj xx xxxxxxxxxxxx podmínek, xxxxxxx

x) xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxx, xxx xx tvůrce investičního xxxxxxxx xxxx třetí xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx anebo xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx dostane xx xxxxxx xxxx xx xxxxxxx jiné xxxxxx xxxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx

x) poptávka xx xxxxx investičním xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxx, xxx xx xxxxxxxxx, což xxxx xxxxxxx xxxx xx xxxxxx obchodníka s xxxxxxx xxxxxx xxxxx xx trh xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(6) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry zjišťuje, xxx xxxxxxxxxx nástroj xxxxxxx určené potřeby, xxxxxxxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxx xxxx, x xx xxxxxx posouzení, xxx

x) poměr xxxxxx x výnosů u xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx,

x) xxxxxxxx faktory xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx x

x) xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xx vlastnostech, xxxxx xxxx v xxxxx xxxxxxxxx, x nikoli xx obchodním xxxxxx, xxxxx xxxxxx se xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx obchodních xxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

§10

(1) Xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, zejména xxx

x) xxxxxxx a xxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx jsou slučitelné x xxxxxxxxx, xxxx x xxxxxxxxxxxxxxxxx cílového xxxx,

x) úplata xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx investičního xxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxx xx náklady a xxxxxx rovnají xxxxx xxxxxxx očekávané xxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx nástrojem xxxx xxx xxxxxxx xx xxxxxxx, a

c) xxxxxxxxx xxxxxx u xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxx xxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx, xxxxxxx nezahrnuje xxxxxx xxxxxxx xxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx nástroji xxxxx, xxxxxx které xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx nástroj (xxxx xxx "distributor xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx"). Xxxxxxxxx zahrnuje xxxxx o vhodných xxxxxxxxxxxxx xxxxxx pro xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxx investičního nástroje x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx. Xxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxxxxxx k xxxx, xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje x správně jej xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx udržitelnosti investičního xxxxxxxx prezentuje xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx, xxx xxxxxxxx distributorovi xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxx řádně xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx³⁾.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx vytváří, x xxxx xxxxxx x xxxxx všechny xxxxxxxx, xxx xx mohly xxxxxxxxx xxxxxxxx potenciální xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxx xxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxx, zda investiční xxxxxxx xxxxxx vyhovuje xxxxxxxx, charakteristikám a xxxxx, včetně cílů xxxxxxxxxx se udržitelnosti³⁾, xxxxxxxx trhu x xxx xx distribuován xx xxxxxx xxx, xxxx xxx zákazníkům, x xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx a xxxx xxxx investiční xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx nástroj xxxx xxxxxx xxxxx xxxxx xx znovuuvedením xx xxx, xxxxx xx xx xxxxx xxxxxxx, jež by xxxxx xxxxxxxxx ovlivnit xxxxxxxxxxx riziko xxx xxxxxxxxx, x v xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxx, xxx xxxxxxxxxxxx. Obchodník x xxxxxxx xxxxxx stanoví xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx podle xxxxxxxxxxx xxxxxxx, x to xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx sledovaných investičních xxxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxx xxxx rozhodující xxxxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx riziko xxxx očekávaný výnos xxxxxxxxxxxx nástroje, xxxxxxx

x) xxxxxxxxxx limitu, které xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, nebo

b) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxx ovlivnit výkonnost xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(6) X xxxxxxx, že xxxxx x události uvedené x odstavci 4 xxxx 5, obchodník x cennými xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx v

a) xxxxxxxxxx xxxxx podstatných xxxxxxxxx x xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx pro xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx distributorovi xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) změně xxxxxxx xxxxxxxxxxx investičních xxxxxxxx,

x) xxxxxxxxx dalšího vydávání xxxxxxxxxxxx nástroje,

d) xxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje, aby xxxxxx sjednávány nespravedlivé xxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxx xxxxxxxxxxx xxxx, xxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx, xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx nabízen xxx, xxx xxxxxxxxxxxx,

x) kontaktování xxxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx xx xxxxxx projednání xxxxxx procesu distribuce,

g) xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo

h) informování Xxxxx xxxxxxx xxxxx.

Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx nabízející xxxxxxxxxx xxxxxxx

§11

(1) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx při xxxxxxxxxxx o investičním xxxxxxxx, xxxxx vydává xx xxx xxxx xxxx obchodník x xxxxxxx papíry, a xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx zákazníkům, xxxxxxxx xxxxxxx x přiměřeným xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2 xx 6 x §12 x 13 x xxxxx x úvahu xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje, xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxx. Obchodník x cennými papíry xxxxxx dodržuje xxxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx x xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx x xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx. X xxxxx xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, xx xx xxxxxx xxxxxx obdrží x investičním nástrojí xxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx x cennými papíry xxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxx x v případě, xx tvůrce xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx trh xxxxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry xxxxxx, xxxxxxx x uplatňuje xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxx nástroj x xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx, xxxx xxxxxxxxxx x potřebami, xxxxxxxxxxxxxxxxx x cíli, xxxxxx xxxx týkajících xx xxxxxxxxxxxxx³⁾, xxxxxxxx xxxxxxxx trhu x xxxxxxxxx xxxxxxxx strategie xxxxxxxx určenému xxxxxxxx xxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx a xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx a potřeby xxxxxxxxx, na xxx xx xxxxx xxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxx, xx v důsledku xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxx nebudou ohroženy xxxxx xxxxxxxxx. X xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx zákazníků, x jejichž xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx x xxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx slučitelné; xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx se xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx.

(3) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxx od xxxxxx investičního xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx, xxxxx hodlá xxxxxxx nebo xxxxxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx x souladu s xxxxxxxxx, charakteristikami a xxxx xxxxxxxx cílového xxxx.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xx xxxxxxx povinnosti xxxxx xxxxxxxx 3 xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxx x xxxxxxxxxx x xxxx poskytnuty xx xxxxxx splnění xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, jako xxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx a xxxxxx xxxxxx. Pokud xxxxx xxxxxx veřejně xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx informace xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx jeho xxxxxxxx. X xxxxxxx investičního xxxxxxxx distribuovaného xx xxxxxxxxx a sekundárním xxxx se xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, x xxxxxxxxxx xx míře xxxxxxxxxxxxxx veřejně xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx tvůrce xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x informace x xxxxx xxxxxxxxxxx, xxx xxxxx xxxxxx xxx a xxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx jako xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x distributor xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, postačí xxxxxxxx xxxxx xxxxx cílový xxx.

(6) Obchodník s xxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx x okruhu xxxxxxxxxxxx nástrojů x xxxxxxxxxxxx xxxxxx, které xxxxxx xxxx doporučuje, x x cílových xxxxxx xxxxxxxx požadavky xxxxx práva Xxxxxxxx xxxx v xxxxxxx xxxxxxxx xx finančních xxxxxx, včetně xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxx x řádné xxxxxx xxxxxx zájmů. Xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx se xxxxx o xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, nebo x xxxxxxx, xx xxxxx x úpravám xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx.

§12

(1) Obchodník x xxxxxxx papíry xxxxxxxx xxxxxxx a pravidelně xxxxxxx svůj xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů, xxx xxxx xxxxxxxxx, xx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx a xxxxxx xxx xxxx xxxx, x v xxxxxxx xxxxxxx zjednává xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx.

