Plné znění - 308/2017 Sb.

Vyhláška o podrobnější úpravě některých pravidel při poskytování investičních služeb

308/2017 Sb.

Vyhláška

ČÁST PRVNÍ - OBECNÁ USTANOVENÍ

Předmět úpravy §1

ČÁST DRUHÁ - OCHRANA MAJETKU ZÁKAZNÍKA

Evidence majetku zákazníka §2

Ukládání investičních nástrojů zákazníka §3

Ukládání peněžních prostředků zákazníka §4

Používání investičních nástrojů zákazníka §5

Dohody o finančním zajištění s převedením vlastnického práva §6

Systém správy a řízení v oblasti ochrany majetku zákazníků §7

ČÁST TŘETÍ - VYTVÁŘENÍ A NABÍZENÍ INVESTIČNÍHO NÁSTROJE ZÁKAZNÍKŮM

Obchodník s cennými papíry vytvářející investiční nástroj nabízený zákazníkům §8 §9 §10

Obchodník s cennými papíry nabízející investiční nástroj §11 §12 §13

ČÁST ČTVRTÁ - POBÍDKY

Pravidla pro přijímání a poskytování pobídek §14

Pobídky ve vztahu k nezávislému investičnímu poradenství nebo obhospodařování majetku zákazníka §15

Menší nepeněžité výhody §16

Pobídky ve vztahu k výzkumu §17 §18

ČÁST PÁTÁ - DENÍK OBCHODNÍKA S CENNÝMI PAPÍRY A EVIDENCE INVESTIČNÍHO ZPROSTŘEDKOVATELE

Náležitosti deníku obchodníka s cennými papíry §19

Náležitosti evidence investičního zprostředkovatele §20

Způsob vedení deníku obchodníka s cennými papíry a evidence investičního zprostředkovatele §21

ČÁST ŠESTÁ - ZÁVĚREČNÁ USTANOVENÍ

Zrušovací ustanovení §22

Účinnost §23

Příloha č. 1

Příloha č. 2 - Náležitosti evidence investičního zprostředkovatele

INFORMACE

308

XXXXXXXX

xx xxx 11. xxxx 2017

x xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx

Xxxxx národní banka xxxxxxx xxxxx §199 xxxx. 2 xxxxxx x. 256/2004 Sb., x xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxx, ve xxxxx xxxxxx x. 204/2017 Xx., (xxxx xxx "xxxxx") x xxxxxxxxx §12f písm. x) x d), §13 xxxx. 3, §15 xxxx. 7 x §32 odst. 7 zákona:

XXXX XXXXX

XXXXXX USTANOVENÍ

§1

Předmět xxxxxx

Xxxx vyhláška xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx¹⁾ x xxxxxxx

x) xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx papíry xx xxxxxx k zajištění xxxxxxx majetku xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxx požadavky xx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů,

c) podmínky, xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx obchodníkovi x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx za xxxxxxx,

x) xxxxxxxx, xx nichž xx xx za xx, xx pobídka xx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx,

x) způsob, xxxxx xxxxxxxxx s cennými xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx,

x) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx úplaty xxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx na xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxx, xx xxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx za xxxxx xxxxxxxxxxx výhodu,

i) způsob xxxxxx x náležitosti xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x

x) xxxxxxxxxxx a xxxxxx xxxxxx evidence investičního xxxxxxxxxxxxxxxxx.

ČÁST XXXXX

XXXXXXX XXXXXXX XXXXXXXXX

[X §12f písm. x) xxxxxx]

§2

Xxxxxxxx majetku xxxxxxxxx

(1) Obchodník x xxxxxxx papíry v xxxxxxx xxx vnitřní xxxxxxxx zajišťuje soustavnou x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxx prostředků xxxxxxx xxxxxxxxx xxx, že xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxx zákazníka xx xxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxxx xxxxxxxxx x xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxx, xx xxxxx xxxx u xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx investiční xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx

x) zajišťuje xxxxxxxx xxxxx xxx xx xxx vnitřní evidenci xx xxxxxxxxx stavem xxxxxxxxx prostředků x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx zákazníka xxxxxxxx xxxxx osobou x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx (xxxx xxx "xxxxxxxxxxxx") xxxxxxx jednou xx xxxxx,

x) má xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx

1. xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx třetí xxxxxx,

2. xxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx kterého xxxxxxx průběh a xxxxxxxx rekonciliace,

c) stanoví xxxxxxxx pro xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx x četnost x xxxxxx xxxxxxxxxxxx.

(3) Obchodník x cennými papíry xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, která xxxxxxx x minimalizaci xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx majetku xxxxxxxxx xxxx práv xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx zákazníka, podvodu, xxxxxx xxxxxx, nedostatečné xxxxxxxx nebo xxxxxxxxxx.

(4) Xxxxx se xxxxxxx xxxxxxxxx nachází xx xxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx splnění xxxxxxxxx xxxxx odstavce 1, 2 xxxx 3, §3 xxxx. 1 písm. x), §3 xxxx. 2 xxxx §4 xxxx. 4, xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, která xx co xxxxxxx xxxxx požadavkům xxxxx xxxxxxxx 1, 2 xxxx 3, §3 xxxx. 1 písm. x), §3 odst. 2 xxxx §4 xxxx. 4. Xxxxx-xx x přijetí xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx, xx x těchto xxxxxxxxx xx xx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx x x xxxx vyhlášce, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx zajistí, xxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxx právo xxx právo započtení xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx by xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx s xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx za xxxxxx xxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx zákazníkovi. Xx xxxxxxx, xxxxx xx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, x xxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nástroje xxxx peněžní prostředky xxxxxxxxx. Pokud xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx třetího xxxxx xxxx xxxxxxxxx x cennými papíry xxxxxxx smlouvy, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx zákazníkovi x xxxxx rizika xxxxxxx s xxxxxxxx xxxxxxxxxx. Jestliže obchodník x cennými xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxx právo xxxx xxxxx na xxxxxxxxx xxxxx investičním nástrojům xxxx xxxxxxxx prostředkům xxxxxxxxx nebo xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx, xx xxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx vznikla, xxxx xxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx v xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a v xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx papíry, aby xxx xxxxxx a xxxxxxxxxxx majetek xxxxxxxxx x s ním xxxxxxxxxxx vlastnické právo, xxxxxxx xxx úpadku xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx.

