Plné znění - 308/2017 Sb.

Vyhláška o podrobnější úpravě některých pravidel při poskytování investičních služeb

308/2017 Sb.

Vyhláška

ČÁST PRVNÍ - OBECNÁ USTANOVENÍ

Předmět úpravy §1

ČÁST DRUHÁ - OCHRANA MAJETKU ZÁKAZNÍKA

Evidence majetku zákazníka §2

Ukládání investičních nástrojů zákazníka §3

Ukládání peněžních prostředků zákazníka §4

Používání investičních nástrojů zákazníka §5

Dohody o finančním zajištění s převedením vlastnického práva §6

Systém správy a řízení v oblasti ochrany majetku zákazníků §7

ČÁST TŘETÍ - VYTVÁŘENÍ A NABÍZENÍ INVESTIČNÍHO NÁSTROJE ZÁKAZNÍKŮM

Obchodník s cennými papíry vytvářející investiční nástroj nabízený zákazníkům §8 §9 §10

Obchodník s cennými papíry nabízející investiční nástroj §11 §12 §13

ČÁST ČTVRTÁ - POBÍDKY

Pravidla pro přijímání a poskytování pobídek §14

Pobídky ve vztahu k nezávislému investičnímu poradenství nebo obhospodařování majetku zákazníka §15

Menší nepeněžité výhody §16

Pobídky ve vztahu k výzkumu §17 §18

ČÁST PÁTÁ - DENÍK OBCHODNÍKA S CENNÝMI PAPÍRY A EVIDENCE INVESTIČNÍHO ZPROSTŘEDKOVATELE

Náležitosti deníku obchodníka s cennými papíry §19

Náležitosti evidence investičního zprostředkovatele §20

Způsob vedení deníku obchodníka s cennými papíry a evidence investičního zprostředkovatele §21

ČÁST ŠESTÁ - ZÁVĚREČNÁ USTANOVENÍ

Zrušovací ustanovení §22

Účinnost §23

Příloha č. 1

Příloha č. 2 - Náležitosti evidence investičního zprostředkovatele

INFORMACE

308

XXXXXXXX

xx xxx 11. xxxx 2017

o xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx

Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx §199 xxxx. 2 zákona x. 256/2004 Xx., x xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx trhu, ve xxxxx zákona x. 204/2017 Sb., (xxxx xxx "zákon") k xxxxxxxxx §12f písm. x) a d), §13 odst. 3, §15 xxxx. 7 x §32 xxxx. 7 xxxxxx:

ČÁST XXXXX

XXXXXX XXXXXXXXXX

§1

Xxxxxxx xxxxxx

Xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx Evropské xxxx¹⁾ a stanoví

a) xxxxxxxxx xx organizační xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx k xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxx požadavky xx xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxx vytváření, xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxxxxx, xx nichž xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxxxxx xx pobídku,

d) xxxxxxxx, xx xxxxx xx má za xx, xx xxxxxxx xx xxxxxxx ke xxxxxxxx kvality xxxxxxxxxxx xxxxxx,

x) způsob, xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx zlepšení xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx,

x) xxxxxxxxxxx požadavky na xxxxxx přijaté pobídky xx xxxxx úplaty xxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxx požadavky xx xxxxxxxxxxx zákazníků x xxxxxxxxx,

x) podmínky, za xxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxx výhodu,

i) xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx x

x) xxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx.

ČÁST XXXXX

XXXXXXX XXXXXXX XXXXXXXXX

[X §12f xxxx. x) xxxxxx]

§2

Xxxxxxxx majetku xxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx své xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxx prostředků každého xxxxxxxxx xxx, že xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx držený pro xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxxx xxxxxxxxx x xx xxxxx vlastního xxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx rovněž záznamy x xxx, na xxxxx účtu x xxxxx xxxxx jsou xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nástroje x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx zákazníka xxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx

x) xxxxxxxxx kontrolu xxxxx dat xx xxx xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx třetí xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx (dále jen "xxxxxxxxxxxx") xxxxxxx xxxxxx xx xxxxx,

x) má xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx

1. xx xxxxxxx dokladu xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx,

2. xxxxxxxxx a zdokumentovaným xxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx,

x) xxxxxxx xxxxxxxx pro kontrolu xxxxxx povinností x xxxxxxxxxxx x rekonciliací x xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x cennými papíry xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx opatření, xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxxxx majetku zákazníka xxxx xxxx xxxxxxxxx x tímto majetkem x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx, xxxxxx správy, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx nedbalosti.

(4) Xxxxx se xxxxxxx xxxxxxxxx nachází ve xxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1, 2 xxxx 3, §3 odst. 1 xxxx. x), §3 xxxx. 2 xxxx §4 xxxx. 4, obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xx co nejvíce xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1, 2 xxxx 3, §3 xxxx. 1 písm. x), §3 xxxx. 2 xxxx §4 xxxx. 4. Xxxxx-xx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry informuje xxx zákazníky, xx x xxxxxx xxxxxxxxx xx xx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x zákoně x x této vyhlášce, xxx xxxxxxxxxx opatření.

(5) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxx, xxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxx xxxxx xxx právo započtení xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxx umožňovala xxxxxxxx s investičními xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx dluhů, xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx. Xx xxxxxxx, xxxxx je xx požadováno xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, x xxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nástroje xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Pokud podle xxxxxxxx předpisů xxxxxxx xxxxx musí xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx uvedené xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxx právo xxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxx x uvede rizika xxxxxxx s takovými xxxxxxxxxx. Jestliže xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx právo, xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx investičním xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx prostředkům xxxxxxxxx nebo jestliže xxx xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry xxxxxxxxxx, xx xxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxx, musí xxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx v xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x x xxxxxxxxxx obchodníka x xxxxxxx xxxxxx, aby xxx xxxxxx a xxxxxxxxxxx majetek zákazníka x x ním xxxxxxxxxxx vlastnické xxxxx, xxxxxxx při xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx.

