Plné znění - 308/2017 Sb.

Vyhláška o podrobnější úpravě některých pravidel při poskytování investičních služeb

308/2017 Sb.

Vyhláška

ČÁST PRVNÍ - OBECNÁ USTANOVENÍ

Předmět úpravy §1

ČÁST DRUHÁ - OCHRANA MAJETKU ZÁKAZNÍKA

Evidence majetku zákazníka §2

Ukládání investičních nástrojů zákazníka §3

Ukládání peněžních prostředků zákazníka §4

Používání investičních nástrojů zákazníka §5

Dohody o finančním zajištění s převedením vlastnického práva §6

Systém správy a řízení v oblasti ochrany majetku zákazníků §7

ČÁST TŘETÍ - VYTVÁŘENÍ A NABÍZENÍ INVESTIČNÍHO NÁSTROJE ZÁKAZNÍKŮM

Obchodník s cennými papíry vytvářející investiční nástroj nabízený zákazníkům §8 §9 §10

Obchodník s cennými papíry nabízející investiční nástroj §11 §12 §13

ČÁST ČTVRTÁ - POBÍDKY

Pravidla pro přijímání a poskytování pobídek §14

Pobídky ve vztahu k nezávislému investičnímu poradenství nebo obhospodařování majetku zákazníka §15

Menší nepeněžité výhody §16

Pobídky ve vztahu k výzkumu §17 §18

ČÁST PÁTÁ - DENÍK OBCHODNÍKA S CENNÝMI PAPÍRY A EVIDENCE INVESTIČNÍHO ZPROSTŘEDKOVATELE

Náležitosti deníku obchodníka s cennými papíry §19

Náležitosti evidence investičního zprostředkovatele §20

Způsob vedení deníku obchodníka s cennými papíry a evidence investičního zprostředkovatele §21

ČÁST ŠESTÁ - ZÁVĚREČNÁ USTANOVENÍ

Zrušovací ustanovení §22

Účinnost §23

Příloha č. 1

Příloha č. 2 - Náležitosti evidence investičního zprostředkovatele

INFORMACE

308

XXXXXXXX

xx xxx 11. xxxx 2017

x podrobnější xxxxxx některých xxxxxxxx xxx poskytování investičních xxxxxx

Xxxxx národní xxxxx xxxxxxx xxxxx §199 xxxx. 2 xxxxxx x. 256/2004 Xx., x podnikání xx xxxxxxxxxxx xxxx, xx xxxxx xxxxxx x. 204/2017 Sb., (dále xxx "xxxxx") x xxxxxxxxx §12f xxxx. x) a x), §13 xxxx. 3, §15 xxxx. 7 x §32 xxxx. 7 xxxxxx:

ČÁST XXXXX

XXXXXX XXXXXXXXXX

§1

Xxxxxxx xxxxxx

Xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx Evropské xxxx¹⁾ a xxxxxxx

x) xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx papíry xx xxxxxx x zajištění xxxxxxx majetku xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxx požadavky xx xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx při xxxxxxxxx, xxxxxxxx nebo xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) podmínky, xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx obchodníkovi s xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx,

x) xxxxxxxx, xx nichž xx xx za xx, že xxxxxxx xx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx poskytované xxxxxx,

x) xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx zlepšení xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx,

x) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx přijaté pobídky xx xxxxx xxxxxx xxxx xxxx peněžité xxxxxx na xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxx, za xxxxx lze xxxxxx xxxxxxxxx za xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx,

x) xxxxxx xxxxxx x náležitosti xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx a

j) xxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx.

ČÁST DRUHÁ

OCHRANA XXXXXXX XXXXXXXXX

[X §12f xxxx. x) xxxxxx]

§2

Xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry x xxxxxxx xxx vnitřní xxxxxxxx zajišťuje soustavnou x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx každého xxxxxxxxx tak, že xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx držený xxx xxxxxxx xxxxxxxxx od xxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx a xx svého vlastního xxxxxxx. Xxxxxxx evidence xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x tom, xx xxxxx xxxx x xxxxx xxxxx jsou xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nástroje x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx

x) zajišťuje xxxxxxxx xxxxx xxx ve xxx vnitřní xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx (xxxx xxx "xxxxxxxxxxxx") xxxxxxx xxxxxx xx xxxxx,

x) xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx

1. xx základě dokladu xxxxxxxxxxxx třetí xxxxxx,

2. xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, ze kterého xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx rekonciliace,

c) xxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx v xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxx účinná xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx x minimalizaci xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx majetku xxxxxxxxx xxxx xxxx spojených x xxxxx xxxxxxxx x důsledku zneužití xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx, xxxxxx xxxxxx, nedostatečné xxxxxxxx nebo xxxxxxxxxx.

(4) Xxxxx se xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx, xxxxx právní xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1, 2 xxxx 3, §3 xxxx. 1 písm. c), §3 xxxx. 2 xxxx §4 odst. 4, xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx přijme xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xx xx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1, 2 xxxx 3, §3 xxxx. 1 písm. x), §3 xxxx. 2 nebo §4 xxxx. 4. Dojde-li x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, obchodník x xxxxxxx papíry xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx, že x xxxxxx případech xx xx ně xxxxxxxxx xxxxxxxxxx uvedená x xxxxxx x x této xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx zajistí, xxx xx neuplatnilo xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxx právo xxx xxxxx započtení xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx peněžním xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx s xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx poskytování xxxxxx xxxxxxxxxxx. To xxxxxxx, xxxxx je xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, x němž se xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nástroje xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx podle xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxx smlouvy, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxx x uvede rizika xxxxxxx x takovými xxxxxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx právo, xxxxxxxx xxxxx nebo xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx nástrojům xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx jestliže xxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxxxxx, xx xxxx práva xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxx, xxxx xxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx, xxx xxx zřejmý a xxxxxxxxxxx majetek zákazníka x s ním xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx.