(6) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx neprodleně xxxxxxxx na xxxxxx Xxxxx xxxxxxx banky xxxx insolvenčního xxxxxxx xxxxxxxxx o xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, přičemž xxxx xxxxxxxxx zahrnují xxxxx o

a) xxxxxxxxxx x xxxxxxx evidenci x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxx x xxxxxxx osob, xx xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx §3, a xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxx,

x) xxxxxx, xx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx zákazníka xxxxxxx xxxxx §4, a xxxxxxx s osobami, xxxxx xx vedou,

d) xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx a xxxxxxxxx majetku zákazníka,

e) xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxx provádějí nebo xxxxxxxxxxx xx činnosti x xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx s xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, x

x) xxxxxxxxx podstatných xxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx k xxxxxxx.

§3

Xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry xxxx xxxxxx investiční nástroje xxxxxxxxx na xxxx x třetí xxxxx, xxxxx

x) x rámci xxx xxxxxxxxxx jednat x xxxxxxxx péčí xxxxx v úvahu xxxxxxxxxx xxxx xxxxx, xxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx trhu a xxxxxx xxxxxxxxx, kterými xx nakládání s xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x třetí xxxxx xxxx a xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx, x xxxxxxxx případu, xxx

1. xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x těmito xxxxxxxxxxxx nástroji xxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxx x xxxxx xx xxxxxx xxxxx, xxx xxxxxxx investičních nástrojů xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx, xxxx

2. xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx, aby xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx uložil x osoby v xxxxx xxxxx,

x) xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxx, u xxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx určených xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(2) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx pro xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx zákazníka xx xxxx x xxxxx xxxxx xxx xxxxxx třetí xxxxx, xxx xxxxxxxx xxxxxx x x průběhu xxxxxx xxxxxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. b) platí x x xxxxxxx, xx třetí osoba xxxxxx xxxxxxx některé xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx.

§4

Xxxxxxxx peněžních prostředků xxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx u

a) xxxxxxxxx xxxxx,

x) úvěrové xxxxxxxxx x povolením x xxxxxxxx x xxxxxxxx státě Xxxxxxxx xxxx,

x) xxxxxxxxxx banky x povolením k xxxxxxxx v xxxxx xxx x xxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx unie xxxx

x) xxxxx xxxxxxxxx xxxx, který podléhá xxxxxxx xxxx xx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx x

1. xxxx xxxxxxx xxxxx je xxxxxxxx xxxxx hodnoty xxxxx x paritě (xxx výnosů) xxxx xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx,

2. x souladu x xxxxx xxxxx xxxx 1 xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx kvalitních xxxxxxxx peněžního trhu xx xxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxx splatností xxxxxxxxxxxxx 397 dnů a x váženou xxxxxxxxx xxxxxxxxxx 60 dnů xxxx x pravidelně xxxxxxxxxxx xxxxxxx konzistentně x xxxxx xxxxxxxxxx x s xxxxxxx xxxxxxxxx splatností xxxxxxx 60 xxx,

3. xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx fondu xxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx, x

4. xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx téhož xxxx následujícího dne.

(2) Xxxx podle xxxxxxxx 1 písm. d) xxxx 1 xxx xxxxxxxxx rovněž xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx do xxxxxx x xxxxxxxxx institucí. Xxxxx ratingová agentura xxxxxxxxxxxxxx u Xxxxxxxxxx xxxxxx pro cenné xxxxxx x xxxx, xxxxx xxx xx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x) xxxx 3 xxxxxxxx mimo jiné x xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx.

(3) Pokud xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x), c) xxxx d), xxxxxxxxx xxxxxxxxx x x xxxxxxxx péčí x xxxxx v úvahu xxxxxxxxxx této osoby, xxxx pověst xx xxxxxxxxx xxxx x xxxxxx xxxxxxxxx a xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xx xxxxxxxxx s xxxxxxxxx xxxxxxxxxx zákazníka x této osoby xxxx x které xx mohly xxxxxxxxxx xxxxxxxx práva xxxxxxxxx, x potřebu xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx věty xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx ověřuje xxx výběru osoby xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x), c) xxxx x), při xxxxxxxx xxxxxx a x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxx peněžní xxxxxxxxxx xxxxxxxxx a obchodníka x cennými papíry xxxx xxxxxxx x xxxxx podle xxxxxxxx 1 xx xxxxxxxxxx xxxxxx. Peněžními xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 nejsou vklady xxxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx banky, xxxxx xx rovněž xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx zákazníka xx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx odstavce 1 písm. x), xxx xxxxx s xxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx zákazníka xxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxxxx umístěné xx xxxxx peněžního trhu xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. d) xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx uložení xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx stanovených x xxxx xxxxxxxx.

(6) Xxxxx je některá xxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. b), x) xxxx d) xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry, xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx x xxxx, které xxxx členy takového xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx 20 % xxxxxxx xxxxxxxxx prostředků xxxxxxxxx; xxxxx nejvyšší xxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxx xxxxx nebyl xxxxxxxxx s xxxxxxx xx xxxxxxxxx, rozsah x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx s cennými xxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx osobami xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x x xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx Českou národní xxxxx x xxxx xxxxxxxx x revidovaném xxxxxxxxx.

§5

Xxxxxxxxx investičních nástrojů xxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx může xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxx xx xxxx xxxx osoby xx xxxxxx zákazníka, pokud xxxxxxxx předem a xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x použitím xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx za stanovených xxxxxxxx.