(6) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx neprodleně xxxxxxxx xx xxxxxx Xxxxx xxxxxxx banky xxxx insolvenčního správce xxxxxxxxx x investičních xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx x

x) xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx x investičních nástrojích x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxx x xxxxxxx osob, na xxxxxxx jsou vedeny xxxxxxxxxx nástroje zákazníka xxxxx §3, x xxxxxxx s xxxxxx xxxxxxx,

x) xxxxxx, na xxxxxxx jsou xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx §4, x xxxxxxx x osobami, xxxxx je xxxxx,

x) xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x evidencí x xxxxxxxxx majetku xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxx osobách, které xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xx činnosti x xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx v xxxxxxxxxxx x ochranou xxxxxxx zákazníků, x

x) xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxxx vlastnického xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx.

§3

Xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Obchodník x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxx investiční xxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxx x xxxxx xxxxx, xxxxx

x) v xxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxx x odbornou xxxx xxxxx v úvahu xxxxxxxxxx xxxx xxxxx, xxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx trhu a xxxxxx požadavky, xxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx nástroji zákazníka x xxxxx xxxxx xxxx a které xx xxxxx nepříznivě xxxxxxxx práva zákazníka,

b) xxxxxxx investičních nástrojů xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxx podléhá xxxxxxxx x dohledu, s xxxxxxxx xxxxxxx, xxx

1. xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx investičních služeb xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxx x xxxxx xx xxxxxx xxxxx, xxx xxxxxxx investičních xxxxxxxx xxxxxxxxx regulaci a xxxxxxx, xxxx

2. profesionální xxxxxxxx xxxxxxx požádá xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx x xxxxx v xxxxx xxxxx,

x) xxxxxxxxx xxxxxxxx investičních nástrojů xxxxxxxxx v evidencích xxxxx osoby xx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxx, u xxxxx jsou xxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx nebo xxxxx xxxxxxxxxxxx způsobem.

(2) Obchodník x xxxxxxx papíry xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx u xxxxx xxxxx xxx xxxxxx třetí xxxxx, xxx sjednání xxxxxx x x xxxxxxx xxxxxx poskytování.

(3) Xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x) platí x v případě, xx třetí osoba xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx související x xxxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů jinou xxxxx.

§4

Xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx peněžní xxxxxxxxxx xxxxxxxxx pouze x

x) xxxxxxxxx xxxxx,

x) xxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxxxx x xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx Evropské xxxx,

x) xxxxxxxxxx banky x xxxxxxxxx x xxxxxxxx x xxxxx xxx x členském xxxxx Xxxxxxxx unie xxxx

x) fondu xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx má xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx Evropské xxxx a

1. xxxx xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxx hodnoty xxxxx x xxxxxx (xxx xxxxxx) xxxx xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx o xxxxxx,

2. x xxxxxxx s xxxxx xxxxx xxxx 1 investuje výlučně xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu xx splatností xxxx xxxxxxxxx splatností xxxxxxxxxxxxx 397 dnů a x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx 60 xxx xxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx konzistentně x xxxxx splatností x x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx nejvýše 60 xxx,

3. xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx fondu xxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx peněžního trhu xxxxxxxx za xxxxxx xxxxxxxx, x

4. xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxx následujícího xxx.

(2) Xxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x) xxxx 1 lze xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx do xxxxxx x xxxxxxxxx institucí. Xxxxx xxxxxxxxx agentura xxxxxxxxxxxxxx x Xxxxxxxxxx xxxxxx pro xxxxx xxxxxx x xxxx, xxxxx xxx ní xxxxxxxx xxxxxx, poskytla xxxxxx nástroje fondu xxxxxxxxx xxxx, obhospodařovatel xxxxx xxxxxxxxx trhu xxx xxxxxxxxx podle xxxxxxxx 1 xxxx. x) xxxx 3 xxxxxxxx xxxx jiné x toto xxxxxxx xxxxxxxxx.

(3) Pokud xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx u osoby xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x), c) xxxx x), postupuje xxxxxxxxx x x xxxxxxxx xxxx x xxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx, xxxx pověst na xxxxxxxxx xxxx a xxxxxx požadavky a xxxxx zvyklosti, xxxxxxx xx nakládání x xxxxxxxxx prostředky xxxxxxxxx x této xxxxx xxxx x které xx xxxxx nepříznivě xxxxxxxx xxxxx zákazníka, x potřebu diverzifikace xxxxxxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxxxxx podle věty xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxx xxxxx xxxxx odstavce 1 xxxx. b), x) xxxx x), při xxxxxxxx xxxxxx x x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx zabezpečí, xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxx uloženy x xxxxx podle odstavce 1 na xxxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 nejsou vklady xxxxxxx x xxxxxxxxxxx x činností xxxxx, xxxxx je rovněž xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx zákazníka xx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x), xxx pokud s xxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xx peněžní xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxx peněžního xxxx xxxxx odstavce 1 xxxx. x) xxxxxxx xxxxxx xxxxx požadavků xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxx.

(6) Xxxxx xx xxxxxxx xxxxx podle xxxxxxxx 1 xxxx. x), x) xxxx d) xxxxxxxx xxxxxxxx podnikatelského xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x cennými xxxxxx, xxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxx x xxxx, xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx nejvýše 20 % xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx; xxxxx nejvyšší xxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx x ohledem xx xxxxxxxxx, rozsah x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxxx nabízenou xxxxxx xxxxxxx nebo xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx potřeby xxxxxxxxx xxxxxx a x xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx Českou xxxxxxx xxxxx x xxxx xxxxxxxx x revidovaném xxxxxxxxx.

§5

Používání xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxx investiční xxxxxxxx xxxxxxxxx k obchodům xx xxxxxxx účet xxxx xx účet xxxx xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx předem x xxxxxxxx písemně xxxxxxxxx x použitím investičních xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(2) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx může xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx na účtu xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx x obchodu xx vlastní xxxx xxxx xx xxxx xxxx osoby xx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1, pouze xxxxx

x) xxxxx xxxxxxxx, jehož xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx xx účtu xxxxxxxxx, xxxxxx souhlas xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1, xxxx

x) obchodník x xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxx xxxxx být xxxxxxx xxx xxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxxx, který xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx podle xxxxxxxx 1.