(2) Obchodník s xxxxxxx xxxxxx pravidelně xxxxxxx investiční xxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, x investiční xxxxxx, kterou poskytuje, x xxxx xxxxxx x xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxx by xxxxx podstatně xxxxxxxx xxxxxxxxxxx riziko pro xxxxxx cílový xxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx, xxx investiční nástroj xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx odpovídá xxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxx x cílům, xxxxxx cílů xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx³⁾, určeného xxxxxxxx xxxx x xxx je xxxxxxxxx xxxxxxxx strategie stále xxxxxx. Xxxxxxxx obchodník x cennými papíry xxxxxx, xx xxxxxx xxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx nástroj nebo xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxx že xxxxxxxxxx nástroj xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx, xxxxxxx x xxxxxxx, xxx xx xxxxxxxxxx nástroj xxxx xxxxxxxxxxx nebo velmi xxxxxxxxxx x důsledku xxxx xxxx, změní xxxxxx trh xxxxx xxxxxxxxxxx systém xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x cennými papíry xxxxxxx, že xxxxx xxxxxxxxxxxx compliance x xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxx sledovat xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx systém nabízení xxxxxxxxxxxx nástrojů a xxxx významných xxxx, xxx bylo xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx nesplní xxxxxxxxxx xxxxx §11 xx 13.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xx xxxx xxxxxxxxxx xxxx dostatečné xxxxxxx znalosti xxxxxxxx xxx porozumění xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxx, jakož x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx.

(5) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx zajistí, xx xxxx xxxxxxx xxxxx xx účinnou xxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, aby xxxx být stanoven xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx nabízí xx xxxxxxxxxx, a xxxxxxxxxxxx služeb, které xxxxxxxxx cílovým trhům. Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxx, aby xxxxxx o dodržování xxxxxxxx xxxxxx pro xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx o xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, který xxxxxx nebo xxxxxxxxxx, x xxxxxxxx, které xxxxxxxxx.

(6) Xxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx informace x xxxxxxx a xxxxxxxx též xxxxxxxx xxxxx hodnocení investičního xxxxxxxx.

§13

(1) Xxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx různí xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx, xxxx obchodníci x xxxxxxx papíry xxxxxxx, xx xx plnění xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx podle §11 x 12 xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx má xxxxx xxxxx k xxxxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx zprostředkovává,

a) xxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxx informace o xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, který xx xxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxx,

x) xxxxxx, xxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx o xxxxxxx investičního xxxxxxxx, xxxxxxxx je xxxxxxxx, xxx xxxx splnit xxx vlastní xxxxxxxxxx x xxxxxxx řízení xxxxxxxxxxxx nástrojů, a

c) xxxxxxxx xxxxxxxxx povinnosti xxxxxx investičního xxxxxxxx x xxxxxxx řízení xxxxxxxxxxxx nástrojů na xxxxxx, xxxxx poskytuje.

XXXX XXXXXX

XXXXXXX

(X §15 xxxx. 7 xxxxxx)

§14

Xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx pobídek

(1) Platí, xx xxxxxxx xxxxxx xx zvýšení kvality xxxxxx xxxxxxxxxxx zákazníkovi, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx:

x) xxxxxxx xx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx či xxxxxx xx xxxxx úrovni xxxxxxxxxxx, alespoň úměrné xxxxxxx xxxxxxxx pobídky, xxxxxxx

1. xxxxxxxxxxx jiného xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx k xxxxxx xxxxx vhodných xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxx xxxxxxx osob, xxxxx xxxxxx s xxxxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxx xxxxxxxxx, a xxxxxxxxx přístupu x xxxxx investičním nástrojům,

2. xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx poradenství x kombinaci buď x nabídkou xxxxxxxxxxx, xx xxxx alespoň xxxxxx za rok xxxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, do xxxxx xxxxxxxx investoval, xxxxxx xxxxxx, nebo x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx je xxxxxxxxxxxxx xxx zákazníka xxxxxxx, xxxxxxx poradenstvím x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx zákazníka, xxxx

3. zajištěním přístupu xx xxxxxxxxxxx xxxx x široké xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx vyhovovat xxxxxxxx xxxxxxxxx, včetně xxxxxxxxxxxxxx počtu xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx investičních nástrojů x řad třetích xxxx, xxxxx xxxxxx x obchodníkem s xxxxxxx papíry úzké xxxxxxxxx, společně buď x xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx jsou xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxx zákazníkovi xxxxx xxxxxxxxxx rozhodnutí xxxx xx xxxxxxxx sledovat, xxxxxxxxx x upravovat xxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů, xx xxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx zpráv x xxxxxxxxxx, xxxxxxxxx x xxxxxx, xxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx pro xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx, jeho akcionáře, xxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxx, xxxxxx xx přinášela xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx,

x) pobídka je xxxxxxxxxx poskytováním průběžné xxxxxx xxxxxxxxxxx ve xxxxxx k xxxxxxxx xxxxxxx.