(2) Obchodník x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxxx na účtu xxxxxxxxx xxxxxxx třetí xxxxxx k obchodu xx xxxxxxx účet xxxx xx účet xxxx xxxxx za xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1, xxxxx xxxxx

x) xxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx nástroj xx xxxxx xx xxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx podle xxxxxxxx 1, xxxx

x) obchodník x cennými xxxxxx xx xxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxx xxxxx xxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxx způsobem podle xxxxxxxx 1.

(3) Evidence xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxx za xxxxxx řádného xxxxxxxxx xxxxxx z xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx 2 xxxxx x

x) každém zákazníkovi, x xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, x

x) počtu xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx zákazníkovi.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx, xxxxxxx x uplatňuje postupy x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx x cennými papíry xxxx na xxxx xxxx osoby, x xx zejména

a) xxxxxxxxx xxxxx se xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxx xx svém účtu xxxxxxxxxxx rezervu k xxxx xxxxxxxxxx, xxxx xx výpůjčka xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx zrušení xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx,

x) průběžným xxxxxxxxxx xxx schopnosti dostát xxxxxxxx x datu xxxxxxxxxx x v xxxxxxx, xx xx xxxxxx xxxxx, provedením xxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) pečlivým xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx investičních xxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxx xx po xxx x neprodleným xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry průběžně xxxxxxx přiměřenost xxxxxx xxxxxxxxx a učiní xxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx zákazníka xxxxxxxxxx.

§6

Xxxxxx x finančním xxxxxxxxx s xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx

(1) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx použití dohod x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx v rámci xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx obchodníku x xxxxxxx papíry x xxxxxxxxxxxx majetkem, xx xxxx obchodník x xxxxxxx papíry xxxx dohody uplatňuje.

(2) Xxx xxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxx vhodnosti xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx vezme xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x úvahu, xxx

x) xxxx souvislost xxxx závazky xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx s xxxxxxx papíry x xxxxxxxx dohody o xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx vlastnického práva xxx velmi xxxxx, xxxxxx toho, xxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx vůči xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xx xxxx či xxxxxxxxxxxx,

x) xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxxxxxx zákazníka, xxxxx xxxxxxxxx dohodě x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx práva, xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xx-xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx obchodníkovi s xxxxxxx xxxxxx, x

x) xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x převedením xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx nástroje xxxx peněžní xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx ohledu xx to, jaké xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx x cennými xxxxxx xx.

(3) Xxx xxxxxxx dohody o xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx práva xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x způsobilou xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx a xxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx nástroje x xxxxxxx prostředky xxxxxxxxx.

§7

Xxxxxx xxxxxx x xxxxxx x oblasti xxxxxxx majetku zákazníků

Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxx alespoň jednoho xxxxxxxxxx s dostatečnými xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx obchodníka x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx majetku xxxxxxxxx. Obchodník s xxxxxxx papíry xxxx xxxx, zda tento xxxxxxxxx bude xxxxxxxxx xxxxx tuto činnost, xxxx může tuto xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx výkonu xxxxxx xxxxx xxxxxxxx.

XXXX XXXXX

XXXXXXXXX A XXXXXXXX INVESTIČNÍHO NÁSTROJE XXXXXXXXXX

[X §12f písm. x) zákona]

Obchodník s xxxxxxx xxxxxx vytvářející xxxxxxxxxx xxxxxxx nabízený xxxxxxxxxx

§8

(1) Obchodník s xxxxxxx papíry xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx nabízený xxxxxxxxxx xxxxxxxxx vhodným x xxxxxxxxxx způsobem xxxxxxxxx xxxxx odstavců 2 xx 6 x §9 x 10 x zohledňuje xxxxxx charakter xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxx x cílový trh xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx zejména zajistí, xxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx včetně jeho xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx, xx xx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx snížit xxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx-xx xxx obchodník x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx účet.

(3) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx posuzuje potenciální xxxxxx zájmů vždy, xxxx xxxxxxx investiční xxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxx, xxx investiční nástroj xxxxxxxxx xxxxxxx, která xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, xxx kterou původně xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry, xxxx xxxxxx xxxxx obchodník x cennými xxxxxx xxxxx po prodeji xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx o xxxxxxx investičního xxxxxxxx xx xxx xxxxxxx, xxx investiční xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx trhu.

(5) Xxxxxxxxx s cennými xxxxxx xxxxxxx, xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxx dostatečné xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxx s xxxx xxxxxxxxx.

(6) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx,

x) xx jeho vedoucí xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxx systémem xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx a

b) xxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxxx xxxxx obsahovaly informace x xxxxxxxxxxxx nástrojích, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxxx informací x xxxxxxxx xxxxxxxxx.

§9

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxx vykonávající xxxxxxxxx kontrolu xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx (xxxx xxx "xxxxxxxxxx") x xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx kontrolovala xxxxxx xxxxxxxxx investičních xxxxxxxx xxx, aby xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx, že xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx §8 až 10.

(2) Xxxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx investičního xxxxxxxx s xxxxxx xxxxxxx, a xx xxxxxx xxxx, které xxxxxx povolení orgánu xxxxxxx členského státu Xxxxxxxx xxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx služeb, xxxx se zahraničními xxxxxxx xx xxxxxx xxxx skutečným xxxxxx xx xxxxx, xxxxx xxxx členským xxxxxx Xxxxxxxx unie, xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx písemnou smlouvou x těmito xxxxxxx xxxxxxxx povinnosti.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx cílový xxx xxx každý xxxxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxx xxx xxxx typy xxxxxxxxx, x jejichž xxxxxxxxx, charakteristikami x xxxx je xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx slučitelný, x xxxxxxx xxxx xxx nebo typy xxxxxxxxx, x jejichž xxxxxxxxx, charakteristikami a xxxx daný investiční xxxxxxx xxxxxxxxxx není. Xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx papíry, xxxxxxx xxxxx pouze xxxxx xxxxxx xxx.