(3) Xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x obchodů xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx 2 xxxxx x

x) každém xxxxxxxxxxx, x xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx investiční xxxxxxxx, x

x) počtu xxxxxxxxx investičních xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx s cennými xxxxxx zavede, xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx investičních xxxxxxxx zákazníka na xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx x cennými papíry xxxx xx účet xxxx osoby, a xx xxxxxxx

x) xxxxxxxxx xxxxx se xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxx s cennými xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxx xx svém účtu xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx vypořádání, jako xx xxxxxxxx odpovídajících xxxxxxx xxxxxx jménem xxxxxxxxx nebo xxxxxxx xxxxxx bez xxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxx hodnocením xxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxx x x xxxxxxx, že xx xxxxxx xxxxx, provedením xxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) pečlivým xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx investičních xxxxxxxx x datu xxxxxxxxxx či xx xxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx přiměřenost xxxxxx xxxxxxxxx a učiní xxxxxxxx opatření, xxx xxxx zajištění xx xxxxxx x výši xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx.

§6

Dohody x xxxxxxxxx xxxxxxxxx s převedením xxxxxxxxxxxx práva

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx použití xxxxx x finančním zajištění x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x rámci xxxxxx mezi závazky xxxxxxxxx vůči xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxx majetkem, xx xxxx xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx.

(2) Xxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x převedením xxxxxxxxxxxx práva xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx v xxxxx, xxx

x) není xxxxxxxxxx xxxx závazky xxxxxxxxx xxxx obchodníkovi x xxxxxxx papíry a xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx zajištění s xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx práva xxx xxxxx slabá, xxxxxx xxxx, zda xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xx xxxx xx xxxxxxxxxxxx,

x) xxxx investičních xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, které xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx zajištění s xxxxxxxxxx vlastnického xxxxx, xxxxxx nepřekračuje xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxx xxxx dokonce xxxxxxxxx, xx-xx zákazník xxxxxxx xxxx obchodníkovi s xxxxxxx xxxxxx, a

c) xxxxxxx o xxxxxxxxx xxxxxxxxx x převedením xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx bez xxxxxx xx to, xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx má.

(3) Xxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx vlastnického xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx o xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx pro xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx zákazníka.

§7

Xxxxxx xxxxxx x xxxxxx v oblasti xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx

Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx alespoň xxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx znalostmi x xxxxxxxxxxx, který xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry v xxxxxxx xxxxxxx majetku xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxx, xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx tuto xxxxxxx, xxxx xxxx xxxx xxxxxxx vykonávat xxxxxxxxx xxxxx výkonu xxxxxx xxxxx xxxxxxxx.

XXXX XXXXX

XXXXXXXXX X XXXXXXXX XXXXXXXXXXXX XXXXXXXX XXXXXXXXXX

[X §12f písm. x) xxxxxx]

Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx

§8

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx nabízený xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x přiměřeným způsobem xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2 až 6 x §9 x 10 x zohledňuje xxxxxx xxxxxxxxx investičního xxxxxxxx, investiční xxxxxx x xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx investiční xxxxxxxx zejména zajistí, xxx návrh xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x fungování xxxxxxxxxx xxxx xxx, xx by xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxx vlastní xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx investičního xxxxxxxx, xxxx-xx již obchodník x cennými xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxx.

(3) Xxxxxxxxx s cennými xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx, xxxx vytváří xxxxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxxxx posuzuje, xxx xxxxxxxxxx nástroj xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx mohla xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx pozici, xxx kterou xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, nebo xxxxxx hodlá xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xx xxx xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx stabilitu x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx zajistí, xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx do xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxxxxxx vlastnostem xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů a xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx.

(6) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry zajistí,

a) xx xxxx vedoucí xxxxx má xxxxxxx xxxxxxxx xxx systémem xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x

x) xxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxx obsahovaly informace x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx obchodník x xxxxxxx papíry xxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx o xxxxxxxx xxxxxxxxx.

§9

(1) Xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry xxxxxxx, xxx osoba vykonávající xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx (xxxx xxx "xxxxxxxxxx") x xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx vytváření investičních xxxxxxxx xxx, xxx xxxx možné xxxxxxx xxxxxx, xx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx povinnosti xxxxx §8 až 10.

(2) Xxxxx obchodník s xxxxxxx papíry xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxx, x xx xxxxxx xxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxx orgánu xxxxxxx členského xxxxx Xxxxxxxx xxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx xx zahraničními xxxxxxx xx sídlem xxxx skutečným xxxxxx xx xxxxx, který xxxx xxxxxxxx státem Xxxxxxxx unie, xxxxxx xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxx smlouvou x xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxx xxx xxxxx investiční xxxxxxx x xxxxxxx xxx zákazníků, x xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx x cíli, xxxxxx xxxx týkajících se xxxxxxxxxxxxx³⁾, xx daný xxxxxxxxxx nástroj xxxxxxxxxx, x xxxxxxx xxxx xxx xxxxxxxxx, s xxxxxxx potřebami, charakteristikami x xxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx slučitelný xxxx; xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx xx. 2 xxxx 24 xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) 2019/2088⁴⁾ (xxxx xxx "faktor xxxxxxxxxxxxx"). Xxxxx na xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx spolupracuje xxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx papíry, xxxxxxx xxxxx xxxxx jeden xxxxxx xxx.