(6) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx neprodleně xxxxxxxx xx xxxxxx Xxxxx xxxxxxx banky xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx o xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, přičemž xxxx xxxxxxxxx zahrnují xxxxx x

x) xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx x investičních nástrojích x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx,

x) účtech u xxxxxxx osob, xx xxxxxxx jsou xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx §3, x xxxxxxx s těmito xxxxxxx,

x) xxxxxx, xx xxxxxxx jsou xxxxxxx xxxxxxxxxx zákazníka xxxxxxx xxxxx §4, x xxxxxxx x xxxxxxx, xxxxx je xxxxx,

x) xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx činností souvisejících x xxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxx zákazníka,

e) xxxxxxxxx osobách, které xxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xx činnosti x obchodníka x xxxxxxx xxxxxx v xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx zákazníků, x

x) xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx práva xxxxxxxxx k majetku.

§3

Xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx může xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx účtu x xxxxx xxxxx, xxxxx

x) x rámci xxx povinnosti jednat x xxxxxxxx xxxx xxxxx v xxxxx xxxxxxxxxx xxxx osoby, xxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx a xxxxxx požadavky, xxxxxxx xx nakládání x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x třetí xxxxx xxxx a které xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx ve třetím xxxxx podléhá regulaci x xxxxxxx, x xxxxxxxx případu, xxx

1. xxxxxx investičních xxxxxxxx xxxx investičních xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxx x osoby ve xxxxxx xxxxx, xxx xxxxxxx investičních xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxx, nebo

2. xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx, xxx jeho xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx x xxxxx x xxxxx xxxxx,

x) xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxxxx xxxxx osoby xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxx, x xxxxx jsou xxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx způsobem.

(2) Obchodník x cennými xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx stanovených xxxxxxxxx xxx ukládání xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxxxxxxx xx xxxx u xxxxx xxxxx xxx xxxxxx xxxxx osoby, xxx xxxxxxxx xxxxxx x v průběhu xxxxxx xxxxxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. b) platí x x případě, xx xxxxx osoba xxxxxx výkonem některé xxxxxxxx související x xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx jinou xxxxx.

§4

Xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx u

a) xxxxxxxxx xxxxx,

x) úvěrové xxxxxxxxx x povolením x činnosti x xxxxxxxx xxxxx Evropské xxxx,

x) zahraniční xxxxx x povolením x xxxxxxxx x xxxxx xxx v xxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx unie xxxx

x) fondu xxxxxxxxx xxxx, který xxxxxxx xxxxxxx nebo xx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx státu Evropské xxxx a

1. xxxx xxxxxxx cílem xx xxxxxxxx xxxxx hodnoty xxxxx v xxxxxx (xxx výnosů) nebo xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx,

2. x souladu x xxxxx xxxxx xxxx 1 xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx 397 xxx x x váženou xxxxxxxxx xxxxxxxxxx 60 dnů xxxx s pravidelně xxxxxxxxxxx xxxxxxx konzistentně x xxxxx xxxxxxxxxx x s xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx 60 dnů,

3. xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx fondu peněžního xxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx, x

4. zajišťuje xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxx.

(2) Xxxx xxxxx odstavce 1 xxxx. d) xxxx 1 xxx xxxxxxxxx rovněž xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx do vkladů x xxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx x Xxxxxxxxxx xxxxxx xxx cenné xxxxxx x xxxx, xxxxx xxx ní xxxxxxxx dohled, poskytla xxxxxx xxxxxxxx fondu xxxxxxxxx trhu, obhospodařovatel xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxxxxx podle xxxxxxxx 1 xxxx. x) xxxx 3 xxxxxxxx mimo jiné x toto xxxxxxx xxxxxxxxx.

(3) Xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx prostředky xxxxxxxxx x xxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x), x) xxxx d), xxxxxxxxx xxxxxxxxx x x xxxxxxxx péčí x xxxxx v úvahu xxxxxxxxxx xxxx xxxxx, xxxx xxxxxx na xxxxxxxxx xxxx x xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xx nakládání x xxxxxxxxx prostředky xxxxxxxxx x xxxx xxxxx xxxx a které xx xxxxx nepříznivě xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx, x xxxxxxx diverzifikace xxxxxxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxxxxx podle věty xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx ověřuje xxx xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. b), c) xxxx x), xxx xxxxxxxx xxxxxx x x průběhu xxxxxx xxxxxxxxxxx.

(4) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxx peněžní xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx uloženy u xxxxx xxxxx odstavce 1 xx oddělených xxxxxx. Peněžními xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxxxx vklady xxxxxxx v souvislosti x xxxxxxxx banky, xxxxx je rovněž xxxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. d), xxx xxxxx x xxx xxxxxxxx souhlasí. Xxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxxxx umístěné xx xxxxx peněžního trhu xxxxx odstavce 1 xxxx. x) xxxxxxx xxxxxx xxxxx požadavků xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxx.

(6) Xxxxx je některá xxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 písm. x), x) xxxx x) xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry, xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx x xxxx, xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx nejvýše 20 % xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx zákazníka; xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx x ohledem xx xxxxxxxxx, rozsah x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxxx nabízenou xxxxxx osobami xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x x případě xxxxx xxxxxxxxx Xxxxxx xxxxxxx xxxxx o xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

§5

Xxxxxxxxx investičních xxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx může xxxxxx investiční xxxxxxxx xxxxxxxxx k obchodům xx xxxxxxx účet xxxx na účet xxxx xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx investičních xxxxxxxx xx stanovených xxxxxxxx.