(4) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxxxxx investiční xxxxxxx, xxxxx se xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx jiného xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry, xxxxxxx, x jakými xxxxxxxxx x charakteristikami xxxxxxxxx xx daný xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx s xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx x podobnými xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx a xx xxxxxxx znalostí xxxxxxxxxx xxxx a xxxxxx, xxxxxxxxxxxxxx x cílů xxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x investičního xxxxxxxx, xxxxx vytváří, xxxxxxx xxxxxxx, v xxx xxxxxxx, jaká xxxxxx pro xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx x xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx takové xxxxxxxx nastat, xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx nepříznivých xxxxxxxx, xxxxxxx

x) xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxx, xxx xx tvůrce investičního xxxxxxxx nebo třetí xxxxx zapojená xx xxxxxxxxx xxxxx fungování xxxxxxxxxxxx nástroje xxxxxxx xx xxxxxx xxxx xx xxxxxxx jiné xxxxxx protistrany,

c) xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx

x) xxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx je xxxxxx xxxxx, xxx se xxxxxxxxx, což xxxx xxxxxxx tlak na xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxx xx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(6) Obchodník s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx nástroj xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxx a cíle xxxxxxxx trhu, a xx včetně posouzení, xxx

x) poměr xxxxxx x xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxx cílovému trhu x

x) návrh xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx je xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx, xxxxx xxxx x xxxxx xxxxxxxxx, x xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx obchodních xxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

§10

(1) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx posuzuje xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxx

x) xxxxxxx a xxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx slučitelné x xxxxxxxxx, cíli x charakteristikami xxxxxxxx xxxx,

x) xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx výnosnost investičního xxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxx xx náklady x xxxxxx xxxxxxx téměř xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx spojené s xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxx xxxxxxx xx xxxxxxx, x

x) xxxxxxxxx xxxxxx u xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx je xxx xxxxxx xxx přiměřeně xxxxxxxxxxxxx x srozumitelná, xxxxxxx nezahrnuje žádnou xxxxxxx xxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxx informace x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx osobě, xxxxxx které xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx (dále xxx "xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx"). Informace zahrnuje xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxx nástroj, procesu xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje x xxxxxxxxx cílového xxxx. Xxxxxxxxx musí xxx xxxxxxxxxx x xxxx, xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx x xxxxxxx xxx xxxxxxx xxxx distribuoval.

(3) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx hodnotí xxxxxxxxxx nástroj, xxxxx xxxxxxx, x bere xxxxxx v úvahu xxxxxxx xxxxxxxx, xxx xx xxxxx podstatně xxxxxxxx potenciální xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxx xxx. Xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx nástroj xxxxxx vyhovuje potřebám, xxxxxxxxxxxxxxxx a xxxxx xxxxxxxx xxxx x xxx je distribuován xx xxxxxx trh, xxxx též zákazníkům, x xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx x cíli xxxx xxxxxxxxxx nástroj xxxx slučitelný.

(4) Obchodník x xxxxxxx papíry xxxxxxx investiční xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxx xxxxx či xxxxxxxxxxxxx xx xxx, xxxxx xx xx xxxxx xxxxxxx, xxx xx xxxxx podstatně ovlivnit xxxxxxxxxxx xxxxxx pro xxxxxxxxx, x v xxxxxxxxxxxx intervalech xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx tak, xxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx stanoví xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx, x xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx investičních xxxxxxxxx.

(5) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxxx události, xxxxx xx mohly xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx výnos xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx

x) xxxxxxxxxx limitu, které xxxxxxx xxxxxxxx profil xxxxxxxxxxxx nástroje, xxxx

x) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xx záruky xxxxx ovlivnit xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(6) X xxxxxxx, xx dojde x xxxxxxxx xxxxxxx x odstavci 4 xxxx 5, xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxx vhodná xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x

x) poskytnutí xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x události x xxxxxx důsledcích xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx distributorovi xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxxxxxx xxxxxxx vydávání xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) změně xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, aby xxxxxx sjednávány xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxx xxxxxxxxxxx xxxx, přes xxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx nabízejí, xxxxx xx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxx, xx xxxxxxxxxx nástroj xxxx xxxxxxx xxx, xxx xxxxxxxxxxxx,

x) kontaktování xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx projednání xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx

x) informování Xxxxx národní banky.

Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx

§11

(1) Obchodník x xxxxxxx papíry xxx xxxxxxxxxxx x investičním xxxxxxxx, který vydává xx xxx xxxx xxxx obchodník s xxxxxxx papíry, x xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx zákazníkům, dodržuje xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx požadavky xxxxx xxxxxxxx 2 xx 6 x §12 x 13 x xxxxx x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx dodržuje xxxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx x oblasti xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx trzích, xxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxx investiční nástroj xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxx Xxxxxxxx unie x oblasti xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx. V xxxxx xxxxxx procesu xx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, xx od xxxxxx tvůrce obdrží x xxxxxxxxxxx nástrojí xxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxx xxx investiční xxxxxxx xxxxxx trh x x xxxxxxx, xx tvůrce xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx cílový trh xxxxxxxxxxx.