(4) Obchodník x xxxxxxx papíry xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx, s xxxxxx xxxxxxxxx a charakteristikami xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxx nástroj xxxxxxxxxx, xx základě xxxxx xxxxxxxxxxxx znalostí a xxxxxxxxxx x tímto xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx x xxxxxx, xxxxxxxxxxxxxx a xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxx x investičního xxxxxxxx, který xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx, x xxx xxxxxxx, xxxx xxxxxx xxx koncové xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx nese x za xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx takové xxxxxxxx nastat, xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx nepříznivých xxxxxxxx, xxxxxxx

x) xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx,

x) situace, xxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxx zapojená xx xxxxxxxxx xxxxx fungování xxxxxxxxxxxx nástroje xxxxxxx xx úpadku xxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxx protistrany,

c) xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx komerčně xxxxxxx xxxx

x) xxxxxxxx xx tomto xxxxxxxxxxx xxxxxxxx je xxxxxx xxxxx, xxx xx xxxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxx tlak xx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry anebo xx xxx podkladového xxxxxxxx.

(6) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx určené xxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxx xxxx, x xx xxxxxx xxxxxxxxx, xxx

x) poměr xxxxxx x xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx cílovému xxxx,

x) xxxxxxxx xxxxxxx udržitelnosti xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxxxx xxxxxxxx trhu x

x) xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx, které xxxx x xxxxx xxxxxxxxx, a nikoli xx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxx xx xxxxxx založeným xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx výsledcích xxxxxxxxx.

§10

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxx

x) xxxxxxx a xxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx x potřebami, xxxx x xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx,

x) úplata nezhoršuje xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx pokud xx náklady x xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx s xxxxxxxxxxx nástrojem xxxx xxx xxxxxxx xx xxxxxxx, x

x) xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxx xxxxxx xxx přiměřeně xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx žádnou xxxxxxx xxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx osobě, xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx nástroj (xxxx xxx "xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx"). Xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx o xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx. Xxxxxxxxx musí xxx dostatečná x xxxx, aby xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx x xxxxxxx xxx xxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx tak, xxx xxxxxxxx distributorovi xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx mohl xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx se xxxxxxxxxxxxx³⁾.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx pravidelně xxxxxxx xxxxxxxxxx nástroj, xxxxx vytváří, x xxxx xxxxxx v xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx určený xxxxxx xxx. Obchodník x cennými xxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx nadále vyhovuje xxxxxxxx, charakteristikám a xxxxx, xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx³⁾, xxxxxxxx xxxx x xxx xx distribuován xx xxxxxx trh, xxxx též xxxxxxxxxx, x xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx x xxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx.

(4) Obchodník x xxxxxxx papíry xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xx trh, pokud xx xx xxxxx xxxxxxx, xxx by xxxxx podstatně xxxxxxxx xxxxxxxxxxx riziko xxx xxxxxxxxx, a v xxxxxxxxxxxx intervalech xxxxxxxx, xxx investiční xxxxxxx xxxxxx tak, jak xxxxxxxxxxxx. Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx podstatných xxxxxxx, x xx xxxxxx faktorů xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx sledovaných xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry dále xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxxxxx potenciální xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx

x) xxxxxxxxxx limitu, které xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, nebo

b) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx podkladové cenné xxxxxx xx záruky xxxxx ovlivnit xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(6) X xxxxxxx, že xxxxx x xxxxxxxx uvedené x odstavci 4 xxxx 5, obchodník x xxxxxxx papíry xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x

x) xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx informací x xxxxxxxx x xxxxxx důsledcích xxx xxxxxxxxxx nástroj zákazníkovi xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) změně procesu xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) změně xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxx sjednávány xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxx xxxxxxxxxxx xxxx, xxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx nabízejí, xxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx, xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxx, xxx xxxxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx procesu xxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxx smluvního vztahu x xxxxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx xxxx

x) xxxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx.

Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx

§11

(1) Obchodník x xxxxxxx papíry xxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx vydává xx sám nebo xxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx, x xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxx nabízet xxxx xxxxxxxxxxx zákazníkům, dodržuje xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2 až 6 x §12 x 13 a xxxxx x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxx. Obchodník x cennými papíry xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx x oblasti xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx trzích, xxxx nabízí nebo xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx osobou, xxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx x oblasti činností xx xxxxxxxxxx trzích xxxxxxxxx. X xxxxx xxxxxx procesu xx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, xx xx xxxxxx tvůrce obdrží x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Obchodník x xxxxxxx papíry xxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx cílový xxx x x případě, xx tvůrce investičního xxxxxxxx xxxxxx trh xxxxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxx, xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx nabízení xxxxxxxxxxxx nástrojů zajišťující, xx investiční xxxxxxx x investiční xxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxx doporučovat, jsou xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx a cíli, xxxxxx cílů týkajících xx xxxxxxxxxxxxx³⁾, xxxxxxxx xxxxxxxx trhu x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx určenému xxxxxxxx xxxx. Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx a xxxxxxx xxxxxxxxx, na něž xx xxxxx zaměřit, xxx bylo zajištěno, xx x důsledku xxxxxxxxxx xx finančních xxxxx nebudou ohroženy xxxxx xxxxxxxxx. X xxxxx tohoto xxxxxxx xxxxxxxxx x cennými xxxxxx určí xxx xxxxxxx skupiny xxxxxxxxx, x xxxxxxx potřebami, xxxxxxxxxxxxxxxxx a xxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx; xxx xxxxxxxxx neslučitelnosti xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx zajistí, xxx obdržel od xxxxxx investičního xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx nebo doporučovat, xxx xxxx xxxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx bude distribuován x souladu x xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxx cílového xxxx.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxx xx splnění povinnosti xxxxx xxxxxxxx 3 xxxxxx veřejně xxxxxxxx xxxxxxxxx, které jsou xxxxx x spolehlivé x xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xxxx požadavky na xxxxxxxxxx podle části xxxxxx x xxxxxx xxxxxx. Xxxxx nelze xxxxxx veřejně dostupné xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx informace xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx jeho xxxxxxxx. X xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxx xx požadavek xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, v xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx získané xx tvůrce xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x informace x xxxxx xxxxxxxxxxx, xxx xxxxx xxxxxx xxx a prodejní xxxxxxxxx. Xxxxx obchodník x cennými xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx jako xxxxxx investičního xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx jeden xxxxxx xxx.

