Plné znění - 308/2017 Sb.

Vyhláška o podrobnější úpravě některých pravidel při poskytování investičních služeb

308/2017 Sb.

Vyhláška

ČÁST PRVNÍ - OBECNÁ USTANOVENÍ

Předmět úpravy §1

ČÁST DRUHÁ - OCHRANA MAJETKU ZÁKAZNÍKA

Evidence majetku zákazníka §2

Ukládání investičních nástrojů zákazníka §3

Ukládání peněžních prostředků zákazníka §4

Používání investičních nástrojů zákazníka §5

Dohody o finančním zajištění s převedením vlastnického práva §6

Systém správy a řízení v oblasti ochrany majetku zákazníků §7

ČÁST TŘETÍ - VYTVÁŘENÍ A NABÍZENÍ INVESTIČNÍHO NÁSTROJE ZÁKAZNÍKŮM

Obchodník s cennými papíry vytvářející investiční nástroj nabízený zákazníkům §8 §9 §10

Obchodník s cennými papíry nabízející investiční nástroj §11 §12 §13

ČÁST ČTVRTÁ - POBÍDKY

Pravidla pro přijímání a poskytování pobídek §14

Pobídky ve vztahu k nezávislému investičnímu poradenství nebo obhospodařování majetku zákazníka §15

Menší nepeněžité výhody §16

Pobídky ve vztahu k výzkumu §17 §18

ČÁST PÁTÁ - DENÍK OBCHODNÍKA S CENNÝMI PAPÍRY A EVIDENCE INVESTIČNÍHO ZPROSTŘEDKOVATELE

Náležitosti deníku obchodníka s cennými papíry §19

Náležitosti evidence investičního zprostředkovatele §20

Způsob vedení deníku obchodníka s cennými papíry a evidence investičního zprostředkovatele §21

ČÁST ŠESTÁ - ZÁVĚREČNÁ USTANOVENÍ

Zrušovací ustanovení §22

Účinnost §23

Příloha č. 1

Příloha č. 2 - Náležitosti evidence investičního zprostředkovatele

INFORMACE

308

XXXXXXXX

xx dne 11. xxxx 2017

o xxxxxxxxxxx xxxxxx některých xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx investičních xxxxxx

Xxxxx národní banka xxxxxxx podle §199 xxxx. 2 xxxxxx x. 256/2004 Sb., x xxxxxxxxx na xxxxxxxxxxx xxxx, xx xxxxx zákona x. 204/2017 Sb., (xxxx xxx "xxxxx") x xxxxxxxxx §12f xxxx. x) a x), §13 xxxx. 3, §15 odst. 7 x §32 odst. 7 zákona:

XXXX XXXXX

XXXXXX XXXXXXXXXX

§1

Xxxxxxx xxxxxx

Xxxx xxxxxxxx zapracovává xxxxxxxxx xxxxxxxx Evropské xxxx¹⁾ a xxxxxxx

x) xxxxxxxxx na xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx k xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx s cennými xxxxxx xxx vytváření, xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) podmínky, xx nichž xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx s xxxxxxx papíry xxxx xxxxxxxxx xx pobídku,

d) xxxxxxxx, xx xxxxx xx má xx xx, xx xxxxxxx xx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx,

x) způsob, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx prokazuje xxxxxxxx xxxxxxx poskytované xxxxxx,

x) xxxxxxxxxxx požadavky xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxx xxxx peněžité xxxxxx na xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx,

x) podmínky, za xxxxx lze výhodu xxxxxxxxx za menší xxxxxxxxxxx výhodu,

i) xxxxxx xxxxxx a náležitosti xxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx papíry a

j) xxxxxxxxxxx a způsob xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx.

XXXX XXXXX

XXXXXXX MAJETKU XXXXXXXXX

[X §12f xxxx. x) xxxxxx]

§2

Xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry v xxxxxxx své vnitřní xxxxxxxx zajišťuje xxxxxxxxxx x jednoznačnou xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxx, že xxxx kdykoliv xxxxxxx xxxxxxx držený xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xx xxxxx vlastního xxxxxxx. Vnitřní xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxx, xx xxxxx účtu u xxxxx osoby xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x peněžní xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx

x) zajišťuje xxxxxxxx xxxxx dat xx xxx xxxxxxx evidenci xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx prostředků a xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx zákazníka xxxxxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx (xxxx jen "xxxxxxxxxxxx") xxxxxxx xxxxxx xx měsíc,

b) má xxxxxxxxx xxxxxxxx rekonciliaci

1. xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx třetí xxxxxx,

2. xxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, ze xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx,

x) stanoví xxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxx.

(3) Obchodník x xxxxxxx papíry xxxx zavede xxxxxx xxxxxxxxxxx opatření, xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx ztráty xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx zákazníka xxxx xxxx xxxxxxxxx x tímto majetkem x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, podvodu, xxxxxx správy, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx.

(4) Xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx nachází ve xxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1, 2 nebo 3, §3 xxxx. 1 písm. x), §3 odst. 2 xxxx §4 odst. 4, xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xx xx nejvíce xxxxx požadavkům xxxxx xxxxxxxx 1, 2 xxxx 3, §3 xxxx. 1 xxxx. x), §3 odst. 2 xxxx §4 xxxx. 4. Xxxxx-xx x přijetí rovnocenných xxxxxxxx, xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry informuje xxx xxxxxxxxx, xx x xxxxxx případech xx xx xx xxxxxxxxx ustanovení xxxxxxx x zákoně a x této xxxxxxxx, xxx rovnocenná xxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, aby xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx započtení xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, která xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x investičními xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx za xxxxxx xxxxxxxx xxxxx, xxxxx se xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx poskytování xxxxxx xxxxxxxxxxx. To xxxxxxx, pokud xx xx požadováno xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, x xxxx se xxxxxxxxxxx investiční xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx třetího xxxxx xxxx xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxx smlouvy, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxx právo xxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxx to zákazníkovi x xxxxx xxxxxx xxxxxxx x takovými xxxxxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx zajišťovací právo, xxxxxxxx xxxxx nebo xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx, xx xxxx xxxxx xxxx sjednána xxxx xxxxx xxxxxxx, xxxx xxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry, aby xxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx zákazníka x x xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx.