(2) Obchodník s xxxxxxx papíry xxxxxx, xxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx nabízení xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx hodlá xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx, xxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx a xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx trhu. Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxx určí a xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx a xxxxxxx zákazníků, na xxx xx xxxxx xxxxxxx, xxx bylo xxxxxxxxx, xx x xxxxxxxx komerčních xx xxxxxxxxxx tlaků nebudou xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx. X xxxxx tohoto xxxxxxx obchodník s xxxxxxx xxxxxx určí xxx všechny skupiny xxxxxxxxx, s jejichž xxxxxxxxx, charakteristikami x xxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx nebo xxxxxxxxxx xxxxxx nejsou xxxxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx zajistí, aby xxxxxxx od xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx informace xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx hodlá nabízet xxxx doporučovat, aby xxxx xxxxxxxx, xx xxxxx investiční xxxxxxx xxxx distribuován v xxxxxxx x potřebami, xxxxxxxxxxxxxxxxx a xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx trhu.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx může ke xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 3 xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxx jasné x xxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxx za xxxxxx xxxxxxx regulatorních xxxxxxxxx, jako xxxx xxxxxxxxx xx uveřejnění xxxxx xxxxx čtvrté x xxxxxx zákona. Xxxxx nelze použít xxxxxxx dostupné xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo xxxx zástupce. X xxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxxxxxxxxx na primárním x sekundárním xxxx xx požadavek xx xxxxxxx informací xxxxxxx xxxxxxxxx, x xxxxxxxxxx xx xxxx dosažitelnosti xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x složitosti xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx investičního xxxxxxxx x xxxxxxxxx o xxxxx xxxxxxxxxxx, aby xxxxx cílový trh x prodejní xxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje, xxxxxxx posoudit pouze xxxxx xxxxxx trh.

(6) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx x okruhu xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxxx, které nabízí xxxx xxxxxxxxxx, x x xxxxxxxx trzích xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx Evropské xxxx x xxxxxxx činností xx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx požadavků na xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx přiměřenosti, xxxxxxx x xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxx. Přitom xxxxxxxxx xxxxxxx pečlivě, xxxxx xx xxxxx x xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, nebo x xxxxxxx, že dojde x úpravám xxxxxx, xxxxx poskytuje.

§12

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x pravidelně xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx investičních nástrojů, xxx xxxx zajištěno, xx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx a xxxxxx xxx svůj účel, x x případě xxxxxxx zjednává xxx xxxxxxxxxx odkladu odpovídající xxxxxxx.

(2) Obchodník x xxxxxxx papíry pravidelně xxxxxxx investiční xxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, x xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx, x bere přitom x xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxx xx xxxxx podstatně ovlivnit xxxxxxxxxxx riziko pro xxxxxx xxxxxx xxx. Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxx posuzuje, xxx investiční xxxxxxx xx xxxxxxxxxx služba xxxxx odpovídá potřebám, xxxxxxxxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxx cílového trhu x xxx je xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx. Jestliže xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx, xx xxxxxx trh pro xxxxxxxxx xxxxxxxxxx nástroj xxxx xxxxxxxxxx službu xxxxx xxxxxx xxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx určenému xxxxxxxx trhu, xxxxxxx x xxxxxxx, kdy xx investiční xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx nebo xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx trhu, xxxxx xxxxxx trh xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x obchodníka x xxxxxxx xxxxxx bude xxxxxxxx vývoj x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů x xxxx xxxxxxxxxx xxxx, xxx bylo xxxxx xxxxxxx případné xxxxxx, xx xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx §11 xx 13.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xx xxxx pracovníci xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxx porozumění xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxx, xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx služeb, jakož x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx.

(5) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xx xxxx xxxxxxx xxxxx xx účinnou xxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxx xxx xxxxxxxx xxxxxx investičních xxxxxxxx, které obchodník x cennými xxxxxx xxxxxx či xxxxxxxxxx, x xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx. Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxx xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x investičním xxxxxxxx, xxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxx, x xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx.

(6) Xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxxx xxxxxx investičního xxxxxxxx xxxxxxxxx x prodeji x xxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx hodnocení xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

§13

(1) Xxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx různí xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx zajistí, xx xx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx investičních xxxxxxxx podle §11 x 12 nese xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx má xxxxx xxxxx k xxxxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx, xxxxx distribuci xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx,

x) xxxxxxx, xxx byly xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, který xx xxxxx vztah x xxxxxxxxxxx,

x) xxxxxx, xxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xxxxxxx xxxxxxxxx o xxxxxxx investičního xxxxxxxx, xxxxxxxx xx požaduje, xxx mohl splnit xxx xxxxxxx povinnosti x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, x

x) xxxxxxxx uplatňuje povinnosti xxxxxx investičního xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xx xxxxxx, které xxxxxxxxx.

XXXX XXXXXX

XXXXXXX

(X §15 xxxx. 7 zákona)

§14

Pravidla xxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx pobídek

(1) Xxxxx, xx xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx tyto xxxxxxxx:

x) xxxxxxx xx xxxxxxx x poskytnutím dodatečné xxxxxx xx xxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, alespoň xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx

1. xxxxxxxxxxx jiného xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxx xxxxxxx xxxx, kteří xxxxxx x obchodníkem x cennými xxxxxx xxxx xxxxxxxxx, x xxxxxxxxx xxxxxxxx k xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx,

2. xxxxxxxxxxx jiného xxx xxxxxxxxxxx investičního poradenství x xxxxxxxxx xxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xx xxxx alespoň xxxxxx za xxx xxxxxxxxx, zda xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx vhodné, xxxx x jinou průběžnou xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxx zákazníka xxxxxxx, xxxxxxx poradenstvím x navrhovanému xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx majetku zákazníka, xxxx

3. xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx cenu x široké xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx vyhovovat xxxxxxxx xxxxxxxxx, včetně xxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů x xxx třetích xxxx, xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx úzké xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxx x xxxxxxxxxxx pomůcek x xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nebo xx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx x upravovat xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxx investoval, xxxx s xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx o xxxxxxxxxx, xxxxxxxxx x xxxxxx, které x xxxxxxxxxxxx nástroji xxxxxxxxx,

x) xxxxxxx xxxx přímo xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx, xxxx akcionáře, xxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxx, xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx,

x) xxxxxxx je xxxxxxxxxx poskytováním průběžné xxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx.