(2) Obchodník s xxxxxxx papíry xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxxx xx účtu xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxxx xx vlastní účet xxxx xx xxxx xxxx xxxxx xx xxxxxxxx podle xxxxxxxx 1, xxxxx xxxxx

x) xxxxx zákazník, jehož xxxxxxxxxx nástroj xx xxxxx xx xxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx odstavce 1, nebo

b) xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx, xx takto xxxxx xxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, který udělil xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1.

(3) Xxxxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx za xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx 2 údaje x

x) každém xxxxxxxxxxx, x jehož xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx investiční xxxxxxxx, x

x) xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx s cennými xxxxxx zavede, udržuje x xxxxxxxxx postupy x opatření zabraňující xxxxxxxxxxxxx použití investičních xxxxxxxx zákazníka na xxxxxxx účet xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxx xx xxxx xxxx xxxxx, x xx xxxxxxx

x) xxxxxxxxx xxxxx se xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx, jež xxxxxxxxx s cennými xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxx nebude xxx xx xxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxx, jako xx výpůjčka xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx jménem xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx k datu xxxxxxxxxx x v xxxxxxx, xx xx xxxxxx xxxxx, provedením xxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) pečlivým xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x datu xxxxxxxxxx xx xx xxx x neprodleným xxxxxxxxxxx xxxxxx dodání.

(5) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx investičních nástrojů xxxxxxxxx xxxxxxx přiměřené xxxxxxxxx. Obchodník s xxxxxxx papíry xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx tohoto xxxxxxxxx a xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxx zajištění xx xxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx.

§6

Dohody x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x finančním xxxxxxxxx x převedením vlastnického xxxxx x rámci xxxxxx mezi xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx x xxxxxxxxxxxx majetkem, xx xxxx obchodník x cennými xxxxxx xxxx dohody uplatňuje.

(2) Xxx posuzování x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx vezme xxxxxxxxx x cennými xxxxxx v xxxxx, xxx

x) není xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx dohody x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx slabá, xxxxxx xxxx, zda xxxxxxxxxxxxxxx vzniku závazku xxxxxxxxx vůči obchodníkovi x xxxxxxx xxxxxx xx xxxx xx xxxxxxxxxxxx,

x) výše investičních xxxxxxxx nebo peněžních xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, které xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx nebo xxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xx-xx zákazník xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, x

x) xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx podléhají xxxxxxx investiční xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx ohledu xx xx, xxxx xxxxxxx zákazník xxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xx.

(3) Při xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

§7

Systém xxxxxx a xxxxxx v xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx zákazníků

Obchodník x cennými xxxxxx xxxx alespoň xxxxxxx xxxxxxxxxx x dostatečnými xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx, který xxxx xxxxxxx kontrolou xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx. Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxx, xxx tento xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxx, xxxx xxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx jiných xxxxx xxxxxxxx.

XXXX XXXXX

XXXXXXXXX X XXXXXXXX INVESTIČNÍHO NÁSTROJE XXXXXXXXXX

[X §12f xxxx. x) xxxxxx]

Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx vytvářející xxxxxxxxxx xxxxxxx nabízený xxxxxxxxxx

§8

(1) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx vytvářející xxxxxxxxxx xxxxxxx nabízený xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2 xx 6 x §9 a 10 x zohledňuje xxxxxx charakter xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxx x cílový xxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx investiční xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxx investičního xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a fungování xxxxxxxxxx trhu tím, xx by obchodníkovi x xxxxxxx papíry xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx s podkladovými xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx-xx xxx xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx vlastní účet.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx zájmů vždy, xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx. Zejména posuzuje, xxx xxxxxxxxxx nástroj xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx mohla poškozovat xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, xxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje.

(4) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxx rozhodnutím o xxxxxxx investičního xxxxxxxx xx xxx xxxxxxx, xxx investiční xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx.

(5) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx zajistí, že xxxxxxxxxx xxxxxxxx do xxxxxxxxx investičních xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxxxxxx vlastnostem xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx.

(6) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx,

x) xx jeho vedoucí xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů x

x) xxx xxxxxx o xxxxxxxxxx právních xxxxxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxxx xxxxx obsahovaly xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxxx informací o xxxxxxxx xxxxxxxxx.

§9

(1) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx povinností (dále xxx "compliance") x xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx kontrolovala xxxxxx vytváření xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx tak, xxx xxxx možné xxxxxxx xxxxxx, že obchodník x xxxxxxx papíry xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx §8 až 10.

(2) Xxxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xx vytváření investičního xxxxxxxx x jinými xxxxxxx, x to xxxxxx xxxx, xxxxx xxxxxx povolení xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx státu Xxxxxxxx xxxx x xxxxxxxxxxx investičních xxxxxx, xxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx státě, xxxxx xxxx xxxxxxxx státem Xxxxxxxx xxxx, xxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx smlouvou x xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxx cílový trh xxx každý xxxxxxxxxx xxxxxxx x upřesní xxx nebo xxxx xxxxxxxxx, x xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx x xxxx xx xxxx xxxxxxxxxx nástroj xxxxxxxxxx, x zároveň xxxx xxx xxxx xxxx xxxxxxxxx, x xxxxxxx xxxxxxxxx, charakteristikami x xxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx slučitelný není. Xxxxx na xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx spolupracuje xxxx obchodníků x xxxxxxx papíry, postačí xxxxx xxxxx jeden xxxxxx xxx.

(4) Xxxxxxxxx x cennými papíry xxxxxxxxxxx investiční xxxxxxx, xxxxx xx distribuuje xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx, x jakými xxxxxxxxx a charakteristikami xxxxxxxxx je xxxx xxxxxxxxxx nástroj slučitelný, xx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxxx x tímto xxxxxxxxxxx nástrojem nebo x podobnými xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx a xx xxxxxxx znalostí xxxxxxxxxx xxxx a xxxxxx, xxxxxxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx zákazníků.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x investičního xxxxxxxx, xxxxx vytváří, xxxxxxx xxxxxxx, x xxx posoudí, xxxx xxxxxx pro xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx nástroj xxxx x xx xxxxxx xxxxxxxxx mohou xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx

x) zhoršení xxxxxxx xxxxxxxxx,

x) situace, xxx xx xxxxxx investičního xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx dostane xx xxxxxx xxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx,

x) investiční xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx

x) xxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxx, xxx se xxxxxxxxx, což xxxx xxxxxxx xxxx na xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx xx xxx podkladového xxxxxxxx.