(6) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx na žádost Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx x

x) účetnictví x xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx nástrojích x xxxxxxxxx prostředcích xxxxxxxxx,

x) xxxxxx u xxxxxxx xxxx, xx xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx §3, x xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxx,

x) xxxxxx, na xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx uloženy xxxxx §4, a xxxxxxx s xxxxxxx, xxxxx je xxxxx,

x) xxxxxxx osobách xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx souvisejících x xxxxxxxx x xxxxxxxxx majetku zákazníka,

e) xxxxxxxxx xxxxxxx, které xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx za činnosti x xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry v xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx zákazníků, x

x) xxxxxxxxx podstatných xxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx práva xxxxxxxxx x majetku.

§3

Ukládání xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx x xxxxx osoby, xxxxx

x) x xxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxx v xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx, xxxx xxxxxx na xxxxxxxxx xxxx a xxxxxx požadavky, kterými xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx zákazníka x xxxxx xxxxx xxxx x xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx práva zákazníka,

b) xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx třetím xxxxx podléhá xxxxxxxx x xxxxxxx, x xxxxxxxx případu, xxx

1. xxxxxx investičních nástrojů xxxx xxxxxxxxxxxx služeb xxxxxxxxx s xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxx x xxxxx xx xxxxxx xxxxx, kde xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx, xxxx

2. xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx požádá xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx uložil x xxxxx v xxxxx státě,

c) xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x evidencích xxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx obchodníka x cennými xxxxxx x xxxxx, u xxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx určených xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(2) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxxxxxxx xx účtu x xxxxx xxxxx xxx xxxxxx třetí xxxxx, xxx xxxxxxxx služeb x v průběhu xxxxxx xxxxxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x) xxxxx x x xxxxxxx, xx xxxxx xxxxx xxxxxx výkonem některé xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx x úschovou xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx.

§4

Xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx pouze x

x) xxxxxxxxx xxxxx,

x) xxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxxxx x xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx,

x) xxxxxxxxxx xxxxx x povolením k xxxxxxxx v jiném xxx v xxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx xxxx

x) xxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxx nebo xx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx Evropské xxxx a

1. xxxx xxxxxxx cílem je xxxxxxxx xxxxx hodnoty xxxxx x paritě (xxx xxxxxx) nebo xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx o xxxxxx,

2. x xxxxxxx x xxxxx xxxxx xxxx 1 investuje xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxx splatností xxxxxxxxxxxxx 397 dnů x x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx 60 xxx xxxx x pravidelně xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x touto xxxxxxxxxx x x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx 60 dnů,

3. který xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx peněžního xxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx úvěrové kvality xxxxxxxx peněžního xxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx, a

4. zajišťuje xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx dne.

(2) Xxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x) xxxx 1 lze xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx vkladů x xxxxxxxxx institucí. Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx x Evropského xxxxxx xxx xxxxx xxxxxx x trhy, xxxxx xxx xx xxxxxxxx xxxxxx, poskytla xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx peněžního xxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x) bodu 3 xxxxxxxx mimo xxxx x xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx.

(3) Xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxx peněžní prostředky xxxxxxxxx x osoby xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. b), x) xxxx d), xxxxxxxxx xxxxxxxxx x x xxxxxxxx xxxx a xxxxx x úvahu xxxxxxxxxx xxxx xxxxx, xxxx pověst na xxxxxxxxx trhu a xxxxxx požadavky a xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx zákazníka x této xxxxx xxxx x xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx, x potřebu diverzifikace xxxxxxxxx prostředků. Splnění xxxxxxxxxxx podle xxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxx xxx xxxxxx osoby xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x), x) xxxx d), při xxxxxxxx xxxxxx x x průběhu xxxxxx xxxxxxxxxxx.

(4) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxxx u xxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xx oddělených xxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 nejsou vklady xxxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx banky, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxx x cennými xxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx zákazníka xx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx 1 písm. d), xxx xxxxx x xxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxx obchodník x xxxxxxx papíry xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx ve xxxxx peněžního xxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. d) xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx peněžních xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x této vyhlášce.

(6) Xxxxx je některá xxxxx podle xxxxxxxx 1 xxxx. x), x) nebo d) xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx uložit x xxxx, xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx souhrnně xxxxxxx 20 % hodnoty xxxxxxxxx xxxxxxxxxx zákazníka; xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxx xxxxx nebyl xxxxxxxxx s xxxxxxx xx xxxxxxxxx, rozsah x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, bezpečnost xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Obchodník x xxxxxxx papíry pravidelně xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx limitu x x xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx Xxxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxx xxxxxxxx i revidovaném xxxxxxxxx.

§5

Používání investičních nástrojů xxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx investiční xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxx xx xxxx xxxx osoby xx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx písemně souhlasil x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx za xxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx může xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx k obchodu xx xxxxxxx xxxx xxxx xx xxxx xxxx xxxxx xx xxxxxxxx podle xxxxxxxx 1, xxxxx xxxxx

x) xxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx je xxxxx xx účtu xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1, xxxx

x) obchodník x cennými papíry xx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx, xx takto xxxxx být xxxxxxx xxx xxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx podle xxxxxxxx 1.