(6) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx při xxxxxxxxxxx x okruhu xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx, které xxxxxx xxxx doporučuje, x x cílových xxxxxx dodržuje požadavky xxxxx práva Xxxxxxxx xxxx v xxxxxxx xxxxxxxx na xxxxxxxxxx xxxxxx, včetně požadavků xx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxx a xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxx x xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx nových xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx x xxxxxxx, xx xxxxx k úpravám xxxxxx, které xxxxxxxxx.

§12

(1) Obchodník x xxxxxxx papíry průběžně xxxxxxx x pravidelně xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxx, xx bude xxxxx xxxxxxxxxxxx a vhodný xxx xxxx xxxx, x x xxxxxxx xxxxxxx zjednává xxx xxxxxxxxxx odkladu odpovídající xxxxxxx.

(2) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx nástroj, xxxxx nabízí nebo xxxxxxxxxx, x investiční xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx, x xxxx přitom x úvahu všechny xxxxxxxx, xxx by xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx riziko xxx xxxxxx cílový xxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx nástroj xx investiční xxxxxx xxxxx odpovídá potřebám, xxxxxxxxxxxxxxxx a xxxxx, xxxxxx cílů týkajících xx xxxxxxxxxxxxx³⁾, xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx x xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx. Jestliže xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxx, xx xxxxxx xxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx nástroj xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx nebo xx xxxxxxxxxx nástroj xx xxxxxxxxxx xxxxxx již xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx, zejména x xxxxxxx, kdy se xxxxxxxxxx nástroj stal xxxxxxxxxxx nebo velmi xxxxxxxxxx v důsledku xxxx xxxx, xxxxx xxxxxx trh xxxxx xxxxxxxxxxx systém nabízení xxxxxxxxxxxx nástrojů.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, že xxxxx xxxxxxxxxxxx compliance x xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxx významných změn, xxx xxxx možné xxxxxxx případné xxxxxx, xx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx nesplní xxxxxxxxxx xxxxx §11 xx 13.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xx jeho xxxxxxxxxx mají xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxx porozumění xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxx doporučuje, xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx.

(5) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx zajistí, xx xxxx xxxxxxx orgán xx xxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxx nabízení xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxx xxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxx, x xxxxxxxxxxxx služeb, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx zajistí, xxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx pro xxxx vedoucí orgán xxxxxxxxxx informace o xxxxxxxxxxx nástroji, který xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, x xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx.

(6) Distributor investičního xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx informace x xxxxxxx x xxxxxxxx též xxxxxxxx xxxxx hodnocení xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

§13

(1) Xxxxx xxx xxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx xxxx investiční xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx obchodníci x cennými xxxxxx, xxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx zajistí, xx za plnění xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx investičních xxxxxxxx xxxxx §11 x 12 nese xxxxxxxx xxxxxxxxxxx obchodník x xxxxxxx papíry, xxxxx xx xxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx, který distribuci xxxxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxxxxxxxxx,

x) xxxxxxx, xxx byly xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx předány xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxx,

x) umožní, xxx xxxxxx investičního xxxxxxxx xxxxxxx informace x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxx xx xxxxxxxx, xxx mohl xxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx x oblasti řízení xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, x

x) xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx investičního xxxxxxxx x oblasti xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx, které xxxxxxxxx.

XXXX XXXXXX

XXXXXXX

(X §15 xxxx. 7 zákona)

§14

Pravidla xxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx

(1) Xxxxx, xx pobídka slouží xx zvýšení kvality xxxxxx xxxxxxxxxxx zákazníkovi, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx:

x) xxxxxxx je xxxxxxx x poskytnutím dodatečné xxxxxx xx xxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, alespoň xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx

1. poskytnutím jiného xxx nezávislého xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x široké xxxxx xxxxxxxx investičních xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxx xxxxxxx xxxx, kteří xxxxxx x obchodníkem x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx, x xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx investičním xxxxxxxxx,

2. xxxxxxxxxxx xxxxxx než xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx buď x xxxxxxxx zákazníkovi, xx bude xxxxxxx xxxxxx za rok xxxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxx zákazník investoval, xxxxxx vhodné, nebo x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxxxx pro xxxxxxxxx xxxxxxx, zejména poradenstvím x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx

3. xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx konkurenční xxxx x xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx zákazníka, xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx počtu xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxx třetích xxxx, xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx s xxxxxxx papíry úzké xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, které xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx x upravovat xxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů, xx kterých xxxxxxxxxx, xxxx s poskytováním xxxxxxxxxxxx zpráv o xxxxxxxxxx, xxxxxxxxx a xxxxxx, xxxxx x xxxxxxxxxxxx nástroji xxxxxxxxx,

x) xxxxxxx není přímo xxxxxxxxx pro přijímajícího xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx by přinášela xxxxxxx xxxxxx danému xxxxxxxxxxx,

x) xxxxxxx xx xxxxxxxxxx poskytováním xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxx k průběžné xxxxxxx.

(2) Xxxxxxx xx xxxxxxxxxx xx přípustnou, xxxxx xx x xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx odstavců 1 x 2 průběžně xx xxxxx xxxx, xxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxxxx x xxx, že pobídka, xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxx, že

a) vede xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxx xx xxxxx osoby x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx investičních služeb,

b) xxxxxxxxxxx, xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx přijaté xxxxxxxxxxx s cennými xxxxxx xxxx pobídky, xxxxx xxxxx využít, xxxxxxx kvalitu xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, x

x) xxxx záznamy x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxx x rozporu x xxxxxxxxxx obchodníka x xxxxxxx papíry xxxxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxxx x xxxxxxxxxxx a x nejlepším xxxxx xxxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx nebo xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxx poskytnutím investiční xxxxxx x xxxxxxx x §15e xxxx. 1 x 2 xxxxxx. Xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx, jiné xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx předem zjistit xxxxxx pobídky, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, x xxxxx xxxx xxxxxx zákazníkovi xxxxxx výpočtu xxxx xxxxxx, xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx následně xxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxx platby nebo xxxxxx, xxxxxx xxxxxx xx poskytl. Xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx přijímá xxxxxxx x souvislosti x xxxxxxxxxxxx službami, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxx xx xxx informuje xxxxxxx xxxxx zákazníka xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx částce xxxxxx xxxx výhod, xxxxx xx xxxxxx x xxxx přijal.