(2) Xxxxxxx xx xxxxxxxxxx xx přípustnou, xxxxx je v xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx zákazníkovi xxxxxxx xxxx xxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxx požadavky xxxxx xxxxxxxx 1 x 2 xxxxxxxx xx xxxxx xxxx, xxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxx evidenci x xxx, xx xxxxxxx, xxxxxx přijal xxxx xxxxxxx, slouží xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxx, že

a) xxxx xxxxxxx seznam xxxxx xxxxxxx, xxxxx přijal xx xxxxx osoby x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx investičních xxxxxx,

x) xxxxxxxxxxx, jak pobídky xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx služeb xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, x

x) xxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxx x xxxxxxx x povinností obchodníka x cennými papíry xxxxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxxx x spravedlivě a x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx o xxxxxxxxx xxxxxxxxx od xxxxxxx osob xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx osobám xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x souladu x §15e xxxx. 1 a 2 xxxxxx. Menší xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxxx výhody xxxxx x sdělí xxxxxxxxxx. Xxxxx obchodník s xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, x xxxxx xxxx xxxxxx zákazníkovi xxxxxx výpočtu této xxxxxx, xxxxxxxx svým xxxxxxxxxx xxxxxxxx také xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxx xxxxxx nebo xxxxxx, xxxxxx xxxxxx xx poskytl. Jestliže xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx v souvislosti x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx zákazníkům, xxxxxxx xxxxxx za xxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxx x xxxx přijal.

(6) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx odstavce 5 xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx náklady x xxxxxx xxxxxxxxx v §15d xxxx. 3 xxxxxx a xx. 50 xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx Evropské xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x provozní podmínky xxxxxxxxxxxx xxxxxxx²⁾. Xxxxx xx xx xxxxxxxxxxx xxxx zapojeno xxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx, xxxxx své xxxxxxx ohledně xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, který xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx.

§15

Pobídky xx xxxxxx x nezávislému investičnímu xxxxxxxxxxx xxxx obhospodařování xxxxxxx zákazníka

(1) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx službu podle §4 xxxx. 2 xxxx. e) xxxxxx xxxxxxxxx nebo hlavní xxxxxxxxxx službu xxxxx §4 odst. 2 xxxx. x) xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxx rozsahu veškeré xxxxxxx, které xx xxxxxxxx xxxxx osoba xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx x souvislosti xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, x xx xxx zbytečného xxxxxxx xx xxxxxx přijetí.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx podle xxxxxxxx 1 xxxxxxxxx xxxxxxxxx x pobídkách, které xx xxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx pravidelných xxxxx.

§16

Xxxxx xxxxxxxxxx výhody

(1) Xx xxxxx nepeněžité xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, jestliže xxxx odůvodnitelné x xxxxxxxxx x xxxx xxxxxx rozsah, xxx xxxx pravděpodobné, xx xxxxxxxxx chování xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx by xxxxxxxxxx zájmy xxxxxx xxxxxxxxx:

x) xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx, které xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx mají xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx a xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxx xx xxxxx xxxxx, xxxxx xxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx je xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxx xxxxxxxxxx novou xxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxx x případě, xx xxxxxxx uzavřel xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx xxxxx, xxx xxxxxxxx xxxxxxxx průběžně xxxxxxxxx, xx-xx xxxxxx xxxxx v xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx x xx-xx dokument současně x xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx x cennými xxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxx xxxxxxx, xxxx xxxxxxxxxx,