(3) Xxxxxxxx xxxxxxxxxx s cennými xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx přiřazení xxxxxx x xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx 2 údaje x

x) xxxxxx xxxxxxxxxxx, x xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, a

b) počtu xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxxxxxxx tomuto zákazníkovi.

(4) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxx, udržuje x xxxxxxxxx xxxxxxx x opatření xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxx účet xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxx xx xxxx xxxx xxxxx, x xx xxxxxxx

x) uzavřením xxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx učiní, xxxxx xxxxxxxx xxxxxx mít xx xxxx xxxx xxxxxxxxxxx rezervu k xxxx xxxxxxxxxx, xxxx xx xxxxxxxx odpovídajících xxxxxxx papírů xxxxxx xxxxxxxxx xxxx zrušení xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx schopnosti xxxxxx xxxxxxxx k xxxx xxxxxxxxxx a v xxxxxxx, xx to xxxxxx xxxxx, provedením xxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx investičních xxxxxxxx x datu xxxxxxxxxx či xx xxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx zajistí, xxx xxxxxxxxxx investičních xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, aby xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx k xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx.

§6

Xxxxxx x finančním xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx zajištění x xxxxxxxxxx vlastnického xxxxx v xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx vůči obchodníku x xxxxxxx papíry x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx uplatňuje.

(2) Xxx posuzování x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx s převedením xxxxxxxxxxxx práva xxxxx xxxxxxxxx x cennými xxxxxx x úvahu, xxx

x) xxxx souvislost xxxx závazky xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx dohody o xxxxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxxxxx vlastnického xxxxx xxx xxxxx xxxxx, xxxxxx xxxx, xxx xxxxxxxxxxxxxxx vzniku závazku xxxxxxxxx xxxx obchodníkovi x xxxxxxx papíry xx malá xx xxxxxxxxxxxx,

x) xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, které xxxxxxxxx xxxxxx o xxxxxxxxx zajištění s xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxx xxxx dokonce neomezená, xx-xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx s xxxxxxx papíry, a

c) xxxxxxx o xxxxxxxxx xxxxxxxxx s převedením xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx investiční xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx bez ohledu xx to, jaké xxxxxxx xxxxxxxx vůči xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx má.

(3) Při xxxxxxx dohody o xxxxxxxxx zajištění s xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx o rizicích xxxxxx xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx pro xxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxx xxxxxxxxxx zákazníka.

§7

Xxxxxx správy x xxxxxx x oblasti xxxxxxx xxxxxxx zákazníků

Obchodník x cennými papíry xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx obchodníka s xxxxxxx xxxxxx v xxxxxxx xxxxxxx majetku xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry dále xxxx, xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx vykonávat xxxxx xxxx xxxxxxx, xxxx může xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx jiných xxxxx xxxxxxxx.

XXXX TŘETÍ

VYTVÁŘENÍ X XXXXXXXX INVESTIČNÍHO XXXXXXXX XXXXXXXXXX

[X §12f xxxx. x) xxxxxx]

Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry vytvářející xxxxxxxxxx nástroj xxxxxxxx xxxxxxxxxx

§8

(1) Obchodník x xxxxxxx papíry xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2 xx 6 x §9 x 10 a xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxx službu x xxxxxx trh xxxxxx investičního xxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx investiční xxxxxxxx zejména xxxxxxx, xxx návrh xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx jeho xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x neohrožoval xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx, xx by obchodníkovi x xxxxxxx papíry xxxxxxxxx snížit anebo xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxx xxxxxxxx s xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx-xx již xxxxxxxxx x cennými papíry xxxx xxxxxxxxxx aktiva xx xxxxxxx xxxx.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx posuzuje xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx vždy, xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx. Zejména xxxxxxxx, xxx investiční xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, která xx xxxxx poškozovat xxxxxxxxx, jestliže zákazníci xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, xxx kterou xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxx xxxxx obchodník x xxxxxxx papíry xxxxx po xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(4) Obchodník x cennými xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xx xxx xxxxxxx, xxx investiční xxxxxxx xxxxxxxxxx stabilitu a xxxxxxxxx xxxxxxxxxx trhu.

(5) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx zajistí, že xxxxxxxxxx zapojení xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx dostatečné xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxxxxxx vlastnostem xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx x nimi xxxxxxxxx.

(6) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx,

x) xx jeho xxxxxxx xxxxx má účinnou xxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx a

b) xxx xxxxxx o xxxxxxxxxx xxxxxxxx povinností xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxx obsahovaly xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxxx informací x xxxxxxxx strategii.

§9

(1) Xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry zajistí, xxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx (dále xxx "compliance") x xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx tak, xxx xxxx možné xxxxxxx xxxxxx, xx xxxxxxxxx x cennými papíry xxxxxxx povinnosti podle §8 xx 10.

(2) Xxxxx obchodník x xxxxxxx papíry xxxxxxxxxxxx xx vytváření xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx s xxxxxx xxxxxxx, x to xxxxxx xxxx, které xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx členského xxxxx Xxxxxxxx unie x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx xx zahraničními xxxxxxx xx sídlem xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxx státem Xxxxxxxx xxxx, xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x těmito xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxx xxx xxx každý investiční xxxxxxx x upřesní xxx xxxx typy xxxxxxxxx, x xxxxxxx xxxxxxxxx, charakteristikami x xxxx xx xxxx xxxxxxxxxx nástroj xxxxxxxxxx, x xxxxxxx určí xxx xxxx xxxx xxxxxxxxx, x jejichž xxxxxxxxx, charakteristikami x xxxx daný xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx. Xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry, xxxxxxx xxxxx xxxxx jeden xxxxxx xxx.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx investiční xxxxxxx, xxxxx xx distribuuje xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry, xxxxxxx, x xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx slučitelný, xx základě xxxxx xxxxxxxxxxxx znalostí a xxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx x podobnými xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x na xxxxxxx xxxxxxxx finančních xxxx a xxxxxx, xxxxxxxxxxxxxx x cílů xxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxx x investičního xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx, v xxx posoudí, xxxx xxxxxx xxx koncové xxxxxxxxx s xxxxx xxxxxxxxxx nástroj xxxx x xx xxxxxx xxxxxxxxx mohou xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx nepříznivých xxxxxxxx, xxxxxxx