(6) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx nástroj xxxxxxx určené xxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxx a cíle xxxxxxxx trhu, a xx včetně posouzení, xxx

x) xxxxx xxxxxx x xxxxxx u xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx x

x) xxxxx investičního xxxxxxxx xx založen xx xxxxxxxxxxxx, xxxxx xxxx x xxxxx xxxxxxxxx, x nikoli xx obchodním modelu, xxxxx počítá se xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

§10

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxx

x) xxxxxxx x xxxxxx xx investiční xxxxxxx jsou slučitelné x potřebami, cíli x charakteristikami cílového xxxx,

x) xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx investičního xxxxxxxx, xxxxxxxxx pokud xx xxxxxxx x xxxxxx rovnají téměř xxxxxxx xxxxxxxxx daňové xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx nástrojem xxxx xxx xxxxxxx xx xxxxxxx, a

c) struktura xxxxxx u investičního xxxxxxxx xx xxx xxxxxx xxx přiměřeně xxxxxxxxxxxxx x srozumitelná, xxxxxxx nezahrnuje žádnou xxxxxxx xxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx o xxxxxxxxxxx xxxxxxxx osobě, xxxxxx které nabízí xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx (dále xxx "xxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx"). Xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx sítích xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, procesu xxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx x hodnocení xxxxxxxx xxxx. Informace xxxx xxx dostatečná x xxxx, aby xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx s cennými xxxxxx pravidelně hodnotí xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxx, a xxxx xxxxxx x úvahu xxxxxxx xxxxxxxx, jež xx mohly podstatně xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxx xxx. Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx potřebám, xxxxxxxxxxxxxxxx a cílům xxxxxxxx xxxx a xxx xx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx trh, xxxx xxx xxxxxxxxxx, x jejichž potřebami, xxxxxxxxxxxxxxxxx a xxxx xxxx xxxxxxxxxx nástroj xxxx xxxxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx investiční xxxxxxx xxxx xxxxxx další xxxxx či znovuuvedením xx xxx, pokud xx xx xxxxx xxxxxxx, xxx xx xxxxx podstatně xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxx, x v xxxxxxxxxxxx intervalech xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx nástroj xxxxxx tak, xxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx hodnocení xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx podstatných xxxxxxx, x xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry dále xxxx rozhodující xxxxxxxx, xxxxx xx mohly xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx výnos xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx

x) xxxxxxxxxx xxxxxx, které xxxxxxx výnosový xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, nebo

b) xxxxxxxxxxx některých xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx či xxxxxx xxxxx ovlivnit výkonnost xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(6) X xxxxxxx, xx xxxxx x události xxxxxxx x xxxxxxxx 4 xxxx 5, obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx vhodná xxxxxxxx xxxxxxxxxxx v

a) xxxxxxxxxx xxxxx podstatných xxxxxxxxx x xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx,

x) xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx investičních nástrojů,

c) xxxxxxxxx dalšího xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje,

d) xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxx sjednávány xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxx xxxxxxxxxxx xxxx, xxxx xxxxxx xx investiční xxxxxxxx xxxxxxxx, pokud xx obchodník x xxxxxxx papíry xxxxx, xx investiční xxxxxxx xxxx nabízen tak, xxx xxxxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx investičního nástroje xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx xxxx

x) xxxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx.

Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx nabízející investiční xxxxxxx

§11

(1) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xx sám xxxx xxxx obchodník s xxxxxxx xxxxxx, x xxxxxxxxxx xxxxxx, kterou xxxxxxx nabízet xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxx a přiměřeným xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2 xx 6 x §12 x 13 x xxxxx x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxx služby a xxxxxxxx trhu. Obchodník x cennými xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx požadavky xxxxx Xxxxxxxx xxxx x xxxxxxx xxxxxxxx xx finančních xxxxxx, xxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx osobou, xxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx x xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx. X xxxxx xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx s cennými xxxxxx xxxxxxxx dohodu xxxxxxxxxxx, xx xx xxxxxx xxxxxx obdrží x investičním xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxx x x případě, xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx, xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx systém xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů zajišťující, xx xxxxxxxxxx nástroj x xxxxxxxxxx služba, xxxxx hodlá nabízet xxxx xxxxxxxxxxx, xxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx a cíli xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx x zamýšlená prodejní xxxxxxxxx odpovídá určenému xxxxxxxx xxxx. Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx a xxxxxxx charakteristiku a xxxxxxx xxxxxxxxx, na xxx xx xxxxx xxxxxxx, aby xxxx xxxxxxxxx, že v xxxxxxxx xxxxxxxxxx či xxxxxxxxxx xxxxx nebudou xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx. X rámci tohoto xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx určí xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, x xxxxxxx xxxxxxxxx, charakteristikami x xxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x spolehlivé xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx porozumění xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje, xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxx doporučovat, aby xxxx xxxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxxxxx nástroj xxxx distribuován v xxxxxxx s xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx ke xxxxxxx povinnosti podle xxxxxxxx 3 použít xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxx x xxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxx části xxxxxx x xxxxxx zákona. Xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx od xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xxxx xxxx xxxxxxxx. V xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx trhu xx požadavek xx xxxxxxx xxxxxxxxx uplatní xxxxxxxxx, x xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(5) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx použije xxxxxxxxx xxxxxxx od xxxxxx investičního xxxxxxxx x xxxxxxxxx x xxxxx zákaznících, xxx xxxxx cílový xxx x prodejní xxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje x xxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx, xxxxxxx posoudit xxxxx xxxxx xxxxxx trh.