x) xxxxx xx konferencích, xxxxxxxxxx xx jiných xxxxxxxxx xxxxxx zaměřených xx xxxxxx x vlastnosti xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx služby,

d) xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx nebo xxxxxxxxxx, xxxxxxxx či jiné xxxxxxx xxxx podle xxxxxxx x), xxxx

x) xxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx přehled xxxxxxxx Česká xxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxxx stránkách; xxxxxx xxxxxx musí xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx x celkové xxxxxx xxxxx poskytnutých xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx xx takového xxxxxxx a xxxxxx, xx pravděpodobně nebude xxx nepříznivý xxxx xx plnění xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx informuje xxxxxxxxx xxxxx §15 xxxx. 5 xxxxx xxxx xx středníkem xxxxxx x xxxxxxxxx menších xxxxxxxxxxxx výhodách xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx služby.

Xxxxxxx xx xxxxxx x výzkumu

§17

(1) Přijímání xxxxxxx xx xxxxx xxxxx obchodníkem x xxxxxxx xxxxxx není xxxxxxxxxx xx pobídku, xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xx

x) xxxxx xxxxxx obchodníkem x xxxxxxx xxxxxx z xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx

x) xxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx výzkum, který xx xxxxxxxxxxx obchodníkem x xxxxxxx papíry, xxxx-xx splněny xxxx xxxxxxxx:

1. xxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx xx xxxxxxxxxx ze xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx,

2. xxxxx xx xxxxxxxx platebního xxxx xxx výzkum x xxxxxxx xx xxxxxx za výzkum, xxxxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx, obchodník x xxxxxxx papíry xxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxxx rozpočet xxx xxxxxx,

3. xx xxxxxxxx xxxx xxx výzkum xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x

4. obchodník s xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx spolehlivých xxxxxxxx xxxxxxxxxx posuzuje xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx přispívat x xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx

1. xxxx xxxxxxxxxxx investiční xxxxxx informace o xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx a xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx za xxxxxx xxx zákazníka,

2. xxxxx informace x xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx osobou.

(3) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx, xxxx xxxx x xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx, celkové xxxxxx vyplacené x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx a službách xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx s xxxxxxx papíry x xxxxxxxxx o xxx, xxx xxxxxxx částka xxxxxxxxx x účtu xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx s cennými xxxxxx xxxxxxxx pro xxxx xxxxxx, přičemž xxxxx xxxxxxxxx slevu xxxx převedenou xxxxxx, xxxxx xx xxxx xxxxx zůstatek.

(4) Pro xxxxx odstavce 1 xxxx. x) xxxx 1 xxxxxxxx úplata xx výzkum

a) xx xxxxxxxx pouze xx xxxxxxxx xxx výzkum, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx stanovil xxx účely xxxxxx xxxxxxx výzkumu xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx x investičními xxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxxxx x cennými xxxxxx poskytuje svým xxxxxxxxxx,

x) nesouvisí s xxxxxxx nebo xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx.

(5) Xxxx-xx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxx xxxxxxxx x xxxxxxx xx xxxxx, xxxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxx úplatu xx xxxxxx a xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x) a xxxxxxxx 2.

(6) Xxxxxxx částka xxxxxxxx xxxxxx za xxxxxx xxxxx přesáhnout xxxxxxxx xxx xxxxxx.

§18

(1) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx x xxxxxx x správě xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx zákazníky xxxx úplatu xx xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx rozpočtu obchodníka x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx, v xxx bude xxxxxxxx xxxxxx za výzkum x xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx. Rozpočet xxx xxxxxx se xxxxxx xxxxx xxxx, xx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx informace x xxxxxxxxxxx navýšeních. Xxxxx xx xx xxxxx xxxxxxxx období na xxxxxxxxx účtu xxx xxxxxx xxxxxxxx, obchodník x cennými xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxx prostředků xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx rozpočtu xxx xxxxxx x xxxxxx vypočtené xxx xxxxxxxxxxx xxxxxx.