x) zhoršení xxxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxx, xxx xx tvůrce xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx úpadku nebo xx xxxxxxx jiné xxxxxx xxxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxx xxxxxxx není xxxxxxxx xxxxxxx xxxx

x) xxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxx, xxx se xxxxxxxxx, což xxxx xxxxxxx tlak xx xxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxx xx trh xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(6) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxx investiční xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxx a cíle xxxxxxxx xxxx, x xx xxxxxx xxxxxxxxx, xxx

x) poměr xxxxxx x xxxxxx u xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx x

x) xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx je xxxxxxx xx vlastnostech, xxxxx xxxx v xxxxx xxxxxxxxx, a xxxxxx xx xxxxxxxxx modelu, xxxxx počítá xx xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx výsledcích xxxxxxxxx.

§10

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxx

x) xxxxxxx a xxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx slučitelné x xxxxxxxxx, xxxx x xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx,

x) xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxx xxxxxxx xx xxxxxxx, a

c) xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx je pro xxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x srozumitelná, xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx úplatu.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx informace o xxxxxxxxxxx xxxxxxxx osobě, xxxxxx které nabízí xxxx distribuje xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx (xxxx xxx "distributor xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx"). Xxxxxxxxx zahrnuje xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx sítích xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx. Xxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxxxxxx x xxxx, xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx jej xxxxxxx xxxx distribuoval.

(3) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxxxx hodnotí xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxx, x xxxx xxxxxx x xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, jež xx mohly xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx určený xxxxxx xxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx zvažuje, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx potřebám, xxxxxxxxxxxxxxxx x cílům xxxxxxxx xxxx x xxx je xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxx, xxxx též xxxxxxxxxx, x xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx a cíli xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xx xxx, pokud xx mu známa xxxxxxx, xxx xx xxxxx podstatně xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxx, x x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx posuzuje, xxx investiční nástroj xxxxxx xxx, jak xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx stanoví xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx podstatných xxxxxxx, a to xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx investičních xxxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxxx události, xxxxx xx mohly xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx výnos xxxxxxxxxxxx nástroje, xxxxxxx

x) xxxxxxxxxx limitu, které xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje, xxxx

x) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx emitentů, xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx výkonnost xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(6) V xxxxxxx, xx dojde x xxxxxxxx uvedené x odstavci 4 xxxx 5, obchodník x xxxxxxx papíry xxxxxx vhodná xxxxxxxx xxxxxxxxxxx v

a) xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx nástroj zákazníkovi xxxx distributorovi xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) změně xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů,

c) xxxxxxxxx dalšího xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) změně xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, aby xxxxxx sjednávány nespravedlivé xxxxxxx xxxxxxxx,

x) změně xxxxxxxxxxx sítě, xxxx xxxxxx xx investiční xxxxxxxx nabízejí, pokud xx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry dozví, xx investiční nástroj xxxx xxxxxxx xxx, xxx xxxxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx procesu xxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxx smluvního vztahu x distributorem xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo

h) xxxxxxxxxxx Xxxxx národní xxxxx.

Obchodník s xxxxxxx xxxxxx nabízející xxxxxxxxxx xxxxxxx

§11

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xx sám xxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, a xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx zákazníkům, xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2 xx 6 x §12 x 13 a xxxxx x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje, xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxx. Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx x oblasti činností xx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx investiční xxxxxxx xxxxxxxxx osobou, xxxxx xxxxx Evropské unie x xxxxxxx činností xx xxxxxxxxxx trzích xxxxxxxxx. X xxxxx xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx dohodu xxxxxxxxxxx, xx od xxxxxx tvůrce obdrží x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxx pro investiční xxxxxxx cílový xxx x x xxxxxxx, xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx.

(2) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx zavede, xxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxx systém xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xx investiční xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxx nabízet xxxx xxxxxxxxxxx, xxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx x zamýšlená xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx určenému xxxxxxxx xxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx a xxxxxxx zákazníků, na xxx xx xxxxx xxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxx, xx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxx nebudou xxxxxxxx xxxxx zákazníků. X xxxxx xxxxxx xxxxxxx obchodník s xxxxxxx xxxxxx xxxx xxx všechny xxxxxxx xxxxxxxxx, x jejichž xxxxxxxxx, charakteristikami x xxxx daný investiční xxxxxxx nebo xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx odpovídající x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje, xxxxx hodlá nabízet xxxx doporučovat, xxx xxxx xxxxxxxx, že xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx distribuován v xxxxxxx x xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxx cílového xxxx.

(4) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 3 použít xxxxxxx dostupné xxxxxxxxx, xxxxx xxxx jasné x xxxxxxxxxx x xxxx poskytnuty xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx jsou xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxx části čtvrté x xxxxxx xxxxxx. Xxxxx nelze xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx tvůrce xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx. X xxxxxxx investičního xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx trhu xx xxxxxxxxx xx xxxxxxx informací xxxxxxx xxxxxxxxx, x závislosti xx xxxx dosažitelnosti xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x složitosti xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x informace x xxxxx zákaznících, xxx xxxxx cílový xxx x xxxxxxxx strategii. Xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxx pouze xxxxx xxxxxx trh.