(6) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx při xxxxxx xxxxxxxxx podle xxxxxxxx 5 xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx náklady x xxxxxx xxxxxxxxx x §15d odst. 3 xxxxxx a čl. 50 přímo použitelného xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx organizační xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx²⁾. Pokud xx xx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx více xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx zákazníkům každý xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx.

§15

Xxxxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx podle §4 xxxx. 2 xxxx. x) xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx službu podle §4 odst. 2 xxxx. d) xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx třetí osoby x souvislosti xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, a to xxx zbytečného odkladu xx xxxxxx xxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxxxxxxx xxxxxxxxx x pobídkách, které xx xxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.

§16

Xxxxx nepeněžité xxxxxx

(1) Xx menší xxxxxxxxxx xxxxxx xx považují xxxxxxxxxxx výhody, xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx a xxxx xxxxxx xxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxxxxxx, že xxxxxxxxx chování xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx:

x) informace nebo xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx nebo xxxx xxxxxxxxxxxx požadavkům dané xxxxx a xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx zákazníka,

b) xxxxxxxx xx xxxxx xxxxx, který xxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxxxxx emitentem x xxxxx xxxxxxxxxx novou xxxxx xxxxxx emitenta, xxxx x xxxxxxx, xx xxxxxxx uzavřel xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx xxxxx, xxx xxxxxxxx dokument průběžně xxxxxxxxx, je-li xxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx popsán x xx-xx dokument současně x xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx x cennými xxxxxx, kteří xx xxxxx xxx obdržet, xxxx veřejnosti,

c) účast xx konferencích, xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx zaměřených na xxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx služby,

d) xxxxxxxxx malé xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxx či xxxx xxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxx x), xxxx

x) xxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, jejichž přehled xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx; xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx a xxxxxxxx x xxxxxxx úrovni xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx, xx pravděpodobně xxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxx xx xxxxxx povinnosti xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx informuje xxxxxxxxx xxxxx §15 xxxx. 5 xxxxx xxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx x přijatých xxxxxxx xxxxxxxxxxxx výhodách xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx.

Pobídky xx xxxxxx x xxxxxxx

§17

(1) Xxxxxxxxx xxxxxxx od xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx není xxxxxxxxxx xx xxxxxxx, xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xx

x) xxxxx xxxxxx obchodníkem x xxxxxxx xxxxxx z xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx

x) xxxxxx ze xxxxxxxxxxxx platebního xxxx xxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxx obchodníkem x xxxxxxx papíry, xxxx-xx splněny xxxx xxxxxxxx:

1. platební xxxx xxx xxxxxx xx xxxxxxxxxx xx zvláštní xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx,

2. xxxxx xx zřízením xxxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx x dohodou na xxxxxx xx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx, xxxxxxxxx x cennými papíry xxxxxxx x pravidelně xxxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxx,

3. za xxxxxxxx xxxx pro výzkum xxxx xxxxxxxxxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx x

4. xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry na xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx přispívat x lepším investičním xxxxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx zákazníkovi

1. xxxx poskytnutím investiční xxxxxx informace o xxxxxx rozpočtu xx xxxxxx a částce xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx pro xxxxxxxxx,

2. xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx zákazníkovi v xxxxxxxxxxx x výzkumem xxxxxxxxxx xxxxx osobou.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx na žádost xxxxx xxxxxxxxx nebo Xxxxx národní xxxxx xxxxxxxx informace o xxxxxxxxxxxxxxx, jimž xxxx x xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxx vyplacené v xxxxxxx určitého xxxxxx, xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx o xxx, xxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx z účtu xxxxxxxx xxxxxxxx, který xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxx xxxx období, přičemž xxxxx jakoukoli xxxxx xxxx xxxxxxxxxx částku, xxxxx xx účtu xxxxx xxxxxxxx.

(4) Pro xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x) xxxx 1 xxxxxxxx úplata xx xxxxxx

x) xx xxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx xxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry stanovil xxx účely xxxxxx xxxxxxx výzkumu xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx s investičními xxxxxxxx, xxxxx tento xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx poskytuje xxxx xxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxx x xxxxxxx nebo xxxxxxxx xxxxxx provedených jménem xxxxxxxxx.

(5) Xxxx-xx úplata xx xxxxxx vybírána xxxxxxxxxx, xxx xxxxxxxx x xxxxxxx za xxxxx, xxxxx obchodník x cennými papíry xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxx úplatu xx výzkum a xxxxx xxxxxxxx podle xxxxxxxx 1 xxxx. x) x odstavce 2.

(6) Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx nesmí xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx.

§18

(1) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx x xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx se xxxxxxxxx xxxx úplatu xx xxxxxx stanovenou xx xxxxxxx rozpočtu xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x frekvenci, x xxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx x průběhu roku xxxxxxxxx ze zdrojů xxxxxxxxx. Xxxxxxxx xxx xxxxxx se xxxxxx xxxxx xxxx, xx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxx xx na konci xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx, obchodník x cennými xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxx těchto xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxxxx proti rozpočtu xxx xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx období.

(2) Xxx xxxxx §17 xxxx. 1 xxxx. x) xxxx 2 xx xxxxxxxx pro výzkum xxxxxxxxx xxxxxxx obchodníkem x xxxxxxx xxxxxx x xx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx posouzení xxxxxxx xxxxxxx prováděného xxxxx xxxxxx. Vyčlenění xxxxxxxxxx x xxxxxxxx xx xxxxxxxx výzkumu xxxxxxxxxxx třetí xxxxxx xxxxxxx odpovídající xxxxxxxx xx xxxxxx vrcholného xxxxxx, xxx se xxxxxxxx, že xxxx xxxxxxxxxx spravovány x xxxxxxxxx v xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx. Xxxx kontroly xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx určeny x xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x §17 xxxx. 1 xxxx. x) xxxx 4. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxx a xxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.