(2) Pro xxxxx §17 odst. 1 písm. b) xxxx 2 je xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xx založen xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx osobou. Vyčlenění xxxxxxxxxx x xxxxxxxx xx pořízení výzkumu xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx odpovídající kontrole xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxx xx xxxxxxxx, že xxxx xxxxxxxxxx spravovány x xxxxxxxxx x nejlepším xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx. Xxxx kontroly xxxxxxxx xxxxxxx plateb xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx výzkumu x xxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx x xxxxxxx na xxxxxxxx kvality uvedená x §17 xxxx. 1 písm. x) xxxx 4. Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx a xxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx x financování xxxxxxxxx xxxxxxx.

(3) Xxx xxxxx §17 xxxx. 1 xxxx. b) xxxx 3 xxxx obchodník x cennými xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx účtu xxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx osobu, xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx výzkumu xxxxxxxxxxx xxxxx osobou x xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx výzkumu xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry x xxxxxxx s xxxx xxxxxx x bez xxxxxxxxxx odkladu.

(4) Pro xxxxx §17 xxxx. 1 xxxx. b) xxxx 4 xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx v xxxxxxxxx uvedených v xxxxxxxxx, xxxxx poskytne xxxx zákazníkům. V xxxxx dokumentu xx xxxx xxxxx, xx xxxx xxxx xxxx xxx výzkum pořízený xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx účtu xxx výzkum xxxxxxxx xxx portfolia xxxxxxxxx, xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx zohlední xxxxxxxxxx xxxxxxxxx použitelné xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx, a jaký xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxx tyto xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx různým xxxxxxxxxx zákazníka.

(5) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx provádí pokyny xxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx za xxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxx povolení xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx unie x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx identifikovatelné xxxxxx; xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx x úplata za xx xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx.

XXXX XXXX

XXXXX XXXXXXXXXX X CENNÝMI XXXXXX X XXXXXXXX INVESTIČNÍHO XXXXXXXXXXXXXXXXX

§19

Xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx

(X §13 xxxx. 3 xxxxxx)

Xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx obsahuje xxxxx podle přílohy č. 1 x této xxxxxxxx.

§20

Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx investičního xxxxxxxxxxxxxxxxx

(X §32 xxxx. 7 xxxxxx)

Xxxxxxxx investičního xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx přílohy č. 2 x xxxx vyhlášce.

§21

Způsob xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x evidence xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx veden, xxxx xxxxxxxxxxx zaznamenat xxx xxxxxxx xxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx, xxx změny xxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxx provedla, a xxx a xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x identifikací osoby, xxxxx datový xxxxxx xxxxxxxx.

(2) Zadávání xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx evidence xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx po xxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxxx obchodníka x cennými papíry x xxxxxxxxxxx, zahájení xxxx ukončení xxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx při xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry x investiční xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx x evidenci xxxxxxxxxxxx zprostředkovatele bez xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx:

x) xxxxx-xx se x xxxxx pokynu, xxxxxxx xxxx xxxxxxx, provede xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx,

x) xxxxx-xx xx x xxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx x xxxxxxx x), xxxxxxx xxxxxx xxxxx v xxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx zajistí xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx obchodníka s xxxxxxx papíry x xxxxxxxxxxxx podobě ve xxxxxxxxx podle xxxxxx xxxxxxxx předpisu xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx povinnosti xxxxxxxxx xxxxxxxx podnikajících xx xxxxxxxxxxx xxxx.

(5) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx zajistí xxxxxxx xxxxxxxx výstupu x xxxxxxxx investičního xxxxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx přílohy č. 2 x xxxx xxxxxxxx x tabulkovém xxxx databázovém formátu.

XXXX XXXXX

XXXXXXXXX XXXXXXXXXX

§22

Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx

Xxxxxxx xx:

1. Xxxxxxxx č. 231/2009 Sb., o náležitostech x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx evidence xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx.