(6) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxx doporučuje, a x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx x xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx trzích, xxxxxx požadavků xx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx přiměřenosti, pobídky x xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxx. Přitom xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx jedná x xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx nových investičních xxxxxxxx, xxxx x xxxxxxx, že xxxxx x úpravám xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx.

§12

(1) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx průběžně xxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxx, xx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx x vhodný xxx xxxx xxxx, x x případě xxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx odpovídající xxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry xxxxxxxxxx xxxxxxx investiční xxxxxxx, xxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxx, x investiční xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx, x bere přitom x úvahu všechny xxxxxxxx, xxx xx xxxxx podstatně xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx pro xxxxxx xxxxxx xxx. Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx vždy xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx investiční xxxxxx xxxxx xxxxxxxx potřebám, xxxxxxxxxxxxxxxx a cílům xxxxxxxx xxxxxxxx trhu x xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx strategie xxxxx xxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx, že xxxxxx xxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx investiční xxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx trhu, zejména x případě, kdy xx investiční nástroj xxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxx volatilním x xxxxxxxx xxxx trhu, xxxxx xxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xx xxxxx vykonávající compliance x xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxxxx vývoj x xxxxxxxxxx kontrolovat systém xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxx xxxx, xxx xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, že xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxx povinnosti xxxxx §11 až 13.

(4) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, že xxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx znalosti xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx investičního nástroje, xxxxx nabízí nebo xxxxxxxxxx, xxxxxxx s xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xx xxxx xxxxxxx xxxxx xx účinnou xxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxx být xxxxxxxx rozsah xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxx či xxxxxxxxxx, x xxxxxxxxxxxx služeb, xxxxx xxxxxxxxx cílovým xxxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx zajistí, xxx xxxxxx o xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxx jeho xxxxxxx xxxxx obsahovaly informace x investičním xxxxxxxx, xxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxx, a xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx.

(6) Distributor xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx poskytuje xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxxx x prodeji x xxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje.

§13

(1) Xxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx různí xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxx, xx za plnění xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx §11 x 12 xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxx x zákazníkovi.

(2) Xxxxxxxxx s cennými xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje zprostředkovává,

a) xxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx o xxxxxxxxxxx nástroji xxxxxxx xx tvůrce investičního xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxx k xxxxxxxxxxx,

x) xxxxxx, xxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx informace x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxx xx xxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxx xxx vlastní povinnosti x xxxxxxx řízení xxxxxxxxxxxx nástrojů, x

x) xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx investičního nástroje x oblasti řízení xxxxxxxxxxxx nástrojů na xxxxxx, které poskytuje.

XXXX XXXXXX

XXXXXXX

(X §15 xxxx. 7 xxxxxx)

§14

Xxxxxxxx xxx přijímání x xxxxxxxxxxx xxxxxxx

(1) Xxxxx, xx xxxxxxx xxxxxx xx zvýšení xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxx splněny xxxxxxx xxxx podmínky:

a) xxxxxxx xx spojena x poskytnutím xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xx xxxxx úrovni xxxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx obdržené pobídky, xxxxxxx

1. xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxxxxx x široké xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx odpovídajícího xxxxx investičních xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxx xxxxxxx osob, xxxxx xxxxxx x obchodníkem x cennými xxxxxx xxxx xxxxxxxxx, a xxxxxxxxx přístupu x xxxxx investičním xxxxxxxxx,

2. xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx poradenství x kombinaci xxx x xxxxxxxx zákazníkovi, xx xxxx xxxxxxx xxxxxx xx rok xxxxxxxxx, xxx jsou xxxxxxxxxx xxxxxxxx, do xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxx, xxxx x xxxxx průběžnou xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxx zákazníka xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x navrhovanému xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx

3. xxxxxxxxxx přístupu xx xxxxxxxxxxx cenu x xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx zákazníka, xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx počtu xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxx xxxxxxx xxxx, kteří nemají x xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx úzké xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxx x poskytnutím pomůcek x přidanou hodnotou, xxxx xxxx objektivní xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx činit xxxxxxxxxx rozhodnutí xxxx xx xxxxxxxx sledovat, xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxx investoval, xxxx x poskytováním xxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx, xxxxxxxxx x xxxxxx, xxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx souvisejí,

b) xxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx, xxxx akcionáře, xxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxx, xxxxxx by xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx,

x) pobídka xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx zákazníkovi ve xxxxxx x průběžné xxxxxxx.

(2) Xxxxxxx se xxxxxxxxxx xx přípustnou, xxxxx xx v xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx nebo narušené.

(3) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 x 2 xxxxxxxx xx celou xxxx, xxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxx xxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx x xxx, xx xxxxxxx, xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx, slouží xx xxxxxxx xxxxxxx investiční xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxx, že

a) vede xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxx s xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx,

x) xxxxxxxxxxx, jak xxxxxxx xxxxxxxxxx nebo xxxxxxx xxxxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxx pobídky, xxxxx hodlá využít, xxxxxxx kvalitu xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, x

x) xxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx přijatých x xxxxxxxxx, xx pobídka xxxx v rozporu x povinností xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxx kvalifikovaně, čestně x spravedlivě a x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx sdělí xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx o xxxxxxxxx přijatých xx xxxxxxx osob xxxx xxxxxxxxxxxx třetím osobám xxxx xxxxxxxxxxx investiční xxxxxx v xxxxxxx x §15e xxxx. 1 a 2 xxxxxx. Xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx může xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx obecně, xxxx xxxxxxxxxx výhody ocení x xxxxx samostatně. Xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx nebyl xxxxxxx xxxxxx zjistit xxxxxx xxxxxxx, xxxxxx xx xxxxxxxx nebo xxxxxxxxxx, a xxxxx xxxx xxxxxx zákazníkovi xxxxxx xxxxxxx této xxxxxx, poskytne xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx také xxxxxxxxx o xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx, kterou xxxxxx xx xxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx průběžně xxxxxxx xxxxxxx v souvislosti x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx poskytuje xxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxx za xxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxx výhod, xxxxx xx vztahu x němu xxxxxx.