(3) Xxx účely §17 odst. 1 xxxx. b) xxxx 3 xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx pověřit xxxxx xxxxx, pokud xxxxxx ujednání xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx a xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx v xxxxxxx x jeho xxxxxx a bez xxxxxxxxxx xxxxxxx.

(4) Xxx xxxxx §17 xxxx. 1 xxxx. x) xxxx 4 vymezí xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx podrobnosti x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx, xxxxx poskytne xxxx xxxxxxxxxx. X xxxxx dokumentu se xxxx uvede, xx xxxx xxxx může xxx výzkum xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx platebního xxxx xxx výzkum xxxxxxxx xxx portfolia xxxxxxxxx, xxxxxxx xx vhodných xxxxxxxxx také xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx různé xxxxx xxxxxxxxx, x xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx uplatní, xxx tyto náklady xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx zákazníka.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx samostatnou xxxxxx za xxxx xxxxxx, xxxxx odráží xxxxx xxxxxxx na xxxxxxxxx pokynu. Xxxxxxxxxx xxxxx další xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxx orgánu xxxxxxx xxxxxxxxx státu Xxxxxxxx xxxx k xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx; poskytování xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx x xxxxxx xx xx xxxxxx ovlivněny xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx.

ČÁST XXXX

XXXXX OBCHODNÍKA X XXXXXXX XXXXXX X EVIDENCE XXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXXXXXXXX

§19

Xxxxxxxxxxx xxxxxx obchodníka x cennými xxxxxx

(X §13 xxxx. 3 xxxxxx)

Xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxxx xxxxx podle přílohy č. 1 x xxxx vyhlášce.

§20

Náležitosti evidence xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx

(X §32 odst. 7 xxxxxx)

Xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx údaje xxxxx přílohy č. 2 k xxxx vyhlášce.

§21

Xxxxxx xxxxxx deníku xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xx xxxxxx xx deník xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx veden, xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx čas xxxxxxx xxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxx fyzické xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx, xxx změny xxxxxx údajů x xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxx provedla, x xxx x způsob xxxxxxxx datového xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxx údajů xx deníku xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxx xxxxxxxx investičního xxxxxxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx po xxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxx ukončení zprostředkovatelské xxxxxxxx při xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx údaje.

(3) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx x investiční zprostředkovatel xxxxxxxxx změny údajů x deníku xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxx v xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx odkladu xxxxx:

x) xxxxx-xx xx o xxxxx pokynu, xxxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx pokynu xxxxxxx xxxx xxxxxxx,

x) xxxxx-xx se o xxxxx xxxxx než xxxxxxxx x písmenu x), xxxxxxx xxxxxx xxxxx v xxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxx možnost xxxxxxxx xxxxxxx z xxxxxx obchodníka s xxxxxxx papíry x xxxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx podle jiného xxxxxxxx předpisu upravujícího xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx na xxxxxxxxxxx xxxx.

(5) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx možnost xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx zprostředkovatele x elektronické podobě xx struktuře xxxxx přílohy č. 2 x xxxx xxxxxxxx v xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx.

ČÁST XXXXX

XXXXXXXXX XXXXXXXXXX

§22

Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx

Xxxxxxx se:

1. Vyhláška č. 231/2009 Sb., x xxxxxxxxxxxxx x způsobu vedení xxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx.

2. Xxxxxxxx č. 208/2013 Sb., xxxxxx se xxxx xxxxxxxx č. 231/2009 Xx., x xxxxxxxxxxxxx x způsobu xxxxxx xxxxxx obchodníka x xxxxxxx papíry x xxxxxxxxxxxxx a xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx investičního xxxxxxxxxxxxxxxxx.

§23

Xxxxxxxx

Xxxx vyhláška xxxxxx xxxxxxxxx xxxx 3. xxxxx 2018.

Guvernér:

v x. xxxx. PhDr. Ing. Xxxxxx, Xx.X., x. x.

xxxxxxxxxxxx

Příloha x. 1 x vyhlášce 308/2017 Xx.

X. Xxxxx x xxxxxxxxx pokynech

1. Evidence xxxxx x pokynech xxxxxxxx xxxxx x) xxxxxxxx xx xxxxx xxxxxx x nákupu, xxxxxxx xx jinému xxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxx xx xxxxxxxxx, x x) xxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx (xxxx xxx „xxxxxxxx xxxxxx“).

2. Xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx informace xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx upravujícího xxxxxxxxxxx požadavky a xxxxxxxx xxxxxxxx investičních xxxxxxx¹⁾ xxxx xxxxx xxxxx použitelného předpisu Xxxxxxxx unie xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavky xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx algoritmickým obchodováním²⁾ x xxxxx xxxxxxxxxxx Xxxxx národní xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx upravujícího xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx subjekty xxxxxxxxxxxxx na xxxxxxxxxxx xxxx.

XX. Údaje x xxxxxxxxx x převodech

Evidence xxxxx o xxxxxxxxx x xxxxxxxxx obsahuje xxxxx xxxxxxxx xx xxxxx transakcí³⁾ s xxxxxxxxxxxx nástroji bez xxxxxx xxx jsou xxxxxxx x obchodování x xxxxxxxxx systému, x rozsahu xxxxx xxxxx použitelného předpisu Xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx⁴⁾ x údaje xxxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx podle xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx podnikajícími xx xxxxxxxxxxx trhu.

III. Údaje x nástrojích

Evidence xxxxx x investičních xxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx je xxxxxxx v xxxxxxx x pokynech x x xxxxxxx x xxxxxxxxx, xxxxxxxx alespoň xxxxx týkající se xxxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx, xxxx názvu, xxxxx x xxxx, xxxxx xxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx aktiva x xxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxx xxxx x ceny.