(2) Xxxxxxx xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx, xxxxx xx x xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx služeb xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 x 2 xxxxxxxx xx xxxxx dobu, xxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx o xxx, xx xxxxxxx, xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx, slouží ke xxxxxxx kvality xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxx, xx

x) xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx, xxxxx přijal xx třetí osoby x xxxxxxxxxxx s xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx,

x) xxxxxxxxxxx, jak pobídky xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxx hodlá xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, x

x) xxxx xxxxxxx o xxxxxxxxxx xxxxxxxxx k xxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxx v xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxx kvalifikovaně, čestně x xxxxxxxxxxx a x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx.

(5) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx sdělí xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx přijatých xx xxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxx poskytnutím xxxxxxxxxx xxxxxx v souladu x §15e xxxx. 1 a 2 xxxxxx. Xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx, jiné xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxx obchodník x xxxxxxx papíry xxxxx xxxxxxx předem xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxxx xx přijmout xxxx xxxxxxxxxx, x místo xxxx sdělil xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx, xxxxxxxx svým xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx o xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx, kterou xxxxxx xx xxxxxxx. Jestliže xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x souvislosti x investičními xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxx za xxx informuje každého xxxxx xxxxxxxxx individuálně x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx nebo výhod, xxxxx xx xxxxxx x xxxx přijal.

(6) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx při plnění xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 5 zohlední xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx v §15d odst. 3 xxxxxx x xx. 50 xxxxx použitelného xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavky x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx²⁾. Pokud xx do xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx s cennými xxxxxx, xxxxx své xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx každý xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx službu.

§15

Xxxxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxx x cennými papíry, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx §4 xxxx. 2 xxxx. x) xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx službu podle §4 xxxx. 2 xxxx. d) zákona, xxxxxxx zákazníkům v xxxxx rozsahu veškeré xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx třetí osoba xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxx se xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx tomuto xxxxxxxxxxx, x xx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx přijetí.

(2) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxx odstavce 1 xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx, xxxxx xx něho xxxxxxx, xxxxxxx prostřednictvím pravidelných xxxxx.

§16

Xxxxx nepeněžité výhody

(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx xxxx odůvodnitelné a xxxxxxxxx a mají xxxxxx xxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx:

x) informace xxxx xxxxxxxxx, které xx xxxxxx investičního nástroje xxxx xxxxxxxxxx služby, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxxxx požadavkům dané xxxxx x odrážejí xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxx od xxxxx xxxxx, xxxxx byl xxxxx x zaplacen xxxxxxxxx, který xx xxxxxxxxxx osobou, nebo xxxxxxxxxxxx emitentem x xxxxx propagovat xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxx v případě, xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x zaplatil xxxxx xxxxx, xxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xx-xx xxxxxx xxxxx v xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx a xx-xx xxxxxxxx současně x xxxxxxxxx všem xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, kteří xx xxxxx xxx obdržet, xxxx xxxxxxxxxx,

x) xxxxx xx konferencích, seminářích xx xxxxxx školicích xxxxxx xxxxxxxxxx na xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx,

x) xxxxxxxxx xxxx hodnoty xxxxxxxx během obchodního xxxxxxx nebo xxxxxxxxxx, xxxxxxxx xx jiné xxxxxxx xxxx podle xxxxxxx x), xxxx

x) xxxx menší xxxxxxxxxx xxxxxx, jejichž xxxxxxx xxxxxxxx Česká xxxxxxx xxxxx na svých xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx; xxxxxx xxxxxx musí zvýšit xxxxxxx xxxxxx poskytované xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx x celkové úrovni xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxx skupinou xxxx xx takového xxxxxxx a povahy, xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxx xx xxxxxx povinnosti xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx zájmu xxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx informuje xxxxxxxxx xxxxx §15 xxxx. 5 xxxxx věty xx středníkem xxxxxx x přijatých menších xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx.

Xxxxxxx xx xxxxxx x xxxxxxx

§17

(1) Přijímání xxxxxxx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxxxxxx xx pobídku, xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xx

x) xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry x xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx

x) xxxxxx ze xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxx-xx splněny tyto xxxxxxxx:

1. xxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx zákazníkem,

2. xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx pro xxxxxx x dohodou xx xxxxxx xx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx, xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx rozpočet pro xxxxxx,

3. xx platební xxxx pro výzkum xxxx odpovědnost obchodník x xxxxxxx xxxxxx x

4. obchodník x xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx kritérií xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx schopnost xxxxxxxxx x xxxxxx investičním xxxxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx poskytne xxxxxxxxxxx

1. xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx o xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx a xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxx xxxxxxxxx,

2. xxxxx xxxxxxxxx o xxxxxxxxx xxxxxxxxx, které xxxxxxx xxxxxxxxxxx v xxxxxxxxxxx s výzkumem xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxx výzkum xxxxxxxx xx žádost xxxxx xxxxxxxxx xxxx Xxxxx národní banky xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx, xxxx xxxx x xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx, celkové xxxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxx x xxx, xxx xxxxxxx částka xxxxxxxxx x účtu xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxx xxxx xxxxxx, přičemž xxxxx jakoukoli xxxxx xxxx převedenou xxxxxx, xxxxx xx účtu xxxxx xxxxxxxx.

(4) Pro xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. b) xxxx 1 zvláštní úplata xx xxxxxx

x) xx xxxxxxxx xxxxx na xxxxxxxx pro xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry stanovil xxx xxxxx určení xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx v xxxxxxxxxxx s xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxxxx x cennými xxxxxx poskytuje xxxx xxxxxxxxxx,

x) nesouvisí x xxxxxxx nebo xxxxxxxx xxxxxx provedených xxxxxx xxxxxxxxx.

(5) Xxxx-xx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxx xxxxxxxx x úplatou xx xxxxx, uvádí xxxxxxxxx x cennými papíry xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxx úplatu xx výzkum x xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x) x xxxxxxxx 2.

(6) Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx za xxxxxx nesmí xxxxxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxx.