2. Xxxxxxxx č. 208/2013 Sb., xxxxxx xx mění xxxxxxxx č. 231/2009 Xx., x xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx.

§23

Účinnost

Tato xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx 3. xxxxx 2018.

Xxxxxxxx:

x z. xxxx. XxXx. Ing. Xxxxxx, Xx.X., x. x.

xxxxxxxxxxxx

Xxxxxxx x. 1 x vyhlášce 308/2017 Xx.

X. Xxxxx o xxxxxxxxx xxxxxxxx

1. Xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx a) xxxxxxxx se xxxxx xxxxxx k xxxxxx, xxxxxxx či xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx, a x) xxxxxxx xxxxxxxxxx x obchodování (xxxx xxx „xxxxxxxx pokynů“).

2. Xxxxxxxx pokynů obsahuje xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx použitelného xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx investičních xxxxxxx¹⁾ xxxx xxxxx xxxxx použitelného xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx²⁾ x údaje poskytované Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxx.

XX. Údaje x xxxxxxxxx x xxxxxxxxx

Xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx x převodech obsahuje xxxxx týkající xx xxxxx xxxxxxxxx³⁾ s xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx bez xxxxxx xxx xxxx xxxxxxx x obchodování x obchodním xxxxxxx, x rozsahu xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx předpisu Xxxxxxxx unie xxxxxxxxxxxx xxxxxxx obchodů příslušným xxxxxxx⁴⁾ a údaje xxxxxxxxxxx České xxxxxxx xxxxx podle xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxx.

XXX. Xxxxx x xxxxxxxxxx

Xxxxxxxx xxxxx x investičních xxxxxxxxxx, xxxxxxx identifikace xx xxxxxxx x xxxxxxx x pokynech a x údajích x xxxxxxxxx, obsahuje alespoň xxxxx týkající xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx xxxxx, xxxxx x xxxx, xxxxx xxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxx údaje xxxxxxxx xx xxxx xxxx x xxxx.

XX. Údaje x xxxxxxx

Xxxxxxxx údajů x xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxx a x xxxxxxx o xxxxxxxxx x xxxxxxxxx, obsahuje xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxx narození, xxxxx x příjmení xx xxxxx, x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xx xxxxxx xxxx osoba xxxxxx.

X. Xxxxxxxx smluv xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx

1. Xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx se poskytovaných xxxxxxxxxxxx xxxxxx obsahuje xxxxxxxx xxxxx týkající xx xxxxxxxx smlouvy. Xxxxx záznam v xxxxxxxx xxxxx musí xxx přizpůsoben xxxxxx xxxxxxxxx smlouvy. Xxxxxx xx xxx ty xxxxx, které xxx xxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxx v xxxxx.

2. Xxxxxxxx xxxxx týkajících xx poskytovaných xxxxxxxxxxxx xxxxxx obsahuje tyto xxxxx:

x) Xxxxxxxxxxxx smlouvy

b) Xxxxxxxxxxxx zákazníka

c) Uzavření xxxxxxx - datum

d) Xxxxxxxx xxxxxxx

x) Smlouva - xxx

x) Xxxxxxx - předmět

g) Xxxxxxx - xxxxx xxxxxxxxx

x) Xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx

x) Xxxx xxxxxxxxx

x) Xxxx xxxxxxxxx

x) Xxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx v §29 xxxx. 4 xxxxxx - xxxxx

x) Xxxxxxx xxxxxxx - xxxxxx

x) Xxxxxxxxxxxx xxxxx jednající xx xxxxxxxxxx

x) Identifikace xxxxxxxxxxx xxxxx

¹⁾ Xxxxxxx XX, oddíl 2 xxxxxxxx Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/565 ze xxx 25. xxxxx 2016, xxxxxx xx doplňuje xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Rady 2014/65/XX, xxxxx xxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxx podmínky xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x x xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx.