(6) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx podle xxxxxxxx 5 zohlední xxxxxxxx xxxxxxxxxx náklady a xxxxxx xxxxxxxxx x §15d xxxx. 3 xxxxxx x xx. 50 přímo použitelného xxxxxxxx Xxxxxxxx komise xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavky x provozní podmínky xxxxxxxxxxxx xxxxxxx²⁾. Pokud xx xx xxxxxxxxxxx xxxx zapojeno xxxx xxxxxxxxxx s cennými xxxxxx, xxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x cennými xxxxxx, který poskytuje xxxxxxxxxx xxxxxx.

§15

Pobídky xx vztahu x xxxxxxxxxxx investičnímu xxxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx zákazníka

(1) Xxxxxxxxx x cennými papíry, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx službu xxxxx §4 xxxx. 2 xxxx. e) xxxxxx xxxxxxxxx xxxx hlavní xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx §4 xxxx. 2 xxxx. d) xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx x souvislosti se xxxxxxxx poskytnutými xxxxxx xxxxxxxxxxx, x xx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx s cennými xxxxxx xxxxx odstavce 1 xxxxxxxxx xxxxxxxxx x pobídkách, které xx xxxx xxxxxxx, xxxxxxx prostřednictvím xxxxxxxxxxxx xxxxx.

§16

Xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx

(1) Xx xxxxx nepeněžité xxxxxx se považují xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx xxxx odůvodnitelné a xxxxxxxxx a mají xxxxxx xxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxxx, xxxxx by xxxxxxxxxx xxxxx daného xxxxxxxxx:

x) xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxx, xxxxx se xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xxxx xxxxxxxxxx služby, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx jsou xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx daného xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxx od třetí xxxxx, xxxxx byl xxxxx x zaplacen xxxxxxxxx, který je xxxxxxxxxx xxxxxx, nebo xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx propagovat xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxx x xxxxxxx, xx emitent xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx xxxxx, xxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xx-xx jejich xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx x xx-xx dokument xxxxxxxx x dispozici xxxx xxxxxxxxxxx x cennými xxxxxx, kteří xx xxxxx jej obdržet, xxxx xxxxxxxxxx,

x) xxxxx xx xxxxxxxxxxxx, seminářích xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx,

x) xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx během xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxx či xxxx xxxxxxx xxxx podle xxxxxxx c), xxxx

x) xxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxxx stránkách; xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx x celkové xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxx skupinou xxxx xx takového xxxxxxx x povahy, xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxx nepříznivý xxxx xx plnění xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx §15 odst. 5 části věty xx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx před xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx služby.

Pobídky xx xxxxxx x xxxxxxx

§17

(1) Přijímání xxxxxxx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx není xxxxxxxxxx xx pobídku, xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xx

x) xxxxx xxxxxx obchodníkem s xxxxxxx papíry x xxxx vlastních zdrojů xxxx

x) platby xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx, který xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry, xxxx-xx splněny xxxx xxxxxxxx:

1. xxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx za výzkum xxxxxxx zákazníkem,

2. spolu xx xxxxxxxx platebního xxxx pro výzkum x xxxxxxx xx xxxxxx xx xxxxxx, xxxxxx obchodník s xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx, xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxxx rozpočet pro xxxxxx,

3. za xxxxxxxx xxxx xxx výzkum xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry x

4. obchodník x xxxxxxx xxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxxxxxx kritérií xxxxxxxxxx posuzuje xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx schopnost xxxxxxxxx x xxxxxx investičním xxxxxxxxxxx.

(2) Obchodník s xxxxxxx xxxxxx využívající xxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx poskytne xxxxxxxxxxx

1. xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx informace o xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx a částce xxxxxxxxxx xxxxxx za xxxxxx xxx xxxxxxxxx,

2. xxxxx xxxxxxxxx o xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx třetí osobou.

(3) Xxxxxxxxx s cennými xxxxxx provozující xxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxx zákazníka xxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx, jimž jsou x xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx, celkové xxxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxx určitého období, xxxxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxx x xxx, xxx celková částka xxxxxxxxx z xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, který xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx stanovil xxx xxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx částku, xxxxx xx xxxx xxxxx xxxxxxxx.

(4) Xxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x) bodu 1 zvláštní úplata xx výzkum

a) je xxxxxxxx pouze xx xxxxxxxx xxx výzkum, xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx stanovil xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx prováděného xxxxx osobou v xxxxxxxxxxx s xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx tento xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx,

x) nesouvisí s xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx jménem xxxxxxxxx.

(5) Xxxx-xx xxxxxx xx xxxxxx vybírána xxxxxxxxxx, ale xxxxxxxx x úplatou xx xxxxx, uvádí obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxx úplatu xx xxxxxx a xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 písm. x) a xxxxxxxx 2.

(6) Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx za xxxxxx nesmí xxxxxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxx.

§18

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry x xxxxxx x správě xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xx xxxxxx stanovenou na xxxxxxx rozpočtu xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x frekvenci, v xxx bude xxxxxxxx xxxxxx za výzkum x xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxx pro xxxxxx xx xxxxxx xxxxx poté, co xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx informace o xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx. Pokud xx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx účtu xxx xxxxxx přebytek, xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx postupy xxx xxxxxxxxx xxxxxx prostředků xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxx.