(6) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxx doporučuje, x x xxxxxxxx trzích xxxxxxxx xxxxxxxxx podle xxxxx Xxxxxxxx xxxx x xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx vhodnosti xxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxx x xxxxx xxxxxx xxxxxx zájmů. Xxxxxx xxxxxxxxx zvláště pečlivě, xxxxx xx jedná x nabízení či xxxxxxxxxxxx nových xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx v xxxxxxx, xx xxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx.

§12

(1) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxx zajištěno, xx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx x vhodný xxx xxxx xxxx, x v xxxxxxx xxxxxxx zjednává bez xxxxxxxxxx odkladu xxxxxxxxxxxx xxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry pravidelně xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx nabízí xxxx xxxxxxxxxx, x investiční xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx, x xxxx xxxxxx x xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx riziko xxx xxxxxx xxxxxx xxx. Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxx posuzuje, xxx xxxxxxxxxx nástroj xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx odpovídá xxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxx a xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx x xxx je xxxxxxxxx prodejní xxxxxxxxx xxxxx vhodná. Jestliže xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxx, xx xxxxxx xxx xxx xxxxxxxxx investiční nástroj xxxx xxxxxxxxxx službu xxxxx xxxxxx nebo xx xxxxxxxxxx nástroj xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxx neodpovídají xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx, zejména x xxxxxxx, xxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx nelikvidním nebo xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxx, xxxxx cílový trh xxxxx aktualizuje xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, že xxxxx xxxxxxxxxxxx compliance x obchodníka x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx vývoj x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů x xxxx xxxxxxxxxx xxxx, aby bylo xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xx obchodník x cennými papíry xxxxxxx xxxxxxxxxx podle §11 xx 13.

(4) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx zajistí, že xxxx xxxxxxxxxx mají xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxx, jakož x určeného cílového xxxx.

(5) Obchodník s xxxxxxx papíry xxxxxxx, xx jeho xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxx investičních xxxxxxxx, xxx mohl xxx xxxxxxxx rozsah xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, které xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xx doporučuje, x xxxxxxxxxxxx služeb, xxxxx poskytuje xxxxxxx xxxxx. Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxx o xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxx xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxx, x xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx.

(6) Xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxxx xxxxxx investičního xxxxxxxx xxxxxxxxx o xxxxxxx x xxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx hodnocení xxxxxxxxxxxx nástroje.

§13

(1) Pokud xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx investiční služby xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xx za plnění xxxxxxxxxx x oblasti xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx §11 x 12 xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxx k xxxxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx zprostředkovává,

a) xxxxxxx, xxx byly xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx tvůrce xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxx,

x) xxxxxx, xxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxx xx xxxxxxxx, xxx mohl xxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, a

c) xxxxxxxx xxxxxxxxx povinnosti xxxxxx investičního xxxxxxxx x xxxxxxx řízení xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx.

ČÁST XXXXXX

XXXXXXX

(X §15 xxxx. 7 xxxxxx)

§14

Xxxxxxxx xxx přijímání a xxxxxxxxxxx xxxxxxx

(1) Xxxxx, xx xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx kvality xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxx splněny xxxxxxx xxxx podmínky:

a) xxxxxxx je xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx či xxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxxxx úměrné xxxxxxx xxxxxxxx pobídky, xxxxxxx

1. xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x široké xxxxx xxxxxxxx investičních xxxxxxxx xxxxxx odpovídajícího xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxx xxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxxx x obchodníkem x cennými xxxxxx xxxx xxxxxxxxx, x xxxxxxxxx přístupu k xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx,

2. xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxxxxx x kombinaci xxx x xxxxxxxx zákazníkovi, xx xxxx xxxxxxx xxxxxx za xxx xxxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxx zákazník xxxxxxxxxx, xxxxxx vhodné, nebo x jinou xxxxxxxxx xxxxxxx, která je xxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx poradenstvím x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx zákazníka, xxxx

3. zajištěním xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx cenu x xxxxxx škále xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx zákazníka, xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx počtu nástrojů xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxx třetích xxxx, xxxxx xxxxxx x obchodníkem x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxxxxx, společně buď x xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx hodnotou, xxxx jsou objektivní xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx činit xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xx umožňují xxxxxxxx, xxxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxx investičních xxxxxxxx, xx kterých investoval, xxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx, nákladech x xxxxxx, xxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx souvisejí,

b) xxxxxxx xxxx přímo xxxxxxxxx pro přijímajícího xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx, xxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx výhodu danému xxxxxxxxxxx,

x) xxxxxxx je xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx.

(2) Pobídka xx xxxxxxxxxx za přípustnou, xxxxx xx x xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx služeb zákazníkovi xxxxxxx xxxx narušené.

(3) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 x 2 průběžně xx xxxxx dobu, xxx poskytuje xxxx xxxxxxx xxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx evidenci o xxx, xx xxxxxxx, xxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxx, slouží ke xxxxxxx xxxxxxx investiční xxxxxx poskytované xxxxxxxxxxx xxx, xx

x) xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx, které xxxxxx xx xxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxx s xxxxxxxxxxxx investičních xxxxxx,

x) xxxxxxxxxxx, xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx pobídky, xxxxx hodlá xxxxxx, xxxxxxx kvalitu xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, x

x) xxxx záznamy x xxxxxxxxxx přijatých x xxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxx x rozporu x xxxxxxxxxx obchodníka x xxxxxxx papíry xxxxxx kvalifikovaně, xxxxxx x spravedlivě a x xxxxxxxxx zájmu xxxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry sdělí xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx o xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxxxx třetím osobám xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx v souladu x §15e odst. 1 x 2 xxxxxx. Xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx obecně, jiné xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxx obchodník s xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx zjistit xxxxxx xxxxxxx, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, x místo xxxx xxxxxx zákazníkovi xxxxxx výpočtu této xxxxxx, poskytne svým xxxxxxxxxx xxxxxxxx také xxxxxxxxx x přesné xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx, kterou přijal xx poskytl. Xxxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx přijímá xxxxxxx v xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx poskytuje zákazníkům, xxxxxxx xxxxxx xx xxx informuje xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx individuálně x xxxxxxxx částce xxxxxx xxxx výhod, xxxxx xx xxxxxx x xxxx přijal.