²⁾ Xxxxxxx 2 x 3 xxxxxxx XX xxxxxxxx Komise v xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/589 xx xxx 19. července 2016, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Evropského parlamentu x Xxxx 2014/65/EU, xxxxx xxx o xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx organizační požadavky xx investiční podniky xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx.

³⁾ Xxxxxx, využití xxxx xxxx xxxxx, xxx and sell, xxxx půjčka, xxxxxxx xxxxxx, předané vypořádání, xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx, xxxxxxxxxxx na xxxxxxx xxxx.

⁴⁾ Xxxxxxxx Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/590 xx xxx 28. xxxxxxxx 2016, kterým xx xxxxxxxx nařízení Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (EU) x. 600/2014, xxxxx jde x xxxxxxxxx technické xxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx příslušným xxxxxxx.

Příloha x. 2 x xxxxxxxx 308/2017 Xx.

Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx investičního xxxxxxxxxxxxxxxxx

Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxxxxxx údaje x xxxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx o xxxxxxxxx xxxxxxxxxx se poskytovaných xxxxxxxxxxxx služeb (část 1.). Xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx (část 2.), xx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx, jejichž xxxxxxxxxxxx se xxxxxxxxx x evidenci xxxxx x přijatých x xxxxxxxxx xxxxxx.

X. Xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx

1. Xxxxxxxx investičního zprostředkovatele xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx obsahuje xxxxxxxx údaje xxxxxxxx xx xxxxxxxx smlouvy x xxxxxxxx přijatých x předaných xxxxxx xxxxxxxxxx se xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxx xx evidovanou xxxxxxx.

2. Xxxxx xxxxxx x xxxxxxxx musí xxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx.

3. Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xx xxxxx, xxxxx xxx xxxx xxx xxxxxxx xx xxxxxx přichází x xxxxx.

4. Záznam x xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx vždy xxxxxxx xxxxx v xxxxxx: "Xxxxx xxxxxxx", "Xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx", "Xxxxxxx - xxx", "Xxxxxxx - xxxxxxx", "Xxxxxxx pokynu / smlouvy - xxxxx", "Způsob xxxxxxx xxxxxx / xxxxxxx", "Xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx 1" x "Xxxxxxxxxxxx třetí xxxxx".

5. Evidence obsahuje xxxxxxx xxxx xxxxx:

XX. Xxxxxxxx xxxx

Xxxxxxxx informací x xxxxxxx, jejichž xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx alespoň xxxx xxxxx:

Informace

Právní předpis x. 308/2017 Sb. xxxxx xxxxxxxxx xxxx 3.1.2018.

Xx xxxxx xxxxxx právního xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx x doplnění xxxxxxxxxxx právním předpisem x.:

227/2022 Sb., xxxxxx xx mění xxxxxxxx x. 308/2017 Sb., x xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx služeb

s xxxxxxxxx od 22.11.2022

Xxxxx xxxxxxxxxxxx právních norem xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxx se xxxx netýká xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.

1) Směrnice Komise x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/593 xx xxx 7. xxxxx 2016, xxxxxx se xxxxxxxx xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x Rady 2014/65/XX, xxxxx jde x ochranu xxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx při řízení xxxxxxxx x pravidla xxxxxxxxxx xx xx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx nebo xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxx, xx xxxxx směrnice Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2021/1269.

2) Xxxxxxxx Komise x xxxxxxxxx pravomoci (XX) 2017/565 xx xxx 25. dubna 2016, xxxxxx se xxxxxxxx xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx a Xxxx 2014/65/XX, xxxxx jde x organizační požadavky x provozní xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx a x xxxxxxxx xxxxx xxx účely xxxxxxx xxxxxxxx.

3) Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) 2020/852 ze xxx 18. xxxxxx 2020 x xxxxxxx xxxxx pro xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx investic x x změně nařízení (XX) 2019/2088.

4) Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Rady (XX) 2019/2088 xx xxx 27. xxxxxxxxx 2019 x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx v xxxxxxx xxxxxxxxxx služeb, x xxxxxxx xxxxx.