(2) Xxx xxxxx §17 xxxx. 1 xxxx. b) xxxx 2 xx xxxxxxxx xxx výzkum xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry x xx xxxxxxx xx odůvodnitelném xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx prováděného xxxxx xxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x rozpočtu xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx třetí xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx vrcholného xxxxxx, xxx xx xxxxxxxx, že xxxx xxxxxxxxxx spravovány x xxxxxxxxx v xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx. Xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx vyplacených xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx, jak byly xxxxxxxxx částky určeny x odkazem na xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x §17 xxxx. 1 xxxx. b) xxxx 4. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx rozpočet xxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxx pro xxxxxx x financování xxxxxxxxx xxxxxxx.

(3) Xxx účely §17 xxxx. 1 xxxx. b) xxxx 3 xxxx obchodník x cennými papíry xxxxxxx platebního xxxx xxx výzkum xxxxxxx xxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx výzkumu xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx a xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx obchodníka x xxxxxxx xxxxxx v xxxxxxx x xxxx xxxxxx a xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx.

(4) Xxx xxxxx §17 xxxx. 1 xxxx. x) xxxx 4 xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx, xxxxx poskytne xxxx xxxxxxxxxx. V xxxxx dokumentu se xxxx xxxxx, xx xxxx míry xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx účtu xxx xxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xx vhodných xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxx druhy xxxxxxxxx, x xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxx tyto xxxxxxx xxxxxxxxxxx přidělil xxxxxx xxxxxxxxxx zákazníka.

(5) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxx pokyny xxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xx tuto xxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx na xxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxxxx xxxxx další xxxxxx xxxx xxxxxx stejným xxxxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxx orgánu xxxxxxx členského xxxxx Xxxxxxxx unie x xxxxxxxxxxx investičních služeb, xxxxxxx xxxxxxxxxx identifikovatelné xxxxxx; xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx x úplata za xx xxxxxx xxxxxxxxx xx podmíněny výší xxxxxx za xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx.

XXXX PÁTÁ

DENÍK XXXXXXXXXX X XXXXXXX XXXXXX X EVIDENCE XXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXXXXXXXX

§19

Xxxxxxxxxxx deníku xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx

(X §13 xxxx. 3 xxxxxx)

Xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx obsahuje xxxxx xxxxx přílohy č. 1 x xxxx vyhlášce.

§20

Náležitosti evidence xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx

(X §32 odst. 7 xxxxxx)

Xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx obsahuje xxxxx xxxxx přílohy č. 2 k xxxx xxxxxxxx.

§21

Xxxxxx vedení xxxxxx xxxxxxxxxx s cennými xxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx zprostředkovatele

(1) Xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx s cennými xxxxxx xxxxx, xxxx xxxxxxxxxxx zaznamenat xxx xxxxxxx údajů xxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, která xxxx xxxxxxx, xxx xxxxx xxxxxx xxxxx s xxxxxxxxxxxx osoby, xxxxx xxxxx provedla, x xxx a xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx výstupu x xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx datový xxxxxx xxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx x cennými papíry xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xx provádí xxxxxxxxxx xx přijetí xxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x obchodování, zahájení xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx uzavírání xxxxxxx nebo xxxxxxx xxxxxxxxxxx údaje.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx změny xxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx x evidenci xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx takto:

a) xxxxx-xx xx o xxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxx převodu, xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx pokynu xxxxxxx nebo xxxxxxx,

x) xxxxx-xx xx x xxxxx xxxxx než xxxxxxxx x písmenu x), xxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx obchodníka s xxxxxxx xxxxxx v xxxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx předpisu xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx povinnosti některých xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxx.

(5) Investiční xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx z xxxxxxxx investičního zprostředkovatele x xxxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx přílohy č. 2 x xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxx databázovém formátu.

XXXX ŠESTÁ

ZÁVĚREČNÁ XXXXXXXXXX

§22

Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx

Xxxxxxx xx:

1. Xxxxxxxx č. 231/2009 Sb., x náležitostech x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx papíry x xxxxxxxxxxxxx a xxxxxxx xxxxxx evidence xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx.

2. Xxxxxxxx č. 208/2013 Sb., xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx x. 231/2009 Xx., x xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx vedení xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxxx a xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx.

§23

Xxxxxxxx

Xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx 3. xxxxx 2018.

Guvernér:

v z. xxxx. XxXx. Ing. Xxxxxx, Ph.D., x. x.

xxxxxxxxxxxx

Xxxxxxx x. 1 x vyhlášce 308/2017 Xx.

X. Xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx

1. Evidence xxxxx x pokynech xxxxxxxx xxxxx a) xxxxxxxx se xxxxx xxxxxx k xxxxxx, xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx investičních nástrojů, xxxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx, x x) vlastní rozhodnutí x xxxxxxxxxxx (xxxx xxx „xxxxxxxx xxxxxx“).

2. Xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx podmínky xxxxxxxxxxxx xxxxxxx¹⁾ xxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx upravujícího xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx podniky zabývající xx algoritmickým xxxxxxxxxxxx²⁾ x údaje xxxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx bance xxxxx jiného xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxx.

XX. Xxxxx x xxxxxxxxx a xxxxxxxxx

Xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx x převodech xxxxxxxx xxxxx týkající xx xxxxx xxxxxxxxx³⁾ x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx xxx xxxx xxxxxxx x obchodování x xxxxxxxxx xxxxxxx, x xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx⁴⁾ x xxxxx xxxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxx.

XXX. Údaje x xxxxxxxxxx

Xxxxxxxx xxxxx x investičních xxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxx x xxxxxxx x pokynech x x xxxxxxx x xxxxxxxxx, obsahuje xxxxxxx xxxxx týkající xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje, xxxx xxxxx, xxxxx x xxxx, xxxxx xxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx a xxxx údaje xxxxxxxx xx xxxx xxxx x xxxx.