(6) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxx plnění xxxxxxxxx xxxxx odstavce 5 xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx náklady a xxxxxx stanovená x §15d xxxx. 3 xxxxxx a xx. 50 xxxxx použitelného xxxxxxxx Evropské komise xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx podmínky xxxxxxxxxxxx podniků²⁾. Xxxxx xx xx xxxxxxxxxxx xxxx zapojeno xxxx xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx, xxxxx xxx xxxxxxx ohledně xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx každý xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx poskytuje xxxxxxxxxx službu.

§15

Xxxxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx nebo obhospodařování xxxxxxx zákazníka

(1) Obchodník x cennými xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx hlavní xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx §4 xxxx. 2 xxxx. x) xxxxxx xxxxxxxxx nebo hlavní xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx §4 xxxx. 2 xxxx. x) xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx mu xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxx jednající xxxxxx třetí osoby x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx tomuto xxxxxxxxxxx, x xx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx jejich přijetí.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx odstavce 1 xxxxxxxxx xxxxxxxxx x pobídkách, xxxxx xx xxxx přenesl, xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.

§16

Menší xxxxxxxxxx výhody

(1) Xx menší nepeněžité xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx výhody, jestliže xxxx odůvodnitelné x xxxxxxxxx x mají xxxxxx xxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx by xxxxxxxxxx zájmy xxxxxx xxxxxxxxx:

x) informace xxxx xxxxxxxxx, které xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxx obecnou xxxxxx xxxx jsou xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx x odrážejí xxxxxxx daného xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxx od xxxxx xxxxx, xxxxx xxx xxxxx a zaplacen xxxxxxxxx, xxxxx je xxxxxxxxxx osobou, xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxx xxxxxxxxxx novou xxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxx x xxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx a zaplatil xxxxx xxxxx, xxx xxxxxxxx dokument xxxxxxxx xxxxxxxxx, xx-xx jejich xxxxx v dokumentu xxxxxxxxxxx xxxxxx x xx-xx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx všem xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxx xxxxxxx, xxxx xxxxxxxxxx,

x) xxxxx xx xxxxxxxxxxxx, seminářích xx jiných xxxxxxxxx xxxxxx zaměřených xx xxxxxx x vlastnosti xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx služby,

d) xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxx či jiné xxxxxxx akce xxxxx xxxxxxx c), xxxx

x) xxxx menší xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx; taková xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx a xxxxxxxx x xxxxxxx úrovni xxxxx xxxxxxxxxxxx jednou xxxxxx xxxx skupinou xxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx, xx pravděpodobně xxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxx xx xxxxxx povinnosti xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx s cennými xxxxxx informuje xxxxxxxxx xxxxx §15 xxxx. 5 části věty xx xxxxxxxxxx zákona x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx před xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx.

Pobídky xx xxxxxx x xxxxxxx

§17

(1) Xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx, xxxxxxxx je výzkum xxxxxxxxxxxx xx

x) přímé xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry z xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx

x) xxxxxx ze xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x cennými xxxxxx, xxxx-xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx:

1. xxxxxxxx xxxx xxx výzkum xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx xx výzkum xxxxxxx xxxxxxxxxx,

2. xxxxx xx xxxxxxxx platebního xxxx xxx xxxxxx x xxxxxxx xx xxxxxx za xxxxxx, xxxxxx obchodník s xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx, xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx rozpočet xxx xxxxxx,

3. za xxxxxxxx xxxx pro xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx obchodník x cennými xxxxxx x

4. xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxxxxxx kritérií xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx výzkumu x xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxxxxxx xxxxxxxx účet xxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx

1. xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx informace x xxxxxx rozpočtu xx xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxx xxxxxxxxx,

2. xxxxx xxxxxxxxx o xxxxxxxxx nákladech, které xxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx s xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx osobou.

(3) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx Xxxxx xxxxxxx banky xxxxxxxx xxxxxxxxx o xxxxxxxxxxxxxxx, jimž xxxx x tohoto xxxx xxxxxxxxx částky, xxxxxxx xxxxxx vyplacené x xxxxxxx xxxxxxxx období, xxxxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxxx obchodníkem s xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx o xxx, xxx xxxxxxx částka xxxxxxxxx z účtu xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxx xxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xx xxxx xxxxx zůstatek.

(4) Xxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x) bodu 1 xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx

x) xx xxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx xxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxx účely xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx osobou x xxxxxxxxxxx s xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx svým xxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx provedených xxxxxx xxxxxxxxx.

(5) Xxxx-xx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxx xxxxxxxx x xxxxxxx za xxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxxxx identifikovatelnou xxxxxx xx výzkum x xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x) x xxxxxxxx 2.

(6) Celková xxxxxx xxxxxxxx úplaty za xxxxxx nesmí xxxxxxxxxx xxxxxxxx pro výzkum.

§18

(1) Xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry x xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxxxx obchodních xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx, x xxx xxxx zvláštní xxxxxx xx výzkum x xxxxxxx roku xxxxxxxxx ze xxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxx xxx xxxxxx se navýší xxxxx xxxx, co xxxx zákazníkům xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxx xx na xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx účtu xxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx x cennými papíry xxxxxx postupy pro xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx rozpočtu xxx výzkum a xxxxxx xxxxxxxxx pro xxxxxxxxxxx xxxxxx.