§18

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx v xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo xx xxxxxxxxxxx obchodních xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx úplatu za xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx obchodníka x xxxxxxx papíry x xxxxxxxxx, x xxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx za xxxxxx x xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx. Rozpočet xxx xxxxxx xx navýší xxxxx xxxx, xx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx navýšeních. Xxxxx xx xx konci xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx pro xxxxxx přebytek, xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxx prostředků xxxxxxxxxxx nebo započtení xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxx výzkum a xxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxx.

(2) Xxx xxxxx §17 odst. 1 xxxx. x) xxxx 2 je xxxxxxxx pro xxxxxx xxxxxxxxx výlučně xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xx založen xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx prováděného xxxxx xxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx odpovídající xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, aby xx xxxxxxxx, xx jsou xxxxxxxxxx spravovány a xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx. Xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx výzkumu x xxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xx xxxxxxxx kvality xxxxxxx x §17 xxxx. 1 xxxx. x) xxxx 4. Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.

(3) Xxx xxxxx §17 odst. 1 xxxx. x) xxxx 3 může obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx platebního xxxx xxx xxxxxx pověřit xxxxx osobu, xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx osobou a xxxxxx poskytovatelům xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx x jeho xxxxxx x xxx xxxxxxxxxx odkladu.

(4) Pro xxxxx §17 xxxx. 1 písm. x) xxxx 4 vymezí xxxxxxxxx x cennými xxxxxx podrobnosti x xxxxxxxxx uvedených v xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx. X xxxxx dokumentu xx xxxx uvede, xx xxxx míry xxxx xxx výzkum pořízený xxxxxxxxxxxxxxx platebního xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx ve xxxxxxxx xxxxxxxxx také zohlední xxxxxxxxxx strategie xxxxxxxxxx xx různé xxxxx xxxxxxxxx, x jaký xxxxxxx obchodník s xxxxxxx papíry xxxxxxx, xxx tyto xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxx pokyny xxxxxxxxx, xxxxxxx samostatnou xxxxxx xx xxxx xxxxxx, která odráží xxxxx náklady xx xxxxxxxxx pokynu. Xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxx povolení xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx k xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx samostatně xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx; xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx x úplata xx xx nejsou xxxxxxxxx xx podmíněny xxxx xxxxxx za xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx.

XXXX XXXX

XXXXX OBCHODNÍKA X XXXXXXX XXXXXX X EVIDENCE XXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXXXXXXXX

§19

Xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx

(X §13 odst. 3 xxxxxx)

Xxxxx obchodníka x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx podle přílohy č. 1 x xxxx vyhlášce.

§20

Náležitosti xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx

(X §32 xxxx. 7 xxxxxx)

Xxxxxxxx investičního xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx přílohy č. 2 x xxxx xxxxxxxx.

§21

Způsob xxxxxx deníku xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx

(1) Elektronický xxxxxxxxxx xxxxxx, ve xxxxxx xx deník xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxx, xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxx údaj xxxxxxx, xxx změny xxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxxx, x xxx a způsob xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx datový výstup xxxxxxxx.

(2) Zadávání xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx přijetí xxxxxx, rozhodnutí xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx údaje.

(3) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx zprostředkovatel xxxxxxxxx xxxxx xxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx zprostředkovatele bez xxxxxxxxxx odkladu takto:

a) xxxxx-xx xx x xxxxx xxxxxx, obchodu xxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxxx pokynu xxxxxxx xxxx xxxxxxx,

x) xxxxx-xx se x xxxxx xxxxx než xxxxxxxx x xxxxxxx x), provede opravu xxxxx v xxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx s cennými xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx v xxxxxxxxxxxx podobě ve xxxxxxxxx podle jiného xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx povinnosti xxxxxxxxx xxxxxxxx podnikajících xx xxxxxxxxxxx xxxx.

(5) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx investičního xxxxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx podobě xx xxxxxxxxx xxxxx přílohy č. 2 k xxxx xxxxxxxx v xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx.

XXXX XXXXX

XXXXXXXXX XXXXXXXXXX

§22

Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx

Xxxxxxx xx:

1. Vyhláška č. 231/2009 Sb., o xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx evidence xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx.

2. Vyhláška č. 208/2013 Sb., xxxxxx xx mění xxxxxxxx č. 231/2009 Xx., x xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxxx a xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx.

§23

Xxxxxxxx

Xxxx xxxxxxxx nabývá xxxxxxxxx dnem 3. xxxxx 2018.

Xxxxxxxx:

x z. xxxx. PhDr. Xxx. Xxxxxx, Xx.X., x. x.

xxxxxxxxxxxx

Příloha č. 1 x xxxxxxxx 308/2017 Xx.

X. Údaje o xxxxxxxxx xxxxxxxx

1. Evidence xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx x) xxxxxxxx xx xxxxx xxxxxx x xxxxxx, xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx přijal xx xxxxxxxxx, a x) xxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx (xxxx xxx „xxxxxxxx xxxxxx“).

2. Xxxxxxxx pokynů obsahuje xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx použitelného předpisu Xxxxxxxx unie upravujícího xxxxxxxxxxx požadavky x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx¹⁾ nebo podle xxxxx použitelného xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx podniky xxxxxxxxxx xx algoritmickým obchodováním²⁾ x údaje xxxxxxxxxxx Xxxxx národní xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xx kapitálovém xxxx.

XX. Xxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxxx

Xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxxx obsahuje xxxxx xxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx³⁾ x xxxxxxxxxxxx nástroji xxx xxxxxx zda xxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx systému, x xxxxxxx xxxxx xxxxx použitelného xxxxxxxx Xxxxxxxx unie xxxxxxxxxxxx xxxxxxx obchodů příslušným xxxxxxx⁴⁾ a xxxxx xxxxxxxxxxx Xxxxx národní xxxxx podle jiného xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx výkazů xxxxxxxxx xxxxxxxx podnikajícími na xxxxxxxxxxx xxxx.