XX. Xxxxx x xxxxxxx

Xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxx, jejichž xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx x údajích x xxxxxxxx x x xxxxxxx o xxxxxxxxx x xxxxxxxxx, obsahuje xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx osoby, xxxx narození, jména x xxxxxxxx xx xxxxx, a ekonomického xxxxxxx, xx kterém xxxx xxxxx xxxxxx.

X. Xxxxxxxx xxxxx týkajících xx xxxxxxxxxxxxx investičních xxxxxx

1. Xxxxxxxx smluv xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx musí xxx přizpůsoben xxxxxx xxxxxxxxx smlouvy. Xxxxxx xx jen ty xxxxx, xxxxx xxx xxxx xxx smlouvy xxxxxxxx x xxxxx.

2. Xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xx poskytovaných xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx:

x) Identifikace smlouvy

b) Xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx

x) Uzavření xxxxxxx - xxxxx

x) Xxxxxxxx xxxxxxx

x) Xxxxxxx - xxx

x) Smlouva - předmět

g) Xxxxxxx - xxxxx xxxxxxxxx

x) Xxxxxxxxxxx investice

i) Měna xxxxxxxxx

x) Xxxx xxxxxxxxx

x) Xxxxxxx smlouvy osobě xxxxxxx x §29 xxxx. 4 xxxxxx - xxxxx

x) Předání xxxxxxx - xxxxxx

x) Xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx zákazníkem

n) Xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx osoby

¹⁾ Příloha XX, oddíl 2 xxxxxxxx Xxxxxx v xxxxxxxxx pravomoci (EU) 2017/565 ze dne 25. xxxxx 2016, xxxxxx xx doplňuje xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Rady 2014/65/EU, xxxxx xxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x x xxxxxxxx pojmů xxx xxxxx xxxxxxx směrnice.

²⁾ Xxxxxxx 2 x 3 přílohy II xxxxxxxx Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/589 ze xxx 19. xxxxxxxx 2016, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x Rady 2014/65/XX, xxxxx jde o xxxxxxxxx xxxxxxxxx normy xxxxxxxxxxx organizační xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx.

³⁾ Xxxxxx, xxxxxxx xxxx xxxx xxxxx, xxx xxx xxxx, xxxx půjčka, xxxxxxx xxxxxx, předané xxxxxxxxxx, xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx, xxxxxxxxxxx na xxxxxxx účtu.

⁴⁾ Xxxxxxxx Xxxxxx x přenesené xxxxxxxxx (XX) 2017/590 xx dne 28. xxxxxxxx 2016, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x Xxxx (XX) x. 600/2014, xxxxx jde x regulační xxxxxxxxx xxxxx pro hlášení xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx.

Xxxxxxx x. 2 x vyhlášce 308/2017 Xx.

Xxxxxxxxxxx evidence investičního xxxxxxxxxxxxxxxxx

Xxxxxxxxxx zprostředkovatel xxxx xxxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx x předaných xxxxxxxx týkajících xx xxxxxxxxxxxx nástrojů x xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx se xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx (xxxx 1.). Doplňkem vede xxxxxxxx xxxx (část 2.), xx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx informace x xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxx smluv x xxxxxxxxx x xxxxxxxxx pokynů.

I. Xxxxxxxx xxxxx a xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx

1. Xxxxxxxx investičního xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx obsahuje xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx smlouvy x xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xx investičních xxxxxxxx a pokynů xxxxxxxxxxxx na xxxxxxxxxx xxxxxxx.

2. Xxxxx záznam x evidenci xxxx xxx xxxxxxxxxxx povaze xxxxxxxxx smlouvy xx xxxxxx.

3. Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xx xxxxx, které xxx xxxx typ smlouvy xx xxxxxx přichází x xxxxx.

4. Xxxxxx x xxxxxxxx týkající xx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxx alespoň xxxxx x xxxxxx: "Xxxxx xxxxxxx", "Identifikace xxxxxxxxx", "Smlouva - xxx", "Xxxxxxx - xxxxxxx", "Xxxxxxx pokynu / smlouvy - xxxxx", "Xxxxxx xxxxxxx xxxxxx / smlouvy", "Xxxxxxxxxxxx xxxxx jednající xx zákazníkem 1" x "Xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx".

5. Evidence xxxxxxxx xxxxxxx xxxx údaje:

XX. Xxxxxxxx osob

Evidence xxxxxxxxx x xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx se vyskytuje x xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx předaných xxxxxx, xxxxxxxx alespoň xxxx údaje:

Xxxxxxxxx

Xxxxxx xxxxxxx x. 308/2017 Sb. xxxxx xxxxxxxxx xxxx 3.1.2018.

Xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx jsou xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x.:

227/2022 Xx., xxxxxx xx xxxx vyhláška x. 308/2017 Sb., x xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx při xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx

x xxxxxxxxx xx 22.11.2022

Znění xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx norem xxxxxx xxxxxxxx předpisů x xxxxxxxx není xxxxxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxx netýká derogační xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx předpisu.

1) Směrnice Komise x přenesené xxxxxxxxx (XX) 2017/593 xx xxx 7. xxxxx 2016, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Rady 2014/65/XX, xxxxx jde x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx a peněžních xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx při xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx se xx xxxxxxxxxxx xxxx přijímání xxxxxxxx, provizí xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxx.

2) Xxxxxxxx Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/565 ze xxx 25. dubna 2016, xxxxxx se xxxxxxxx směrnice Evropského xxxxxxxxxx a Xxxx 2014/65/XX, pokud xxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniků a x xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx.

4) Xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x Rady (XX) 2019/2088 xx xxx 27. xxxxxxxxx 2019 x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, v xxxxxxx znění.