(2) Pro xxxxx §17 odst. 1 xxxx. b) xxxx 2 xx xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x cennými papíry x xx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx kontrole xx xxxxxx vrcholného xxxxxx, aby se xxxxxxxx, že jsou xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx v xxxxxxxxx xxxxx zákazníků xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx. Xxxx kontroly zahrnují xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx, xxx byly xxxxxxxxx xxxxxx určeny x xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx uvedená x §17 xxxx. 1 písm. x) xxxx 4. Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx x financování xxxxxxxxx xxxxxxx.

(3) Xxx účely §17 xxxx. 1 xxxx. x) bodu 3 může obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx platebního xxxx xxx výzkum pověřit xxxxx osobu, xxxxx xxxxxx ujednání xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxx poskytovatelům výzkumu xxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx papíry x xxxxxxx x xxxx xxxxxx x xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx.

(4) Xxx xxxxx §17 xxxx. 1 xxxx. x) xxxx 4 vymezí xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx podrobnosti v xxxxxxxxx uvedených x xxxxxxxxx, který poskytne xxxx zákazníkům. X xxxxx xxxxxxxxx xx xxxx uvede, xx xxxx xxxx xxxx xxx xxxxxx pořízený xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx účtu xxx xxxxxx přínosný xxx portfolia zákazníků, xxxxxxx ve vhodných xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx strategie xxxxxxxxxx xx různé xxxxx xxxxxxxxx, x xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx uplatní, xxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx přidělil xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry, xxxxx provádí xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxx, xxxxx odráží xxxxx xxxxxxx na xxxxxxxxx xxxxxx. Poskytnutí xxxxx xxxxx výhody xxxx služby xxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxx povolení xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx státu Xxxxxxxx unie k xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx identifikovatelné xxxxxx; poskytování xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx x xxxxxx xx xx xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx za xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx.

XXXX XXXX

XXXXX XXXXXXXXXX X XXXXXXX PAPÍRY X EVIDENCE XXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXXXXXXXX

§19

Xxxxxxxxxxx deníku obchodníka x xxxxxxx papíry

(K §13 xxxx. 3 xxxxxx)

Xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry obsahuje xxxxx xxxxx přílohy č. 1 x xxxx xxxxxxxx.

§20

Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx

(X §32 odst. 7 xxxxxx)

Xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx obsahuje xxxxx xxxxx přílohy č. 2 x xxxx xxxxxxxx.

§21

Xxxxxx xxxxxx deníku xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx zprostředkovatele

(1) Xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, ve xxxxxx xx deník xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxx xxxxx x identifikací xxxxxxx xxxxx, xxxxx údaj xxxxxxx, xxx xxxxx xxxxxx údajů x xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxx provedla, x xxx x xxxxxx xxxxxxxx datového xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxx výstup xxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx obchodníka x cennými papíry xxxx evidence investičního xxxxxxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx, rozhodnutí xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx zprostředkovatelské xxxxxxxx při xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx údaje.

(3) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx x investiční xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx změny xxxxx x deníku xxxxxxxxxx x cennými papíry xxxx x evidenci xxxxxxxxxxxx zprostředkovatele xxx xxxxxxxxxx odkladu xxxxx:

x) xxxxx-xx xx x xxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxx převodu, xxxxxxx xxxxx zaznamenáním xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx nového pokynu xxxxxxx xxxx převodu,

b) xxxxx-xx xx x xxxxx xxxxx než xxxxxxxx x xxxxxxx x), provede opravu xxxxx v xxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx zajistí xxxxxxx xxxxxxxx výstupu x xxxxxx obchodníka x xxxxxxx xxxxxx v xxxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx jiného xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx na xxxxxxxxxxx xxxx.

(5) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx možnost xxxxxxxx výstupu z xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx podobě xx struktuře xxxxx přílohy č. 2 k této xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx.

ČÁST XXXXX

XXXXXXXXX USTANOVENÍ

§22

Zrušovací xxxxxxxxxx

Xxxxxxx se:

1. Xxxxxxxx č. 231/2009 Sb., x xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx evidence investičního xxxxxxxxxxxxxxxxx.

2. Xxxxxxxx č. 208/2013 Sb., xxxxxx se xxxx xxxxxxxx x. 231/2009 Xx., x náležitostech x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx obchodníka x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx.

§23

Účinnost

Tato xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx 3. xxxxx 2018.

Xxxxxxxx:

x x. xxxx. PhDr. Xxx. Xxxxxx, Ph.D., v. x.

xxxxxxxxxxxx

Příloha x. 1 x vyhlášce 308/2017 Xx.

X. Xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx

1. Evidence xxxxx o xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx a) xxxxxxxx se xxxxx xxxxxx x xxxxxx, xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry přijal xx xxxxxxxxx, a x) vlastní xxxxxxxxxx x obchodování (dále xxx „evidence xxxxxx“).

2. Xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx unie xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavky x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx¹⁾ xxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx obchodováním²⁾ x xxxxx xxxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx předkládání xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxx.

XX. Xxxxx o xxxxxxxxx x převodech

Evidence xxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx týkající xx xxxxx transakcí³⁾ x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx bez xxxxxx xxx xxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx systému, x xxxxxxx xxxxx xxxxx použitelného xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx⁴⁾ x xxxxx xxxxxxxxxxx České xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxx.

XXX. Údaje x xxxxxxxxxx

Xxxxxxxx údajů x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxx identifikace xx xxxxxxx x údajích x xxxxxxxx x x údajích o xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx týkající se xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx xxxxx, druhu x xxxx, xxxxx xxxxxxxx se xxxx xxxxxxxxxxxx aktiva x xxxx xxxxx týkající xx xxxx měny x xxxx.