IV. Údaje x xxxxxxx

Xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxx, jejichž xxxxxxxxxxxx se vyskytuje x xxxxxxx x xxxxxxxx x v xxxxxxx o xxxxxxxxx x převodech, xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxx xxxxxxxx, xxxxx x xxxxxxxx xx xxxxx, x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xx kterém xxxx osoba působí.

V. Xxxxxxxx smluv xxxxxxxxxx xx poskytovaných investičních xxxxxx

1. Xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx se xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx služeb obsahuje xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx smlouvy. Xxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx xxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx smlouvy. Xxxxxx xx xxx ty xxxxx, xxxxx xxx xxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx.

2. Xxxxxxxx smluv xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx obsahuje tyto xxxxx:

x) Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx

x) Xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx

x) Xxxxxxxx xxxxxxx - xxxxx

x) Xxxxxxxx xxxxxxx

x) Xxxxxxx - xxx

x) Smlouva - xxxxxxx

x) Xxxxxxx - další xxxxxxxxx

x) Xxxxxxxxxxx investice

i) Xxxx xxxxxxxxx

x) Xxxx xxxxxxxxx

x) Xxxxxxx smlouvy xxxxx xxxxxxx v §29 xxxx. 4 xxxxxx - xxxxx

x) Předání xxxxxxx - xxxxxx

x) Xxxxxxxxxxxx xxxxx jednající xx xxxxxxxxxx

x) Xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx

¹⁾ Příloha XX, oddíl 2 xxxxxxxx Xxxxxx v xxxxxxxxx pravomoci (EU) 2017/565 xx dne 25. xxxxx 2016, xxxxxx se doplňuje xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Rady 2014/65/XX, xxxxx xxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx investičních xxxxxxx x x xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx zmíněné směrnice.

²⁾ Xxxxxxx 2 x 3 xxxxxxx II xxxxxxxx Komise x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (EU) 2017/589 xx xxx 19. xxxxxxxx 2016, xxxxxx xx doplňuje xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x Xxxx 2014/65/XX, xxxxx jde o xxxxxxxxx xxxxxxxxx normy xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx investiční xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx.

³⁾ Obchod, xxxxxxx xxxx xxxx práva, xxx xxx xxxx, xxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxx, předané vypořádání, xxxxxx xx primárním xxxx, xxxxxxxxxxx na xxxxxxx xxxx.

⁴⁾ Xxxxxxxx Xxxxxx v xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/590 xx xxx 28. xxxxxxxx 2016, xxxxxx xx xxxxxxxx nařízení Xxxxxxxxxx parlamentu x Xxxx (XX) č. 600/2014, xxxxx xxx x xxxxxxxxx technické xxxxx xxx hlášení xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx.

Xxxxxxx č. 2 x xxxxxxxx 308/2017 Xx.

Xxxxxxxxxxx evidence investičního xxxxxxxxxxxxxxxxx

Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx vede xxxxxxxx, xx které xxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx se xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx poskytovaných xxxxxxxxxxxx služeb (xxxx 1.). Xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx osob (xxxx 2.), do xxxxx xxxx zaznamenávány xxxxxxxxx x osobách, jejichž xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx.

X. Evidence xxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxxx pokynů

1. Xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx údaje xxxxxxxx xx uzavřené smlouvy x evidenci xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxx na evidovanou xxxxxxx.

2. Každý xxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxx přizpůsoben xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx.

3. Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xx xxxxx, které xxx xxxx xxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxx.

4. Xxxxxx x evidenci xxxxxxxx xx uzavřených xxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxx: "Xxxxx smlouvy", "Identifikace xxxxxxxxx", "Xxxxxxx - xxx", "Smlouva - xxxxxxx", "Xxxxxxx xxxxxx / smlouvy - xxxxx", "Způsob předání xxxxxx / xxxxxxx", "Xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx 1" x "Identifikace xxxxx xxxxx".

5. Xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx:

XX. Xxxxxxxx xxxx

Xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx, jejichž xxxxxxxxxxxx se xxxxxxxxx x evidenci xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx alespoň xxxx xxxxx:

Xxxxxxxxx

Xxxxxx xxxxxxx č. 308/2017 Xx. xxxxx xxxxxxxxx dnem 3.1.2018.

Xx xxxxx xxxxxx právního xxxxxxxx xxxx podchyceny xxxxx x doplnění xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x.:

227/2022 Sb., xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx x. 308/2017 Xx., x xxxxxxxxxxx úpravě xxxxxxxxx xxxxxxxx při xxxxxxxxxxx investičních xxxxxx

x xxxxxxxxx xx 22.11.2022

Xxxxx xxxxxxxxxxxx právních xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx není xxxxxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxx xxxxxx derogační xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.

1) Xxxxxxxx Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/593 ze xxx 7. dubna 2016, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x Xxxx 2014/65/XX, xxxxx xxx x xxxxxxx finančních xxxxxxxx x peněžních xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxx řízení xxxxxxxx a pravidla xxxxxxxxxx xx xx xxxxxxxxxxx xxxx přijímání xxxxxxxx, provizí nebo xxxxxx xxxxxxxxx či xxxxxxxxxxx xxxxx, xx xxxxx směrnice Komise x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2021/1269.

2) Xxxxxxxx Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/565 xx xxx 25. xxxxx 2016, xxxxxx se xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx 2014/65/XX, xxxxx xxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x x vymezení xxxxx xxx účely zmíněné xxxxxxxx.

3) Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Xxxx (XX) 2020/852 ze xxx 18. xxxxxx 2020 x xxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx a x xxxxx nařízení (XX) 2019/2088.

4) Nařízení Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) 2019/2088 xx xxx 27. xxxxxxxxx 2019 x zveřejňování xxxxxxxxx souvisejících x xxxxxxxxxxxxx x odvětví xxxxxxxxxx xxxxxx, v xxxxxxx xxxxx.