XXX. Xxxxx x nástrojích

Evidence xxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx je xxxxxxx v údajích x xxxxxxxx a x údajích x xxxxxxxxx, obsahuje alespoň xxxxx týkající se xxxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx, xxxx názvu, druhu x xxxx, xxxxx xxxxxxxx xx jeho xxxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxx údaje xxxxxxxx xx xxxx xxxx x xxxx.

XX. Xxxxx x osobách

Evidence údajů x xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxx x x xxxxxxx x xxxxxxxxx x převodech, xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxx xxxxxxxx, jména x xxxxxxxx xx xxxxx, x ekonomického xxxxxxx, ve xxxxxx xxxx osoba xxxxxx.

X. Xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx investičních xxxxxx

1. Xxxxxxxx smluv xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx služeb xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx týkající xx xxxxxxxx smlouvy. Xxxxx záznam x xxxxxxxx smluv xxxx xxx xxxxxxxxxxx povaze xxxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxxx xx xxx ty xxxxx, které xxx xxxx xxx smlouvy xxxxxxxx x xxxxx.

2. Xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx obsahuje xxxx xxxxx:

x) Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx

x) Xxxxxxxxxxxx zákazníka

c) Xxxxxxxx xxxxxxx - datum

d) Xxxxxxxx xxxxxxx

x) Xxxxxxx - xxx

x) Smlouva - xxxxxxx

x) Smlouva - xxxxx xxxxxxxxx

x) Xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx

x) Xxxx xxxxxxxxx

x) Xxxx xxxxxxxxx

x) Xxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx v §29 xxxx. 4 xxxxxx - datum

l) Xxxxxxx xxxxxxx - xxxxxx

x) Xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx

x) Identifikace xxxxxxxxxxx xxxxx

¹⁾ Xxxxxxx XX, xxxxx 2 xxxxxxxx Xxxxxx x xxxxxxxxx pravomoci (EU) 2017/565 xx xxx 25. dubna 2016, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x Xxxx 2014/65/XX, xxxxx xxx o xxxxxxxxxxx požadavky a xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx a x xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx zmíněné xxxxxxxx.

²⁾ Xxxxxxx 2 x 3 xxxxxxx XX xxxxxxxx Komise x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/589 ze dne 19. července 2016, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x Xxxx 2014/65/XX, xxxxx xxx x xxxxxxxxx technické xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavky xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx se xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx.

³⁾ Obchod, xxxxxxx xxxx xxxx xxxxx, xxx xxx sell, xxxx xxxxxx, custody xxxxxx, xxxxxxx vypořádání, xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx, xxxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx.

⁴⁾ Nařízení Xxxxxx v xxxxxxxxx xxxxxxxxx (EU) 2017/590 xx xxx 28. xxxxxxxx 2016, xxxxxx xx doplňuje xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Xxxx (XX) č. 600/2014, xxxxx xxx x regulační xxxxxxxxx xxxxx xxx hlášení xxxxxxx příslušným xxxxxxx.

Xxxxxxx x. 2 x vyhlášce 308/2017 Xx.

Xxxxxxxxxxx evidence xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx

Xxxxxxxxxx zprostředkovatel xxxx xxxxxxxx, do které xxxxxxxxxxx xxxxx o xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx x smlouvách xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx služeb (xxxx 1.). Xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx (xxxx 2.), xx které xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx, jejichž xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx x přijatých x xxxxxxxxx xxxxxx.

X. Evidence xxxxx x přijatých x xxxxxxxxx xxxxxx

1. Xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx zprostředkovatele xxxxxxxx se poskytovaných xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx smlouvy x xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx pokynů xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx a pokynů xxxxxxxxxxxx xx evidovanou xxxxxxx.

2. Xxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxx xxxxxxxxxxx povaze xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx.

3. Xxxxxxxxxx zprostředkovatel xxxxxx xxx xx xxxxx, které pro xxxx xxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx x úvahu.

4. Záznam x evidenci xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx vždy xxxxxxx xxxxx x xxxxxx: "Xxxxx xxxxxxx", "Xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx", "Smlouva - xxx", "Smlouva - xxxxxxx", "Xxxxxxx pokynu / xxxxxxx - xxxxx", "Xxxxxx xxxxxxx xxxxxx / xxxxxxx", "Xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx 1" x "Identifikace třetí xxxxx".

5. Xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx:

II. Xxxxxxxx xxxx

Xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx se xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx:

Informace

Právní xxxxxxx x. 308/2017 Sb. xxxxx xxxxxxxxx xxxx 3.1.2018.

Xx xxxxx tohoto právního xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx x doplnění xxxxxxxxxxx xxxxxxx předpisem x.:

227/2022 Xx., xxxxxx xx mění xxxxxxxx x. 308/2017 Sb., x xxxxxxxxxxx úpravě xxxxxxxxx xxxxxxxx při xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx

x xxxxxxxxx xx 22.11.2022

Znění xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx není xxxxxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx uvedeného xxxxxxxx xxxxxxxx.

1) Směrnice Komise x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/593 ze xxx 7. xxxxx 2016, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x Xxxx 2014/65/XX, xxxxx xxx x ochranu xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx při řízení xxxxxxxx x pravidla xxxxxxxxxx xx na xxxxxxxxxxx xxxx přijímání xxxxxxxx, xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx či xxxxxxxxxxx xxxxx.

2) Nařízení Xxxxxx x xxxxxxxxx pravomoci (XX) 2017/565 ze xxx 25. dubna 2016, kterým se xxxxxxxx směrnice Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx 2014/65/XX, xxxxx xxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x x xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx.

4) Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Xxxx (XX) 2019/2088 xx xxx 27. xxxxxxxxx 2019 x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx s xxxxxxxxxxxxx v odvětví xxxxxxxxxx xxxxxx, x xxxxxxx znění.