XX. Údaje x osobách

Evidence údajů x osobách, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx vyskytuje x údajích o xxxxxxxx x x xxxxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxxx, obsahuje xxxxxxx údaje týkající xx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxx xxxxxxxx, xxxxx x xxxxxxxx xx xxxxx, x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xx kterém xxxx xxxxx působí.

V. Xxxxxxxx smluv týkajících xx poskytovaných investičních xxxxxx

1. Xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xx poskytovaných xxxxxxxxxxxx služeb xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxx xxxxxx v xxxxxxxx xxxxx xxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx smlouvy. Xxxxxx xx xxx xx xxxxx, které pro xxxx typ smlouvy xxxxxxxx x úvahu.

2. Xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx:

x) Xxxxxxxxxxxx smlouvy

b) Xxxxxxxxxxxx zákazníka

c) Xxxxxxxx xxxxxxx - xxxxx

x) Xxxxxxxx smlouvy

e) Xxxxxxx - typ

f) Xxxxxxx - předmět

g) Xxxxxxx - další xxxxxxxxx

x) Xxxxxxxxxxx investice

i) Xxxx xxxxxxxxx

x) Xxxx xxxxxxxxx

x) Xxxxxxx smlouvy xxxxx xxxxxxx v §29 xxxx. 4 xxxxxx - xxxxx

x) Xxxxxxx xxxxxxx - způsob

m) Xxxxxxxxxxxx osoby jednající xx xxxxxxxxxx

x) Identifikace xxxxxxxxxxx xxxxx

¹⁾ Příloha XX, xxxxx 2 xxxxxxxx Xxxxxx v xxxxxxxxx xxxxxxxxx (EU) 2017/565 xx xxx 25. dubna 2016, xxxxxx xx doplňuje xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x Rady 2014/65/EU, xxxxx xxx o xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx a x xxxxxxxx pojmů xxx xxxxx xxxxxxx směrnice.

²⁾ Xxxxxxx 2 a 3 xxxxxxx XX xxxxxxxx Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/589 ze xxx 19. xxxxxxxx 2016, xxxxxx se xxxxxxxx xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x Xxxx 2014/65/EU, xxxxx xxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx organizační požadavky xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx.

³⁾ Obchod, xxxxxxx xxxx xxxx xxxxx, xxx and xxxx, xxxx půjčka, custody xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xx primárním xxxx, xxxxxxxxxxx xx xxxxxxx účtu.

⁴⁾ Xxxxxxxx Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/590 xx dne 28. xxxxxxxx 2016, kterým xx xxxxxxxx nařízení Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Xxxx (EU) x. 600/2014, pokud xxx x xxxxxxxxx technické xxxxx xxx hlášení xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx.

Příloha x. 2 x xxxxxxxx 308/2017 Xx.

Xxxxxxxxxxx evidence xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx

Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxxxxxx údaje x xxxxxxxxx a předaných xxxxxxxx týkajících xx xxxxxxxxxxxx nástrojů x xxxxx o smlouvách xxxxxxxxxx se xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx (část 1.). Doplňkem xxxx xxxxxxxx xxxx (část 2.), xx xxxxx xxxx zaznamenávány informace x osobách, jejichž xxxxxxxxxxxx xx vyskytuje x xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxxx pokynů.

I. Xxxxxxxx xxxxx x přijatých x předaných xxxxxx

1. Xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx zprostředkovatele xxxxxxxx se poskytovaných xxxxxxxxxxxx xxxxxx obsahuje xxxxxxxx údaje xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx pokynů xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx.

2. Xxxxx záznam x evidenci xxxx xxx xxxxxxxxxxx povaze xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx.

3. Investiční zprostředkovatel xxxxxx xxx ty xxxxx, xxxxx pro xxxx xxx xxxxxxx xx pokynu xxxxxxxx x úvahu.

4. Xxxxxx x xxxxxxxx týkající xx uzavřených smluv xxxxxxxx vždy alespoň xxxxx x xxxxxx: "Xxxxx smlouvy", "Identifikace xxxxxxxxx", "Smlouva - xxx", "Xxxxxxx - xxxxxxx", "Předání xxxxxx / xxxxxxx - xxxxx", "Xxxxxx xxxxxxx xxxxxx / smlouvy", "Xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx 1" x "Identifikace třetí xxxxx".

5. Xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx tyto xxxxx:

XX. Xxxxxxxx xxxx

Xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx vyskytuje x evidenci xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, obsahuje alespoň xxxx údaje:

Xxxxxxxxx

Xxxxxx xxxxxxx č. 308/2017 Sb. nabyl xxxxxxxxx xxxx 3.1.2018.

Ve xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x.:

227/2022 Sb., xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx x. 308/2017 Xx., x podrobnější xxxxxx xxxxxxxxx pravidel xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx

x xxxxxxxxx xx 22.11.2022

Xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x odkazech není xxxxxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxx xxxxxx derogační xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.

1) Směrnice Komise x xxxxxxxxx pravomoci (XX) 2017/593 xx xxx 7. xxxxx 2016, xxxxxx xx xxxxxxxx směrnice Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Xxxx 2014/65/XX, xxxxx xxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx zákazníkům, xxxxxxxxxx při řízení xxxxxxxx x pravidla xxxxxxxxxx xx xx xxxxxxxxxxx xxxx přijímání xxxxxxxx, provizí nebo xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx výhod.

2) Nařízení Xxxxxx x xxxxxxxxx pravomoci (XX) 2017/565 xx xxx 25. xxxxx 2016, xxxxxx se xxxxxxxx směrnice Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Rady 2014/65/XX, xxxxx jde x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x provozní podmínky xxxxxxxxxxxx xxxxxxx a x xxxxxxxx xxxxx xxx účely xxxxxxx xxxxxxxx.

4) Nařízení Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Rady (XX) 2019/2088 xx xxx 27. xxxxxxxxx 2019 x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx služeb, x xxxxxxx xxxxx.